You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
VERMOGENSBEHEER<br />
gemaakt. Door het doel langs sparen en de beschikbare<br />
beleggingsprofielen te leggen, wordt vanzelf duidelijk<br />
welke oplossing de hoogste haalbaarheid oplevert.<br />
Tevens kan doorlopend op haalbaarheid worden<br />
gestuurd. Dat zorgt ervoor dat het vizier op het einddoel<br />
gericht blijft. Haalbaarheid houdt rekening met de<br />
looptijd en eventuele periodieke bijstortingen. Zo zal de<br />
haalbaarheid, zelfs bij stevige beurscorrecties, veel minder<br />
bewegen. En dat zorgt voor de rust die je je klanten<br />
gunt. Uit een enquête van Schroder onder 25.000 beleggers<br />
werd al eens duidelijk dat 74 procent het beleggingsprofiel<br />
aanpast in tijden van hoge marktvolatiliteit<br />
en zich dus niet hield aan het oorspronkelijke beleggingsplan.<br />
En het lijkt erop dat deze activiteit weinig<br />
vruchten afwerpt, want meer dan de helft is ontevreden<br />
over hun beleggingen.<br />
VERMOGENSBEHEER<br />
Los van de afweging tussen sparen of beleggen kan de<br />
beslissing voor welk beleggingsprofiel en de fondskeuze<br />
bij de vermogensbeheerder te laten, een hoop schelen.<br />
Die hebben namelijk de grootste invloed op het<br />
rendement en die verantwoordelijkheid ligt dan bij de<br />
beheerder. Hiervoor moet dan wel worden samengewerkt<br />
met de dienst vermogensbeheer, met een execution<br />
only oplossing kom je er niet.<br />
Dan dient een mogelijk mooie rol voor de adviseur<br />
zich aan. De vermogensbeheerder neemt zijn/haar beleggingsbeslissingen<br />
op basis van de (financiële) situatie<br />
van de klant. Deze wordt zorgvuldig in kaart gebracht<br />
door middel van een zogenaamde ‘ken je klant’<br />
inventarisatie. En laat de adviseur nu juist de persoon<br />
zijn die de klant goed kent, vaak al jaren. De inventarisatie<br />
dient jaarlijks te gebeuren wat de adviseur de mogelijkheid<br />
geeft om zijn/haar klant periodiek te spreken,<br />
wat weer bijdraagt aan het opbouwen van een intensievere<br />
relatie. De adviseur loopt dan ieder jaar door<br />
de situatie van de klant wat de gelegenheid biedt tot<br />
het creëren van andere advies- of verkoopkansen.<br />
MEEST GEKOZEN DOEL<br />
Daar kunnen we kort over zijn, dat is pensioen. Steeds<br />
meer mensen zijn genoodzaakt om zelf bij te dragen aan<br />
pensioenopbouw. De overheid trekt zich steeds meer terug<br />
en pensioenfondsen hebben het zwaar door de lage<br />
rentestand. Daarbij komt de groeiende groep zelfstandig<br />
ondernemers, die eigenlijk alles zelf moeten opbouwen.<br />
En ook de DGA zoekt naar alternatieven, nu het pensioen<br />
niet meer in de BV kan worden opgebouwd.<br />
Dit aanvullend pensioen kun je in box 3 of box 1<br />
opbouwen. In box 3 heb je alle vrijheid, je mag zoveel<br />
inleggen als je wilt en je kunt het geld er op ieder gewenst<br />
moment weer uit halen. In box 1 ligt het anders.<br />
Dat zijn de fiscaal aftrekbare (bancaire) lijfrenteproducten,<br />
meestal in de volksmond ‘banksparen’ genoemd.<br />
Binnen de fiscale regels en grenzen van de jaar en inhaalruimte<br />
kan op een flexibele wijze een pensioen gespaard<br />
worden. De fiscale aftrekbaarheid in de IB-sfeer<br />
en het feit dat het gespaarde vermogen buiten box-<br />
3 valt, is een sterke stimulans hieraan deel te nemen.<br />
Zo loopt de opbouwfase meestal tot de AOW en wordt<br />
daarna afhankelijk van de persoonlijke situatie voor<br />
een vaste uitkering met een bepaalde looptijd gekozen.<br />
MEER BELEGGEN VOOR PENSIOEN<br />
Beleggen voor aanvullend pensioen speelt door de<br />
lage rente in combinatie met de uitbreiding van lijfrente<br />
aanbieders, een steeds grotere rol. In <strong>20</strong>17 is het<br />
voor beleggingsondernemingen, en daarmee dus ook<br />
de vermogensbeheerders, toegestaan om lijfrenteproducten<br />
aan te bieden. Inmiddels zijn er met name in de<br />
opbouwfase genoeg beleggingsoplossingen te vinden.<br />
In mindere mate zijn er beleggingsoplossingen in de<br />
uitkeringsfase. Dat is complexere materie die voor het<br />
overgrote deel nog bij verzekeraars en grootbanken ligt,<br />
die dit niet graag in beleggingsvorm aanbieden. Een<br />
aantal vermogensbeheerders is daarmee wel aan de<br />
slag gegaan. Een groot voordeel van de ‘kleinere’ vermogensbeheerders<br />
is de flexibiliteit. Er gelden veel regels<br />
die door verzekeraars en banken star worden ingevuld.<br />
Een van de beleggingsoplossingen die door een van<br />
de vermogensbeheerders wordt aangeboden, is een<br />
uitkerend lijfrenteproduct met een ingerekend beleggingsrendement.<br />
De startuitkering is hoger omdat rekening<br />
worden gehouden met een beleggingsrendement<br />
dat hoger ligt dan het u-rendement, dat lager ligt dan<br />
de spaarrente. Een aardige mogelijkheid voor gepensioneerden<br />
die graag bij start van hun pensioen wat meer<br />
te besteden hebben dan later, wanneer ze bijvoorbeeld<br />
minder goed ter been zijn. Zo profiteert men gewoon<br />
eerder van het opgebouwd pensioenkapitaal op het<br />
moment dat het er voor de meeste mensen toe doet.<br />
KANSEN<br />
De adviseur die de slag heeft gemaakt om ook beleggingen<br />
in de advisering van de diverse producten mee<br />
te nemen, vergroot zijn professionaliteit richting klant<br />
en ziet zijn adviestijd toenemen. Immers de zorg en de<br />
complexiteit van deze producten vragen om persoonlijk<br />
advies in een persoonlijk gesprek op kantoor of bij de<br />
klant thuis. De adviseur die hier nog liever afstand van<br />
houdt kan op basis van alleen signaleren en doorverwijzen<br />
toch weer een mooi contactmoment hebben. n<br />
Tjade Groot is Hoofd Team Doelbeleggen.nl bij<br />
Velthuyse • Mulder Vermogensbeheer.<br />
40 | <strong>VVP</strong> NR 4 SEPTEMBER <strong>20</strong><strong>20</strong>