07 Woningstichting Land van Rode verantwoordingsstukken 2011
07 Woningstichting Land van Rode verantwoordingsstukken 2011
07 Woningstichting Land van Rode verantwoordingsstukken 2011
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
I SJ -ff ? 3H , Tr~^r*' , ^*ita'<br />
*> .„.-.-v-S,<br />
0 3 JULi 2012<br />
Kerkrade, 29 juni 2012<br />
Uw kenmerk:<br />
Behandeld door: W. Ploum<br />
Onderwerp: <strong>verantwoordingsstukken</strong> <strong>2011</strong><br />
Geacht college,<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> ¥an <strong>Rode</strong><br />
Het College <strong>van</strong> Burgemeester en<br />
Wethouders der gemeente Kerkrade<br />
Postbus 600<br />
6460 AP Kerkrade<br />
Gescand nummer: 12J0008031<br />
Op grond <strong>van</strong> artikel 30 en 39a <strong>van</strong> het Besluit beheer sociale huursector (BBSH) doen wij u<br />
bijgaand toekomen:<br />
- het jaarverslag <strong>2011</strong>;<br />
- het accountantsverslag <strong>van</strong> Deloitte B.V.;<br />
- het assurance-rapport inzake het volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong>.<br />
Met vriendelijke groet, „<br />
<strong>Woningstichting</strong> LaffÉptfan <strong>Rode</strong>,<br />
\ * G.H.J^kégister,<br />
)(X directeur/bestuurder.<br />
:<br />
^ ■<br />
J'<br />
Postbus 135<br />
6460 AC Kerkrade<br />
Erpostraat 1<br />
6461 HW Kerkrade<br />
T: +31(0)45-5466466<br />
F: +31(0)45-5466433<br />
KvK-Heerlen: 14021153 BTW; NL 0025.79.467.B.01 Rabobank: 12.52,00.455<br />
E: info@lvr.nl<br />
W: www.lvr.nl<br />
ING: 1059024
Deloitte Deloitte<br />
Accountants B.V.<br />
Amerikalaan 110<br />
6199 AE Maastricht Airport<br />
Postbus 1864<br />
6201 BW Maastricht<br />
Nederland<br />
Tel: 088 288 2888<br />
Fax: 088 288 9904<br />
www.deloitte.nl<br />
Assurance-rapport inzake de naleving <strong>van</strong> specifieke wet- en regelgeving<br />
(melding verkoop bezit en aanbesteding maatschappelijk vastgoed)<br />
Aan de Raad <strong>van</strong> Commissarissen <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> te Kerkrade<br />
Opdracht en verantwoordelijkheden<br />
Wij hebben onderzoek gedaan naar de naleving <strong>van</strong> de wet- en regelgeving inzake de verkoop<br />
<strong>van</strong> bezit en de aanbesteding <strong>van</strong> maatschappelijk vastgoed <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
te Kerkrade gedurende verslagjaar <strong>2011</strong>. Het bestuur <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> is<br />
verantwoordelijk voor de juiste naleving <strong>van</strong> deze wet- en regelgeving. Het is onze<br />
verantwoordelijkheid een assurance-rapport over de naleving <strong>van</strong> de wet- en regelgeving inzake<br />
de verkoop <strong>van</strong> bezit en de aanbesteding <strong>van</strong> maatschappelijk vastgoed te verstrekken.<br />
Werkzaamheden<br />
Wij hebben ons onderzoek verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder<br />
Standaard 3000 'Assurance-opdrachten anders dan opdrachten tot controle en beoordeling <strong>van</strong><br />
historische financiële informatie' en het controleprotocol in rubriek B <strong>van</strong> bijlage III bij het<br />
Besluit beheer sociale-huursector (Bbsh). Dienovereenkomstig dienen wij ons onderzoek<br />
zodanig te plannen en uit te voeren, dat een redelijke mate <strong>van</strong> zekerheid wordt verkregen over<br />
de juiste naleving <strong>van</strong> de regelgeving inzake de verkoop <strong>van</strong> bezit en de aanbesteding <strong>van</strong><br />
maatschappelijk vastgoed zoals vastgelegd in het Bbsh, de Tijdelijke regeling diensten <strong>van</strong><br />
algemeen economisch belang toegelaten instellingen volkshuisvesting en de vigerende MG's.<br />
Wij hebben onderzoek gedaan naar:<br />
1. De naleving <strong>van</strong> de bepalingen in artikel lic <strong>van</strong> het Bbsh. Hierbij is onder meer de<br />
juiste toepassing <strong>van</strong> de uitzonderingsbepalingen conform artikel lic, tweede, derde en<br />
vierde lid, <strong>van</strong> dat Besluit, en de vigerende MG's vastgesteld. Een gegevensgerichte<br />
deelwaarneming op vervreemdingen <strong>van</strong> woongelegenheden tegen een prijs lager dan<br />
90% <strong>van</strong> de onderhandse verkoopwaarde vrij <strong>van</strong> huur en gebruik heeft onderdeel<br />
uitgemaakt <strong>van</strong> deze werkzaamheden.<br />
2. De naleving <strong>van</strong> de bepalingen in artikel 1 ld <strong>van</strong> het Bbsh. Hierbij is de juiste toepassing<br />
<strong>van</strong> de meldingsvereisten conform artikel lid, <strong>van</strong> dat Besluit, en de vigerende MG's<br />
vastgesteld. Een integrale gegevensgerichte controle op vervreemdingen aan andere dan<br />
natuurlijke personen voor eigen bewoning heeft onderdeel uitgemaakt <strong>van</strong> deze<br />
werkzaamheden.<br />
Deloitte Accountants B.V. is ingeschreven in het handelsregister <strong>van</strong> de Kamer <strong>van</strong> Koophandel te Member of<br />
Rotterdam onder nummer 24362853. Deloitte Touche Tohmatsu Limited<br />
LB/IK-3113127500.9201
Deloitte<br />
3. De naleving <strong>van</strong> de regelgeving (MG's) met betrekking tot de bepaling <strong>van</strong> de<br />
onderhandse verkoopwaarde vrij <strong>van</strong> huur en gebruik bij vervreemdingen. Een integrale<br />
controle op de juiste naleving <strong>van</strong> de regelgeving (MG's) met betrekking tot de bepaling<br />
<strong>van</strong> de onderhandse verkoopwaarde bij vervreemdingen aan andere dan natuurlijke<br />
personen voor eigen bewoning heeft onderdeel uitgemaakt <strong>van</strong> deze werkzaamheden.<br />
Voor de overige vervreemdingen heeft een gegevensgerichte deelwaarneming onderdeel<br />
uitgemaakt <strong>van</strong> de werkzaamheden.<br />
4. De naleving <strong>van</strong> de aanbestedingsplicht voor maatschappelijk vastgoed uit hoofde <strong>van</strong> de<br />
Tijdelijke regeling diensten <strong>van</strong> algemeen economisch belang toegelaten instellingen<br />
volkshuisvesting, zoals die luidt na de wijziging door de Regeling <strong>van</strong> de Minister <strong>van</strong><br />
Binnenlandse Zaken en Koninkrijkrelaties <strong>van</strong> 6 juni <strong>2011</strong> tot wijziging <strong>van</strong> de Tijdelijke<br />
regeling diensten <strong>van</strong> algemeen economisch belang toegelaten instellingen<br />
volkshuisvesting en het Besluit beheer sociale-huursector (Stcrt. <strong>2011</strong> nr. 11161).<br />
Wij zijn <strong>van</strong> mening dat de door ons verkregen onderzoeksinformatie voldoende en geschikt is<br />
als basis voor ons oordeel.<br />
Oordeel<br />
Naar ons oordeel is de specifieke wet- en regelgeving inzake de verkoop <strong>van</strong> bezit en de<br />
aanbesteding <strong>van</strong> maatschappelijk vastgoed zoals vastgelegd in het Bbsh, de Tijdelijke regeling<br />
diensten <strong>van</strong> algemeen economisch belang toegelaten instellingen volkshuisvesting en de<br />
vigerende MG's <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> te Kerkrade in alle <strong>van</strong> materieel belang<br />
zijnde aspecten juist nageleefd.<br />
Overige aspecten - beperking in het gebruik (en verspreidingskring)<br />
Ons assurance-rapport is uitsluitend bedoeld voor het bestuur <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong> ter verantwoording aan de door de Minister <strong>van</strong> Binnenlandse Zaken en<br />
Koninkrijksrelaties aangewezen bevoegde instanties en dient niet te worden verspreid aan of te<br />
worden gebruikt door anderen.<br />
Maastricht Airport, 28 juni 2012<br />
Deloitte Accpttfitänts B.V.<br />
L.M.M.H. BAnser RA RC EMFC<br />
LB/IK-3113127500.9201
o<br />
•<br />
o<br />
flj<br />
* w<br />
üi<br />
0)<br />
><br />
to<br />
c<br />
(ü<br />
u<br />
o<br />
fM<br />
O*<br />
c<br />
■ HM<br />
c<br />
V<br />
® 5<br />
N<br />
^ IÏZ ^3<br />
't',<br />
• V /f SUS»<br />
i_<br />
CT<br />
er<br />
*r **><br />
*****<br />
ö ...1<br />
G O*<br />
CN<br />
Ti<br />
O<br />
fN<br />
Ë<br />
3<br />
00<br />
fM<br />
O<br />
y<br />
'E<br />
4*<br />
(D<br />
(0<br />
z<br />
O<br />
fM<br />
Ol<br />
.C<br />
C<br />
É<br />
S<br />
c<br />
JS<br />
c<br />
3<br />
O<br />
8
ai<br />
c<br />
QJ<br />
XI<br />
a<br />
QJ QJ<br />
i/i c<br />
O) Q) S<br />
i- (D *-•<br />
ro .*; 10<br />
■^ M Dl<br />
u—<br />
° ra ^<br />
QJ<br />
■41<br />
10<br />
QJ<br />
Dl<br />
41<br />
l/l<br />
C — i<br />
QJ CU<br />
.* ><br />
QJ <br />
(D<br />
•* ^ CU<br />
:=> cu ><br />
-a «<br />
_aj x: co<br />
.2 E ö<br />
u ro u<br />
o ro o<br />
10<br />
CU cp<br />
N 4><br />
Q.<br />
-* P a><br />
Cü O)<br />
Q N<br />
§g<br />
o<br />
i_<br />
4J<br />
SZ<br />
o<br />
u<br />
CU 5 4><br />
CU<br />
41 Ol ^ c<br />
CU c eg<br />
sz 'n<br />
.E o 2 aï<br />
cB ■£ Dl<br />
E JI<br />
.E c E cu "5<br />
rö e<br />
Q. 3<br />
cu 3<br />
xi x:<br />
o sz<br />
v u<br />
cu ro<br />
?ti si<br />
■e 3<br />
c<br />
CU<br />
XI E<br />
X)<br />
CU<br />
ro Q<br />
w<br />
CU "IZ<br />
i_ ><br />
(D 4-><br />
ro cu<br />
ro CU CU<br />
1- ><br />
ra cu &,<br />
O > 4><br />
1<br />
ai CD<br />
o.<br />
c " ^<br />
o ^ QJ -a<br />
& oi<br />
i/i ■*=<br />
— i/i .EP «<br />
ro XI CU CU<br />
O cü SZ Dl<br />
N tü<br />
C 1cu<br />
o<br />
Dl Ij c in<br />
.E <br />
cd<br />
IA<br />
c<br />
n<br />
4»<br />
i°<br />
u c<br />
^ ro<br />
«TS<br />
C-*<br />
Ä E<br />
a> B rH 4><br />
u<br />
C —<br />
cu<br />
N O<br />
cu ■ w<br />
10<br />
c<br />
QJ<br />
c<br />
ro<br />
> Dl<br />
cu ro<br />
|Ë<br />
£ cu<br />
QJ ><br />
x: .-t;<br />
22<br />
CU o<br />
C 5<br />
0) o<br />
%t<br />
2 cu<br />
CU "O<br />
S X)<br />
c<br />
ro<br />
><br />
c<br />
QJ<br />
CO QJ<br />
co -a<br />
'1 O<br />
ro aL<br />
1/1 c<br />
15<br />
ET3<br />
O c<br />
U ro<br />
c<br />
ro o»<br />
■aic<br />
> E<br />
ro <br />
_QJ<br />
QJ<br />
3<br />
T3<br />
C<br />
QJ<br />
> S,<br />
QJ D><br />
5 o<br />
LD<br />
n<br />
iH<br />
l/l<br />
3<br />
X)<br />
4-><br />
l/l<br />
O<br />
CL<br />
LU<br />
Q<br />
<<br />
cC<br />
^<br />
CL<br />
UJ<br />
^<br />
u<br />
<<br />
0<br />
■*<br />
VD<br />
.* t_<br />
E<br />
c<br />
4)<br />
(/l<br />
c<br />
0<br />
O<br />
0<br />
T3<br />
"O<br />
O)<br />
c<br />
><br />
C<br />
E<br />
(0<br />
V)<br />
iH CM<br />
fS OO O i-i (N IN IN n<br />
V<br />
5)<br />
0<br />
a<br />
2<br />
ü<br />
c<br />
ra<br />
c<br />
il<br />
C<br />
CU<br />
en<br />
c<br />
cu<br />
en<br />
c<br />
CU CJ1 4-><br />
1/5<br />
4-» 4-J c<br />
ro l/l ja<br />
(0 CU CU CU<br />
JJ > 4-J JQ c<br />
CU 3 c l/l 1/5 CU<br />
T3 W CU Q.<br />
'in CT<br />
CU<br />
!_<br />
CU > ra c<br />
O<br />
ra CO<br />
■o u CU £<br />
4-><br />
5 4i 4> 4-J 1/5<br />
fO<br />
ra ra ro 4-» E CU<br />
.42 to ra o o ><br />
■4-1<br />
4-1 4-1 4-J o 4-»<br />
"U l/l<br />
'o 3 c in c<br />
in 1/5 c 1/5<br />
CU 0) Q. X 0 CU CU ra en<br />
CO X. 'ÜJ<br />
TH f\i m •*<br />
iH (N (N (N rM (N m ^<br />
rM (N <br />
m<br />
Ln in LD in 00<br />
c<br />
CU<br />
en<br />
c<br />
E<br />
CU<br />
c<br />
CU<br />
c<br />
CU<br />
en<br />
3<br />
O<br />
.O<br />
5<br />
3<br />
'—■ CU<br />
c<br />
c<br />
CU<br />
en<br />
c<br />
(U<br />
4-1<br />
io CU<br />
><br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
_Q<br />
ra<br />
T3<br />
en<br />
c<br />
4-*<br />
1/5<br />
_ro<br />
CU CU<br />
X)<br />
g on<br />
haps<br />
c<br />
u<br />
(/)<br />
4-*<br />
CU o<br />
CU "N o<br />
l_ c<br />
o c<br />
CU O o CU<br />
Q > > ><br />
ii<br />
■* rM m<br />
m' en' m" n<br />
<br />
o<br />
(9<br />
O l O l O l O O O H r l H r l<br />
HHHfN(N(NN(N(NlfM<br />
ii<br />
■*<br />
■tf<br />
rl<br />
•"fl<br />
■ *<br />
c<br />
CU<br />
E<br />
CU<br />
4-J<br />
10<br />
><br />
10<br />
CU<br />
o<br />
4-J<br />
c<br />
o<br />
u<br />
c<br />
CU<br />
1/5<br />
en<br />
cu<br />
c<br />
1—I<br />
iH (N m<br />
iH TH rM<br />
"vf<br />
cn<br />
c<br />
CU<br />
5<br />
CU<br />
> 1/5<br />
c<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
en<br />
CU<br />
en<br />
CU<br />
o<br />
CU<br />
CU<br />
w<br />
4-J<br />
ro<br />
E<br />
'l/><br />
CU irt 1_<br />
CU CU<br />
o en<br />
en CU<br />
4-J c ra<br />
c 't 4-J CU<br />
1—<br />
o ro<br />
u O o<br />
10<br />
CL u<br />
-LJ CU<br />
Q.<br />
ra<br />
4-1 ro > 1-<br />
4-1 CU<br />
c u cu CU<br />
3 ra o en o<br />
O i_<br />
'i_ c 4-1<br />
■es c CU 3<br />
u<br />
ra<br />
u Q. o > CU<br />
< O U O <br />
CU<br />
.O<br />
g dir<br />
)licht<br />
.E cu<br />
en j_i<br />
CU ro<br />
■D JZ<br />
3 4—<br />
ro ro<br />
c CU 3<br />
U_ O ca o.<br />
in<br />
■*<br />
zoldi<br />
blica<br />
io rv<br />
't -si-<br />
fn<br />
O<br />
fN<br />
Ol<br />
,C<br />
c<br />
QJ<br />
6<br />
(Q<br />
."»<br />
O)<br />
jo<br />
S2<br />
S<br />
c<br />
S<br />
c<br />
3<br />
§
en<br />
c<br />
><br />
c<br />
E<br />
(O<br />
o<br />
M<br />
O)<br />
c<br />
E<br />
m<br />
.*><br />
■>-><br />
o*<br />
-2<br />
S2<br />
s<br />
a<br />
c<br />
J5<br />
c<br />
3<br />
O<br />
8
o<br />
c<br />
(0<br />
ro<br />
4-t<br />
ZS<br />
CU<br />
s_<br />
u—<br />
cu<br />
±j<br />
(0<br />
ji r\i<br />
£ ><br />
-■= o<br />
CT O<br />
0) ><br />
O .<br />
-a tu<br />
CU XJ<br />
X<br />
c<br />
aj<br />
o<br />
XJ<br />
C<br />
(U<br />
(D<br />
(0 X3<br />
c ro<br />
cu jj<br />
> 3<br />
CU £<br />
0)<br />
XJ<br />
_1_ CT<br />
k *-'<br />
4J o a><br />
O o x<br />
o > c<br />
1_ ro<br />
CT cu c<br />
tu ><br />
in<br />
C<br />
QJ<br />
c<br />
cu<br />
CT<br />
cu<br />
4J<br />
W<br />
tu<br />
><br />
sz<br />
tu<br />
X)<br />
ro<br />
TS<br />
c<br />
cu<br />
c<br />
o<br />
tu<br />
XJ<br />
cu c<br />
XJ "3<br />
m C aL<br />
c CT<br />
5 g N (fl<br />
X><br />
dz :ZP' -<br />
ro<br />
ro £<br />
i Q<br />
c ■<br />
> CU<br />
tu ü<br />
T3 =<br />
cu to<br />
-Q w<br />
CT s- o<br />
•■—i<br />
cu ra 10 o.<br />
c<br />
E w<br />
E c<br />
I* cu<br />
(0 o<br />
■»—i<br />
Ti =<br />
1-1<br />
E<br />
r\i LO<br />
±! ro<br />
w<br />
c<br />
*=<br />
XJ<br />
w<br />
o £<br />
5 |<br />
(N C i-<br />
ro tu<br />
^ > (0 T3<br />
g JS o<br />
— Hl XJ "o .5^ .E<br />
.E w<br />
4> D<br />
in c.<br />
ro u_<br />
"ä; tu<br />
X) 4><br />
ci5<br />
ra cu<br />
_l XI<br />
CT<br />
c<br />
tu w<br />
> CU<br />
c o £ l<br />
cu '— cu w<br />
CT'F t; cu<br />
o t g-D<br />
Ec* .— 41 ii<br />
l_ V xi ra<br />
CU TH<br />
> iH E "° o 1 1<br />
c W . OC C T<br />
tu u - o<br />
O (N<br />
.CT o CU o<br />
CU il<br />
4-. ° e en c<br />
CU 4-. ■=<br />
ro w ai fN<br />
> CU<br />
x: c •*-> 3<br />
±! ja •= o rö ^<br />
4> o o cu ■" 4J E<br />
CT.E ro cu ro ^<br />
Q.Q ro D o o rv<br />
L<br />
X £ XJ P to oo<br />
cu °- cu C t c ,_<br />
XI<br />
(0 cu cu _ro ro<br />
C X iH ■1—l o > ra f°<br />
ro c «3 P •— u T-\ cQ c<br />
XJ w o ..<br />
ro tu ro tn<br />
E CU 4> T3<br />
f\l CT CU —<br />
±f cu ü<br />
3 to zs i_' l§ XJ n •5-«= !S<br />
»1 m w ra CT c C<br />
41 C T3<br />
*-• = od" tu ro cu<br />
LLI t^<br />
cu > cu ro<br />
J= > CT<br />
in c<br />
ro cu<br />
> ><br />
"^ C<br />
C CU<br />
S £<br />
u ro<br />
tu in<br />
&=»<br />
ro i_<br />
J B |<br />
in ><br />
^ ^<br />
'CT2<br />
c c<br />
i2 o<br />
CU u<br />
■° tu<br />
0) N<br />
"O C<br />
■=.°<br />
>g<br />
IS 1<br />
> tu<br />
!§;<br />
c; 41<br />
ro c<br />
iS JB<br />
S2 §<br />
■ë o<br />
O ro<br />
cu<br />
TJ<br />
O<br />
cc:<br />
c<br />
ro<br />
><br />
■o<br />
c<br />
ro<br />
II<br />
4J H<br />
X 41<br />
u cu<br />
UJ CT<br />
w C<br />
^S<br />
*— m<br />
c<br />
o<br />
r\i c<br />
CU<br />
ro<br />
ro cu<br />
ro -a<br />
tu<br />
Q<br />
Q.<br />
o c<br />
"•—1<br />
C N<br />
CT^<br />
I 5<br />
> O<br />
C CM<br />
CU ,_<br />
CT CU<br />
2 8<br />
ro<br />
c ü<br />
ro zj<br />
> in<br />
rr> tu<br />
CT iZ<br />
£ 4,<br />
= tu<br />
CU X<br />
4J<br />
in c<br />
c cu<br />
E^<br />
ro o<br />
in fM<br />
CU i_<br />
■o cu<br />
r- XI<br />
E<br />
CL><br />
U<br />
o<br />
—i<br />
CT CU<br />
CT<br />
CU ro<br />
u<br />
ai in<br />
in ro<br />
se<br />
r\i e<br />
CU XJ<br />
X CU<br />
cu tn<br />
TJ cu<br />
O X<br />
cL c<br />
c ro<br />
ro ro<br />
> cu<br />
■o"°<br />
c c<br />
ro ro<br />
_i ><br />
O<br />
U<br />
O<br />
4J<br />
B^<br />
CL:!T><br />
. O<br />
c 43<br />
E o<br />
o <br />
C 41<br />
CU cu<br />
CT-C:<br />
4J C<br />
^ ><br />
ro<br />
.ES<br />
N ~<br />
ro cu<br />
ro -o<br />
41<br />
■Qtt<br />
c E<br />
ro o<br />
> ^<br />
CL C<br />
O <br />
^ E<br />
. o<br />
CT^:<br />
.E tu<br />
° 3<br />
ro<br />
O<br />
Q.<br />
&-<br />
O<br />
u<br />
CT<br />
C<br />
'c<br />
o<br />
c<br />
ra<br />
|g<br />
tu c<br />
5 *<br />
!_ C l! cu ro CU CU<br />
o. > CT CL<br />
ü cü<br />
ro en<br />
c c<br />
<br />
ro<br />
ro<br />
cu<br />
TJ<br />
o<br />
aL<br />
c<br />
ra<br />
><br />
TJ<br />
C<br />
ro<br />
o<br />
><br />
c<br />
CU<br />
CT<br />
_ro<br />
in<br />
TJ<br />
c<br />
o<br />
■ CU<br />
i_ CU<br />
O 41<br />
° £<br />
xj ro<br />
a; %<br />
Q CT<br />
ra<br />
ro<br />
i-i ■>-> ^ S 1<br />
o i2<br />
IN in<br />
i- cu<br />
a>><br />
O CT<br />
CU<br />
"■ cu<br />
c x:<br />
■^ ro<br />
■a ><br />
ro ju<br />
—i x:<br />
c .y<br />
ra N<br />
' !<br />
ro c<br />
ES<br />
.ir > ai<br />
XI tu J3<br />
.E tu <br />
"- CT<br />
cu tu<br />
o 2<br />
"O<br />
C CU<br />
<br />
in<br />
5 a?<br />
JP. CÜ<br />
s& in en<br />
S ro<br />
ro -*<br />
°^<br />
es "° g<br />
o io<br />
o<br />
> o<br />
cu in u<br />
TJ CT '<br />
c .E<br />
ro ><br />
ro cu<br />
c OT<br />
gf<br />
XJ in<br />
i- o) rk<br />
o tu<br />
> ><br />
- ZJ<br />
CTX<br />
c in<br />
> ^<br />
CU o<br />
CT ><br />
CT c<br />
cü .E<br />
> =<br />
ro 41<br />
ro £<br />
O N 1- 4-><br />
c cu o ro<br />
U , O n T j0<br />
'CT E c £ O cu<br />
o c > CT<br />
c cu<br />
CU o<br />
c H<br />
cu<br />
x><br />
c<br />
o<br />
ro<br />
ro<br />
5<br />
LD<br />
O<br />
fM<br />
O)<br />
c<br />
I-S<br />
6<br />
ie<br />
I •■»<br />
jo<br />
S<br />
c<br />
c<br />
3<br />
8<br />
u
c<br />
CU<br />
■4-1<br />
c<br />
cu c<br />
E.3><br />
4-1 4- 1<br />
CU ><br />
= X<br />
cu<br />
C TJ<br />
fa j_,<br />
> a.<br />
1§<br />
x «=<br />
I 0 " «<br />
CT-g »-<br />
4J " CU<br />
■£ %*><br />
E ^ «<br />
5:«s<br />
* CU<br />
C O) m<br />
ro ■£<br />
> F, ^<br />
CU -o<br />
c c o<br />
ra E o<br />
-i o -C<br />
CU<br />
ro N<br />
> cu<br />
-o -o<br />
C 4-i<br />
n La<br />
raag<br />
ro TS<br />
> CU<br />
^ X<br />
CU st<br />
3 'f—ï<br />
o val<br />
ndel<br />
■*-J ro<br />
c - 1<br />
ro , ■ •<br />
O LO fM<br />
raad (1<br />
op 0,7<br />
eld 0,7<br />
D>TH x><br />
Ä 1 " 1 "O<br />
CT <br />
financierin<br />
ir ultimo 2(<br />
sratio gem<br />
gS?<br />
b ■"-> -e<br />
CU oi CU<br />
i ext<br />
de li<br />
anci<br />
sqc<br />
o o: c<br />
cu<br />
2^<br />
N U CU<br />
O g^<br />
US<br />
XI CU CU<br />
cu ;- o<br />
(- 1- 4-4<br />
ro >=<br />
£ ■■—i ro<br />
u CU ~°<br />
m e<br />
CU (- CU<br />
CT ro Ol<br />
ÖL > .E<br />
O i_ N<br />
^ CU - 1<br />
«"2 I<br />
~ co c<br />
.2<br />
's<br />
'55<br />
o<br />
a<br />
ü<br />
:22<br />
'G<br />
c<br />
(D<br />
E<br />
u.<br />
N<br />
O<br />
M<br />
Oi<br />
,C<br />
s<br />
É<br />
»o<br />
""^<br />
O)<br />
12<br />
S<br />
J3<br />
c<br />
5<br />
c<br />
3<br />
§
N<br />
CU (O<br />
X (O<br />
Ë -<br />
- 1 - ro<br />
4-; ro<br />
3 en<br />
c ro<br />
cu to<br />
"CS >cu<br />
cu<br />
x ><br />
C 4-><br />
S'<br />
3 o<br />
%Ë<br />
i- ro<br />
CU (13<br />
c<br />
§<br />
E : B<br />
TH CU<br />
O X<br />
fM CU<br />
l>4 (0<br />
4-J T3<br />
10<br />
10 O.<br />
g o<br />
b o<br />
S co<br />
5 cu<br />
c<br />
><br />
CU<br />
c"E<br />
— ro<br />
en ro<br />
CU ^i<br />
> 'i-<br />
^"S<br />
■E -o<br />
•Ä c<br />
TJ cü<br />
cy CU<br />
TJ C<br />
.. O<br />
C .?><br />
CU T3<br />
I<br />
3 CU<br />
cu er<br />
cu > cu<br />
N o<br />
Q %■=<br />
■ 'N t<br />
"c cu ro<br />
v 'm °<br />
cu £ V<br />
fe-2 ID<br />
? X .h<br />
Q en<br />
.= CU u<br />
(0<br />
10<br />
u<br />
■a<br />
o<br />
ca<br />
fM<br />
ie<br />
X 3<br />
4= ro<br />
cu ra<br />
cu x<br />
■= o»<br />
cu -x;<br />
"O 10<br />
° P<br />
* I<br />
10 CU<br />
CU icn<br />
i_<br />
:c? ro<br />
XI ro<br />
10 en<br />
S o<br />
°- s<br />
o ro<br />
CU<br />
TJ<br />
ro ro<br />
^ ro E§<br />
Y<br />
CU<br />
■>—1<br />
en co<br />
o<br />
"~<br />
CU<br />
41<br />
i-t<br />
CU<br />
5<br />
w<br />
TS<br />
3<br />
to<br />
n<br />
;^n<br />
'i_<br />
T3<br />
CU<br />
Xl<br />
iH » 'cö<br />
o<br />
c a<br />
ro c<br />
> cu<br />
rn cu<br />
.E a<br />
°> £ o cu<br />
X -c<br />
11<br />
3 C<br />
= CU<br />
■^ TJ<br />
(0<br />
. ro<br />
c<br />
CU ro<br />
o (0<br />
cu c<br />
i—i<br />
o t: 2 cu<br />
TJ<br />
o cu<br />
E C M > T3 S X<br />
3 o -p CU<br />
T3<br />
c<br />
ro<br />
><br />
S « c CU<br />
E<br />
ro<br />
c<br />
CU<br />
i. o<br />
2 a M<br />
c<br />
CU<br />
o<br />
c<br />
c<br />
8 en<br />
E»!<br />
(tj - 5<br />
i5> co<br />
■o<br />
CU<br />
X<br />
"53<br />
CQ<br />
CU<br />
fM C<br />
c<br />
TJ<br />
ro<br />
TH cu<br />
C<br />
><br />
O N<br />
ro ro<br />
fM C<br />
ro ro<br />
ro cu en<br />
en c ro<br />
N<br />
><br />
i— TJ<br />
CU c c<br />
O<br />
4-><br />
CU 41<br />
CU<br />
O<br />
CU<br />
L. J-> u l_<br />
"O en ia— C CU CU<br />
1—<br />
ro<br />
cu cu CU CL ><br />
ro X Z3 > 0)<br />
ro cu C C c<br />
cu a5 en<br />
CU<br />
en -i—,<br />
3<br />
TJ Q.<br />
c =<br />
T3<br />
TJ = E<br />
CU O CU<br />
X<br />
O TJ So ti<br />
ro ^<br />
CU ro gn ■£ ro 'CT<br />
T3<br />
cu ro<br />
.2-c<br />
C TJ CU<br />
ro ■r, CU<br />
ro<br />
cu S E<br />
c c<br />
X3 ro —<br />
c ro c<br />
CU c j -<br />
±! C<br />
o ro<br />
x en<br />
cu c<br />
1<br />
c<br />
CU<br />
en<br />
c'E<br />
~ ro<br />
c ro<br />
cu ><br />
en *±<br />
> co<br />
>Ü2 ro E-5<br />
cu cu cu<br />
y TJ 4-><br />
cu i-<br />
XI Q.<br />
CU ^ ■e i<br />
c cu «"°"E > CU T3<br />
CL CU " to<br />
ro a O CU c<br />
■i-> to 4_j t0 ro cu<br />
to ::z> u ro ro —<br />
W<br />
cu x cu x<br />
cu v it cu ro cu<br />
CU<br />
v^ Q J* .£ TJ cu cu en c<br />
'S<br />
CO Q to w cu cn<br />
CU > c CU ro<br />
cnTJ<br />
Y JJ<br />
CU<br />
■n cu ^ c O ' L ro c cu c<br />
o ro ro<br />
•»—t<br />
ro cu<br />
to xi N > ö5 E ^<br />
TJ<br />
■ CU § .2.<br />
E cu u— cu TJ en<br />
O cu fU c<br />
O TJ I o TJ C C X> CU<br />
00 o<br />
E _o CU<br />
en cu —<br />
4J cn ^ J-. c -* c S.S2<br />
cu^ W TJ<br />
OJ CU 't<br />
c<br />
fc CU ><<br />
XI TJ<br />
CU<br />
CU<br />
C O g.« co L.<br />
C CL<br />
c<br />
cu 5 to —<br />
ro<br />
CU<br />
CU<br />
■ti to E u<br />
o<br />
X<br />
— CU ><br />
N —<br />
CU -= CU<br />
O 4J cu e<br />
O. 4»<br />
^ i V) X) c<br />
CU CD<br />
en .<br />
en -o<br />
"Z, cu<br />
ro Lo<br />
to ro<br />
TJ o<br />
c cu<br />
O en<br />
ai.!«<br />
£ I<br />
u ><br />
S c<br />
cu to<br />
> ro<br />
T> o;<br />
C X<br />
ro cu<br />
> x<br />
-. cu<br />
O CU<br />
cu<br />
W x><br />
81.2<br />
ro i<br />
* TJ l x<br />
en<br />
c<br />
11<br />
I- O 4><br />
3 o cu<br />
tö" 5 c<br />
CU<br />
CU<br />
TJ<br />
4-J<br />
ro ro a3<br />
E -<br />
CU<br />
en<br />
c<br />
ro<br />
cu<br />
x<br />
1 CU<br />
CU<br />
TJ<br />
i_<br />
en<br />
c cu ro<br />
cu ■*-• ro<br />
N it<br />
CU CU<br />
en cu<br />
c x<br />
—i<br />
ro 4><br />
c<br />
o<br />
u<br />
'N CU<br />
T!<br />
cu ro to<br />
"o ro ■=<br />
ro co<br />
§ cu<br />
ro (o<br />
•E £^£U<br />
So<br />
ro<br />
ro ro o.<br />
o. o cu<br />
cu<br />
CL<br />
i- c<br />
x<br />
o —<br />
TJ<br />
cu<br />
o<br />
OJ'N<br />
en .E 4J<br />
4-t c ro<br />
10 o TJ<br />
ro<br />
> 5 .-e<br />
4-*<br />
c<br />
CU<br />
X<br />
c<br />
ro<br />
><br />
en<br />
c<br />
'i_<br />
cu<br />
TJ<br />
i_<br />
ro<br />
ro<br />
5<br />
cu<br />
a<br />
N<br />
E cu<br />
ro x<br />
±; c<br />
to -* en o<br />
cu c:<br />
CL ><br />
cu<br />
Q<br />
c<br />
S^ c:<br />
o cu<br />
=• .o<br />
T3 ro<br />
F o3<br />
■5 ■£=<br />
CU CL<br />
X o<br />
CU o<br />
en °<br />
ro ><br />
— c<br />
Sj'cu<br />
c°<br />
ro cn<br />
"° c<br />
to ro<br />
■E><br />
CL CU<br />
4J "O<br />
to t!<br />
4-J<br />
CU CU o ro<br />
ro<br />
Ü3 x CU 5<br />
'u CU<br />
X<br />
u cu<br />
C TJ 10 N<br />
CU<br />
ro o<br />
TJ<br />
•E* c o<br />
»•- cu ro (- 4J £ ro<br />
TJ ><br />
ro<br />
C =3<br />
cu CU • ,_<br />
N<br />
CU<br />
T!<br />
CU<br />
TJ<br />
ri > O<br />
c «<br />
cu -=<br />
oo<br />
g>N<br />
ro # ro o CM""<br />
•c ro<br />
CL CL<br />
CU c<br />
cu X<br />
x CU<br />
O 4><br />
ro 4> 1«<br />
CU u cu o to<br />
TJ ■=• roi<br />
en ■ÖÊ<br />
'i-t _ i_ 4^Q<br />
o<br />
Q. (o<br />
to<br />
CU ro a<br />
fM E O m ro N<br />
c en<br />
cu o<br />
N cu<br />
cu c<br />
TJ V '55 c 'c<br />
c CU cü J2 o-° CU CU<br />
'cu o ::? i_ cn —<br />
4-1 u cu CU x<br />
ro<br />
E <br />
ro<br />
> 'cn"°<br />
4-J x<br />
~ — N<br />
X<br />
N C .<br />
u CU P co :JZ ro .<br />
cu ro TJ<br />
CL o -^<br />
5 ><br />
cu "cü<br />
CU aL ~ ' £1 TJ -ö<br />
TJ c<br />
m<br />
CU<br />
cu 1<br />
3<br />
;Ti . 1 o<br />
ro<br />
ro CU E _CU ro 4.<br />
ro > cu<br />
cu<br />
a . CU (0<br />
TJ<br />
TJ '<br />
3 TJ . cn ■o 3<br />
.to C<br />
ro c c ^ co ro<br />
ro ro<br />
CO 4> c<br />
CU —<br />
§<br />
c<br />
c cu v3<br />
TJ<br />
CU<br />
cu o :^><br />
c ^<br />
4-J •— 4-><br />
Xl o 1 o ^ cu — u<br />
TJ TJ<br />
CU<br />
cu 5<br />
CU<br />
Q<br />
y— C «Ë E -° CL<br />
ro ro 4-j<br />
c<br />
iö: ro<br />
TJ TJ i_ i_<br />
E<br />
o<br />
to<br />
to c<br />
TJ CU<br />
irr<br />
e<br />
ro o<br />
■> o<br />
CU ><br />
N j_,<br />
CU "cu<br />
1 Y J 1<br />
ro u-<br />
5 cu<br />
3 3 .*<br />
C cu<br />
cu ■"-'<br />
ro co ■■—><br />
TJ cu =1<br />
c TJ<br />
ro TJ E<br />
"cü cu S2<br />
c: —1<br />
3 x cu<br />
cu cu cu-°<br />
c "5 TJ C<br />
o<br />
cu c 4J CU<br />
o<br />
■ö x = CU ro Lu<br />
TJ .<br />
en<br />
» ro ~ ro E c o E<br />
TJ ro |5 'cn O CU<br />
co<br />
5 'N Z Sj<br />
— c ë cu i:<br />
CU CU<br />
J_I ro<br />
"ro<br />
i<br />
o fU<br />
^ c<br />
cu cu<br />
ro o<br />
ro 4-1<br />
3 to x o<br />
w !2 CU 43 ?!<br />
CRM: ro ■a to<br />
CU<br />
•; s L. to<br />
"5) TJ cu ro ro<br />
.v cu TS ro Y<br />
3 x 4^<br />
3<br />
4-. TJ v_<br />
C f O<br />
cu<br />
> CU<br />
o § o<br />
c<br />
-<br />
ü<br />
-<br />
ro 5<br />
cu ro ^<br />
ë S 2 C TJ<br />
N o cu<br />
p CU , CU u ><br />
ro cu co 3<br />
c cn<br />
CU o<br />
ro<br />
"E c W3 lö c<br />
ro cu cn cn cu<br />
ro E urn &<br />
3 o<br />
to » cü 5 S*<br />
■—1 to<br />
TJ C -O<br />
'C co<br />
X3 ro c cu co<br />
cu -*<br />
o cn Jo<br />
-o cu ro c<br />
CU TJ i; c > c<br />
■o C<br />
C "~<br />
'cu<br />
c<br />
4-t c t<br />
ro ro CU CU CU<br />
■a ro<br />
E? .E,<br />
c o ~?<br />
« en o x Z<br />
en .cf}<br />
TJ 1- ro Ti ro<br />
c ro to<br />
ro ro<br />
10<br />
E<br />
cn<br />
o o<br />
o cK" CU ><br />
CU I4J TJ CU<br />
OJ<br />
en .E E ^<br />
C 3 E g — i_<br />
CU M<br />
^ CU<br />
1! ■ü ro<br />
ro<br />
1<br />
c<br />
ai <br />
•° en<br />
£.E ro<br />
o\ cu ü<br />
^.E c<br />
o -* 5<br />
ë<br />
^ J?;<br />
c^> S<br />
ro<br />
cu ><br />
"§1<br />
C TJ<br />
ro cu<br />
> xi<br />
TJ C<br />
c CU<br />
ro cu<br />
c cn £ 4j W<br />
N -<br />
?<br />
c O Ü<br />
°- ^ 4-.<br />
o c o3<br />
o cu x:<br />
it 41<br />
^-, c c<br />
o .E<br />
cu cu ro<br />
> c > c ro<br />
c<br />
CU<br />
« cü cn<br />
ro<br />
- £ iH Q.^. cu is<br />
2 cü<br />
C<br />
CU<br />
E<br />
c<br />
CU<br />
^ m E<br />
J3 ro o<br />
a ro c<br />
cu cn CU<br />
-c<br />
en<br />
c<br />
cu<br />
10 '4-t<br />
CU S c<br />
■" tri<br />
m cu ö%<br />
CL^<br />
o CL CU<br />
^ o .\a, x xi fM ro en is<br />
1<br />
X c<br />
CU t<br />
00<br />
o<br />
,c<br />
C<br />
É<br />
m<br />
Oi<br />
.2<br />
S2<br />
S<br />
c<br />
c<br />
o<br />
§
CU<br />
T3<br />
Is<br />
o x<br />
X> "äj<br />
.E -a<br />
cu £<br />
V) _<br />
• - ro<br />
cu ro<br />
o .E<br />
ai x<br />
c F<br />
ra c<br />
> a><br />
-a "o<br />
ro.E<br />
■— O ><br />
0 ai c<br />
^ c Ä<br />
r^ > o.<br />
O"O 3<br />
° C 3<br />
j * ro x<br />
ra :^<br />
O) c<br />
ra cu<br />
c ^<br />
ui<br />
CU<br />
E<br />
CU<br />
a5 OJ c _<br />
u E "-<br />
CU »- F o<br />
o<br />
ro£<br />
CU vu<br />
CU<br />
= CU<br />
XI > "O<br />
C<br />
> ro CU<br />
X<br />
UI<br />
XI Q. 0 £<br />
Dl o<br />
4-> CU<br />
c<br />
-x<br />
CU "O Ol<br />
10 — E •rlT3<br />
> o "C CU 2 i<br />
4J C OL = 01 '4-1<br />
CU CU CU o CU Q.<br />
X ai Xl O<br />
c<br />
(O<br />
><br />
IR N<br />
CU 0)<br />
in 01<br />
> ±><br />
4-» :e><br />
cu —<br />
■ a<br />
c c<br />
> _l<br />
3<br />
3<br />
T><br />
ro<br />
ro "<br />
■■ü ro u<br />
o P ra<br />
o.— ro<br />
x<br />
-,— *<br />
O) 4» fM<br />
C * o<br />
t0 "° -r-,<br />
cu cu 5<br />
1- XI CU<br />
cu cu 2<br />
T3 "O XJ<br />
■SS E<br />
3 C Dl<br />
£ 5 c<br />
cu :=?<br />
Dl "O £<br />
%5S<br />
i/i<br />
cu 2<br />
E H<br />
*s<br />
> cr><br />
-a W<br />
ro32<br />
_i cu<br />
c "°<br />
ro72<br />
> E<br />
C CU<br />
cu ai<br />
Dl<br />
c<br />
CU<br />
TD<br />
c<br />
ro<br />
><br />
ai ro<br />
"e E<br />
ro o<br />
ro 1-<br />
5 cu<br />
1 "a<br />
SI<br />
CU O<br />
c 1<br />
O (<br />
cu :<br />
N<br />
CU<br />
Q "<br />
01:<br />
c _<br />
o<br />
P CU<br />
x> to<br />
c£<br />
CU<br />
CU<br />
4-><br />
c<br />
CU<br />
E<br />
o<br />
E<br />
CU<br />
T3<br />
i_<br />
(D<br />
ro<br />
O) CU<br />
CL «5<br />
ID<br />
O<br />
cn<br />
T3<br />
CU<br />
XI<br />
CU<br />
"D<br />
cu<br />
CU<br />
+-><br />
o<br />
c<br />
CU<br />
■a<br />
i_<br />
ro<br />
ro<br />
N 5<br />
cu<br />
33<br />
cu<br />
■o<br />
T3<br />
E<br />
CU<br />
Dl<br />
u<br />
CU CU<br />
«^<br />
cu cu<br />
T3 X<br />
1_<br />
ro c<br />
ra cu<br />
ui ro<br />
XJ .Dl c<br />
CU 'L-<br />
XI O<br />
CU ><br />
' o<br />
c ^<br />
(D CU<br />
> ZJ<br />
a>J5<br />
cu<br />
cu<br />
><br />
CU<br />
ai<br />
cu<br />
ai<br />
1_<br />
CU<br />
CU<br />
ïl<br />
r<br />
u<br />
.E<br />
Di ra<br />
vi<br />
5 .E c 1c<br />
CT<br />
c<br />
o o CU<br />
g 32<br />
CU<br />
"O<br />
i_ cu<br />
CU "O<br />
10 o. 32<br />
-o « E<br />
Vj — v_<br />
Q UI<br />
4_i<br />
c «<br />
cu x<br />
r T3 ni<br />
ro c Ti<br />
ro (o cu ai<br />
S ro^<br />
ui g |p<br />
" cu<br />
E?<br />
J5 o<br />
aJ N «2<br />
lol<br />
n < ro<br />
(3) 3uiuom jad spjee/w<br />
CL"q;<br />
o<br />
E<br />
ro<br />
c<br />
CU i_<br />
o<br />
> o<br />
CU<br />
><br />
■a<br />
SE<br />
O XI<br />
E c<br />
•jj cu<br />
^%<br />
Dl fe<br />
.E Dl<br />
c c<br />
cu —<br />
^ c<br />
CU CU<br />
11<br />
«c<br />
Ti cu<br />
ro ff<br />
i§<br />
£-£<br />
■pa,<br />
T3 ><br />
CU LO<br />
XI v£)<br />
CU ,H<br />
O "1<br />
o :p<br />
2: o.«<br />
CU CL W<br />
ai -^ a;<br />
CU<br />
T3 c T3<br />
X<br />
:=> CU C<br />
CL<br />
o<br />
N CU CU<br />
t! CT3<br />
C ro cu c<br />
CU JJ 73<br />
ai —<br />
ai cu c <br />
c cu<br />
CU TJ ai c (o<br />
73<br />
5 S ro ro<br />
cu CL<br />
X \ - -<br />
cu ro 15<br />
><br />
rM cu<br />
10 t<br />
cu<br />
"O c<br />
c ro<br />
p—1 ><br />
N S3<br />
N<br />
ro OJ o<br />
to ju ^<br />
CU X 1x<br />
c .cu<br />
73<br />
> c<br />
O CU<br />
x 'N<br />
u cu<br />
ro (J<br />
XI<br />
3 w CU<br />
■a N<br />
Dl c CU<br />
.E>-o<br />
f Dl E<br />
F, c o<br />
2 Re<br />
> O 4J<br />
CU ><br />
''—' CU<br />
CL b; ó<br />
4» CL<br />
c c<br />
ro ie 1<br />
J ss 5 cu .2<br />
„ Dl v<br />
ro ^> cu<br />
'4J > *<br />
ro<br />
- ' !<br />
cu ro<br />
E o 1 C<br />
CU<br />
*" >c o => cu ro<br />
T 3 Ü 5 > ><br />
c c<br />
C CU<br />
CU o<br />
CU ZT<br />
W<br />
ui ro 3<br />
1<br />
4^ I<br />
CU cu<br />
4> CU TH<br />
H (1) W<br />
^ Dl c<br />
S .E ro<br />
rM ~ ><br />
CU O CU<br />
"S 5-D<br />
ro cu ro<br />
ro N ro<br />
:=> c n=,<br />
s ro 'C<br />
"S > "O<br />
S «= <br />
j~ cu<br />
i; "- "o<br />
P -. CU<br />
Dl<br />
c<br />
'S - E "ö<br />
s > ><br />
S C CU<br />
10 CU X<br />
■t; ui _<br />
cu ei c<br />
4-1 ro ro<br />
5 CL ><br />
SB c<br />
C 4 ro<br />
o<br />
4 ^<br />
Q W<br />
. c<br />
cu ro<br />
*= ><br />
e«<br />
1_ L_<br />
o ro<br />
1- ro u ro<br />
o ><br />
cu 5<br />
e-o N £<br />
CU !t=»<br />
o c ■a ü<br />
u ro<br />
01i<br />
4. X3<br />
|e CU cu<br />
E ^ E*<br />
c<br />
O CU "O<br />
gx ^ X<br />
1 CL X3 R-<br />
3 o<br />
2 Dl 2 ° ■§ =<br />
O 1- ai-*<br />
a-o > « a5|<br />
T (U cu p<br />
X CL<br />
U O E '3<br />
S2 5 Dl CU<br />
O 3 C ><br />
O L.<br />
> o<br />
c .2<br />
UI O <br />
E! S<br />
'> c<br />
cu ro<br />
ai ro<br />
o to<br />
ro cu<br />
UI Dl<br />
1 CU<br />
CU CU O) S o<br />
o; x .E > 4-1<br />
1<br />
c c<br />
CU c<br />
CU CU<br />
Dl CU c<br />
c CU<br />
ro T3<br />
> O ai er<br />
CU<br />
CL ai<br />
al c CU<br />
CU<br />
■a ' c 'c E ai O c<br />
i_ ro o o o<br />
O<br />
ro > c c<br />
g<br />
■a<br />
CU 'c<br />
ro c CU Dl UI o<br />
Dl CU<br />
CL<br />
g ro c g<br />
C<br />
10 CU ^ 1 cu ro<br />
.ui cu 00 X3 (t<br />
■a X<br />
CU<br />
ro (u ^ c<br />
LO<br />
cu<br />
X o Q- TJ :=<<br />
L.<br />
XI CU<br />
CU Q-o<br />
■a<br />
Tt o °<br />
cu<br />
T3 u m £"5<br />
■o<br />
c<br />
o w CU o g<br />
4-><br />
Dl c c ■a £ c;<br />
ro i_<br />
CU > ro F<br />
'N<br />
ro P<br />
C CU i£ o O<br />
CU Xl =r> rsi ^-1 O ui<br />
o<br />
o<br />
^ CU<br />
3 rsi<br />
c: ai<br />
ro<br />
ro ro<br />
I cu T3 •* cu<br />
> c<br />
O<br />
ro 'c<br />
CU<br />
Dl<br />
- b fM c ■=<br />
cu<br />
■rl C t ai OU)*) CU<br />
CU 4><br />
ro<br />
ro CU "2 ai<br />
-a cu .£<br />
1- c<br />
CU ■o X! .h<br />
T3 %ë<br />
ro CU T3 ■o<br />
ro tt<br />
> X)<br />
■a E ai cu<br />
cu<br />
c x<br />
O CU<br />
E N E Ol .2 N<br />
ro<br />
CU<br />
-a <br />
.. c UI<br />
4J to ro<br />
01 > ro<br />
"D CU c<br />
o "E ro Xl<br />
L -<br />
ra N O<br />
0<br />
CU<br />
ai E w<br />
O<br />
M<br />
cn<br />
c<br />
c<br />
E<br />
o c<br />
CL CL<br />
."><br />
■•><br />
£ i cu<br />
Dl<br />
(UC jo<br />
Dl io<br />
en 52<br />
> J5<br />
2<br />
J3<br />
c<br />
c<br />
x ,„ CU<br />
■Eü2-o<br />
0 ^ 4 . §<br />
> O o<br />
Oi
El<br />
iß 0)<br />
CD J5<br />
CD Q.<br />
ro '5<br />
> -<br />
■5°<br />
co<br />
0)<br />
c c<br />
ro CD<br />
ro 4-><br />
> -*<br />
U c<br />
ro<br />
*J ><br />
-*- CD<br />
ro c<br />
> ro<br />
co ro<br />
"O'S<br />
oi<br />
(D CD<br />
c"2<br />
CU (0<br />
j * ro<br />
2 5<br />
cp £<br />
CD<br />
XJ<br />
Lro<br />
ro<br />
z*<br />
CD<br />
O<br />
X)<br />
X!<br />
CD<br />
XI<br />
CD<br />
X5<br />
4-><br />
ro<br />
XJ<br />
co<br />
z*<br />
c<br />
ro<br />
XJ<br />
c<br />
O<br />
a.<br />
o<br />
CD<br />
N<br />
CD<br />
XJ<br />
CD<br />
co .ü Ol<br />
CD XJ<br />
^ c<br />
~ ro<br />
O 4><br />
O N<br />
O C<br />
IT) O<br />
O K<br />
^ o 0)<br />
N 5-§<br />
<br />
fD<br />
4-><br />
ro<br />
Ol<br />
a><br />
c<br />
c .<br />
CD C<br />
CD CD<br />
o ro<br />
CO ,<br />
c jjj.«<br />
(0<br />
> ^ ><br />
CD<br />
CD c CD 3<br />
_ CD<br />
O 10 XJ<br />
10<br />
O C<br />
(0<br />
>- m<br />
o ro CD CD o<br />
S<br />
5<br />
2 -o ><br />
O<br />
O C<br />
XJ CD<br />
XJ ro<br />
CD<br />
CD<br />
X!<br />
X!<br />
c<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
ro<br />
XJ<br />
^ O l<br />
Sei CD<br />
Ol<br />
o (N C<br />
oi ro<br />
o o<br />
CJ CJ<br />
CD C<br />
CD<br />
XJ ro<br />
Ol<br />
o ro E<br />
x:<br />
CD i<br />
X!<br />
i_<br />
ro<br />
ro<br />
.CO<br />
c<br />
EE<br />
CJ C<br />
CD^<br />
XJ fD<br />
E •-<br />
CD CD<br />
X! ><br />
> CD<br />
CD<br />
u t<br />
u o<br />
CD ><br />
Ol c<br />
CO c<br />
ro<br />
><br />
C CD p > _ i_ c c<br />
0) CD QJ<br />
O QJ ro c<br />
ro CD<br />
O Ol<br />
oiE<br />
c<br />
■ ~ 4-1 \? s 'S «1 c<br />
XJ ^<br />
CD X a? o o<br />
" l _<br />
CD<br />
XJ<br />
ro<br />
ro<br />
° XJ g w g<br />
CD XJ<br />
P<br />
c<br />
fe<br />
ro<br />
+3 ro<br />
c<br />
XJ<br />
CD > CD iz<br />
Ol CD<br />
■o « C O<br />
C cJ<br />
gj oi<br />
N<br />
O<br />
ro > CD - O<br />
g SZ X!<br />
S ro<br />
ro —<br />
g c<br />
CD CD<br />
Ol ■>-'<br />
ro «<br />
> 5<br />
CD<br />
X!<br />
c<br />
CD<br />
z*<br />
CD<br />
CD CD<br />
XI XI<br />
o ■*al<br />
:=i<br />
c<br />
ro<br />
><br />
c<br />
o<br />
11 ro<br />
o°<br />
O tO<br />
XJ —<br />
■Ä ra<br />
XJ ro<br />
« XI<br />
O a<br />
Xj ig<br />
CD ro<br />
CD<br />
XJ<br />
o ro<br />
S CD<br />
XI "5<br />
c ro<br />
CD ro<br />
-Q g<br />
xi co<br />
■->XJ<br />
> ^<br />
> XI<br />
ra<br />
re<br />
3<br />
W<br />
u<br />
a<br />
N<br />
c<br />
CD<br />
CO<br />
CO<br />
ro<br />
4-J<br />
io «<br />
CD ^<br />
V, O Ol<br />
?j O CD<br />
4-J > X I<br />
CD 1 CD<br />
c .ï o<br />
c<br />
CD<br />
CD<br />
O<br />
CN<br />
L.<br />
CD<br />
><br />
O<br />
4-4<br />
T3<br />
i_<br />
O<br />
O<br />
g<br />
4-><br />
c<br />
CD<br />
i_<br />
CD<br />
><br />
CD<br />
x><br />
o<br />
OL<br />
c<br />
ro<br />
><br />
XJ<br />
c<br />
ro<br />
81 $<br />
Q-iO<br />
^ sz<br />
o<br />
o w<br />
c<br />
CD<br />
O<br />
CD<br />
><br />
O<br />
c<br />
CD<br />
CD<br />
CO<br />
ro<br />
ro<br />
CD ro<br />
m oi<br />
c<br />
CD<br />
z*.<br />
ro<br />
E<br />
.üi XJ<br />
.= «<br />
Ol CD<br />
3 co CU<br />
C CD CO<br />
2 I «<br />
■- 2 ro<br />
c «5 ><br />
ro Q.4.<br />
> CD<br />
^ c : ?<br />
S ro<br />
to ro<br />
S«<br />
4> x:<br />
CO<br />
ro CD<br />
> XJ<br />
ro a><br />
> ><br />
Ol cu c ■<br />
C öl CD ■£<br />
Ë2» 4-1 C<br />
'5 <br />
ro<br />
ro<br />
CD<br />
O<br />
XI<br />
O<br />
o<br />
ro<br />
0 1<br />
c m<br />
S<br />
43.2,<br />
2 i-<br />
CD "■<br />
■5 C<br />
C CD<br />
2 .o<br />
ro :=<br />
f E<br />
CD<br />
CD cn<br />
E o<br />
feu<br />
ro c<br />
sz ro<br />
c ><br />
— Ol<br />
CD C<br />
"°E<br />
CH CD<br />
CD C<br />
CD if)<br />
■ = £<br />
CD CD<br />
XJ XI<br />
«■ CD<br />
c E<br />
5 o<br />
XJ CD<br />
C Ol<br />
ro Q.<br />
_i o<br />
8 ro<br />
<br />
4J CD<br />
CO XJ<br />
CD<br />
ES<br />
■— CD<br />
CO ><br />
CD 5J<br />
X! 4J<br />
ro<br />
XJ<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
Ol<br />
i—<br />
o<br />
><br />
C CU<br />
CD XJ<br />
X O<br />
E ro<br />
o ><br />
CD "<br />
Ol C<br />
ro<br />
ro<br />
g<br />
c<br />
CD<br />
X<br />
_CD<br />
CD<br />
N<br />
CD<br />
XJ<br />
in<br />
c<br />
CD<br />
X<br />
CD CO<br />
II<br />
o •*-■<br />
u -<br />
c<br />
o<br />
c<br />
ro<br />
><br />
CD<br />
XJ<br />
i_<br />
ro<br />
ro<br />
CD<br />
CD (0<br />
■tf CD<br />
■^ x:<br />
o £<br />
CM Q3 L^.E<br />
i Ol U 4.<br />
o c 4- «<br />
o —<br />
> CD CD c<br />
72 "2 ^ o.<br />
CD ro ra g<br />
cu ro<br />
XJ 1-<br />
o :p c o<br />
ro o ■<br />
CD XJ<br />
XJ CD a > L. XI<br />
O CD<br />
o XJ<br />
XJ<br />
CD c<br />
XJ<br />
Xi""<br />
^; Ol<br />
OlXJ<br />
c c<br />
'c o<br />
o<br />
5 oi<br />
l_ c<br />
CD ro<br />
D. ro<br />
c<br />
52 oi S<br />
^ it £<br />
c<br />
CD x3<br />
.2 x: a;<br />
■a CÜQ<br />
4-1 N CD<br />
CD CD 4><br />
Z TS c<br />
. c CD<br />
C CD Ol<br />
ro > c<br />
ro CD 'E<br />
"K CT CD<br />
CD Si.-^<br />
Ol CT CD<br />
CD c 8ra<br />
5<br />
c<br />
CD ro<br />
XJ ><br />
C Ol CD<br />
ro c oi<br />
> c<br />
■ Qj ^<br />
i_ Ol s<br />
CD<br />
ir:<br />
o ro CU<br />
ij ro xi<br />
J ' _<br />
A co c<br />
CD ro CD<br />
43<br />
^<br />
><br />
CD<br />
ro CD Ol<br />
12<br />
Q. CD<br />
X C<br />
u "2<br />
Q. O<br />
0 g CD<br />
4-f<br />
01 LD CD<br />
° .E E NI Nt 4-J<br />
E 'c «o ro<br />
4-J<br />
o<br />
u<br />
e<br />
c<br />
— 1—><br />
o o<br />
i_ CD Q.<br />
CD X<br />
g<br />
Ol<br />
CD<br />
O CD g<br />
Ol<br />
c<br />
4-><br />
> X» 3<br />
Q. c .;= c ro<br />
CD<br />
3 O ro c ±i CD<br />
'c 4-><br />
CD o<br />
CO<br />
-o5 Oi<br />
Z* Q.<br />
CD<br />
OJ X c<br />
1_<br />
c l ^<br />
CD CD CD<br />
CD > 5 ro XI<br />
CD<br />
XJ<br />
> t: ro<br />
CD<br />
O<br />
' — CD O Ol<br />
oi.E<br />
c E ■ES<br />
x:<br />
'c ra ti CD<br />
c c ^<br />
ro ■E$u E ro CD Ol<br />
> Ol Ol<br />
CD XJ<br />
c ■ ^3 El<br />
c<br />
c »-<br />
CD XJ<br />
ro P «S ra I 'c<br />
ra.ra5|-5<br />
CO Xi > CD<br />
CD CD i-<br />
co c :zr> xi :E?<br />
._ E Ol Xl O CD<br />
CD CD XI a.«<br />
CD<br />
CD '5 v .E 8 ra o XJ<br />
o<br />
E-55 Q. CO > B'-B<br />
§j 2<br />
Ol Ol<br />
O<br />
M<br />
0)<br />
,C<br />
C<br />
E<br />
IQ<br />
."><br />
Ol<br />
s<br />
J3<br />
c<br />
c<br />
3<br />
8<br />
u
c<br />
ro<br />
><br />
c<br />
ai<br />
4-1<br />
_ro<br />
.en<br />
TJ<br />
cu<br />
XI<br />
CU<br />
c<br />
O)<br />
TJ<br />
4-J<br />
ro<br />
X)<br />
c<br />
CU<br />
TJ<br />
CU<br />
e<br />
i-<br />
CU<br />
><br />
o<br />
><br />
Olo<br />
.E o<br />
1 c<br />
> CO<br />
1_ ><br />
£n<br />
LD ro<br />
in J<br />
en i_<br />
"- 1 o<br />
W ><br />
TJ -*<br />
— o<br />
CU O<br />
T3 _<br />
■o w<br />
*— 4-1<br />
g,E<br />
oä<br />
O o<br />
rsi <br />
- c<br />
0) .b<br />
><br />
o<br />
eo<br />
CU<br />
4-»<br />
ro<br />
o<br />
B-d<br />
O CU<br />
0 O!<br />
01 CU<br />
c o<br />
o cu<br />
5 xi<br />
CU<br />
TJ<br />
C<br />
CU<br />
xJ en<br />
en c<br />
-^ 4J<br />
:3< o<br />
en en<br />
c cu<br />
_ro xi<br />
cu cu<br />
XI TJ<br />
'd<br />
CU o<br />
L fM<br />
ro o<br />
B a<br />
ro 4J<br />
ro ro<br />
4J en<br />
cu £<br />
i_ CU<br />
CU TJ<br />
:^r cu<br />
> tn<br />
> en<br />
C 3<br />
53 J '<br />
^ c<br />
3 CU<br />
N =:<br />
ro sz<br />
c u<br />
i_ en<br />
CU i<br />
^ cu<br />
X ><br />
4-1<br />
X<br />
u<br />
"03<br />
o<br />
4-><br />
O<br />
iH<br />
O<br />
fM<br />
CU<br />
'■t-t<br />
ro eo<br />
'^<br />
ro<br />
cu<br />
CU<br />
<br />
CU ~ "*"<br />
c<br />
> in<br />
ro c ro<br />
o ro -^<br />
TJ g>^<br />
c ■- cu<br />
CU JU CU<br />
en > X,<br />
.E cu _<br />
.E "03 en<br />
N o<br />
CU X CU<br />
XI C TJ<br />
ro<br />
ro<br />
<br />
en<br />
c<br />
'i_<br />
CU<br />
'u<br />
c en ro<br />
ro cu en<br />
c cu<br />
c<br />
c<br />
c<br />
Ci—<br />
CU<br />
TJ<br />
c<br />
CU<br />
s_<br />
CU<br />
CU<br />
CU<br />
XI<br />
4-><br />
CU<br />
X<br />
+J<br />
3<br />
4-1<br />
ro<br />
4-1 ro<br />
3<br />
10<br />
CU<br />
L_<br />
4-t<br />
CU<br />
X<br />
>,_ CU<br />
CU <br />
CU c<br />
O CU<br />
X? CU<br />
en<br />
ro<br />
eo<br />
o<br />
■ë6 E<br />
cu<br />
(A<br />
V<br />
><br />
e<br />
'35<br />
a><br />
"O<br />
4-1<br />
10<br />
re<br />
4J<br />
3<br />
W<br />
V<br />
u.<br />
N<br />
4J ^ i"<br />
•- en , ,<br />
N o w<br />
« Qre<br />
CTC 2<br />
■E g'ü<br />
o => ~ c<br />
115<br />
CU<br />
TJ<br />
y—<br />
p n<br />
J3 eo<br />
M<br />
cnQ<br />
c<br />
CU<br />
TJ<br />
N c<br />
o u<br />
CL<br />
Q.<br />
br CU CU<br />
PJ TJ TJ<br />
ro -E o .2}<br />
c<br />
cu<br />
CU<br />
4-»<br />
CU<br />
E<br />
■g<br />
s<br />
3"J en<br />
CJl en<br />
fl<br />
CU CU<br />
* TJ<br />
CU<br />
c ><br />
cn:=:<br />
L! ro<br />
C N<br />
5 cü I? o ro<br />
en c<br />
ro cu<br />
i-<br />
TJ C<br />
CU CU<br />
XI o<br />
ro<br />
c<br />
o<br />
><br />
CU<br />
cu<br />
en<br />
en<br />
c c<br />
— ro<br />
cu CT<br />
^ o<br />
c o<br />
ro TJ<br />
> c<br />
en cu<br />
c cu<br />
3 'cü .ï<br />
ro ro<br />
ro en<br />
i_ c<br />
ro ro<br />
ro i;<br />
c<br />
cu<br />
ir,<br />
.E E<br />
'c 'cu<br />
5 cu<br />
fM =* ü<br />
c c<br />
O<br />
CU ^<br />
O CU<br />
-grä<br />
en c<br />
TJ ro<br />
CL CU<br />
b E O ><br />
N<br />
3 CU<br />
TJ<br />
O<br />
al<br />
c<br />
ro<br />
><br />
TJ<br />
C<br />
ro<br />
_J<br />
U)<br />
CU<br />
ro ><br />
ro o<br />
CTrj TJ c<br />
ro in CU<br />
CU S *-> ro<br />
C fM ro ro<br />
4-J<br />
ro _cu Q. C/1<br />
CU<br />
c o c<br />
cu il<br />
3<br />
O c<br />
O CU<br />
_*: en<br />
i- en<br />
cu 3<br />
> ■"-><br />
4-> cu<br />
■si<br />
TJ *-<br />
CT CU<br />
_cy TJ<br />
CU J 1<br />
I_L .=> 53 's ■-<br />
1_ —• S^ 41<br />
cu y<br />
C CL<br />
cu Lr<br />
cu cu<br />
4-. ro ><br />
° > TJ<br />
o -* cu<br />
^ CU TJ<br />
4-J c<br />
CU c ro<br />
4J u<br />
^ CU CU<br />
C S cn<br />
cu u i_<br />
CU cu<br />
'N O !S ro ><br />
CU ■ 4-« TJ<br />
c<br />
CL<br />
OJ o<br />
TJ CU XI ■*<br />
CT ro<br />
4-> TJ 2 CO<br />
>"2 > 53 ■ c<br />
«j ro rö ><br />
'~ ro N CU<br />
.E 5 (N<br />
CU o ro^ en cu<br />
en _<br />
o «<br />
= Ä -2 *<br />
cu<br />
4-.y<br />
CU T3 TJ se<br />
_o CU<br />
(ƒ) TJ cu ro<br />
CU c cu g<br />
Z X en o CT-^: ■^-, TJ 4-1<br />
TJ<br />
cu<br />
CU<br />
eo<br />
"rö<br />
cu<br />
i_<br />
CU<br />
en<br />
c<br />
CU<br />
4-1<br />
o<br />
1_<br />
Ol<br />
CU<br />
x><br />
o<br />
fM<br />
1_<br />
o<br />
o<br />
><br />
4-1<br />
CU<br />
x:<br />
c<br />
CU<br />
en<br />
eo<br />
3<br />
4-1<br />
en<br />
I«<br />
= 1o<br />
.5 ■■*<br />
15 o<br />
Q cu<br />
c:<br />
CU<br />
o<br />
■'—»<br />
= CU<br />
E "o<br />
W cu 53<br />
^ C N O<br />
L ro cu =<br />
> 4J E<br />
C Ol<br />
cu 3 rv<br />
■i-i i- **<br />
en cu fM<br />
£**<br />
en cu<br />
TJ c cu<br />
groT,<br />
x: c Jr. *<br />
c J cu cu "W *i<br />
"o p £<br />
c c _ro<br />
O en eo<br />
CU<br />
TJ<br />
^ C CU<br />
O CU<br />
O<br />
sz<br />
CU L.<br />
TJ . 4J<br />
CU TJ O<br />
c<br />
E<br />
ro c<br />
ro cu<br />
1_ 4J<br />
cu eo<br />
ai ro<br />
Ol -ZT 1<br />
c ■><br />
43 x:<br />
O<br />
u<br />
LD<br />
XI CU<br />
c u ^<br />
TJ C<br />
C «<br />
— c<br />
c cu<br />
£!<br />
Ë^<br />
CU<br />
TJ<br />
c<br />
o<br />
c<br />
CU<br />
o<br />
O<br />
w<br />
c<br />
CU<br />
c<br />
CU<br />
o<br />
73<br />
c o -§1<br />
XI<br />
^^ CU CU .<br />
Fis. B E? CU ><br />
CL C<br />
CU CU p<br />
eo cu<br />
TJ N £ 1| c u -<br />
c cu JS<br />
O Q CL cu ><br />
CU<br />
fM<br />
ten<br />
5 E<br />
fM^<br />
en CU<br />
fM*"<br />
TJ<br />
XI<br />
c<br />
4-1<br />
ro TJ<br />
c<br />
cu<br />
TJ<br />
3<br />
O<br />
x:<br />
o <br />
R ß ro u o cu g-<br />
' en TJ ro<br />
i_ 4-> c"°<br />
cu w ro c<br />
X 5 > cu<br />
CT M<br />
Ig<br />
ro<br />
E TJ<br />
CU<br />
eo<br />
ro CU Ol<br />
.c cu cu TJ C si en cu<br />
o" C TJ cu E<br />
ro — CU xi ro<br />
^ o c<br />
C CL en en<br />
CU X<br />
ro £ T3<br />
ro L.<br />
en 0 TJ .E<br />
£^<br />
4-1 C c c<br />
CU<br />
cu cu<br />
- " r ö l<br />
gi^<br />
ü CU<br />
3 ><br />
CU<br />
TJ<br />
CU<br />
CLO<br />
O c<br />
en o<br />
cu ^<br />
4-1 o<br />
ä °<br />
fc .2<br />
O N<br />
U ~~^<br />
Ä C<br />
CU i_<br />
en 1/1 cu 1<br />
ro 2ro SË<br />
CT CU<br />
c o<br />
— 'I—1<br />
c =<br />
cu p<br />
^<br />
■p CU<br />
s° cu<br />
TJ ro :z:<br />
t N ^ CU<br />
3<br />
CU TJ<br />
—<br />
s_<br />
CU<br />
CU TJ<br />
C<br />
><br />
o E 53 cu<br />
o en<br />
> ><br />
L. TJ<br />
CU ro<br />
- 'sz<br />
CU '«t<br />
CU en<br />
c° TJ c<br />
cu w c<br />
CU CU<br />
Ol£<br />
01 c<br />
'N C<br />
Ol CU<br />
CU cu<br />
C CU cu :3!<br />
■?ü<br />
CU »s_<br />
CU<br />
ro xj<br />
C c<br />
cu o<br />
« CU<br />
E ^<br />
^^ c<br />
cu ro<br />
TJ ><br />
c CU<br />
roz<br />
4. c<br />
'cüi!<br />
^ ro<br />
ro N<br />
?j .?J "cü<br />
t C Ol<br />
ro m o<br />
cu g<br />
E L.<br />
ro %<br />
c Q<br />
O fM<br />
C ^<br />
CU 11<br />
§2<br />
> cu<br />
2 £<br />
CL CU<br />
en 01<br />
c<br />
ro<br />
><br />
CL<br />
ro '-'<br />
E<br />
> -<br />
5 ° CÜ Is C<br />
ro « N ro > cu eo fM CU<br />
TJ<br />
CU<br />
CU A xi ro i_<br />
XI CL<br />
> ro 42 Si O<br />
cu 01 cu F O<br />
TJ c > TJ O<br />
O ro 'c OU ^ § CÜ<br />
a: Q m<br />
c E? O rH<br />
o<br />
CU<br />
0<br />
><br />
CU<br />
4-J<br />
Ol<br />
3<br />
i_<br />
CU<br />
4-*<br />
CU<br />
£<br />
;^,<br />
ro "53<br />
c<br />
en<br />
ro<br />
cu<br />
TJ<br />
c<br />
cu<br />
><br />
IZ7*<br />
XÏ<br />
.*<br />
01<br />
CU XI<br />
E**<br />
.ü! N<br />
CU<br />
ai JQ<br />
E 01<br />
iü.E<br />
J* C<br />
JX: o<br />
c cu<br />
o x;<br />
*■<<br />
O<br />
M<br />
O)<br />
C<br />
c<br />
il e<br />
re<br />
."><br />
jo<br />
S2<br />
.2<br />
c<br />
JS<br />
c<br />
3<br />
o
E<br />
o<br />
o<br />
CO<br />
co<br />
ro sz<br />
^<br />
c<br />
ro<br />
tu<br />
N<br />
CU<br />
TD<br />
4-J<br />
TJ<br />
O<br />
4-1<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
><br />
CU<br />
o<br />
sz<br />
CU<br />
" X)<br />
5 c<br />
CU CU<br />
x: *J<br />
ro£<br />
cu<br />
^ T S<br />
« C<br />
U > c c<br />
it— CU CU<br />
co cu CT<br />
O) Xj re<br />
C ro<br />
CO<br />
■55 .a<br />
CO "O<br />
w<br />
LD 41 Eg<br />
in "5 cu > c<br />
ro TJ C CU<br />
f- CU ^<br />
cD 5 £ o ^<br />
T-) i_<br />
O ° '-E" 2!<br />
cu<br />
fM > -<br />
CU<br />
'. "O<br />
4-J<br />
(N c c<br />
ii CU ro<br />
f0 CU O CT ro<br />
CU I4J<br />
CT<br />
O c CU<br />
ro c<br />
cu «<br />
-ö «<br />
c<br />
CU<br />
CT<br />
c<br />
^ ><br />
> «<br />
CT ro c<br />
ent!<br />
c<br />
ro cu S<br />
« C r-<br />
« ra<br />
fe<br />
S> 4<br />
CU .0<br />
o ro<br />
4-1 CU ^<br />
■4> C<br />
10 y -^<br />
5 cu ro<br />
'S o 0<br />
N<br />
CU CU 4> C<br />
CU CU .ü! cu C CT Ol<br />
'X5 O ro o<br />
ro fc.<br />
(D 'jz; «- o.<br />
c<br />
T3<br />
CU CU<br />
ro »_<br />
> o<br />
xi Q<br />
c ro c<br />
CU<br />
cu -* — CU ro E ^<br />
> o .ï<br />
Q CU<br />
cu cu cu 5 o a<br />
XI oi<br />
CT 4b w<br />
4-1 'l_ 0) o CU.E to O<br />
CU u.<br />
4J CO VI Q.<br />
x: o 55 co<br />
ro f.<br />
u c co<br />
o to<br />
jx *-<br />
:rr< cu >t- ro - .2<br />
CU<br />
CU o<br />
CD CT ro -^ i- ro N ZZ?<br />
CU —<br />
Q E<br />
c >-<br />
^ ro cu<br />
«ël<br />
TJ o<br />
c cu u<br />
CU "O ^<br />
o O CT ro<br />
> o ^<br />
c cu<br />
CU<br />
u<br />
CU 'C<br />
TJ X) -o<br />
o<br />
et<br />
m ° «<br />
ro ^ c<br />
> CU £<br />
c<br />
CU<br />
01<br />
c<br />
'ü<br />
V<br />
41<br />
(A<br />
V<br />
><br />
c<br />
(D<br />
re<br />
4J<br />
3<br />
(A<br />
V<br />
Üi<br />
m<br />
c<br />
CU<br />
4><br />
10<br />
o<br />
CL<br />
CU<br />
-o<br />
c<br />
CU<br />
01<br />
o<br />
><br />
CU<br />
TJ<br />
4<<br />
ro<br />
><br />
E<br />
o<br />
c<br />
CU<br />
CT<br />
C<br />
'L.<br />
CU<br />
4><br />
CO<br />
cu<br />
><br />
c<br />
CU<br />
-o<br />
CL<br />
o<br />
4-1<br />
ro<br />
ro<br />
lO<br />
CU<br />
CU<br />
X<br />
o<br />
o<br />
><br />
CT<br />
'E S<br />
CU 41<br />
'N CU<br />
2 "o 1<br />
O 1-<br />
> CL<br />
«1<br />
^°<br />
ro ><br />
ro §<br />
C CU<br />
cu -p<br />
■= E<br />
"E'c<br />
°lCT<br />
o .E<br />
W Q3<br />
S^<br />
ro o,<br />
CT.E<br />
.E q,<br />
CU >1 ^<br />
o<br />
c<br />
4_> CU<br />
Q o<br />
0<br />
■o<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
4-1<br />
co ■<br />
cu c<br />
XI cu<br />
*- -9,<br />
cu ^?<br />
■= E<br />
•ELO<br />
c 6"<br />
cu<br />
01 cu w<br />
.E 4-1 c<br />
co ro CU<br />
cu CT ><br />
> ro<br />
1 "O<br />
ro cu<br />
c XI<br />
cu c<br />
"55 S<br />
■° 4.<br />
ro ■—<br />
N<br />
-o<br />
c XI «<br />
CU CT<br />
c C<br />
o 'c<br />
CU o<br />
Q<br />
ro cu cu<br />
J TJ TJ<br />
o<br />
o<br />
><br />
c<br />
CU<br />
o<br />
_cu<br />
CU<br />
XI<br />
ro<br />
CU T3<br />
=-o _<br />
c ro c<br />
C C o<br />
<br />
c cu cu<br />
CU CTQ<br />
CU CL<br />
■f= £ ro<br />
— C 41<br />
w -j; ro<br />
co cu o<br />
S tfï -§<br />
5 « cu<br />
CT 2 T3<br />
.Ê~ Q.<br />
O ^ °<br />
CT XI c<br />
cu ro ~<br />
XI T3 £<br />
^ != cu<br />
_cu<br />
cu<br />
c<br />
o<br />
'4-1<br />
ro<br />
\—<br />
cu<br />
CL<br />
o<br />
CU<br />
TJ<br />
c<br />
ro<br />
><br />
CT<br />
C<br />
"03<br />
c<br />
o<br />
CU<br />
TJ C<br />
■r, CU<br />
5§!<br />
cu t3<br />
CT ro<br />
TJ<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
4-J<br />
CO<br />
CT<br />
E<br />
O<br />
o<br />
V - 1 -<br />
CU J '<br />
■n "><br />
CT<br />
ro<br />
£ o B£<br />
o5<br />
c<br />
ro<br />
><br />
co<br />
cö<br />
ten oj<br />
ro ■g<br />
to<br />
c re<br />
f «<br />
cu o.<br />
N re<br />
: ? ■=<br />
u<br />
CU<br />
><br />
c<br />
CU<br />
01<br />
c<br />
cu<br />
4><br />
10<br />
CU<br />
><br />
w<br />
o<br />
c<br />
><br />
3<br />
"55<br />
E<br />
ro<br />
c<br />
s_<br />
O<br />
O<br />
><br />
co<br />
CU<br />
4-1<br />
c<br />
CU<br />
4-1<br />
_ro<br />
VD x: CT<br />
- u c<br />
^ ro s<br />
ro CT cu<br />
ro r^ xi<br />
■^ CT to<br />
CT C CL<br />
■ - > ><br />
.55 c c<br />
CU cu<br />
S S 8 S 8 S 8 S<br />
"T cri r0 CN ÏN «PÏ «H<br />
cu<br />
T3<br />
ro<br />
c<br />
CU ■<br />
CU CT<br />
CT<br />
cü cu<br />
CU<br />
.E cu<br />
41 10<br />
co CT<br />
_ro ro c co<br />
cu<br />
X)<br />
cu<br />
■o<br />
!<br />
ro<br />
=<br />
4-1<br />
CO<br />
CU<br />
'4-1<br />
ro<br />
4-«<br />
E<br />
CU<br />
TJ<br />
i_<br />
O<br />
o<br />
Q<br />
ro ■-..E =<br />
S 2 ^ 5£ 10 c ^<br />
«CU<br />
> i_ 4-1 cu cu<br />
4J CO o<br />
OJ cu o<br />
x: V c ell<br />
c cu CU<br />
5 c o<br />
u ro CM<br />
co > ,_<br />
c c<br />
ro cu<br />
■" o E CU .E CT<br />
C<br />
w ni u<br />
T3 n «<br />
O ^<br />
o "F cu<br />
X tT3<br />
fs<br />
^°<br />
't o.<br />
CÖ CU<br />
«nS<br />
C TJ<br />
- 1 CL<br />
d °<br />
Ü<br />
CT cu<br />
OOO'Tï »uaSejpng<br />
c<br />
OJ<br />
E<br />
o<br />
L.<br />
4J<br />
(0<br />
IA<br />
re<br />
c<br />
ro<br />
> c<br />
cu fu<br />
§2<br />
x: 4 CU<br />
TJ<br />
'.ZZ<br />
-'<br />
S co<br />
1 4-1<br />
■ " ro<br />
c -^<br />
Ä «<br />
o «<br />
fM g<br />
CU cu<br />
VD E<br />
> > o O<br />
ro s_<br />
fM i;<br />
4J 10 CT ro<br />
o. ro<br />
cu co<br />
c ro<br />
o x:<br />
1—1 r"<br />
a •-<br />
CU u<br />
T! N<br />
E -E<br />
CU u<br />
CT 4-J<br />
<br />
TJ<br />
C<br />
ro<br />
o cu<br />
° s<br />
CJ c<br />
CO CT<br />
S|<br />
£ °<br />
c cu<br />
CU N<br />
4-1 cu<br />
O TJ<br />
fM<br />
c<br />
ro<br />
(N TJ<br />
CU «<br />
"2 "£<br />
o ro<br />
1- ro<br />
cu X)<br />
CL XI<br />
-S 'S<br />
Ts ro<br />
i_ ><br />
o c<br />
o ro<br />
> ro<br />
c<br />
ro<br />
> 4-1<br />
CU CU<br />
CL.C<br />
§«<br />
CU o<br />
' 0)<br />
C T3<br />
5S<br />
±! ro<br />
-o -1<br />
1 4-1<br />
-o ro<br />
■5"°<br />
cu ±±<br />
XI zs<br />
L. i_<br />
O CU<br />
O 7=<br />
CU<br />
X) ii<br />
cu —<br />
XI<br />
CU<br />
x:<br />
^ '^t<br />
"53<br />
TJ<br />
D<br />
0<br />
x:<br />
c<br />
Ï a<br />
£ £ 'S.<br />
ffi a s<br />
ffl ' CO Hlil<br />
sz<br />
ro<br />
><br />
E<br />
o<br />
o<br />
L-<br />
4-1<br />
CO<br />
co<br />
ro<br />
cu<br />
><br />
cu<br />
10<br />
o<br />
CL<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
CO<br />
o<br />
CM<br />
sz cu<br />
1<br />
4-1<br />
x:<br />
u<br />
ro L-<br />
TJ<br />
CL<br />
O<br />
CU<br />
N<br />
C<br />
O<br />
E ro<br />
CU CÖ<br />
4-1 ><br />
4-1 C<br />
2°<br />
SI<br />
Si<br />
> LD<br />
TJ iH<br />
•1—)<br />
43 w<br />
t\i<br />
o<br />
M<br />
O)<br />
,C<br />
C<br />
É<br />
, .*><br />
S<br />
c<br />
S<br />
c<br />
3<br />
§
TJ<br />
C<br />
IX!<br />
_1<br />
C<br />
fC<br />
><br />
c<br />
CU<br />
Dl<br />
O<br />
E<br />
CU<br />
><br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
c<br />
CU<br />
o<br />
■'—><br />
I<br />
oo<br />
cu<br />
5 ro<br />
> ><br />
CT J><br />
.E '53<br />
2» =<br />
i o<br />
«J o n .2<br />
E<br />
4J TJ<br />
= g<br />
CU 4»<br />
o. in<br />
CT<br />
c<br />
£<br />
CU 2 fvj"<br />
0 TJ "^<br />
" (0 CT<br />
*j ro 2<br />
•— TJ C<br />
2 CU ^<br />
■ CT 0<br />
X) !2<br />
ro _.<br />
u<br />
co<br />
CT<br />
C<br />
CU<br />
^ r- E<br />
cu E ro<br />
_£ ro ro<br />
« S ><br />
ro<br />
cu<br />
><br />
ro<br />
JZ<br />
i_<br />
CU<br />
TJ<br />
CU<br />
TJ<br />
O<br />
cC<br />
41<br />
O o"- ^<br />
4> > ro co<br />
c<br />
^ % CN<br />
CU cu o oo x:<br />
E -o co c<br />
CT o<br />
ro<br />
■>-> CU<br />
c ><br />
'cu CU -o<br />
CU C 4-J CU<br />
■o<br />
-c ro 2 TJ<br />
o ro<br />
.52 T-i (0 CT<br />
(N ro<br />
E "ö<br />
o 5<br />
c n > rsi E<br />
ro 4><br />
o > 'cu<br />
0.2*<br />
4> = rra<br />
i/ii<br />
F ° "£<br />
E °-§<br />
£ cu u<br />
'<br />
N O<br />
CU (N<br />
^ O<br />
% E<br />
E =<br />
rsi<br />
un c<br />
i_ cu<br />
CU TJ<br />
TJ 3<br />
c o<br />
O C<br />
: ><br />
-o<br />
c<br />
ro<br />
2<br />
"co 'cj cu<br />
CT C 2 "<br />
.E JS cu -e x.<br />
CU<br />
cu -Q u E<br />
"O 5 4-- CU<br />
4> > CU CT<br />
c ro X c<br />
(0 "o ro<br />
cu !2 >?<br />
> cu<br />
CU<br />
cu<br />
Li- CU<br />
TJ<br />
"O O 43<br />
c O o<br />
ro O<br />
Q.<br />
> CTÄ<br />
ro U<br />
4> C<br />
n cu<br />
u cu<br />
^ +-• "°<br />
O. cu o<br />
Oro:<br />
c<br />
ro<br />
cu<br />
cu 3<br />
!ti c<br />
io ro<br />
o ><br />
£.2<br />
c ±;<br />
CU w<br />
CT O<br />
O O.<br />
_cu<br />
E<br />
Q3<br />
cu<br />
■o<br />
: 2<br />
> 'u<br />
c<br />
ro<br />
c<br />
C »C<br />
5 CU<br />
^ X3<br />
■*' 'sro<br />
><br />
= c<br />
ro _cu<br />
«■g<br />
So<br />
c o<br />
o*<br />
c ^<br />
ro ^<br />
> TH<br />
~° CU<br />
"öj E<br />
fc ro ro<br />
o; W<br />
o c<br />
> o<br />
cü cu<br />
|3<br />
o CU<br />
C CU<br />
SJ «<br />
cu ro<br />
1 41<br />
Ss<br />
O N<br />
r\i ■;<br />
o. ro<br />
o JS<br />
Ä -^<br />
4><br />
XL<br />
CU<br />
T3<br />
s_<br />
CU<br />
T3<br />
C<br />
O<br />
c<br />
CU<br />
4><br />
ro .E 10<br />
1<br />
k ~<br />
o cu cu<br />
><br />
ex v) 4><br />
cu<br />
o g E<br />
go cu o<br />
JZ 4><br />
c £ V)<br />
CT E 'c o-<br />
><br />
u- ro co<br />
o cu U .*<br />
O 3<br />
5 TJ<br />
c<br />
CU<br />
4><br />
(/)<br />
o<br />
CU<br />
T3<br />
Q.<br />
O<br />
CT<br />
C<br />
'l_<br />
4J<br />
CU<br />
L.<br />
CU<br />
TJ<br />
c<br />
CU<br />
T3<br />
CT<br />
CU 3<br />
CT<br />
C<br />
"° "5<br />
33<br />
IS<br />
■5 CU<br />
> CT<br />
CU<br />
T3<br />
4><br />
w<br />
ro<br />
ro<br />
z<br />
c .E<br />
c .ïïf<br />
CT^-<br />
"5 ^<br />
>S<br />
|«<br />
■?> c<br />
^ ro<br />
-Q ro<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
■ ^<br />
^ CU<br />
2 "05<br />
x: c<br />
■..2<br />
cu ro<br />
c<br />
cu 5» CT<br />
cu ro<br />
81-°<br />
ro CT<br />
CU se<br />
cu<br />
T3<br />
■o<br />
rn 4» 4» O c<br />
CT 41 ^<br />
o<br />
C CU CU<br />
CU E « ro u CU a. c<br />
T3<br />
TD ■L ro<br />
CU 5 Ë<br />
o rofe<br />
o<br />
o<br />
o<br />
><br />
C Ll_<br />
ro u<br />
ro CT cu<br />
o E sz<br />
P- CT C<br />
3 CU 0) CT C ü<br />
C "" ' _<br />
ro 2<br />
4-1 sz<br />
CU<br />
CT cu Ol<br />
> N Q. N<br />
-a cu >< cu<br />
ro Q CU O •E > E<br />
o t= t<br />
2 cu cu<br />
5 cu x:<br />
c<br />
CU<br />
oo<br />
T3 CU = ^<br />
CU o<br />
Q (N<br />
■ C<br />
"* ro CU<br />
ii ><br />
SÄ<br />
■^2<br />
E'S.<br />
o o<br />
n<br />
c<br />
CU<br />
N<br />
ro<br />
ro<br />
.2<br />
w ^ co<br />
c ^ .2<br />
d) c UJ<br />
£ a; ro<br />
£■2,0<br />
a3f £■<br />
1 c<br />
o CU<br />
en u<br />
i CT<br />
co c°.E<br />
ro I4J<br />
ro "tf<br />
<br />
CU<br />
CT<br />
CU<br />
CT<br />
>ro|<br />
CU _ c<br />
CU 4J D C<br />
ro xi ro<br />
c c ro<br />
'43 E -<br />
E >^<br />
0 c ü<br />
CT ro<br />
£ <br />
ro j , ,<br />
ro sf CU SZ.<br />
ro o<br />
v<br />
c<br />
O CT<br />
Ü c"(N 2 E CU<br />
s ° c it CU<br />
O. 4J cu % -a<br />
0<br />
gj CU<br />
cu ro<br />
CT -^<br />
CU<br />
CU<br />
■o<br />
c (/)<br />
4j s« ro o<br />
cu 4J ro o<br />
c 'M ai X<br />
c<br />
E<br />
O ro<br />
1 co<br />
TH C<br />
c CU o cu<br />
CU TJ (N ><br />
■•—t<br />
E 4-> 1=<br />
sc<br />
CU X)<br />
41 CT E a><br />
co c c<br />
CU TJ<br />
C<br />
£'£ 4> CU<br />
0 4*<br />
v 10 4J<br />
*-><br />
-^ O CN CU<br />
_cu cc TH §<br />
cu ro O 3<br />
(N<br />
.2 c ro<br />
X.<br />
4_l c<br />
E c ro CU<br />
0 CU > N<br />
TJ CU<br />
Q. £ ;C* TJ<br />
o §<br />
cu i; cu S<br />
TJ W<br />
■= c<br />
E ro CU CU<br />
ro ^<br />
CTTJ<br />
.E 41 CU ><br />
"cü-g _ cu<br />
XI 4J<br />
■— x: 3 O<br />
u TJ <br />
CU ro CU SZ<br />
x:<br />
ai :=><br />
c<br />
ro<br />
cu<br />
><br />
TJ<br />
CT CU<br />
_CU ><br />
CU<br />
* > CU o<br />
c TH £ CT<br />
ro o cu D. CU<br />
O XI<br />
-C tN ><br />
N<br />
CU<br />
TJ<br />
CU<br />
CU .E o cu<br />
CT £rN JZ<br />
1- ro i_<br />
CL<br />
CU ro ro O<br />
'^ ro CU<br />
L ■<br />
CO =<br />
ro c > TJ<br />
X. co cu CU TJ C<br />
CU cu CU cu 4-1 ro iu )£<br />
CT co c:<br />
ro o<br />
"43 Drs<br />
-<br />
ro<br />
ro<br />
CU<br />
Q. 2<br />
X TJ<br />
cu ^<br />
O c<br />
CU<br />
c<br />
^<br />
TJ C<br />
o cu<br />
C N CU<br />
ro > «- cu o t<br />
TJ *t c<br />
C Ui o<br />
C N ro Q.E o<br />
4 H CU<br />
"O i^<br />
c ro<br />
cu c<br />
CT CU<br />
:z? ><br />
1/5<br />
ro<br />
-'<br />
c<br />
ro cu<br />
> s_<br />
CT<br />
l/) CU<br />
CTTJ<br />
C 4.<br />
5 o<br />
j±: *^<br />
CU CT<br />
TJ C<br />
^ TJ<br />
^ 3<br />
CU o<br />
w<br />
XI §»<br />
CU<br />
4-J<br />
CT<br />
CU<br />
CT<br />
CU<br />
SZ<br />
C<br />
I 0<br />
TJ<br />
3<br />
ro O .bü 2 ±!<br />
(N C<br />
M— CU sz 5 C N<br />
ro ro 3 :— 0<br />
o<br />
CT — c c ro sz 0 JS<br />
co cu ro CU<br />
CTTJ > TJ en u 41 C<br />
to "Sc<br />
41 E "2<br />
3 c c<br />
to x: 'L- CU o o<br />
II ro u 2 CT 5 §<br />
o CU ro co 'u O<br />
H 4><br />
0 0<br />
c<br />
ro<br />
o ro 4= v P E ° CU c<br />
ro 1- 4-1<br />
u TJ ro sz U<br />
4J CU o Q) cu CL<br />
w<br />
4-1 cu CU o ° E<br />
4-> E c<br />
c ro ro<br />
ro<br />
8.?<br />
N £ ro<br />
ro<br />
x: 0 c<br />
S > > cu TJ<br />
CT 3 LL. CT c<br />
•z ro u o 0<br />
cu cu<br />
N C/1<br />
4)<br />
-2 0J > > CU CU to<br />
Q > O c<br />
TJ 3<br />
X<br />
c<br />
.üi 0<br />
E<br />
ro —<br />
o.<br />
c<br />
ro 0<br />
CT.Ïi<br />
0 TJ<br />
C<br />
0<br />
«"E<br />
TJ ro<br />
cu c :c :c^ 0 5<br />
u TJ 5<br />
co<br />
CT -o ,H)<br />
c E<br />
TJ<br />
3<br />
o<br />
x:<br />
v<br />
0<br />
><br />
: ai<br />
o.<br />
o<br />
C<br />
LD<br />
o L cu<br />
5 o c<br />
4» *—<br />
Jr, w cu 0 LJ<br />
cu 0 41 ■ ■ ^^<br />
o. to<br />
O<br />
0 O 0 4-J<br />
CtN o X<br />
LD<br />
't<br />
rsi<br />
W<br />
c to<br />
ro ra<br />
co c<br />
0 0<br />
L l_<br />
TJ<br />
0<br />
3 TJ<br />
x:<br />
u t/l c CU<br />
0 TH<br />
. O<br />
^^r\i<br />
f "o<br />
B<br />
0 X3 4^ü<br />
CT CU<br />
c ö ^ C TJ<br />
4-J<br />
0<br />
0<br />
CJ CT<br />
co -^ ro 51<br />
W<br />
- 1 - 0<br />
C ±:<br />
ro JJ<br />
TJ 3<br />
0 u<br />
ro u CT w<br />
b ro 0 CT<br />
c<br />
^: ^ cu 'c<br />
:c^= TJ<br />
-r, ^ TJ<br />
o<br />
0 x ■—<br />
> *- F<br />
.2 g aj cu<br />
t CT Q.<br />
u<br />
0<br />
C ^^ O<br />
Q. ro o O<br />
co ro ^<br />
0 DlO<br />
c rsi<br />
4» —<br />
0 C TJ<br />
E °.E c<br />
5 0 0<br />
CT Q.— ■— C<br />
CU 0 L.<br />
£§^<br />
ro E<br />
ro 0 w<br />
TJ iu> 01<br />
CT<br />
ro E<br />
£ i<br />
rn<br />
M<br />
Ol<br />
C<br />
c<br />
E<br />
(0<br />
ro<br />
■•»<br />
Oi<br />
i2<br />
12<br />
s<br />
J3<br />
c<br />
o<br />
8<br />
o
Ui<br />
c<br />
><br />
Ui<br />
Ui<br />
.E<br />
w<br />
Li<br />
0)<br />
><br />
o<br />
c<br />
c<br />
E<br />
(O<br />
(Q<br />
■"•»<br />
O)<br />
12<br />
s<br />
m<br />
c<br />
c<br />
3<br />
§
5<br />
3<br />
O<br />
Xl<br />
S<br />
3<br />
C<br />
<br />
i_ c<br />
ro ro<br />
ro ><br />
■•—»<br />
i- QJ<br />
CU 0)<br />
o.-o<br />
CU CU<br />
dl<br />
x: TJ<br />
CU C<br />
TJ CU<br />
O '<br />
al c<br />
o<br />
ro tu<br />
> sz<br />
roo<br />
CT<br />
_c<br />
c<br />
cu<br />
«nu<br />
CTl o<br />
c O<br />
> ><br />
CU CU<br />
Ol N<br />
O) (1)<br />
j£-jD TJ<br />
CU CO c<br />
"E cu ro<br />
o > ><br />
5 cu 5»<br />
c "a to<br />
to N<br />
o ai<br />
* *■■§<br />
7S CU<br />
cu co<br />
Q. CU<br />
CU 2<br />
O c<br />
■ (U<br />
TJ ><br />
E cu<br />
o -0<br />
> CT<br />
CU j3<br />
CT CO<br />
CTE<br />
c o<br />
c-i<br />
cu cu<br />
N CU<br />
v. i_<br />
O CU<br />
o ><br />
> o<br />
■ 5 ^<br />
12 E<br />
O X)<br />
O CU<br />
> CT<br />
-2TJ<br />
cu ro<br />
c<br />
CU<br />
4-»<br />
4J V)<br />
U 4_> O<br />
■2,«:*<br />
O C U<br />
Q.C.2,<br />
4- ~ 2<br />
cu en<br />
CL ro<br />
i_ ro<br />
Ol2 ^<br />
.E c Z<br />
c o ^<br />
CU QJ u<br />
2 c o-<br />
c 2. o — cu<br />
c o 5 Q. "3 — 2<br />
CU<br />
CT > Ë<br />
> 'E -2<br />
r c ro<br />
c<br />
c CU CU ^<br />
TJ<br />
cu<br />
2 E ü ^ cu c<br />
l_ s N<br />
c £2.<br />
ro<br />
JU<br />
CU<br />
XI C CT O<br />
ro<br />
TJ CT. .E g<br />
c CT b;<br />
o<br />
CU 0<br />
L_ O<br />
c ><br />
c<br />
o CU<br />
42<br />
CU<br />
id o CM<br />
o u<br />
o CU cu cu<br />
><br />
Q.Q —<br />
CT<br />
o<br />
c<br />
CN<br />
C<br />
CO<br />
> ! !<br />
ro —<br />
ro '<br />
5=Ê<br />
C CT<br />
CU C<br />
3 c<br />
c o o .2<br />
cu i= C<br />
c °<br />
cu °2<br />
Q. CU TJ g> CU<br />
Q. CT _<br />
S>2 § .r TS<br />
P-a > § £<br />
N X) £ .— ro<br />
O C 5 N ><br />
IM (Dj»: O O<br />
cu ^ « o -o<br />
ro >rö<br />
c . cu cu w<br />
CU 4> ■O 4.<br />
c *<br />
c -2 ro ■<br />
cu C<br />
"E.E =<br />
o cu "-<br />
= o cu o<br />
XI cu fu EU<br />
co .[5<br />
3<br />
o .2 cu ö" " É ro<br />
c CT.=<br />
N<br />
i_<br />
ro in<br />
o c^ 1<br />
c > i c<br />
CU CU<br />
J^; ro "D L<br />
c t: cu<br />
_ cu CU ro 3<br />
— CT n<br />
.!= ai «c:<br />
to<br />
CU ; 5, C<br />
CU<br />
in i«<br />
cu ><br />
c<br />
ro<br />
0)<br />
s ><br />
c cu<br />
CU Z3<br />
.2 CU<br />
"O ^<br />
"ö'c<br />
CU<br />
= > CU<br />
E<br />
E<br />
en cu<br />
^ i_<br />
o ro<br />
c<br />
cu<br />
— CU<br />
CU "O<br />
-O Q.<br />
cu o<br />
CT c<br />
S V<br />
3 xi<br />
C XI<br />
ro cu<br />
> x:<br />
0<br />
"D CU<br />
C u<br />
CU ^<br />
CT CU<br />
P-B O)<br />
o<br />
CT-n<br />
j0 CU (A<br />
in CL re<br />
c to XI<br />
O T3 u><br />
CT "J> a<br />
re «= s<br />
sg U<br />
S5 w<br />
ro c o<br />
^ cu o<br />
c<br />
cu c<br />
><br />
T3 CU 't<br />
§ XI<br />
CU<br />
T3<br />
CU<br />
O T3<br />
al cu O<br />
c<br />
Cd<br />
ro sz<br />
> D CU<br />
T3 CE<br />
C ro al<br />
ro ro<br />
_i 4<br />
CT<br />
C<br />
33<br />
o<br />
x<br />
c<br />
ro<br />
><br />
c<br />
a»<br />
cu<br />
TJ<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
_cu<br />
"rö<br />
c<br />
O)<br />
c<br />
c<br />
"3<br />
v<br />
o<br />
n<br />
1 c<br />
CU<br />
CT<br />
'cu<br />
M—<br />
c m s cu<br />
ro cu ro<br />
> CT CT,<br />
c E cy<br />
1/1 4J C<br />
ro -i-i ro<br />
CU LD<br />
sz CU<br />
cu 5 ■*-, CU<br />
ra '5. E<br />
ro<br />
CL O<br />
i3.E 5E<br />
u<br />
c<br />
ro£<br />
si c y<br />
c 'i_<br />
CU cu CT CU<br />
c ><br />
lH<br />
O cu<br />
- 1 CU 4><br />
ra C CU CT<br />
ro ro cu cE<br />
c > -a CU T3<br />
co T3 ro cu ö<br />
c ro<br />
ro ro t =1=<br />
> u _j §<br />
O CL<br />
cu ^ O<br />
cd<br />
CU<br />
o<br />
4 cu ro ■tr! en<br />
CU<br />
o<br />
"O<br />
o cu c\E ><br />
o<br />
al c 2 > cj<br />
1_<br />
■o CU CU o<br />
CT CT c<br />
2<br />
SJfe CU<br />
c<br />
T3<br />
CL<br />
O -1<br />
ro C E 4> ro i_<br />
_i<br />
cu x: CU<br />
■«= c<br />
(N LT!<br />
CU<br />
CT<br />
c ra<br />
CU CU<br />
O ^ C ^'o - N<br />
E w 32 (Nun,<br />
Z > E<br />
CU<br />
0 cu<br />
4> ^<br />
N xi ±; = r- •=: o<br />
CU 4-)<br />
3 =■<br />
W tH .E<br />
cu ro S S cu ra L. 4-1 «<br />
~ u<br />
4-j x:<br />
C i c u x: cu t E cu CU<br />
CT.b XI<br />
N O j3 o o. o ±! x:<br />
CU<br />
XI c O CU CU CU<br />
CU o<br />
CU 4J tJ c XI i 4-1 ■" E<br />
co<br />
■o<br />
c c c CU<br />
o > ^ > cu ro CU<br />
al 43 C<br />
u ro<br />
c > CT<br />
c ro ><br />
cd CU c o<br />
X3<br />
ro<br />
4J CU<br />
cu c CU<br />
><br />
CU O»<br />
Q cu o 4J O<br />
■o . a<br />
c CT > E<br />
CO > 4-> 1-<br />
ro >g ra < U CU CU<br />
> co ro > X<br />
CQ x:<br />
c<br />
S ra<br />
co jB<br />
ro -<br />
■r-l o.<br />
L- ro £<br />
, CU CU ^<br />
ro CL ,_<br />
i— n\ r\ ro o ■•—\<br />
CT<br />
JO<br />
CO<br />
i_<br />
CU<br />
><br />
ro<br />
o !2<br />
fNI -C 1<br />
ro _<br />
ra s<br />
o 2<br />
o ■% CU<br />
c<br />
3 W Ci<br />
ra<br />
5 E<br />
« i. 'e<br />
ra o<br />
ro o<br />
c ><br />
o<br />
><br />
ro cu<br />
I CT<br />
c<br />
c<br />
V<br />
en<br />
c<br />
'Z<br />
CU<br />
"O<br />
o<br />
><br />
fM<br />
CU<br />
TJ<br />
C<br />
CU<br />
CL<br />
O<br />
CL<br />
O<br />
CU<br />
TJ<br />
CU<br />
T3<br />
i_<br />
3<br />
3<br />
| C T<br />
■gil<br />
t; ra<br />
cu yj<br />
> ro<br />
CL ro<br />
°5<br />
w<br />
c<br />
ro j_, CU<br />
ro5 CT ^ C<br />
S '<br />
8g<br />
C<br />
CO<br />
-o<br />
O CU<br />
C T3<br />
- ro<br />
cB-2<br />
ro<br />
3 ro u<br />
^ ro<br />
^> öj<br />
- ^<br />
IV CL<br />
O<br />
(N<br />
.E CT<br />
•i: CU s; tJ<br />
5-5<br />
c<br />
CU<br />
X)<br />
XI<br />
CU<br />
x:<br />
co<br />
cu<br />
CT<br />
ra<br />
4-1<br />
L_<br />
O<br />
CL<br />
CL<br />
ro<br />
i_<br />
a><br />
i_<br />
cu<br />
TJ<br />
L.<br />
CU<br />
CU<br />
M i—i<br />
CU CU<br />
4. C<br />
CU CU<br />
c c<br />
CU CU<br />
o;?.<br />
'J3 O<br />
W ><br />
o cu<br />
&?<br />
2 ra<br />
3 J3<br />
X) CU<br />
CU CL<br />
TJ O<br />
. u<br />
co<br />
-LJ<br />
o<br />
O<br />
c<br />
c<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
ï p<br />
o<br />
CU<br />
CU<br />
"O<br />
o<br />
5<br />
4-J<br />
c<br />
ro<br />
i_<br />
CU<br />
><br />
c<br />
CU<br />
J-l<br />
?>^<br />
N :<br />
J-> 4-1<br />
4J r_<br />
3 _CU<br />
CU U<br />
"O L0<br />
- co ,., cu ro<br />
ro<br />
CU .E "c CT c<br />
« 'E<br />
"O dj<br />
CU<br />
c fc<br />
><br />
CU CU<br />
o cu t; ><br />
'N 4J<br />
c ro cu o<br />
■r U XI ^<br />
c<br />
CU<br />
ro *-<br />
CU ro Ö5 cu<br />
O)<br />
N II<br />
XI<br />
CU 1_ L.<br />
co cu<br />
CU _x.<br />
CU 4< .ES CU CU<br />
CU<br />
CU<br />
co<br />
Eg; o 5~<br />
q<br />
o<br />
XI<br />
u—<br />
ra<br />
CU<br />
4J C<br />
CL<br />
O<br />
O<br />
CT<br />
o<br />
E<br />
_* CU<br />
>- T3<br />
>ro<br />
o><br />
c<br />
CU<br />
O CT N<br />
>ö-2<br />
c > "n<br />
ro cu cu<br />
> CT ><br />
&~ CT<br />
o .E<br />
o c -<br />
H J) H<br />
CU<br />
Q. N<br />
3<br />
O cu ro<br />
cu<br />
cu CT ■£ CT<br />
C ~ c<br />
"C TJ :^p<br />
CU CU N<br />
TJ 4) .<br />
> w c<br />
CU<br />
O CU<br />
> c<br />
a<br />
aj<br />
°<br />
><br />
cu -2<br />
CTH<br />
CL co<br />
O ro<br />
> co<br />
C CU<br />
CU CU X)<br />
o XI<br />
X) X)<br />
2* cu CU<br />
CT r 4i<br />
ro :ÏT> CU<br />
o<br />
co cu<br />
in<br />
r\i "E o<br />
3 O<br />
3 TJ<br />
ra<br />
u C<br />
C CU<br />
n u cu en<br />
_* c<br />
co .* 3<br />
'~ P CU<br />
-<br />
ü cu L<br />
O (N<br />
TJ O j_,<br />
- cu > ro cu en<br />
cu ro<br />
■-■DU E .E<br />
ro ^ 3 TJ c<br />
ro c co<br />
C<br />
CU<br />
CU N<br />
o c xi ro cu<br />
^ c c" c ro cu ro ^<br />
CU o 'ij ro<br />
CU _ ro •<br />
CT C<br />
£2<br />
CU CO<br />
CU CL<br />
TS O<br />
s§ CT°<br />
ra °<br />
r ~'<br />
L^ j_i J_I<br />
ro o cu<br />
> T X<br />
c c<br />
R<br />
H cu ra<br />
co cu ><br />
' L cu<br />
Ol-o<br />
iH J)<br />
— o CU<br />
■ri CU c<br />
^ Ol CU<br />
i<br />
cu "^<br />
x» '*•<br />
r-i W ><br />
7 ^<br />
o ü<br />
rM b<br />
o<br />
u<br />
CT<br />
ro<br />
ro<br />
i_<br />
TJ<br />
CU<br />
XI<br />
O<br />
O<br />
ro q<br />
o<br />
4><br />
> c O i/i<br />
cu 2> cu TJ (N<br />
CU<br />
£C 3 TJ<br />
C ,H<br />
CU rl<br />
- c: 5<br />
c o<br />
ro cu cu CU 'M<br />
E ^2<br />
4J CU<br />
L. 3<br />
CU 3<br />
Q. SZ<br />
S ■ cu CU C<br />
CT<br />
rj<br />
cü<br />
O 4> ro M 3 Ol \/ c<br />
TJ<br />
W ni ■—<br />
,>. c: cu<br />
4J CU cu<br />
cu u ~<br />
ro o i_<br />
TJ co Q 3 Dl<br />
O 3 CU CTTJ ro ei X) ro .5, ro<br />
LO<br />
M<br />
O)<br />
C<br />
c<br />
E<br />
ro<br />
Cn<br />
S2<br />
s<br />
c<br />
fi<br />
c<br />
§
CU „<br />
CU O<br />
^ T J<br />
c ro<br />
ro ro<br />
> c*<br />
C CU<br />
a> CT<br />
c o<br />
c x<br />
_S cu<br />
^ TJ<br />
CU C<br />
X! O)<br />
cu<br />
ai "o<br />
c c<br />
4-1 ro<br />
ro ro<br />
.*<br />
gÉ<br />
o ^<br />
N<br />
in ?%<br />
CU<br />
sz<br />
J 1<br />
in C CU<br />
4-><br />
cu CU £<br />
"O *±<br />
CT CU .*: ro CU<br />
1_ ro c CU in to<br />
CT"5<br />
cu ü<br />
"55 E u<br />
o t o<br />
Q. TJ<br />
ro "o.<br />
in<br />
> J5 o<br />
> 3 3 in C cu<br />
ro E<br />
4-* C<br />
TJ<br />
cu cu<br />
Q) X><br />
CT ■o<br />
c<br />
CT<br />
ro 4-4 L_ *.<br />
c<br />
4-4 c ro<br />
CU in o u CU<br />
ro CT<br />
in > C<br />
u<br />
c cu<br />
U— 4-> ><br />
?<br />
i—i c •—<br />
CU ro<br />
CU ^ CU cü CT CU TJ<br />
Q.<br />
"° 4^ CT<br />
TJ<br />
CU<br />
-><br />
CU<br />
4-1<br />
3 TS CU<br />
a> 3<br />
ro<br />
C IR si<br />
CU CU ro 9? N<br />
C<br />
XI CT c c cu ÏE<br />
CU =<br />
3 4-. TJ<br />
CU CU fc.E<br />
ro<br />
■«= c -* o 4_, ro :c<br />
t! in<br />
ro<br />
o c CU CU<br />
■o CU "O<br />
TJ 4J<br />
o "-<<br />
in<br />
cu cu<br />
CU TJ<br />
O) "O c c CU<br />
c .h<br />
c<br />
■»—» ro<br />
CU 55 N ro<br />
cu -Q 5 ><br />
Ol ^ _cu ■oio<br />
cu cu<br />
ro .E, en<br />
o 'u ro c ro ro ~ E<br />
33 ^ CU i- u ro cu ■o<br />
ro JJ<br />
PM CD XI Cl ro x)<br />
cu<br />
o cu O D CU M .ü.' w cu in £<br />
in<br />
Ol Q; TH CU<br />
cu<br />
s_<br />
'i- c x B s^<br />
><br />
"E g c<br />
Si>£ ro cu o<br />
Ol 3 cu . c *-> o ro cu CU<br />
C CU CU X)<br />
E .2<br />
CU ><br />
'c ro ai "O cu<br />
3<br />
E f5<br />
S ro<br />
o .E CU<br />
cu 5 > X><br />
5 TJ<br />
cu<br />
— ^ TJ ro<br />
¥ ro ro<br />
OJ T E ^ cu in h<br />
TJ<br />
Q c<br />
ro c a» I s<br />
ro<br />
o_ 5 = cu<br />
ro 5; TJ<br />
4. O<br />
cu CU CU<br />
CU i_ N =<br />
ai<br />
CU ro 34 "cü<br />
o<br />
X ^ "o -c e ro<br />
ro *" 5 CT ;<br />
CU ro<br />
TJ<br />
ro C<br />
c<br />
_cu cu<br />
ro<br />
ro<br />
> E ~ §<br />
Ol a 5<br />
o<br />
ro . ra<br />
c<br />
ro .52<br />
L. 4-><br />
Q. Ol<br />
in 4-J<br />
in<br />
cu<br />
><br />
CU<br />
XI<br />
c<br />
ro cu<br />
TJ p<br />
c<br />
Ol.«<br />
E °<br />
ol<br />
5 *-<br />
CU c<br />
X) CU<br />
TO<br />
N "O ti<br />
!—; i- ro<br />
O o ro<br />
5 5 tt<br />
S S cu<br />
S f "° rö<br />
ro<br />
o<br />
ro IM<br />
o. O<br />
o<br />
o ><br />
o<br />
cu cu<br />
5 ro<br />
cu<br />
TJ CU<br />
c ><br />
CU o<br />
TJ J^ CU cu<br />
TJ<br />
8CT O ro<br />
c * CT<br />
■ O CU c c<br />
cu ro 4-><br />
CU C CT > in<br />
x: _cu ro<br />
CU TJ<br />
■M x:<br />
cu<br />
'■*= £ XI<br />
!S <br />
CU<br />
TJ<br />
cu ro ? Sf<br />
> .E ro<br />
cu c ro<br />
« 8 CT CU<br />
c C _*<br />
CU 3<br />
CU >" CU<br />
CU ü) — CL<br />
c cu p > cü o3<br />
o > .t;<br />
ro — cu (J<br />
in c<br />
o cu<br />
g «3 ro -*- ro cu<br />
Q. CT<br />
U N II<br />
4-> U 4-> in cu CU 2<br />
ro in ro<br />
HZ TJ<br />
TJ JC TJ cu 5" TJ TJ<br />
4J ><br />
cu<br />
TJ<br />
c<br />
'CU<br />
ai<br />
c<br />
"><br />
CU<br />
CT<br />
■4-J<br />
CU<br />
_CU<br />
ro<br />
u<br />
in<br />
_ ei C<br />
+— ai — T~i<br />
cu<br />
TJ<br />
c<br />
CU<br />
N iu<br />
CT<br />
C<br />
'in<br />
in<br />
ro<br />
CL<br />
CU<br />
O<br />
~ " i E<br />
c<br />
ro<br />
><br />
CU<br />
TJ<br />
c<br />
ro<br />
><br />
TJ<br />
C<br />
O<br />
1_<br />
ai<br />
CL<br />
O<br />
c<br />
CU<br />
ai<br />
_c<br />
75<br />
CL<br />
CU<br />
X)<br />
CU<br />
CU<br />
o<br />
CU<br />
CL<br />
C)<br />
ro<br />
cu ro -Q<br />
TJ 5" c<br />
ui cu ro<br />
— o -i<br />
ai i2<br />
c CU =<br />
ü x<br />
■y ei ■r<br />
ac<br />
ro<br />
ro<br />
x:<br />
oo- 0 oo<br />
c o<br />
ro<br />
- ro o ro<br />
4-1 ro ><br />
o<br />
(N u<br />
CU TJ<br />
o X , «u.E cu ü<br />
(N TJ "g oo TJ<br />
CU ro 2 o c<br />
x: ro o ■c ro<br />
CU ><br />
CT gfNl<br />
Q. V)<br />
TJ i CU<br />
CU .2<br />
C<br />
■o T :<br />
ro<br />
L. CU<br />
4-4 Si, CU ><br />
cu _ in<br />
> —<br />
TJ CT E<br />
c .E<br />
o ro<br />
o<br />
j . ro<br />
ro 41 cu<br />
ro "<br />
cu cu<br />
CT "o<br />
ro<br />
— c<br />
ro c xi g<br />
ro cu<br />
cu cu<br />
T; .y x: ro o 4J C •E E cu<br />
oi in<br />
CU<br />
XI<br />
in<br />
CL CU 4.<br />
ro TJ -^<br />
-e 1 CT Jr.<br />
(j ~ CU<br />
in TJ CL<br />
■K =! CU<br />
1 ^2<br />
C s_ T<<br />
CU CU o<br />
> > r\i<br />
1 = 4-J '-<br />
CU LD<br />
En<br />
ro TH<br />
t; TJ<br />
ro ro<br />
CU 4-J<br />
"O N<br />
CU cu<br />
TJ Q<br />
o ai<br />
£K E<br />
c c<br />
5i<br />
tl Cl<br />
ai —<br />
ro cu<br />
ro v/<br />
XJSE<br />
^ CL<br />
*± in<br />
u o<br />
ro TH<br />
^S cu ,N<br />
CT<br />
tu<br />
£ E<br />
CU l_<br />
cu c<br />
E<br />
Ln<br />
X (U W<br />
cu<br />
CU<br />
u<br />
Ct<br />
'o<br />
CU<br />
CL<br />
in<br />
CU<br />
CT<br />
1ro<br />
ro<br />
cu<br />
CL<br />
v__<br />
0<br />
TJ<br />
c<br />
ro<br />
c<br />
CU<br />
c<br />
cu<br />
CU<br />
TJ<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
cu<br />
TJ<br />
c<br />
O<br />
ro<br />
PO<br />
CL<br />
O<br />
ro<br />
ro<br />
Q.<br />
CU<br />
XI<br />
CT<br />
CL<br />
O<br />
i—<br />
O<br />
o<br />
><br />
Cl<br />
o<br />
PM<br />
1_<br />
CU<br />
><br />
o<br />
4-><br />
ro<br />
ro<br />
4-»<br />
3<br />
Cl<br />
CU<br />
CU<br />
X<br />
CU<br />
x:<br />
4-><br />
CU<br />
E<br />
TJ<br />
C<br />
CU<br />
TJ<br />
O<br />
sz<br />
CT<br />
C<br />
C<br />
CU<br />
^<br />
CU<br />
Di<br />
CT-5. m cu<br />
ro z ro u Q<br />
ro<br />
"o Z<br />
CU ~ j<br />
X) c; ^<br />
ro<br />
_ oi ><br />
o c<br />
H ~ ra<br />
o tn E<br />
(N ro -5<br />
üxiJl<br />
E<br />
clc:<br />
= cu x: ra cu ^<br />
4j u c<br />
o £3 ro<br />
J 1 U 4-><br />
O<br />
O "3<br />
oo o J2<br />
o c ro<br />
C<br />
CU<br />
O<br />
rsj cu t:<br />
, > cu<br />
cü CU &<br />
> TJ Cl<br />
O gi CU<br />
C TJ *~<br />
V "5 IJ<br />
^ > ><br />
Cl<br />
c<br />
ro'5<br />
ro cu<br />
i- TJ<br />
« C<br />
ai in<br />
x: ro<br />
.E t<br />
^ ro in ><br />
5r. ro '^ <br />
u CU<br />
c tn<br />
C 4><br />
E<br />
ra<br />
O C<br />
C CU<br />
CU 4><br />
CL CU<br />
O o<br />
52 ^<br />
o E<br />
ro cu<br />
2Zz<br />
— u Psl<br />
E l/l<br />
N<br />
fee<br />
-* ro<br />
L- i_ ro<br />
^ CU CU<br />
oi<br />
c :=»<br />
TJ .b<br />
- c<br />
— xi ><br />
.2 Jr O»<br />
ro o -<br />
in > c<br />
T—I 1. UI «J ^ j £<br />
IH oi cu ro<br />
o. cu cu<br />
O C<br />
TJ fN<br />
In ei<br />
c £1<br />
ro i- CU<br />
ui cu ^ E cu<br />
CU > CU PM |<br />
= o b fN'4J<br />
CU CU CU cu ro c<br />
> TJ ><br />
W ro > ro cu<br />
c<br />
CU<br />
XI<br />
X)<br />
:= CU<br />
TJ il O<br />
ro cu £<br />
til e" o<br />
«- c u<br />
gj cu ><br />
±i c 3<br />
.E .2 c<br />
^ tf ra<br />
TJ CU ><br />
c CU<br />
CU = ><br />
cu § £<br />
CT Z &<br />
CT CU CU<br />
O i L.<br />
^ ? c ?<br />
*3 > ■>-•<br />
> in<br />
ifc! cu<br />
ai-K-O<br />
cu ^<br />
l -<br />
cu N "7<br />
-5 M- cu<br />
o °"°<br />
al c c<br />
,_ cu ro<br />
ro E ><br />
> o c<br />
^ CU *<br />
£ CT ro<br />
5.E E<br />
CU CT<br />
TJ ■=<br />
Ol Ol<br />
a 3 £<br />
cu c<br />
j ^ cu<br />
SE ro<br />
Q. t 1<br />
in ei<br />
it cu<br />
ro x<br />
c ■=><br />
ro Q.<br />
> o.<br />
TJ ro<br />
c x:<br />
CT 1 Cl ro<br />
o. ro<br />
o E<br />
>- c<br />
CU o<br />
4J O<br />
ro ><br />
TJ ><br />
F, «<br />
CU sc<br />
CU<br />
oB<br />
£ ro<br />
CU CL<br />
> CU<br />
^_i 'in<br />
'5 5<br />
cu<br />
*-" cu 'S o<br />
sz al<br />
:z? c<br />
x» ro<br />
><br />
CU<br />
9-^H<br />
:=? PNI<br />
CU o<br />
J^<br />
T: 4J<br />
cu ro<br />
EB<br />
CU 3<br />
TJ Cl<br />
C S<br />
« c ü .E C JJ CU<br />
E<br />
o<br />
?2<br />
4J cu<br />
in x:<br />
ro j»;<br />
"05 iE?<br />
XI CU<br />
cu _ o cu<br />
ro _<br />
S> ra<br />
.ra E E<br />
CT ro CU S<br />
4J CU<br />
« £<br />
0 ra<br />
4-> ><br />
01 c<br />
TJ<br />
c<br />
ro<br />
_i<br />
c<br />
CU<br />
TJ<br />
E<br />
CT o<br />
in ai<br />
£■ °<br />
5 E<br />
4-> TJ<br />
§&<br />
C C<br />
5! £ c '<br />
> ro o;<br />
S « E<br />
CT4-. 9<br />
C TJ ><br />
(D br CU<br />
ro o 4j<br />
a, 5 cu<br />
TJ Q. £<br />
•E o$<br />
E^CT<br />
>- c c<br />
o CU —<br />
— CU TJ<br />
CTOJ<br />
o c ■£<br />
o E^<br />
ro o c<br />
xi o cu<br />
3 > cu<br />
C<br />
(1)<br />
CU<br />
O "O<br />
iujy<br />
in :=:><br />
cu .<br />
CT c<br />
TJ TJ ><br />
£ c CU<br />
ro — Ï*!<br />
ro ro<br />
CT " f"<br />
1- 4-> ><br />
o -^ s -<br />
o ro cu<br />
> 5 cü<br />
^ ro<br />
jxi CL<br />
CU CU<br />
jbQ<br />
CU +J O C T <br />
XI CU<br />
4^C tl 5e<br />
CU ■.<br />
c Ol. 2 2<br />
z s<br />
| M<br />
cn<br />
c<br />
'l_<br />
CU<br />
CU<br />
CU ><br />
o ><br />
c<br />
CU<br />
o o<br />
CU cn<br />
4-1 cu ro<br />
O)<br />
c o o TD ro<br />
4-><br />
' ^<br />
> U)<br />
4-J fN c<br />
w<br />
s_ 3 —<br />
TD<br />
l/l i_ 4> (0 c c<br />
cu >- ro<br />
Q. CU<br />
ro CU<br />
CU CU o<br />
cu > w£<br />
1_<br />
1_<br />
X!<br />
V) o cu "- ro cn<br />
Q.<br />
>- CU c<br />
•"—» c<br />
CU<br />
CU<br />
CU 0<br />
ro m "O cy<br />
x: iE<br />
CU TD 4><br />
u<br />
w<br />
cn £ 1= N TD TD<br />
c ro<br />
cn<br />
c CU<br />
cn C<br />
4-»<br />
o ro u c ro 4J<br />
V) c ro ro<br />
J-J<br />
W<br />
o ro cu in ><br />
cn<br />
in<br />
c cu<br />
c<br />
X<br />
w<br />
ro<br />
c ro O<br />
o<br />
TD<br />
CU<br />
CU fN o.<br />
cu ><br />
i_<br />
o i-H cu cn CO<br />
> o O o c ^ c<br />
cu<br />
J-J<br />
CU fN<br />
> c<br />
"rö TD<br />
L. D. 4-J<br />
en TD ro<br />
cu<br />
cu CU<br />
><br />
c cn XI E<br />
ro XI CU<br />
,n<br />
CU<br />
><br />
TD 00<br />
c o<br />
fö o<br />
(N<br />
N<br />
ro 3 CU<br />
cu<br />
> C =3<br />
cu w cu 'w<br />
L- CU<br />
cu c.<br />
4-> > °<br />
CL_CU<br />
UJ CL<br />
0 ro<br />
4> u . cu -<br />
ro<br />
f- — 4-1<br />
u<br />
cu co N<br />
cu C/1 ro cu cü ro .*<br />
XI _w ~ _ro TD 2 TD Ë *•" = TD<br />
CU<br />
o.<br />
■u o O "O<br />
TD<br />
11 C<br />
ro > o 1 aj c<br />
JZ c CU TD 5 c ^s <br />
CU cn o. c w<br />
(U J" fó<br />
üz tn in TH 4J cn ts c<br />
.ff<br />
CU cu<br />
ro ?S ^ XI<br />
j _ ,<br />
±± ü O o 01<br />
L.<br />
CU cn C 2 aJ<br />
3 fN<br />
4-> CU c<br />
CU 3 c x:<br />
c<br />
e: ^<br />
C TD<br />
fM cu Sr<br />
4-1 cn o<br />
;E =<br />
X?fM<br />
4> CU<br />
oo "2<br />
o c<br />
cn<br />
c<br />
'c<br />
o .2^2 CU<br />
fN CU CU<br />
CU° t<br />
TD > ro<br />
o t ro<br />
n o<br />
cu o CU<br />
CL > TD<br />
IS<br />
O<br />
M<br />
0)<br />
C<br />
c<br />
IS<br />
E<br />
f«<br />
O)<br />
S2<br />
S<br />
J3<br />
c<br />
5<br />
c<br />
8<br />
u
u<br />
c<br />
(ü<br />
c<br />
><br />
o<br />
co<br />
O<br />
M<br />
,C<br />
C<br />
E<br />
."><br />
■•»<br />
en<br />
12<br />
CU<br />
TD<br />
s_<br />
CU<br />
41 C<br />
(O ^i<br />
co<br />
c<br />
o<br />
N<br />
o.«<br />
QJ CU<br />
Ö t<br />
h fO<br />
S*<br />
U CU<br />
(/> TD<br />
c c<br />
ro —<br />
81<br />
u u<br />
ro w<br />
<br />
C CU<br />
°ö<br />
cu i;<br />
TD c<br />
c o<br />
CU<br />
TD<br />
4J CU<br />
C |CU CU<br />
L U T J<br />
-£ C CU<br />
-F. ro -c<br />
- c E<br />
_ cu ro<br />
" D N<br />
CU<br />
><br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
c<br />
(0<br />
CU u cu -Q<br />
3 cu 4-. iL<br />
_cu _cu<br />
r? ?u<br />
CU "O<br />
_2 cu<br />
•=r o<br />
i- oi<br />
"ro ro 5<br />
cu<br />
^ C CU<br />
ro c ro<br />
> 1- L.<br />
cu cu ro<br />
n ^ a<br />
co .E £<br />
CU CU<br />
o<br />
c<br />
o<br />
CU U<br />
■° a><br />
CU<br />
TD<br />
N<br />
c<br />
o<br />
«I'S<br />
CU w<br />
ai<br />
c<br />
><br />
CU<br />
i- cu ai<br />
CU -tü ro<br />
5 cu "<br />
CU .- CU<br />
> TD ><br />
cu C<br />
F cu<br />
si<br />
X CL<br />
cu °-<br />
13 cu .<br />
k "° c<br />
•2 ro cu 2 u<br />
o ._ cu<br />
o - 1 i-<br />
- g cu<br />
in<br />
O c in<br />
^ fc! cu ro<br />
>_ c _<br />
^5 °cu<br />
ri c<br />
CU CU<br />
^ «J m<br />
^£ r- ro<br />
o b —<br />
O CU CU<br />
R2 S<br />
£■ t cu<br />
0 cu c<br />
U > ril<br />
01 O ^<br />
E «^<br />
C CU u<br />
° ~° N<br />
cu ai 4-1<br />
T3 c 4-><br />
R cu <br />
.E Ti 2<br />
X<br />
ë i ^<br />
oi ai cu<br />
c cu CT<br />
-p > o<br />
8 c =<br />
2 ro cu<br />
5 ^ cu<br />
41 C C.<br />
C 3 CU<br />
ro o 4j<br />
i u jr<br />
cu u u<br />
> ro ro<br />
(V<br />
cu<br />
4-> TD<br />
w in '~— TD<br />
iH ^<br />
TH r-' CU CU<br />
O j3 CU<br />
ai<br />
fM<br />
c<br />
ai ro<br />
c CU<br />
'c xi 0 c<br />
CU cu<br />
^ TD<br />
CU<br />
1_ CU i_<br />
1_<br />
c<br />
^ CU<br />
(0<br />
CU<br />
TJ<br />
ro ><br />
ra CU<br />
ai<br />
J: cu ai<br />
D I «<br />
? « cu<br />
._ _c<br />
> .<br />
ro.E.<br />
w ro<br />
'w 5<br />
ro Q<br />
4 - 1<br />
CU c c<br />
41 — CU<br />
i- 2 T3<br />
cu CU _<br />
TD CU CU<br />
cu<br />
x:<br />
cu<br />
ai<br />
Q. (D<br />
O "3<br />
cu ro<br />
ai nj<br />
4J Q<br />
4> —<br />
(O CU<br />
X! -*- 1<br />
In cu<br />
ai<br />
CU Q.<br />
O o<br />
«<br />
O<br />
i.<br />
*•><br />
c<br />
o<br />
u<br />
(0<br />
4-1<br />
c<br />
re<br />
4J<br />
c<br />
3<br />
O<br />
u<br />
u<br />
<<br />
5 "O<br />
° i<br />
i O<br />
CU O<br />
> CU<br />
c-°<br />
w c<br />
V)<br />
fO<br />
C CU CT<br />
c .!=! ai c<br />
S 3 = en cu .E<br />
o. ai<br />
in to CU<br />
ro<br />
ro<br />
ai o ■■-><br />
*± 2 cu<br />
3 OITD<br />
XL<br />
u<br />
re<br />
XI<br />
a<br />
O<br />
U<br />
ro<br />
E.«<br />
°T3<br />
CU c<br />
N ra<br />
5 ro<br />
O *-><br />
O. i-<br />
O CU<br />
TD<br />
"E c<br />
cü o<br />
cu -<br />
l/l CU<br />
(0 TJ<br />
-Q o<br />
cu cc<br />
ai<br />
.2 ra<br />
ai><br />
C TD<br />
5.3<br />
cu c<br />
t re<br />
(D ><br />
(U 4-J<br />
■> C<br />
cu ro<br />
CU<br />
CU<br />
CU<br />
ai<br />
c "O<br />
cu w<br />
TD<br />
c<br />
o cu<br />
"- CU<br />
c h-<br />
(0 .<br />
> c<br />
TD<br />
l -<br />
c .2<br />
rox:<br />
in<br />
£} 5<br />
S cu<br />
N<br />
cu<br />
TD<br />
fO TT,<br />
CU<br />
E<br />
i_<br />
CU<br />
><br />
c<br />
CU<br />
c<br />
c o<br />
CU f)<br />
4-> 1c<br />
D.<br />
CU w<br />
T3<br />
CU<br />
E E<br />
m CU<br />
ü «<br />
3 ro<br />
cu ><br />
N r-<<br />
-O C<br />
C ,-i<br />
c 3<br />
O O<br />
ro O<br />
> u c <br />
u<br />
cu ai ro<br />
fO Dl<br />
ro ^<br />
in<br />
CU > c<br />
CU Dl CU cu 'c<br />
C O CU X3<br />
Dl CU<br />
° u ai g £<br />
a5 E<br />
cu jn CU V) ^ ro<br />
Q ro 5 rö cu ro<br />
cu .E<br />
o 5 E<br />
T3 CU<br />
_ . ■ 41<br />
in<br />
& CU c in p CU<br />
cu ^ CU<br />
Dl E> 1_<br />
CU<br />
o to ><br />
o cu<br />
»5 c "° c ^<br />
CU L<br />
T3 — TH<br />
■D 3<br />
l - T j O<br />
O CU gj^lCM<br />
CC £<br />
C CU -ï CU i_<br />
ro .b<br />
> T3<br />
T5 CU<br />
c -a<br />
5<br />
ro<br />
c<br />
c ><br />
ro ^,<br />
> 19.<br />
T4 CU<br />
CD ^,<br />
fM =<br />
CU<br />
aiQ<br />
CU<br />
CU<br />
l_<br />
ro<br />
ro<br />
■i-»<br />
o<br />
5<br />
4-1<br />
ro<br />
i_<br />
CU<br />
><br />
CU CU<br />
c S o<br />
u<br />
5 o<br />
CU > °<br />
Ol ü) 00<br />
ai., ^<br />
E c c<br />
c cu ro<br />
CU 4b ><br />
-^ E en<br />
cf 5 c<br />
1- o .-<br />
CU c ><br />
N CU CU<br />
CU CU JD<br />
"O ai 4J<br />
-Q tu "°<br />
cu ^ Q.<br />
J= c o<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
c<br />
ro<br />
> cu<br />
C T3<br />
CÜ<br />
in<br />
ai<br />
c<br />
"><br />
i_ CU<br />
O O)<br />
ai<br />
cu w<br />
I =<br />
Dl<br />
ro<br />
CU o ai<br />
"O „, > "TT ro<br />
cu 10 ro ro c<br />
41 cu<br />
3<br />
' cü<br />
O cu<br />
« ><br />
CU 3 cu ro<br />
o<br />
ö ±l<br />
Q.<br />
i:TD<br />
CU<br />
O<br />
ai c c<br />
o<br />
u<br />
£ CU<br />
U TD<br />
'l- 4J<br />
CU C<br />
ai cu<br />
in .b<br />
51<br />
> 2 -<br />
ro ro<br />
ro £<br />
Q o<br />
cü N<br />
TD Ol<br />
3 C<br />
o'55<br />
•£■ to<br />
g»a<br />
.b cu<br />
c o<br />
CU 41<br />
o<br />
CU<br />
i cu x:<br />
c cu IJ<br />
o 73 T-t CU<br />
O Z3<br />
äs si fM ro<br />
.* cu oi o<br />
CU _*<br />
C O -r-<br />
1- ^_ <br />
E<br />
3<br />
c TD<br />
CU<br />
XI cu<br />
XI TD<br />
^^<br />
i_ cu<br />
o =<br />
o o<br />
> ><br />
CU<br />
TD<br />
Ol<br />
c<br />
re<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
0<br />
1_<br />
41<br />
c<br />
0<br />
u<br />
et 11<br />
*<br />
4-J<br />
ro<br />
TD<br />
c:<br />
Ol<br />
CU r-<br />
^. .E<br />
CU 10<br />
^^<br />
CU Q.<br />
Ol c<br />
4-1 ro<br />
cu ro<br />
C ,H<br />
c o ..<br />
O 'M J -'<br />
10<br />
OlQ<br />
c<br />
c<br />
CU<br />
TD<br />
CU « CÜ<br />
E ro ro ro .E<br />
F<br />
ro ■' — i<br />
N<br />
CU<br />
TD<br />
cu<br />
CU<br />
N<br />
CU<br />
TD<br />
cu<br />
TD<br />
c<br />
cu ro<br />
cu ro<br />
P E 1<br />
c<br />
o<br />
o<br />
o<br />
><br />
C aix<br />
in to .<br />
ro °<br />
X) 1-<br />
^8 CU<br />
O TD XI<br />
_><br />
ro<br />
ro<br />
XJ<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
T3<br />
CU<br />
E<br />
ro<br />
ro<br />
N<br />
j *<br />
i_<br />
CU<br />
5<br />
CU<br />
4-1<br />
sz<br />
u<br />
' l _<br />
1_<br />
CU<br />
><br />
in<br />
c<br />
o<br />
l_<br />
o<br />
o<br />
T3<br />
Q)<br />
T3<br />
C<br />
ro<br />
><br />
■o<br />
c<br />
o<br />
ai<br />
CL<br />
O<br />
CU<br />
T3<br />
•i-t<br />
ro<br />
T3<br />
"cü<br />
CU<br />
■o<br />
o<br />
o<br />
c<br />
m<br />
><br />
■«—»<br />
5<br />
c<br />
■'—»<br />
'N<br />
c<br />
CU<br />
ai<br />
c<br />
TD<br />
C<br />
><br />
CU<br />
X)<br />
CU<br />
T3<br />
CU<br />
CU<br />
o<br />
><br />
4-><br />
o<br />
><br />
CU<br />
TD<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
41<br />
CU<br />
o<br />
CU<br />
CU<br />
Dl<br />
■a<br />
CU<br />
CU<br />
Q<br />
3<br />
o<br />
1_<br />
4-1<br />
CU<br />
Dl<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
CU<br />
■o<br />
o<br />
CC<br />
c<br />
ro<br />
><br />
-o<br />
c<br />
ro<br />
_l<br />
c<br />
ro<br />
><br />
T-H<br />
O<br />
r\i<br />
Dl<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
Lro<br />
ro<br />
■I—i<br />
§1<br />
TD<br />
N<br />
O Ol<br />
a: c<br />
c<br />
ro<br />
><br />
TD<br />
C<br />
ro<br />
_j<br />
c<br />
ro<br />
><br />
ii „<br />
o 2<br />
fM O<br />
01 ec<br />
o<br />
'E u<br />
cü g 1<br />
-* .E<br />
2 c<br />
rol<br />
" o<br />
S5<br />
4-><br />
ro<br />
ro<br />
4-1<br />
3<br />
in<br />
cu<br />
4-1<br />
cu<br />
sz<br />
c<br />
CU<br />
f-t<br />
TH<br />
o<br />
fM<br />
CU<br />
T3<br />
c<br />
'cu<br />
s_<br />
ro<br />
ro<br />
■•—\<br />
ia><br />
o.<br />
c<br />
cu<br />
Dl<br />
O<br />
E<br />
Lcu<br />
><br />
c<br />
cu<br />
Dl<br />
CU<br />
4_*<br />
CU<br />
c<br />
ro<br />
><br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
CU<br />
!c<br />
w<br />
c<br />
CU<br />
E<br />
CU<br />
c<br />
o<br />
o<br />
><br />
CU<br />
><br />
ro<br />
x:<br />
i_<br />
CU<br />
-o<br />
c<br />
'■—><br />
'N<br />
•'—><br />
5<br />
o<br />
CM<br />
1cu<br />
><br />
o<br />
cu<br />
TD<br />
c<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
Dl<br />
CU<br />
4-><br />
>4—<br />
ro<br />
'"—^<br />
JQ<br />
ai<br />
c<br />
'L.<br />
ro<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
o<br />
4-J<br />
c<br />
o<br />
u<br />
CU<br />
T3<br />
CU<br />
1_<br />
3<br />
CU<br />
T3<br />
CU<br />
O<br />
ai<br />
c* §<br />
« > c<br />
ro<br />
Pcü ><br />
c „ • .Ef<br />
c Ä o»<br />
£<br />
.Eê<br />
C CU<br />
CU TD<br />
Ol _<br />
&£<br />
to -*■<br />
ro o<br />
o XI<br />
N 41<br />
.. CU<br />
cu w<br />
■° 3<br />
cu x:<br />
TD in<br />
L. ^<br />
CU o<br />
TD ><br />
s I<br />
•■—1 01<br />
JD .E<br />
!= :=> cu cu<br />
b ^ f 4J<br />
"5 cu<br />
10 Dl<br />
O 3<br />
O CD<br />
in<br />
Dl CU<br />
c<br />
> E<br />
cu ro<br />
ai ><br />
E?<br />
i2 cu<br />
cu o<br />
> CQ<br />
in<br />
c .E<br />
- c<br />
Ol CU<br />
C J><br />
•- ro<br />
cu cu<br />
O) ai<br />
Dl cu<br />
ro o<br />
in I -<br />
CU<br />
> 1_<br />
ro<br />
ro<br />
1-»<br />
IT)<br />
■*<br />
l£l<br />
CC<br />
CU<br />
TO<br />
1_<br />
CU<br />
-o<br />
c<br />
o<br />
4-j"<br />
CU<br />
4-J<br />
10<br />
CU<br />
><br />
c<br />
CU<br />
■a<br />
s_<br />
o<br />
§<br />
"rö<br />
N<br />
Dl<br />
c<br />
ro<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
o<br />
1-<br />
4-)<br />
c<br />
o<br />
u<br />
CU<br />
N<br />
CU<br />
Q<br />
o<br />
(N<br />
Ol<br />
c<br />
'c<br />
CU<br />
CU<br />
ro<br />
ro<br />
CU<br />
■D<br />
!_<br />
CU<br />
CU<br />
o<br />
4-><br />
de dat de door ons gecon<br />
gd wordt vastgesteld.<br />
k\N<br />
ro?<br />
£ cu<br />
O Dl<br />
o c<br />
> o<br />
<br />
**»<br />
O)<br />
-S<br />
12<br />
s<br />
c<br />
c<br />
8<br />
u<br />
*3C
u<br />
(O<br />
T3<br />
C<br />
ro<br />
ro<br />
CU<br />
it—<br />
U<br />
cu<br />
o.<br />
10<br />
:z? c<br />
^ cu<br />
c<br />
CU<br />
X)<br />
X><br />
CU<br />
X:<br />
_CU<br />
o.<br />
i_<br />
CU<br />
5<br />
i_<br />
cu<br />
TD<br />
c<br />
o<br />
cu<br />
TD<br />
c<br />
cu<br />
O<br />
i_<br />
4-»<br />
c<br />
o<br />
u _ai<br />
o<br />
><br />
o5 o;<br />
41 TD<br />
CU<br />
■o<br />
CD<br />
TD 10<br />
::3 cu<br />
I- -o<br />
3<br />
CU N<br />
"O<br />
O c<br />
CU<br />
■o<br />
c<br />
ro<br />
_i<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
cu<br />
a.<br />
10<br />
4-J<br />
x:<br />
u<br />
CU<br />
CU<br />
cu p<br />
T3<br />
c<br />
ro<br />
><br />
c<br />
CU<br />
ai<br />
c<br />
'l_<br />
ro<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
CU CU<br />
ai a> ocu i<br />
"° E<br />
CU<br />
c<br />
CU ro<br />
5«£<br />
C CU ®<br />
H L T3<br />
o<br />
o<br />
2 ><br />
cu ai<br />
o u<br />
fM CU<br />
C<br />
CT<br />
cu .*<br />
01^<br />
-K 2<br />
5 In<br />
CU l/l ai"a<br />
■— c<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
L—<br />
ro<br />
ro<br />
■"—><br />
CU<br />
"O<br />
.*:<br />
0<br />
O<br />
O<br />
O<br />
■0<br />
c<br />
a><br />
cu<br />
T3<br />
CU<br />
CU<br />
"cü<br />
ai<br />
5<br />
cu<br />
ai<br />
c<br />
O<br />
c<br />
CU<br />
T3<br />
c „<br />
■'—1<br />
5<br />
3<br />
CU<br />
■a<br />
cu<br />
0<br />
ai<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
4-><br />
CU<br />
E<br />
C ü<br />
1- r-<br />
10 ai<br />
ro c<br />
'E 2<br />
E 15<br />
o ro<br />
U —«<br />
c v<br />
ro2<br />
> cu<br />
4><br />
-a ei<br />
ro cu<br />
ro ai<br />
K- co<br />
cu ro<br />
T3 ><br />
i_ CU<br />
O TJ<br />
° C<br />
E<br />
o<br />
TJ<br />
C<br />
O<br />
l_<br />
ai<br />
c<br />
'c<br />
CU<br />
'N<br />
o<br />
><br />
CU<br />
'■i-I<br />
ro<br />
E<br />
P ui<br />
= s<br />
CU 2<br />
TD o.<br />
i_<br />
C 3<br />
CU 3<br />
i_ X:<br />
cu L -<br />
cu gj<br />
X! ><br />
CU 4><br />
X) CU<br />
_ x:<br />
9* cü<br />
CU r-<br />
u<br />
CU<br />
« 2<br />
X Q.<br />
"° ro<br />
ü c<br />
cu »- CU ><br />
CU ü-<br />
■E ro<br />
si.<br />
o cu c<br />
3 _. X cu<br />
CU C£<br />
F, tu o c cu<br />
CU<br />
ö | c<br />
cu t tu<br />
> CU o<br />
S 5 a»<br />
CU<br />
"O<br />
c<br />
CU<br />
ai<br />
c<br />
"cü<br />
><br />
CU<br />
x><br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
cu<br />
N<br />
C<br />
O<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
c<br />
CU<br />
> .<br />
» o<br />
!?'-< cu<br />
ai^i<br />
o<br />
£ «-<br />
cu<br />
CU 4J<br />
4_><br />
"O CU<br />
ai<br />
c<br />
JDI<br />
o<br />
><br />
c<br />
CU<br />
E<br />
CU<br />
,> Ol<br />
O c<br />
cu ro<br />
w<br />
V<br />
ai<br />
re<br />
+j<br />
u<br />
O<br />
a<br />
re<br />
Li<br />
u<br />
o><br />
CÜ<br />
><br />
O<br />
m<br />
5 ai E _.<br />
et cu c - 1<br />
5 « «="<br />
5 ai-* 5<br />
c , ïï -.<br />
ro <br />
ro o g<br />
C O'?<br />
cu p g<br />
g>3 C<br />
•- 3 CU<br />
fM<br />
o<br />
fM<br />
CU<br />
><br />
'C CU<br />
ro ><br />
XI i -C E<br />
ra 5 c l<br />
"* ^<br />
ro ty cu i% 'cu<br />
u<br />
CU<br />
TD 10<br />
CU p<br />
in fM<br />
CU<br />
cu rv<br />
E TJ E<br />
TD E. w 2<br />
CU "<br />
c SI ><br />
o»«<br />
cu<br />
ro "<br />
c *H<br />
xi<br />
cu 3Ö ro ^<br />
N E ^ c<br />
C c ^ ro<br />
O u > cu co ro<br />
cu _i c<br />
N 4_i<br />
:=^ c<br />
g ro<br />
cu C<br />
ai<br />
3<br />
iH o O p<br />
H u U t<br />
O u<br />
fM ro CU<br />
c CU<br />
T3<br />
c<br />
ro<br />
c ><br />
ro ai<br />
ro<br />
> c<br />
ai cu<br />
c =<br />
ro ■o<br />
■Si o<br />
TD 4"<br />
CU ,r,<br />
ï: ai<br />
u s|<br />
cu c<br />
° E<br />
5 ro.E<br />
ro .1<br />
ai 4j ^<br />
c w ^<br />
._ CU ^3<br />
ro c<br />
> ro<br />
o. ><br />
S c<br />
_o_aj<br />
Ol<br />
c<br />
cu<br />
1.<br />
V<br />
><br />
c<br />
4)<br />
><br />
CÜ<br />
O<br />
a<br />
ai<br />
■o<br />
cu<br />
CÜ<br />
w<br />
+3<br />
re<br />
E<br />
o<br />
■M<br />
3<br />
re<br />
CÜ<br />
(9<br />
m<br />
^<br />
c<br />
CU u o<br />
CU o<br />
o<br />
> o<br />
s&<br />
52<br />
«u-ë<br />
O o<br />
CU 4><br />
ai<br />
X!<br />
ro<br />
■a<br />
ai2<br />
■E oi<br />
c c<br />
^ ^<br />
■s !S «<br />
— L T T " +J<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
O<br />
XI<br />
4><br />
CU<br />
CU<br />
ai<br />
i_<br />
co<br />
4><br />
CU<br />
x:<br />
c<br />
ro<br />
> _i-<br />
Tf cu<br />
-0"=<br />
■— c<br />
ro<br />
en<br />
ro<br />
"ö;<br />
cu ■>-><br />
■o «<br />
c c<br />
ro c<br />
> CU<br />
c<br />
ro<br />
4-1<br />
c<br />
o<br />
(J<br />
< ro<br />
CU<br />
TJ<br />
O<br />
'3<br />
ai<br />
ro<br />
i_<br />
CU<br />
><br />
"E ><br />
CU CU<br />
CU "O<br />
l/l M<br />
4J °<br />
ro o<br />
ro =<br />
%%■<br />
ai j .<br />
cu ro<br />
4-* a><br />
'3<br />
c<br />
4-J<br />
0<br />
u<br />
CU<br />
T3<br />
><br />
l/l<br />
c<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
Ol<br />
CU<br />
ai<br />
c<br />
CU<br />
C 41<br />
ai o<br />
c ro<br />
11<br />
> ro<br />
cu ai TD T3<br />
C CU X) 5<br />
ro "o<br />
II > cu c =<br />
"<br />
CU >-<br />
4» r E cu cu<br />
c.- CU 3 aiTD<br />
o ><br />
u cu ■E c ai o<br />
T3 C ro jeu .E «<br />
■<br />
ro E cu ai s<br />
^ o xi c<br />
ai CU<br />
c CU<br />
4-J<br />
CU 5<br />
L.<br />
i_<br />
X) CU<br />
4-f<br />
e<br />
ro cu<br />
'aT^c<br />
"O c<br />
j- cu<br />
i^ J -'<br />
>§<br />
CU Q.<br />
O 4> .<br />
N<br />
CU<br />
XI<br />
-a<br />
c<br />
ro<br />
ro<br />
c-K<br />
ro cu<br />
> XI<br />
c ai c<br />
— c ro<br />
au^ ><br />
13 tu Q.<br />
O 41 o<br />
tu 9<br />
C XI -£<br />
5 S tu<br />
> ro ><br />
TJ ro o;<br />
CU<br />
TD<br />
c<br />
CU<br />
CU .<br />
XI C<br />
4. CU<br />
CU Ol<br />
sz c<br />
4J O CU «lü<br />
CU CU<br />
^ Si? XI<br />
o ^<br />
to CU O- CU<br />
p ^E ro<br />
l/l c<br />
X)<br />
O CU CU<br />
ca u u t<br />
"5<br />
u cu ro E ro<br />
o ro si<br />
3 -3<br />
O CU<br />
1_ —<br />
Q. C<br />
CU 4J<br />
2£<br />
8 5<br />
CU o<br />
X ><br />
u<br />
CU 1 CU S.E<br />
T3 CU "O<br />
■ TJ<br />
CU > cü ^ ai<br />
^ CU -o ai_cu<br />
ra-u c<br />
■r, N tu<br />
ai<br />
»- "a ^<br />
cu cu c<br />
t 4-- Olö) O <br />
w £<br />
co cu<br />
ro ><br />
c cu<br />
ro *-><br />
N<br />
5<br />
4-J CU<br />
> ro<br />
cu ><br />
_ai _^<br />
cu :c<br />
cu" SZ<br />
XI CU U cu o<br />
cu ai ui t" E<br />
j= SE<br />
"^ tu ro ti 3<br />
:=^ ai ro -c to<br />
> ii fc ro ro<br />
£y£<br />
ro Q,<br />
o-o<br />
u<br />
cu ro c.<br />
■a ro xi<br />
c<br />
CÜ<br />
E<br />
CÜ<br />
*•><br />
(/)<br />
><br />
«<br />
O<br />
L.<br />
4-*<br />
c<br />
o<br />
u<br />
c<br />
CÜ<br />
UI<br />
ra<br />
c<br />
u<br />
CÜ<br />
CÜ<br />
XI<br />
o<br />
w<br />
c<br />
L.<br />
CÜ<br />
CU<br />
CU<br />
N<br />
._ Q.<br />
'5 °<br />
CU<br />
C TD<br />
t" 4J<br />
XI u<br />
«■c<br />
C CU<br />
cu ai<br />
"ö c<br />
c '^<br />
O CL<br />
U o<br />
ai >-<br />
E ^<br />
'c cu<br />
^ T 5<br />
CU TJ<br />
m tU<br />
ro o<br />
42, ><br />
-> CU<br />
cu ai<br />
TJ ±1<br />
c =><br />
ro c<br />
> CU<br />
CU 1<br />
> CU<br />
CU ><br />
x; o<br />
ro N<br />
!i<br />
c tu<br />
ro tn<br />
r- tU<br />
C 4J<br />
CU 4><br />
"03 £<br />
cu -*<br />
h ai<br />
ro E<br />
ro 10<br />
E u<br />
f 8<br />
TJ<br />
'cu<br />
x:<br />
Lro<br />
ro<br />
X)<br />
§<br />
3<br />
o .<br />
h in<br />
cu c<br />
ü cu<br />
cu tu<br />
TJ ai<br />
gs,<br />
2 E<br />
o<br />
CU<br />
01<br />
CU CL<br />
TJ O<br />
8 f<br />
^: 1i_<br />
cu<br />
CU 4-><br />
5.E<br />
CU c<br />
"03 "S TJ CU<br />
C CU<br />
ï E cu m<br />
tu ro r- ro<br />
Ti ro<br />
C N<br />
o ^<br />
_W cu<br />
< ><br />
.3<br />
8 E><br />
5 XI o<br />
1 CU<br />
N il<br />
i_<br />
ai ro<br />
c ro<br />
ro ■■""><br />
cu tu<br />
_Q TJ<br />
c E<br />
ro<br />
>-a<br />
CU<br />
N C<br />
cu ro<br />
TJ ><br />
18<br />
01<br />
,C<br />
C<br />
0)<br />
E<br />
IQ<br />
, ."><br />
1 ' ^<br />
01<br />
IQ<br />
S2<br />
§1<br />
a<br />
c<br />
a<br />
c<br />
3<br />
O<br />
u
CU<br />
CU<br />
E<br />
L-<br />
CU<br />
XJ<br />
c<br />
o<br />
c<br />
CU<br />
JJ<br />
(0<br />
><br />
_cu<br />
CU<br />
en<br />
cu<br />
i_<br />
4-J<br />
fO<br />
ro<br />
E<br />
(U<br />
N<br />
O)<br />
Q<br />
ai<br />
"D<br />
J><br />
O<br />
4><br />
cn<br />
c<br />
IÜ<br />
c<br />
ro<br />
><br />
Dl<br />
C<br />
'cn<br />
in<br />
CU<br />
><br />
CU<br />
XI<br />
CU<br />
ui<br />
^<br />
tö<br />
CU<br />
j * :<br />
i_<br />
CU<br />
5<br />
CU<br />
(ü CU<br />
CU<br />
X<br />
4-><br />
CU<br />
E<br />
to<br />
<br />
> cu<br />
en r J ro 4> e"<br />
cu<br />
_cu .y<br />
"5 cu<br />
> cn<br />
ro<br />
ro<br />
x<br />
3<br />
3<br />
O<br />
i_<br />
4-><br />
cu<br />
X<br />
CU<br />
■o<br />
1cu<br />
><br />
o<br />
c<br />
CU<br />
ro<br />
CL<br />
to<br />
to<br />
c<br />
cu<br />
><br />
CU<br />
cn<br />
cu<br />
cn<br />
cu<br />
TS<br />
Lcu<br />
cu<br />
to<br />
'4-J<br />
ro<br />
E<br />
o<br />
4-J<br />
3<br />
ro<br />
cu<br />
en<br />
cu<br />
T3<br />
c<br />
ro<br />
><br />
CU<br />
X 4. 4. ■ J£<br />
.E to cu cu<br />
* "O X<br />
X<br />
"cu 'ï °- CL<br />
L: x o O<br />
4-J<br />
«f £ CU<br />
'c<br />
c:<br />
CU<br />
cu<br />
VI _<br />
3 CU<br />
"ö CU<br />
C 43<br />
— c<br />
C 4-><br />
CU o<br />
4J CL<br />
ro |p<br />
"O E,<br />
21<br />
> ro<br />
c ><br />
CU 10<br />
XS —<br />
(5 JÊ<br />
5- SE<br />
C CL -<br />
ro to c<br />
ro ,_ co<br />
■C O 0)<br />
O — CU<br />
> "03 XS<br />
"> "O £<br />
0) i CU<br />
■D Ui U<br />
CU XI =<br />
o c c<br />
L 11) O<br />
CL cu u<br />
cn<br />
c<br />
'c<br />
CU<br />
CU<br />
il—<br />
ro<br />
■■—i 3<br />
5 3<br />
c:<br />
cu cu<br />
T3 C<br />
ro ^ö<br />
> cn<br />
-^ E<br />
X CU<br />
cu 3<br />
cn L.<br />
E v<br />
2 cn<br />
"C cu<br />
cu cn<br />
^ ^<br />
-o P<br />
i_ CU<br />
CU cu<br />
cu tn<br />
N 4J<br />
■E E<br />
to o<br />
4-> 4J<br />
X 3<br />
S^ ro<br />
^ cu<br />
to cn<br />
CU<br />
CU<br />
4-1<br />
V)<br />
CU<br />
cn<br />
4-><br />
t0<br />
ro<br />
><br />
CU<br />
TD<br />
C<br />
ro<br />
><br />
en<br />
c<br />
><br />
ro<br />
c<br />
cu .<br />
XS I/)<br />
CLE<br />
O 3<br />
ai" 0<br />
c 0)<br />
_ u<br />
io o<br />
4-1 1_<br />
CU CL<br />
2 c<br />
CU «<br />
«s<br />
4-1 l|_<br />
X LT<br />
CU jz<br />
C<br />
u<br />
i o<br />
i—< ><br />
c<br />
CU<br />
cn<br />
c<br />
TJ<br />
c<br />
><br />
CU<br />
en<br />
'N<br />
cu<br />
3 c<br />
X c CU<br />
_cu ro 4-J<br />
o ro u<br />
£; cu ro<br />
C 4-> c<br />
o ro o<br />
u<br />
u to<br />
«" 'S<br />
N<br />
"J ^,<br />
c cn cu<br />
° O e<br />
■i-. _ cu<br />
3 | 3<br />
cu .E .ro<br />
cn ro<br />
c c o<br />
ro cu N<br />
i's!<br />
u c t<br />
= Ä =<br />
to cn u<br />
cn cu o<br />
E 3xi<br />
|ll<br />
3 o x<br />
CU CL<br />
N O<br />
c<br />
o ei<br />
CU CU<br />
'?<br />
4J CU<br />
x: sy<br />
xi<br />
't o»<br />
cu c<br />
>T5 c<br />
S,<br />
cu en<br />
TJ 4J<br />
CU CU<br />
X X<br />
E c<br />
ro ~<br />
ro +i<br />
N C<br />
.y ro<br />
1_ 4J<br />
CU c<br />
5 g<br />
c u<br />
CU ro<br />
fN ro<br />
£§<br />
CU<br />
X<br />
.*:<br />
"03<br />
.*:<br />
c<br />
ro<br />
x<br />
M—<br />
ro<br />
c<br />
o<br />
CU<br />
N<br />
c<br />
o<br />
4-1<br />
ro<br />
XS<br />
a>"2,<br />
.E E 1<br />
c o<br />
CU X<br />
E ro<br />
ro f,<br />
c<br />
ra<br />
><br />
■o<br />
ra<br />
ra<br />
a<br />
c<br />
l_<br />
0)<br />
TJ<br />
i_<br />
3<br />
3<br />
4-1<br />
«I<br />
a><br />
XI<br />
I<br />
L.<br />
3<br />
0)<br />
4-1<br />
u<br />
V c<br />
> S,<br />
cn_w 10 — 5 .ïï<br />
re? ro<br />
5 F £ .E<br />
'S<br />
C CU '*<br />
CU X<br />
XI ^<br />
x :=><br />
^■03<br />
TH C<br />
°£<br />
ro<br />
.h «<br />
*8<br />
ra-e<br />
c ra<br />
i _<br />
c<br />
ro CU ■8<br />
> xs<br />
s_ c CU CU SE<br />
X o V o<br />
XS 32 CQ U<br />
C o<br />
O > «O<br />
c 't<br />
■o<br />
3<br />
re<br />
't<br />
3<br />
CU<br />
4-J<br />
c u<br />
cu CU<br />
32:5<br />
CU w<br />
S5.<br />
•c? c<br />
ÖJ °<br />
XI c<br />
o «<br />
o cu<br />
4-J -J<br />
c ro<br />
ro i:<br />
cu c<br />
> ro<br />
cu ><br />
.!= c<br />
ro cu<br />
.E -^<br />
Q o<br />
CU<br />
o<br />
4-J<br />
CL<br />
c<br />
ro<br />
> cu cu<br />
ro^ï<br />
Ci C CU<br />
cu ro ><br />
e-g §<br />
°» ro ^<br />
1- _1 4-><br />
-g CT5<br />
^ ro CL<br />
3 °<br />
4J cn 4_,<br />
w c cu<br />
cu ■ x<br />
f §£<br />
« fc O)<br />
u ro rn<br />
CU (D ?<br />
T5 cu '^<br />
C U ^ U<br />
ro-^2<br />
> C CU<br />
UlO N<br />
c <br />
. W Q<br />
cn-n<br />
■o ro 4!<br />
J= to x:<br />
o i/> u .<br />
N 'F = 4J<br />
cu E cu x<br />
x c cn y<br />
CU O § N<br />
o<br />
u<br />
a<br />
re<br />
o<br />
"E<br />
3<br />
a<br />
c<br />
ro<br />
CU<br />
en<br />
'i_<br />
CU<br />
><br />
o<br />
c<br />
CU<br />
cn<br />
_ro<br />
to<br />
i_<br />
CU<br />
ro<br />
ro<br />
x<br />
4-J<br />
c<br />
cu<br />
T3<br />
CU<br />
T3<br />
O<br />
al<br />
c<br />
ro<br />
><br />
c<br />
ro<br />
><br />
cu<br />
E<br />
ro<br />
cu<br />
^ ro<br />
en —<br />
c cu<br />
c ^ t:<br />
ro co <<br />
c 2<br />
cu<br />
x<br />
4J ><br />
tO i—i<br />
T W<br />
4-J<br />
cu to<br />
cn ro<br />
3 ><br />
_ _ cD ro<br />
o. 5<br />
cu .y<br />
-a 5<br />
cu<br />
CU<br />
> _<br />
O CU<br />
to "5<br />
c —<br />
ro Hï<br />
x<br />
CL<br />
lS o<br />
S cn^ij<br />
CU c<br />
X CU<br />
cu ra<br />
o c<br />
CQ CU<br />
si<br />
> X<br />
c<br />
ro<br />
><br />
X<br />
u<br />
vH!<br />
ro<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
w<br />
> I. "c .5» _ro c:<br />
L.<br />
o<br />
ro<br />
a d<br />
ro .2 S E - ro c<br />
j* > CU<br />
en cn cu O<br />
cu<br />
c cn-Ë c<br />
S 2 CU<br />
ÜJ to .«' to CU XI X c<br />
'c CU<br />
ni (1) XJ<br />
CU 4J x C<br />
CU<br />
cu cn<br />
CU<br />
i- c _ 5 E<br />
1_ ro cu<br />
ro !ü o ^<br />
■2,4- ro x c<br />
CU<br />
= cu<br />
CU 4-1 E<br />
4-r<br />
CU<br />
eg<br />
c<br />
ro<br />
X!<br />
c:<br />
CU<br />
CU<br />
o cu E<br />
CU o 3 *<br />
> 4J<br />
3 CU is<br />
c<br />
4J uT<br />
"N<br />
c: *:<br />
ro c CU g<br />
> CU > 4b<br />
c "><br />
cü .2 CU CU<br />
to 1to<br />
ro Q.<br />
■r (O<br />
iö .2<br />
to c<br />
to C:<br />
M E u<br />
° c<br />
ro<br />
c ><br />
5 xs<br />
-> ro<br />
xs ro<br />
ro cL<br />
5 cu<br />
^ O<br />
cu .<br />
xs cn<br />
c .E<br />
CU 4-1<br />
cD^ *t i.E<br />
CU o<br />
x 3<br />
CT<br />
^ ><br />
ro cu<br />
3 x<br />
er<br />
cu c<br />
X ! ^<br />
ro cu<br />
i_ cn<br />
cu 0J<br />
X! 43<br />
3<br />
ro<br />
11 cu >-<br />
X CU<br />
1 CU<br />
3 CU<br />
S JQ<br />
u<br />
CU CU<br />
CU<br />
XJ<br />
o « 3<br />
u ^<br />
u o<br />
ro y<br />
|S<br />
4-J<br />
_to CU<br />
< ■ =<br />
c I CU o<br />
r;32<br />
CU CU<br />
CLX<br />
CU ^<br />
X |p<br />
CU CU<br />
•*■ X!<br />
= 8<br />
CU g<br />
cn 4J<br />
o c<br />
E SE<br />
— CU<br />
CU ><br />
CU<br />
>-£<br />
_ > O T3<br />
N ■■-,<br />
— CU<br />
^ w - !<br />
cu to 3 C<br />
o CU<br />
ro Si<br />
ro cu i- X<br />
« X<br />
CL CU<br />
O X<br />
CU<br />
SE?<br />
c :c?<br />
ro g<br />
o ro<br />
> ><br />
CU XJ<br />
cn u<br />
to ro<br />
»<br />
c i 1<br />
c £« >- .—<br />
OL"C<br />
CU i_<br />
TJ CU<br />
tO X<br />
c _<br />
CU CU<br />
p CU<br />
I- o<br />
- X<br />
c<br />
4J CU<br />
ro _*<br />
> o<br />
X ro<br />
CU
CT<br />
c<br />
' l _<br />
ra<br />
^<br />
>_<br />
<br />
QJ<br />
O<br />
i-<br />
4-><br />
c<br />
o<br />
u<br />
N<br />
c<br />
o<br />
4-»<br />
ra<br />
■o<br />
■1—1<br />
5<br />
c<br />
CU<br />
CU<br />
T3<br />
i_<br />
<br />
u<br />
ra<br />
c<br />
—<br />
4-1<br />
TJ<br />
3<br />
CU<br />
.*:<br />
CU<br />
o<br />
N<br />
CU<br />
><br />
CT:<br />
CN<br />
IN<br />
O)<br />
5<br />
I-S<br />
E<br />
(Q<br />
, ."><br />
O)<br />
12<br />
S<br />
J3<br />
c<br />
c<br />
§
Volkshuisvestingsverslag<br />
(H)eerlijk wonen bij<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>
Inhoudsopgave<br />
Verslag <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen 5<br />
Hoofdstuk 1. Een terugblik 13<br />
Hoofdstuk 2. Een blik op de toekomst 15<br />
Hoofdstuk 3. Onze klant 17<br />
3.1 Wonen 17<br />
3.2 Andere doelgroepen 19<br />
3.3 Huren 19<br />
3.4 Woonfraude 22<br />
3.5 Betrekken <strong>van</strong> bewoners bij beheer en beleid 22<br />
3.6 KWH 23<br />
Hoofdstuk 4. Ons vastgoed 24<br />
4.1 Aantallen 24<br />
4.2 Kwaliteit 25<br />
4.3 Ontwikkeling en realisatie nieuwbouw 28<br />
4.4 Energieën duurzaamheid 30<br />
4.5 Verkopen 32<br />
4.6 Grondaankopen 32<br />
4.7 Sloop 32<br />
Hoofdstuk 5. Wonen in verzorgde wijken 34<br />
5.1 Woondiensten 34<br />
5.2 Woonomgeving en leefbaarheid 35<br />
5.3 Budget en uitgaven 38<br />
5.4 Buurtbeheer 39<br />
5.5 Overleg en samenwerking 39<br />
Hoofdstuk 6. Onze organisatie 40<br />
6.1 Toelating, inschrijving en lidmaatschap 40<br />
6.2 Organisatiestructuur 40<br />
6.3 Personeelsbestand 41<br />
6.4 Ziekteverzuim 43<br />
6.5 Arbo/RIE/VGW 44<br />
6.6 Opleiding en ontwikkeling 45<br />
6.7 Functionerings- en beoordelingssystematiek 45<br />
6.8 Personeelsvertegenwoordiging 46<br />
6.9 Verbindingen 47<br />
Hoofdstuk 7. De klachtenadviescommissie 48<br />
Hoofdstuk 8. Financieel beleid en beheer 50<br />
8.1 Algemeen 50<br />
8.2 Kengetallen over de afgelopen jaren 52<br />
8.3 Financieel meerjarenperspectief 54<br />
8.4 Treasury 55<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>
Hoofdstuk 9. Jaarrekening <strong>2011</strong> 57<br />
Hoofdstuk 10. Overige gegevens 91<br />
10.1 Resultaat bestemming 91<br />
10.2 Gebeurtenissen na balansdatum 91<br />
10.3 Controleverklaring <strong>van</strong> de onafhankelijke accountant 91<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>
Verslag <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
Algemeen<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen <strong>van</strong> de <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> heeft tot taak toezicht<br />
te houden op het bestuur en op de algemene gang <strong>van</strong> zaken in de woningcorporatie en de<br />
met haar verbonden ondernemingen en staat tevens het bestuur met raad ter zijde. De Raad<br />
<strong>van</strong> Commissarissen houdt onder andere toezicht op:<br />
• realisatie <strong>van</strong> de doelstellingen <strong>van</strong> de corporatie;<br />
• realisering <strong>van</strong> de volkshuisvestelijke opgaven;<br />
• strategie en de risico's verbonden aan de activiteiten <strong>van</strong> de corporatie;<br />
• opzet en werking <strong>van</strong> de interne risicobeheersing- en controlesystemen;<br />
• kwaliteitsbeleid;<br />
• functioneren organisatie en het personeelsbeleid;<br />
• kwaliteit <strong>van</strong> de maatschappelijke verantwoording;<br />
• financieel verslaggevingproces;<br />
• naleving <strong>van</strong> toepasselijke wet- en regelgeving.<br />
Dit toezicht strekt zich tevens uit tot de met de corporatie verbonden ondernemingen.<br />
De taken, verantwoordelijkheden en bevoegdheden <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen zijn in<br />
artikel 7 <strong>van</strong> de statuten <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> omschreven. Een en ander is<br />
verder uitgewerkt in het reglement voor de Raad <strong>van</strong> Commissarissen waarvoor de<br />
Govemancecode als uitgangspunt heeft gediend.<br />
In dit jaarverslag legt de Raad <strong>van</strong> Commissarissen, als onderdeel <strong>van</strong> een maatschappelijk<br />
ondernemende organisatie, publiekelijk verantwoording af over de wijze waarop zij invulling<br />
heeft gegeven aan de uitvoering <strong>van</strong> haar taken en bevoegdheden in het afgelopen jaar. Als<br />
toezichtkader voor het uitoefenen <strong>van</strong> haar taken hanteert de Raad <strong>van</strong> Commissarissen:<br />
• het BBSH,<br />
• de door haar goedgekeurde missie,<br />
• het jaarplan,<br />
• de begroting<br />
• de vastgoedsturing<br />
• de door haar goedgekeurde financiële beleidsnotities<br />
• diverse rapportages financiële positie woningcorporaties<br />
• de kwartaalrapportages<br />
• afspraken met externe belanghebbenden.<br />
<strong>2011</strong>, een jaar met perspectief<br />
Dit jaar kan in relatieve en absolute zin gezien worden als een positief jaar voor land <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong>. Er is een aantal majeure stappen gezet in het zorg dragen dat, de blijvende realisatie<br />
<strong>van</strong> de doelstellingen waaraan de <strong>Woningstichting</strong> haar bestaansrecht ontleent, wordt<br />
gewaarborgd.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen
Strategische heroriëntatie in het werkgebied<br />
De corporatiesector is sterk in beweging. Vooral wijzigingen in wetten regelgeving<br />
(woningwet, verslagleggingsvoorschriften) en maatschappelijke discussies dragen hiertoe bij.<br />
Daarnaast zit de vastgoedmarkt nog altijd in het slop en zijn de economische vooruitzichten<br />
niet gunstig. Het zijn en blijven dus moeilijke tijden voor woningcorporaties. Dit maakt een<br />
strakke sturing en beheersing noodzakelijk in relatie tot de vastgoedsturing en de financiële<br />
implicaties hier<strong>van</strong>. Dit betekent dat voortdurend de afweging gemaakt moet worden tussen<br />
enerzijds de ambitie om te investeren in vastgoed en de leefbaarheid <strong>van</strong> wijken en buurten<br />
en anderzijds de middelen om dit mogelijk te maken. Maar ook dat we actief de<br />
samenwerking opzoeken met partnercorporaties.<br />
Eind 2010 is er toenadering gezocht tussen een drietal, dat in het Oostelijk deel <strong>van</strong><br />
Parkstad actief is als stichting of vereniging op het gebied <strong>van</strong> de woningverhuur.<br />
Doelstelling <strong>van</strong> deze toenadering was te bezien of een vergaande vorm <strong>van</strong> samenwerking<br />
mogelijk zou zijn, uiteindelijk resulterend in een fusie. Het jaar <strong>2011</strong> (en ook 2012) heeft in<br />
het teken gestaan <strong>van</strong> het onderzoeken <strong>van</strong> de mogelijkheden hiertoe waarbij absoluut extra<br />
inspanningen zijn (en worden) gevraagd de medewerkers <strong>van</strong> de betrokken organisaties.<br />
Daarnaast heeft <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> in <strong>2011</strong> het visitatietraject opgestart, dat natuurlijk ook nog<br />
eens een extra claim op de medewerkers heeft gelegd, maar ook die klus is door de<br />
organisatie voortvarend opgepakt en de oordeelsvorming <strong>van</strong> de visitatiecommissie<br />
(uitgebracht in 2012) stemt in de meeste opzichten tot tevredenheid. Natuurlijk zijn er ook<br />
kritische kanttekeningen die door alle geledingen die het betreft inmiddels zijn opgepakt.<br />
Een nieuwe, gedurfde aanpak<br />
Vanaf de tweede helft <strong>van</strong> 2009 en in 2010 hebben we als raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
getracht de haperende aansturing <strong>van</strong> de organisatie te voorzien <strong>van</strong> impulsen om dit te<br />
verbeteren, helaas heeft dat in die periode niet tot het gewenste resultaat geleid. Begin <strong>2011</strong><br />
hebben we een gedurfde keuze in dat traject gemaakt, waarbij de directeur-bestuurder <strong>van</strong><br />
een <strong>van</strong> de beoogde fusiepartners verzocht hebben om als adviseur <strong>van</strong> de RvC een<br />
coachende en klankbordende rol richting de directeur-bestuurder voor zijn rekening te<br />
nemen. We waren ons terdege bewust <strong>van</strong> het mogelijke risico dat dit met zich meebracht,<br />
door het paralleltraject <strong>van</strong> het fusieonderzoek. Inmiddels mogen we terugkijken op de<br />
resultaten <strong>van</strong> deze zet. Ook in dit verslagjaar heeft een delegatie <strong>van</strong> de RvC<br />
(auditcommissie) meerdere malen voor het management <strong>van</strong> de organisatie met betrekking<br />
tot de financiële paragraaf als klankbord gefungeerd. In <strong>2011</strong> had dat met name wederom<br />
betrekking op gesprekken met de externe accountant <strong>van</strong> LvR, interne besprekingen inzake<br />
de treasury-activiteiten en besprekingen <strong>van</strong> tussentijdse cijfers.<br />
Tevens zijn er diverse gesprekken met de OR gevoerd in het kader <strong>van</strong> de rol <strong>van</strong> de RvC bij<br />
de ingezette reorganisatie op basis <strong>van</strong> het eerder aangehaalde organisatieonderzoek.<br />
Organisatieontwikkeling<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen is verantwoordelijk voor een goed Bestuur, onder meer door<br />
benoeming, schorsing, ontslag en jaarlijkse evaluatie <strong>van</strong> het bestuur. In <strong>2011</strong> is de<br />
samenstelling <strong>van</strong> het bestuur niet gewijzigd.<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen heeft in de vergadering buiten aanwezigheid <strong>van</strong> het bestuur<br />
het functioneren <strong>van</strong> het bestuur besproken. Geconcludeerd werd dat er sprake is <strong>van</strong> een<br />
Voikshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 6<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen
zichtbare verbetering in de aansturing <strong>van</strong> de organisatie binnen <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>, natuurlijk is<br />
er nog veel werk aan de winkel, maar we zitten op de goede weg.<br />
Vanwege de activiteiten voor visitatie en fusie is het reglement "Auditcommissie" nog niet<br />
aan de Raad <strong>van</strong> Commissarissen voorgelegd. Ten behoeve <strong>van</strong> de uitvoering <strong>van</strong> haar<br />
taken heeft de commissie in <strong>2011</strong> driemaal vergaderd, waar<strong>van</strong> één keer in aanwezigheid<br />
<strong>van</strong> de externe accountant.<br />
Volkshuisvesting, Huurdersvereniging/participatie<br />
De commissarissen die op voordracht <strong>van</strong> de huurders zijn benoemd hebben twee maal<br />
overlegd met de huurdersbelangenvereniging. Dit betrof overleg met het bestuur.<br />
In de algemene ledenvergadering <strong>van</strong> de huurdersvereniging in het najaar, heeft <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong>, de planning 2012 voor wat betreft investeringen, herstructurering en planmatig<br />
onderhoud gepresenteerd en toegelicht. Evenals het besluit om de mogelijkheden <strong>van</strong> fusie<br />
te onderzoeken.<br />
Naar aanleiding <strong>van</strong> de in 2009 bij de aanstelling <strong>van</strong> de nieuwe Aedes-directie opgetreden<br />
controverse (vertrekvergoeding en salaris) en de wijze <strong>van</strong> belangenbehartiging <strong>van</strong> de<br />
branche (die als ondermaats wordt beoordeeld) heeft LVR besloten om het lidmaatschap <strong>van</strong><br />
Aedes op te schorten. Deze situatie is ongewijzigd gebleven. In 2010 heeft de Raad <strong>van</strong><br />
Commissarissen besloten toe te treden tot de Vereniging Toezichthouders<br />
Woningcorporaties. Ook deze situatie is ongewijzigd.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen
Samenstelling<br />
Per 31 december <strong>2011</strong> was de Raad <strong>van</strong> Commissarissen <strong>van</strong> als volgt samengesteld:<br />
Herbe- Aftre-<br />
Kio,m Leef Func - Deskundigheids- „ Neven- Benoemd „„„mW rfö„H Onafhan-<br />
Naam -tijd tie gebied Beroe P functies per n ° e B md * * keiijk<br />
psr pci<br />
De heer<br />
G.J.A.F.<br />
Beulen<br />
Mevrouw<br />
M.C.W. <strong>van</strong><br />
Beusekom-<br />
Chudy<br />
De heer<br />
M.G.J. Buck<br />
De heer<br />
W.K.C.<br />
Collard<br />
De heer G.<br />
<strong>van</strong> Sint Feijth<br />
De heer G.<br />
Krewinkel<br />
De heer Th.<br />
Ruiters<br />
56<br />
55<br />
67<br />
49<br />
40<br />
64<br />
77<br />
Voorzitter <br />
Vicevoozit<br />
-ter<br />
Juridisch<br />
Huurders<br />
Hrm, Volkshuisvesting<br />
/ruimtelijke<br />
ordening<br />
Financiën en<br />
bedrijfseconomische<br />
aspecten<br />
Financiën en<br />
bedrijfseconomische<br />
aspecten<br />
Volkshuisvesting/<br />
ruimtelijke<br />
ordening<br />
Huurders<br />
Volkshuisvesting/<br />
ruimtelijke<br />
ordening,<br />
Marketing en<br />
communicatie<br />
Volkshuisvesting/<br />
ruimtelijke<br />
ordening,<br />
technisch<br />
Advocaat<br />
Docent<br />
Gepensioneerd<br />
Accountant<br />
BestuurssecretarisGemeenschappelijke<br />
Regeling Vixia<br />
Gepensioneerd <br />
Gepensioneerd<br />
Voorzitter<br />
geschillende<br />
Wonen-Zuid<br />
Voorzitter<br />
klachtencommissie<br />
Meander<br />
Bestuurslid<br />
lokale afdeling<br />
poltieke partij<br />
11-1-2003<br />
11-1-2003<br />
11-1-2003<br />
1-9-2006<br />
11-3-2003<br />
11-1-2003<br />
11-1-2003<br />
1-1-<br />
2010<br />
1-1-<br />
2008<br />
1-1-<br />
<strong>2011</strong><br />
1-1-<br />
<strong>2011</strong><br />
1-1-<br />
2009<br />
1-1-<br />
2008<br />
1-1-<br />
2009<br />
Niet<br />
herkiesbaar<br />
Niet<br />
herkiesbaar<br />
1-1-<br />
2015<br />
1-1-<br />
2015<br />
1-1-<br />
2013<br />
Niet<br />
herkiesbaa<br />
r<br />
Niet<br />
herkiesbaar<br />
Om de toezichthoudende taak goed te kunnen vervullen heeft de Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
zich regelmatig mondeling dan wel schriftelijk door het bestuur laten informeren betreffende<br />
(de financiële) resultaten in relatie tot de beoogde doelen, rele<strong>van</strong>te externe ontwikkelingen<br />
en de wensen en behoeften <strong>van</strong> belanghebbenden,<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 8<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
Namens<br />
huurdersbelangenorganisatie<br />
Namens<br />
huurde rsbelangenorganisatie
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen heeft in het afgelopen boekjaar het volgende ondernomen om<br />
zich op de hoogte te houden <strong>van</strong> het reilen en zeilen binnen de <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong>:<br />
overleg met bestuur<br />
overleg met externe accountant<br />
overleg met externe adviesbureaus<br />
overleg met Ondernemingsraad<br />
overleg met de huurdersvereniging<br />
houden <strong>van</strong> een tweetal themadagen met specifieke volkshuisvestelijke,<br />
organisatorische en financiële thema's<br />
notitie vastgoedwaardering woningcorporaties<br />
uitgave Volkshuisvestelijk toezicht<br />
discussienota Vennootschapsbelasting<br />
handboek Corporate Governance<br />
advies commissie arbeidsvoorwaarden statutair directeur woningcorporaties<br />
overleg met Waarborgfonds Sociale Woningbouw<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen is in het afgelopen jaar 12 maal bijeen geweest.<br />
In één <strong>van</strong> de bijeenkomsten is het eigen functioneren <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
besproken evenals dat <strong>van</strong> de individuele leden. Tevens is ook het functioneren <strong>van</strong> het<br />
bestuur besproken. In de besloten vergadering buiten aanwezigheid <strong>van</strong> het bestuur heeft de<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen zijn eigen inrichting en functioneren als collectief en de bijdrage<br />
<strong>van</strong> de afzonderlijke leden beoordeeld. De Raad <strong>van</strong> Commissarissen heeft hiertoe<br />
uitdrukkelijk de visie <strong>van</strong> het bestuur gevraagd en deze betrokken in de bespreking.<br />
Voorafgaand aan de beoordeling heeft de Raad <strong>van</strong> Commissarissen haar profiel opnieuw<br />
beoordeeld.<br />
De zelfevaluatie heeft plaatsgevonden op basis <strong>van</strong> de Govemancecode Woningcorporaties<br />
en omvatte de volgende onderdelen:<br />
Zelfevaluatie <strong>van</strong> het functioneren <strong>van</strong> de totale Raad,<br />
Toezicht uitoefenen op (het beleid <strong>van</strong>) de statutaire directie en de algemene gang<br />
<strong>van</strong> zaken in de corporatie en haar bedrijf,<br />
(goed)keuren <strong>van</strong> besluiten <strong>van</strong> de statutaire directie,<br />
Toezien op naleving <strong>van</strong> de wet, de statuten en externe regelgeving,<br />
Het adviseren <strong>van</strong> de statutaire directie,<br />
Zicht op eigen functioneren,<br />
Zelfevaluatie <strong>van</strong> de individuele commissarissen,<br />
Evaluatie <strong>van</strong> het functioneren <strong>van</strong> de voorzitter <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
Geen <strong>van</strong> de leden <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen is frequent afwezig geweest bij<br />
vergaderingen.<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen of een delegatie daaruit heeft in <strong>2011</strong> overleg gehad met de<br />
ondernemingsraad. De leden <strong>van</strong> de RVC die op voordracht <strong>van</strong> de huurders zijn benoemd,<br />
hebben periodiek overlegd met de huurdersvereniging en hebben de uitkomsten hier<strong>van</strong><br />
gedeeld met de RVC en bestuurder.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen heeft in het afgelopen boekjaar de volgende besluiten<br />
genomen en gesproken over de volgende gespreksonderwerpen:<br />
jaarverslag<br />
jaarrekening inclusief jaarrekening dochterondernemingen<br />
begroting en meerjarenbegroting inclusief scenario's<br />
beleidsplan / ondernemingsplan/activiteitenoverzicht 2009<br />
huurbeleid<br />
strategisch voorraadbeleid<br />
beleidsnotitie vastgoedsturing<br />
uitoefening <strong>van</strong> stemrecht in een deelneming waarin de corporatie zeggenschap<br />
uitoefent<br />
governance / naleving Governancecode Woningcorporaties<br />
(fraude)risicobeheersing<br />
financieringsbehoefte<br />
projecten<br />
treasurystatuut<br />
verkopen<br />
betrekken bewoners bij beleid en beheer<br />
leefbaarheid<br />
kwaliteit woningbezit<br />
wonen en zorg<br />
managementletter externe accountant<br />
prestatieafspraken gemeente<br />
opdrachtverstrekking externe accountant<br />
managementrapportages<br />
inschakeling externe adviseurs<br />
bestu ursstatu ut<br />
managementstatuut<br />
visitatietraject<br />
fusieonderzoek<br />
discussienota krimp en alternatieve financieringsvormen<br />
houtskoolscheten Parkstad<br />
discussie aanbestedingsbeleid<br />
Onafhankelijkheid<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen waakt ervoor dat haar leden onafhankelijk zijn in de zin <strong>van</strong><br />
de in de Governancecode Woningcorporaties bepaling III 2.2 aangeduide criteria.<br />
In <strong>2011</strong> heeft de Raad <strong>van</strong> Commissarissen de gedragscode voor haar eigen leden <strong>van</strong> de<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen en een gedragscode voor de leden <strong>van</strong> het bestuur en het<br />
huishoudelijk reglement <strong>van</strong> de Raad geëvalueerd. In deze gedragscodes zijn onder meer de<br />
bepalingen over onafhankelijkheid en tegenstrijdige belangen vastgelegd.<br />
De onafhankelijkheid <strong>van</strong> de leden <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen is in overeenstemming<br />
met bepaling III.2.2 <strong>van</strong> de Governancecode Woningcorporaties.<br />
Er is geen sprake geweest <strong>van</strong> (transacties met) mogelijk tegenstrijdige belangen waarbij<br />
een lid <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen betrokken zou zijn.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 10<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen
Deskundigheid en samenstelling<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen werkt met een profielschets, gerelateerd aan zijn om<strong>van</strong>g,<br />
samenstelling en activiteiten, voor de gewenste deskundigheid en achtergrond <strong>van</strong> de leden<br />
<strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen. De profielschets is in <strong>2011</strong> herijkt.<br />
Er hebben in <strong>2011</strong> geen herbenoemingen plaatsgevonden.<br />
De Raad heeft verder besloten het aantal commissarissen vooralsnog te handhaven op het<br />
oneven getal <strong>van</strong> 7. Ten einde de continuïteit <strong>van</strong> een goed intern toezicht te waarborgen<br />
heeft de Raad besloten de voorziening in vacatures afhankelijk <strong>van</strong> het resultaat <strong>van</strong> het<br />
fusieonderzoek op te starten.<br />
Governance<br />
> Opvolging en uitwerking governance code<br />
Er zijn een drietal afwijkingen <strong>van</strong> de code.<br />
Allereerst betreft dit het feit dat een <strong>van</strong> de commissarissen ook huurder is. Deze situatie zal<br />
in 2012 worden beëindigd.<br />
Daarnaast is er het feit dat de voorzitter tevens oud bestuurslid is geweest. Het betreft<br />
evenwel het lidmaatschap <strong>van</strong> het bestuur in het drielagenstelsel zoals dit voor 2003 aan de<br />
orde was. Het betrof dus het lidmaatschap <strong>van</strong> het bestuur bestaande uit meerdere leden,<br />
evenwel niet de combinatie directie/bestuur.<br />
Tenslotte is bij belangenbijeenkomsten niet altijd de voltallige raad aanwezig. Dit omwille <strong>van</strong><br />
slagvaardigheid en aansluiting bij de portefeuille <strong>van</strong> de commissarissen.<br />
> Klokkenluidersregeling<br />
In 2010 is een concept <strong>van</strong> deze regeling opgesteld. Deze is onderwerp <strong>van</strong> bespreking in<br />
de diverse betrokken geledingen en zal in 2012 worden vastgesteld.<br />
> Rechtspositie en bezoldiging bestuur<br />
De directeur-bestuurder heeft een arbeidscontract voor onbepaalde tijd inclusief vaste 13 de<br />
maand. In 20<strong>07</strong> heeft op basis <strong>van</strong> het advies <strong>van</strong> de commissie Peeters en het advies <strong>van</strong><br />
de commissie Izeboud door BDO een toets plaatsgevonden t.a.v. beloning <strong>van</strong> de directeurbestuurder.<br />
N.a.v de <strong>van</strong>af juli 2010 gehanteerde sectorbrede beloningscode bestuurders<br />
woningcorporaties heeft de Raad geconstateerd, dat de beloning <strong>van</strong> de directeurbestuurder<br />
nog steeds passend is.<br />
Verder zijn met de directeur-bestuurder afspraken gemaakt rondom pensioen. Voor het<br />
overige volgt de directeur-bestuurder de cao voor woningcorporaties, m.u.v. <strong>van</strong> de<br />
periodieke verhogingen in de cao. Deze laatste worden gespaard en komen bij goed<br />
functioneren tot uitbetaling in de vorm <strong>van</strong> een variabele beloning.<br />
Bestuur<br />
Zoals al eerder aangehaald is de Raad <strong>van</strong> Commissarissen is verantwoordelijk voor een<br />
goed Bestuur, onder meer door benoeming, schorsing, ontslag en jaarlijkse evaluatie <strong>van</strong> het<br />
bestuur. In <strong>2011</strong> is de samenstelling <strong>van</strong> het bestuur niet gewijzigd.<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen heeft in <strong>2011</strong> het bezoldigingsbeleid en de<br />
arbeidsvoorwaarden <strong>van</strong> het bestuur (opnieuw) vastgesteld. De pensioenkosten worden<br />
Voikshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 11<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen
gefinancierd door de corporatie en belanghebbende. De overige arbeidsvoorwaarden zijn<br />
gebaseerd op de CAO Woondiensten.<br />
De Raad <strong>van</strong> Commissarissen heeft buiten aanwezigheid <strong>van</strong> het bestuur het functioneren<br />
<strong>van</strong> het bestuur beoordeeld. Tevens werden in <strong>2011</strong> afspraken m.b.t. de targets gemaakt.<br />
De trajecten werden voorbereid door een commissie bestaande uit de commissaris HRM en<br />
de voorzitter <strong>van</strong> de Raad. Op grond <strong>van</strong> de resultaten zijn met gebruikmaking <strong>van</strong> de<br />
adviezen <strong>van</strong> de commissie Izeboud nadere afspraken m.b.t. de honorering <strong>van</strong> het bestuur<br />
gemaakt.<br />
Als werkgever heeft de Raad <strong>van</strong> Commissarissen het functioneren <strong>van</strong> de directeurbestuurder<br />
in <strong>2011</strong> op verschillende momenten beoordeeld zie ook pagina 2 <strong>van</strong> het verslag.<br />
Op het einde <strong>van</strong> <strong>2011</strong> heeft de Raad geconstateerd, dat het ingezette verbetering zichtbaar<br />
is. Dit was voor de Raad aanleiding de variabele beloning <strong>van</strong> de directeur-bestuurder uit te<br />
keren, hetgeen begin 2012 is geëffectueerd.<br />
Over <strong>2011</strong> heeft het bestuur de volgende beloning ont<strong>van</strong>gen:<br />
Naam<br />
G. H. J.<br />
Log ister<br />
Periodiek<br />
betaalbare<br />
beloning<br />
Variabele Beloningen<br />
halrt„in„ betaalbaar op<br />
belon,ng termijn<br />
Uitkeringen bij<br />
beëindiging<br />
dienstverband<br />
Verstrekte<br />
leningen /<br />
voorschotten /<br />
garanties<br />
€117.865,- €0,~ € 22.935,- n.v.t. n.v.t.<br />
Honorering Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
De honorering <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen is gekoppeld aan de zwaarte <strong>van</strong> de<br />
functie <strong>van</strong> de afzonderlijke leden <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen en houdt rekening met<br />
maatschappelijke waarden en normen.<br />
De honorering is niet gekoppeld aan de prestaties <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. In<br />
het verslagjaar ontvingen de leden <strong>van</strong> de Raad een vergoeding <strong>van</strong> € 8.328,- (2010: €<br />
8.664,-) bruto op jaarbasis. De voorzitter ontving daarop een toelage <strong>van</strong> € 3.199,- (2010: €<br />
2.388,-) bruto, eveneens op jaarbasis. De Raad <strong>van</strong> Commissarissen heeft in 2010 besloten<br />
de vergoedingen in 2 stappen te brengen op het niveau <strong>van</strong> de Honoreringscode<br />
Commissarissen. In <strong>2011</strong> is de eerste stap uitgevoerd. In 2012 volgt de tweede stap.<br />
Slotwoord<br />
De raad concludeert dat <strong>2011</strong> andermaal een intensief jaar is geweest. Voor hun bijzondere<br />
en voor visitatie en fusieonderzoek gegeven extra inzet spreekt de Raad ook een woord <strong>van</strong><br />
dank uit aan de medewerkers daarbij zich realiserend dat er voor de komende jaren nog heel<br />
wat werk te verrichten is.<br />
Namens de Raad <strong>van</strong> Commissarissen,<br />
M. G. J. Buck, voorzitter.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 12<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen
Hoofdstuk 1. Een terugblik<br />
Een intensief en roerig jaar ligt achter ons.<br />
Focus<br />
<strong>2011</strong> was een succesvol jaar, waarin we de nodige stappen hebben gezet. Het afgelopen<br />
jaar stond in het teken <strong>van</strong> 'focus'; focus in wat we willen bereiken en focus in wat we<br />
kunnen. Op die weg gaan we door.<br />
Hieronder staan onze hoofddoelen voor <strong>2011</strong>/2012, zoals verwoord in ons jaarverslag 2010.<br />
Dienstverlening op peil<br />
Onze ambitie om het KWH-huurlabel in <strong>2011</strong> te continueren is gehaald. De score laat een<br />
lichte verbetering zien ten opzichte <strong>van</strong> de vorige score. Hier zijn we blij mee, het betekent<br />
dat de klant onze dienstverlening waardeert.<br />
We leunen niet achterover. De meetresultaten hebben geleid tot een plan <strong>van</strong> aanpak voor<br />
een verbeterplan.<br />
Transformatie woningbezit<br />
Diverse majeure projecten hebben we in <strong>2011</strong> in uitvoering genomen:<br />
■ Renovatie 133 woningen Nullanderveld. De woningen krijgen een facelift en worden<br />
extreem energiezuinig. Dit project loopt door tot 2013<br />
■ Nieuwbouw 21 appartementen Mondena. De oplevering is in april 2012<br />
■ Nieuwbouw 20 units Radar Maria Gorettiplein. Oplevering in 2012.<br />
■ Diverse sloopprojecten<br />
Besloten is een aantal andere projecten te temporiseren. De benodigde investeringen<br />
leggen een te groot beslag op onze financiële reserves (faciliteringsruimte WSW).<br />
Bovendien is ook de organisatorische impact erg groot.<br />
Oprichten Thuis in Limburg<br />
Begin <strong>2011</strong> is Thuis in Limburg <strong>van</strong> start gegaan, een samenwerkingsverband <strong>van</strong> acht<br />
woningcorporaties. Via de website thuisinlimburg.nl kunnen woningzoekenden reageren op<br />
het vrijkomende woningaanbod in vrijwel geheel Limburg. De keuzevrijheid is maximaal:<br />
woningzoekenden kunnen via verschillende zoekmodellen reageren op hun droomwoning.<br />
De ervaringen met Thuis in Limburg zijn positief. Het verkrijgen <strong>van</strong> managementinformatie<br />
vergt nog de nodige aandacht.<br />
Gedragen stadsdeelvisie KerkradeOost 1 tot stand brengen en op basis hier<strong>van</strong><br />
concrete prestatieafspraken maken met partners in dit<br />
gebied<br />
Op 20 oktober <strong>2011</strong> is de intentieovereenkomst getekend door<br />
de gemeente en <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. Het proces vergde meer tijd<br />
dan gedacht. In de tussentijd zijn we alvast aan de slag gegaan.<br />
Hierdoor is de verwachting dat de ambitieuze planning (in 2012<br />
vaststelling stadsdeelvisie) gehaald wordt.<br />
In <strong>2011</strong> hebben we prestatieafspraken eveneens meerjarige<br />
prestatieafspraken gemaakt met de gemeente Kerkrade en de in<br />
Kerkrade actieve corporaties.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 13<br />
Terugblik/Vooruitblik
Fusieonderzoek<br />
Ons voornemen was samenwerking te zoeken met collega-corporaties om onze toekomstige<br />
kwetsbaarheid in financiële en organisatorische zin te verminderen.<br />
Eind <strong>2011</strong> zijn wij samen met Woningvereniging Ubach over Worms en Woonmaatschappij<br />
Hestia groep een fusieonderzoek gestart. Op dit moment wordt gewerkt aan het meerwaarde<br />
onderzoek. Onze motivatie voor de fusie:<br />
■ Het volkshuisvestelijk belang en de grote maatschappelijke opgave die <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
heeft<br />
■ De toekomstige kwetsbaarheid op organisatorisch en financieel gebied om deze opgave<br />
geheel en/of tijdig op te kunnen pakken.<br />
Als de fusie doorgaat ontstaat een corporatie met circa 10.000 woningen en circa 100<br />
medewerkers.<br />
Afronden reorganisatie<br />
Onze nieuwe organisatiestructuur is, na een paar maanden proefdraaien, per 1 januari <strong>2011</strong><br />
officieel ingevoerd. Afgelopen jaar hebben we de puntjes op de i gezet. Ook zijn met diverse<br />
medewerkers loopbaanontwikkelingstrajecten in gang gezet. Een meer doelgerichte en op<br />
samenwerking gerichte organisatiecultuur is niet<br />
<strong>van</strong> <strong>van</strong>daag op morgen te realiseren. De in <strong>2011</strong><br />
ingevoerde doelenmatrix is belangrijke een stap in<br />
de goede richting en leidt tot meer focus. Deze<br />
methodiek hebben we in 2012 gecontinueerd. De<br />
fusieorganisatie neemt het stokje vervolgens over.<br />
Visitatie <strong>van</strong> onze organisatie<br />
De voorgenomen visitatie heeft eind <strong>2011</strong><br />
plaatsgevonden. KWH voerde de visitatie uit. De<br />
keuze viel op KWH, <strong>van</strong>wege het belang dat KWH<br />
hecht aan zelfevaluatie en de manier waarop<br />
stakeholders betrokken worden bij de visitatie. De<br />
resultaten komen in 2012 beschikbaar.<br />
Ons voornemen om de uitkomsten <strong>van</strong> de visitatie te gebruiken als input voor ons<br />
ondernemingsplan komt in een ander daglicht te staan <strong>van</strong>wege de voorgenomen fusie.<br />
Als bestuurder verklaar ik dat we alle middelen in <strong>2011</strong> besteedden in het belang <strong>van</strong> de<br />
volkshuisvesting.<br />
Ger Logister,<br />
directeur/bestuurder<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 14<br />
TerugblikA/ooruitblik
Hoofdstuk 2. Een blik op de toekomst<br />
Blijven investeren in onze woningvoorraad en de leefbaarheid in onze wijken en<br />
dit meerjarig verankeren en daarmee investeren in de woonkwaliteit in Kerkrade.<br />
Actieve rol<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> speelt al jaren een actieve rol in de transformatieopgave <strong>van</strong> haar<br />
woningbezit. Parkstad Limburg is een krimpgebied bij uitstek. Dat geldt ook voor Kerkrade-<br />
Oost, waar wij actief zijn. De krimp heeft jarenlang de politieke agenda bepaald. Er werd<br />
vooral veel nagedacht, gediscussieerd en vergaderd over het fenomeen krimp. Wij<br />
discussieerden uiteraard mee, maar zijn tegelijk actief aan de slag gegaan. We zijn in 15 jaar<br />
tijd fors gekrompen als corporatie, <strong>van</strong> 3.800 naar 3.250 woningen nu. Enerzijds door sloop,<br />
anderzijds doorverkoop. We krimpen nog verder. We slopen niet alleen, maar investeren op<br />
strategische locaties in nieuwbouw en opwaardering <strong>van</strong> ons bezit. Zo maken we ons<br />
woningbezit toekomstbestendig.<br />
Overgangsjaar<br />
Het jaar 2012 is te beschouwen als een overgangsjaar. De overgang <strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
naar de nieuwe fusiecorporatie die zoals het er naar uitziet per 1 januari 2013 <strong>van</strong> start gaat.<br />
Dit betekent niet dat we in 2012 stil zitten. Integendeel zelfs. Het is een jaar met extra veel<br />
uitdagingen, zowel intern als extern. We zoeken in 2012 de balans, met de focus op datgene<br />
wat haalbaar en realistisch is.<br />
Visitatierapport<br />
Het visitatierapport mochten we begin 2012 ont<strong>van</strong>gen. <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> scoorde gemiddeld<br />
een 6,7.<br />
De aanbevelingen <strong>van</strong> de visitatie nemen we uiteraard ter harte, daar deden we het immers<br />
mede voor. Een aantal punten schuiven we door naar de fusiecorporatie. Zo is bijvoorbeeld<br />
al een ondernemingsplan in voorbereiding, om per 1 januari 2013 als fusieclub een vliegende<br />
start te kunnen maken.<br />
Goede kwaliteit dienstverlening<br />
Huurders waarderen onze dienstverlening positief. Toch kan het altijd beter. De<br />
verbeterplannen op basis <strong>van</strong> het KWH-huurlabel pakken we structureel op binnen onze<br />
organisatie.<br />
Leefbaarheid op peil<br />
'Heerlijk en eerlijk wonen i Kirchroa', dat is de slogan <strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. In 2012 gaan we<br />
met onze fusiepartners onderzoeken hoe bewoners de leefbaarheid <strong>van</strong> hun buurt ervaren.<br />
Hoe ervaren zij de veiligheid, de voorzieningen, de kwaliteit <strong>van</strong> hun woning, de sociale<br />
contacten in de buurt? De verbeterpunten die hieruit voortvloeien pakken we samen met de<br />
gemeente, maatschappelijke partners en bewoners op.<br />
Stadsdeelvisie Kerkrade Oost 1<br />
De totstandkoming <strong>van</strong> de stadsdeelvisie loopt helaas<br />
vertraging op. Wij zullen onze uiterste best doen om eind<br />
2012 met alle betrokken partijen, waaronder de gemeente<br />
Kerkrade, tot een gedragen en onderbouwd plan te<br />
komen, inclusief een samenwerkingsovereenkomst met<br />
een meerjarig uitvoeringsprogramma.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 15
Woningbezit toekomstbestendig<br />
Onze focus ligt op transformatie <strong>van</strong> ons bezit, zodanig dat ons vastgoed kwantitatief en<br />
kwalitatief aansluit bij de (toekomstige) vraag. Dit betekent zowel slopen, nieuwbouw,<br />
renoveren en opwaarderen. Qua opwaarderen focussen we met name op energiebesparing<br />
en duurzaamheid. We nemen de totale woonlasten als vertrekpunt, niet alleen de huur.<br />
Een groot aantal projecten komt na jarenlange voorbereiding in 2012 tot uitvoering. Dit zijn<br />
projecten in de bestaande bouw, waarbij energiebesparing en planmatig onderhoud centraal<br />
staan, maar ook nieuwbouw.<br />
Ook staat dit jaar de sloop <strong>van</strong> onze eerste hoogbouwflat op het programma: Blok A in de<br />
Voorterstraat is inmiddels gesloopt.<br />
Voorterstraat blok A<br />
Energiebeleid in beeld<br />
In 2012 brengen we de gewenste energieprestaties <strong>van</strong> onze<br />
woningen in beeld, inclusief de benodigde maatregelen,<br />
investeringen en financiële consequenties voor huurders.<br />
Energiekosten maken een substantieel deel uit <strong>van</strong> de<br />
woonlasten. Een huurder heeft er, net als wij, belang bij dat<br />
de energiekosten betaalbaar blijven.<br />
Opbouw verslag<br />
Ons volkshuisvestingsverslag is als volgt opgebouwd.<br />
De klant is ons vertrekpunt (hoofdstuk 3). In hoofdstuk 4 geven we een toelichting op ons<br />
vastgoed, terwijl in hoofdstuk 5 het perspectief 'wonen' aan bod komt.<br />
De hoofdstuk 6 geeft inzicht in onze organisatie. Het verslag <strong>van</strong> de<br />
klachtenadviescommissie vindt u in hoofdstuk 7 en ons financieel beleid en beheer in<br />
hoofdstuk 8. De jaarrekening staat in hoofdstuk 9, gevolgd door de controleverklaring <strong>van</strong> de<br />
accountant en overige gegevens in hoofdstuk 10.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 16<br />
Terugblik/Vooruitblik
Hoofdstuk 3. Onze klant<br />
De klant staat centraal. Dit hoofdstuk gaat over hoe onze klant woont en hoe hij<br />
aan zijn woning komt. Kengetallen <strong>van</strong> de woningverdeling en het wonen zijn het<br />
onderwerp <strong>van</strong> dit hoofdstuk. Ook komen hier onze partners op strategisch<br />
niveau aan de orde.<br />
3.1 Wonen<br />
Tot begin maart <strong>2011</strong> werkte <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> met twee hoofdsystemen voor<br />
woningtoewijzing: het aanbodmodel en het inschrijfmodel voor seniorenwoningen.<br />
Sinds maart <strong>2011</strong> participeren wij in de woningverdelingssystematiek Thuis in Limburg (TIL).<br />
Acht Limburgse corporaties hebben de handen in elkaar geslagen en zijn het afgelopen jaar<br />
gestart met een gezamenlijk woningverdeelsysteem. Circa 10.000 woningen, verdeeld over<br />
heel Limburg, worden aangeboden op één centrale website. Woningzoekenden registreren<br />
zichzelf op deze site. Thuis in Limburg werkt met vijf zoekmodellen: het aanbodmodel, het<br />
direct te huur model, het optiemodel, het lotingmodel en het koopmodel.<br />
Thuis in Limburg kent een 'voorrangsregeling' <strong>van</strong>wege herstructurering en medische<br />
urgentie. In bijzondere gevallen vindt woningtoewijzing plaats via de zogenaamde<br />
"bemiddelingsknop". Dit betreft een handmatige toewijzing <strong>van</strong> woningen voor uitzonderlijke<br />
gevallen waarin het standaard toewijzingssysteem niet voorziet.<br />
In de volgende tabel staat via welk model onze woningen in <strong>2011</strong> zijn toegewezen.<br />
Woningtoewijzing<br />
Aanbodmodel<br />
Direct te huur<br />
Optie model<br />
Lotingmodel<br />
Koopmodel<br />
'Bemiddelingsknop'<br />
Totaal<br />
<strong>2011</strong><br />
246<br />
54<br />
13<br />
0<br />
0<br />
41<br />
354<br />
tabel 1: woningtoewijzing naar model volgens TIL<br />
thuis in lintburg. B"*<br />
Woningzoekenden kunnen via de website <strong>van</strong> Thuis in Limburg reageren op vrijkomende<br />
woningen. De meeste woningen bieden wij aan via het aanbodmodel.<br />
In het verleden bleek het aanbodmodel vooral voor oudere woningzoekenden problemen op<br />
te leveren. Voor deze doelgroep hebben wij destijds een apart inschrijfsysteem opgezet,<br />
bestaande clusters met woningen speciaal voor 55 plussers. Bij Thuis in Limburg hebben wij<br />
deze woningen ondergebracht in het optiemodel. Het gaat om 11 clusters met in totaal 424<br />
woningen. Het optiemodel is met name geschikt voor woningzoekenden die geen haast<br />
hebben te verhuizen en interesse hebben in een woning met specifieke kenmerken.<br />
Urgent woningzoekenden vinden <strong>van</strong>wege de ontspannen woningmarkt via de reguliere<br />
procedure snel genoeg een woning en hebben daarbij de gelegenheid invulling te geven aan<br />
hun specifieke wensen.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 17<br />
Onze klant
Mutaties<br />
Bij mutaties gaat het om woningen die opnieuw vrijkomen voor verhuur. Mutaties door<br />
verkoop en sloop blijven buiten beschouwing. De mutatiegraad is een indicator voor de<br />
populariteit <strong>van</strong> de woningen onder zittende huurders.<br />
verslagjaar<br />
2001<br />
2002<br />
2003<br />
2004<br />
2005<br />
2006<br />
20<strong>07</strong><br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
totaal aantal<br />
woningen<br />
in exploitatie<br />
3620<br />
3445<br />
3438<br />
3388<br />
3313<br />
3323<br />
3325<br />
3355<br />
3294<br />
3287<br />
totaal<br />
aantal percentage<br />
mutaties<br />
<strong>2011</strong><br />
3161<br />
311<br />
9,8%<br />
tabel 2: mutaties in relatie tot het totaal aantal woningen per 31 december<br />
265<br />
346<br />
298<br />
333<br />
361<br />
387<br />
380<br />
387<br />
348<br />
290<br />
7,3%<br />
10,0%<br />
8,7%<br />
9,8%<br />
10,9%<br />
11,6%<br />
11,4%<br />
11,5%<br />
10,6%<br />
8,8%<br />
Van het totale aantal <strong>van</strong> 361 mutaties over <strong>2011</strong> behoorden er 311 tot de reguliere<br />
mutaties. De overige 50 vonden plaats naar aanleiding <strong>van</strong> actieve uithuizing <strong>van</strong>wege<br />
sloop. De voornaamste redenen om de huur op te zeggen waren net als vorig jaar: woning te<br />
klein, woning gekocht en overlijden.<br />
Leegstand<br />
Leegstand kent verschillende oorzaken. Enerzijds treedt leegstand op door<br />
mutatieonderhoud en verhuurbaarheid (frictieleegstand). Daarnaast is sprake <strong>van</strong> bewuste<br />
leegstand <strong>van</strong>uit gekozen strategieën in onze vastgoedsturing (zoals verkoop en sloop).<br />
Het leegstandspercentage in <strong>2011</strong> wordt in hoofdzaak bepaald door de keuze voor sloop <strong>van</strong><br />
enkele complexen.<br />
Soort leegstand<br />
Frictie<br />
Mutatie-onderhoud<br />
Sloop<br />
Verkoop<br />
Renovatie<br />
Overige redenen<br />
Totaal aantal maanden<br />
woningen<br />
Totaal aantal maanden<br />
garages/parkeerplaatsen<br />
tabel 3: leegstand naar soort<br />
<strong>2011</strong><br />
aantal % *<br />
maanden<br />
159<br />
198<br />
2349<br />
182<br />
44<br />
86<br />
3018<br />
0,4<br />
0,5<br />
6,1<br />
0,5<br />
0,1<br />
0,2<br />
7,8<br />
2010<br />
aantal % *<br />
maanden<br />
102<br />
187<br />
1547<br />
10<br />
81<br />
16<br />
1943<br />
0,3<br />
0,5<br />
3,9<br />
0,03<br />
0,2<br />
0,04<br />
4,9<br />
2009<br />
aantal %<br />
maanden<br />
162<br />
133<br />
703<br />
27<br />
1<strong>07</strong><br />
117<br />
1249<br />
0,4<br />
0,3<br />
1,8<br />
0,1<br />
0,3<br />
0,3<br />
3,2<br />
1468 14,2 902 10,2 769 8,7<br />
* = het aantal maanden leegstand in relatie tot het aantal verhuurbare maanden <strong>van</strong> het gemiddelde bezit.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 18
3.2 Andere doelgroepen<br />
RIMO en ZMP<br />
Binnen de regio Parkstad Limburg functioneert de stichting Regionale Instelling<br />
Maatschappelijke Op<strong>van</strong>g (RIMO). Eén <strong>van</strong> de bureaus verbonden aan deze stichting is het<br />
bureau Zeer Moeilijk Plaatsbaren (ZMP). Vanuit dit bureau worden moeilijk plaatsbare<br />
cliënten bemiddeld naar nieuwe of andere huisvesting. In <strong>2011</strong> hebben wij drie cliënten<br />
aangemeld bij ZMP.<br />
Zorgmijders, meldpunt <strong>van</strong>gnet Mondriaan Zorggroep<br />
Ook in <strong>2011</strong> hebben we nauw samengewerkt met de Mondriaan Zorggroep. Met name het<br />
signaleren <strong>van</strong> zogenaamde zorgwekkende zorgmijders (mensen die om wat voor reden niet<br />
in contact willen komen met zorg(verleners)) in onze regio heeft ook in <strong>2011</strong> zijn vruchten<br />
afgeworpen. Door deze mensen aan te melden bij het meldpunt Vangnet, kunnen we vaak<br />
voorkomen dat een situatie uit de hand loopt. In <strong>2011</strong> hebben we 7 nieuwe cliënten<br />
aangemeld en heeft er diverse malen overleg tussen beide partijen plaatsgevonden. We zien<br />
hier een stijging ten opzichte <strong>van</strong> 2010.<br />
Wijkteam integrale Zorg<br />
In 2009 is Mondriaan Zorggroep in Kerkrade met een wijkteam <strong>van</strong> start gegaan. Het<br />
wijkteam bestaat uit hulpverleners die elk op een verschillend gebied deskundig zijn. Het<br />
voordeel <strong>van</strong> een wijkteam is dat er korte lijnen zijn en dat bewoners sneller de noodzakelijke<br />
hulp en ondersteuning krijgen. In <strong>2011</strong> hebben we verschillende keren overleg gevoerd<br />
<strong>van</strong>wege het groeiend aantal crisissituaties.<br />
Statushouders<br />
Van overheidswege zijn wij verplicht jaarlijks een bepaald aantal statushouders te<br />
huisvesten. De reguliere taakstelling voor <strong>2011</strong> was 12 personen (rekening houdend met een<br />
vooruit-stand <strong>van</strong> drie personen <strong>van</strong>uit 2010). Bij gebrek aan meer kandidaten konden wij in<br />
<strong>2011</strong> slechts zeven statushouders huisvesten.<br />
3.3 Huren<br />
Ons woningbezit kenmerkt zich ais goedkoop en betaalbaar. In onderstaand overzicht staat<br />
de verdeling over de afgelopen jaren.<br />
categorie huurklasse<br />
Goedkoop<br />
Betaalbaar<br />
Duur (tot<br />
h u urtoeslagg rens)<br />
Duur(boven<br />
huurtoeslaggrens)<br />
€ 652,52<br />
aantal<br />
woningen<br />
in procenten<br />
<strong>2011</strong> <strong>2011</strong>* 2010* 2009* 2008* 20<strong>07</strong>* 2006* 2005*<br />
885<br />
2055<br />
190<br />
Totaal<br />
3161 100<br />
tabel 4: woningbezit naar huurklasse (BBSH-norm)<br />
= volgens de huurklassegrenzen <strong>van</strong> het betreffende jaar<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 19<br />
31<br />
28<br />
65<br />
6<br />
1<br />
33<br />
64<br />
3<br />
1<br />
100<br />
35,2<br />
61,6<br />
3,2<br />
0<br />
100<br />
38,5<br />
59<br />
2,5<br />
0<br />
100<br />
41<br />
57,5<br />
1,6<br />
0<br />
100<br />
41,8<br />
56,8<br />
1,4<br />
0<br />
100<br />
42,6<br />
56<br />
1,4<br />
0<br />
100
In <strong>2011</strong> is de jaarlijkse huurverhoging door het kabinet vastgesteld op 1,3%. Dit komt<br />
overeen met het inflatiepercentage over 2010. In goed overleg met de Huurdersvereniging<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> is dit percentage per 1 juli <strong>2011</strong> in beginsel doorgevoerd voor alle<br />
verhuureenheden. Een uitzondering is gemaakt voor woningen die binnen vijf jaar worden<br />
gesloopt. De huren <strong>van</strong> deze woningen zijn bevroren.<br />
Bij mutatie harmoniseren we de huur conform het beleid vastgoedsturing (VGS) welke is<br />
opgesteld op complexniveau. We streven naar een gemiddelde <strong>van</strong> 70% <strong>van</strong> de maximaal<br />
redelijke huur over het totale woningbezit. In 20<strong>07</strong> bedroeg de huur gemiddeld 63% <strong>van</strong> de<br />
maximale redelijke huur, in <strong>2011</strong> 67%.<br />
Huurtoeslag<br />
Sinds de invoering <strong>van</strong> de huurtoeslag in 2006 vindt verrekening in een aantal gevallen direct<br />
plaats tussen de Belastingdienst en de huurder. Onderstaand overzicht toont alleen het<br />
aantal huurders waar<strong>van</strong> de Belastingdienst de huurtoeslag direct aan <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
betaalt. Het totale aantal huurders dat huurtoeslag ont<strong>van</strong>gt is dus groter maar niet exact<br />
bekend.<br />
Wij beogen bij het toewijzen <strong>van</strong> woningen een goede verhouding te creëren tussen<br />
draagkracht en draaglast <strong>van</strong> de huurder. Dit betekent dat wij bij woningtoewijzing erop letten<br />
dat de woning financieel passend is in relatie tot het inkomen en de gezinssituatie <strong>van</strong> de<br />
woningzoekende.<br />
Op grond <strong>van</strong> de Europese Beschikking zijn corporaties verplicht minimaal 90% <strong>van</strong> de<br />
woningen met een huur onder de huurgrens te verhuren aan huishoudens met een inkomen<br />
<strong>van</strong> maximaal € 33.614. Deze 90% norm hebben wij in <strong>2011</strong> ruim gehaald. De huur <strong>van</strong><br />
vrijwel al onze woningen ligt onder de huurgrens.<br />
Ult'mo Bi ^ <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 9 ere 9'- aantal huurders in % huurmatiging gemiddeld<br />
- streerd aantal huurders <strong>van</strong> het woningbezit op jaarbasis bedrag/maand<br />
J met huurtoeslag (%) (€) (€)<br />
2001<br />
2002<br />
2003<br />
2004<br />
2005<br />
2006<br />
20<strong>07</strong><br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
<strong>2011</strong><br />
1425<br />
1310<br />
1236<br />
1242<br />
1239<br />
928<br />
837<br />
754<br />
715<br />
666<br />
590<br />
tabel 5: gemiddelde huurtoeslag<br />
39<br />
38<br />
36<br />
36<br />
36<br />
27<br />
24<br />
23<br />
22<br />
21<br />
19<br />
2.0<strong>07</strong>.944<br />
1.969.935<br />
1.905.742<br />
1.942.939<br />
2.115.431<br />
1.767.730<br />
1.606.310<br />
1.469.244<br />
1.434.118<br />
1.375.089<br />
1.250.<strong>07</strong>4<br />
117<br />
125<br />
128<br />
130<br />
142<br />
159<br />
160<br />
162<br />
167<br />
172<br />
176<br />
Huurachterstanden/huurderving<br />
Net als in de rest <strong>van</strong> Nederland nam ook binnen onze corporatie het aantal huurders met<br />
betalingsproblemen toe. Door huurders met betalingsproblemen in een vroeg stadium zelf<br />
actief te benaderen en te begeleiden, is het aantal huurders met (grote) huurachterstanden<br />
de afgelopen jaren afgenomen. In <strong>2011</strong> vonden slechts vier ontruimingen plaats, wat<br />
uitzonderlijk weinig is. Onze strikte huurincassobeleid werpt dus zijn vruchten af.<br />
Opvallend is dat steeds meer jongeren tot de categorie 'huurders met betaalproblemen'<br />
behoren. Nadat zij een woning accepteren bouwen ze als nieuwe huurder binnen één jaar<br />
een huurachterstand op. Door zorgvuldig toe te wijzen en een strikt huurincassobeleid<br />
proberen we deze tendens tegen te gaan.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 20<br />
Onze klant
Uitzettingen <strong>2011</strong> 2010 2009 2008 20<strong>07</strong> 2006 2005 2004<br />
Aantal<br />
Huurachterstand (€)<br />
Gemiddelde<br />
huurachterstand per<br />
uitzetting (€)<br />
4<br />
9.429<br />
2.357<br />
13<br />
27.575<br />
2.121<br />
12<br />
26.000<br />
2.167<br />
20<br />
49.000<br />
2.450<br />
tabel 6: geëffectueerde uitzettingen wegens huurachterstand<br />
27<br />
58.000<br />
2.148<br />
16<br />
38.000<br />
2.375<br />
28<br />
65.000<br />
Huurachterstand<br />
%iaarhuur < 2 maanden 3-4 maanden! > 5 maanden<br />
2001<br />
2002<br />
2003<br />
2004<br />
2005<br />
2006<br />
20<strong>07</strong><br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
<strong>2011</strong><br />
1,<strong>07</strong><br />
1,49<br />
1,38<br />
1,21<br />
0,75<br />
0,99<br />
1,04<br />
0,97<br />
1,18<br />
0,95<br />
0,87<br />
tabel 7: huurachterstanden<br />
0,4<br />
0,58<br />
0,49<br />
0,58<br />
0,48<br />
0,6<br />
0,56<br />
0,59<br />
0,64<br />
0,66<br />
0,61<br />
0,34<br />
0,33<br />
0,36<br />
0,28<br />
0,19<br />
0,29<br />
0,13<br />
0,30<br />
0,31<br />
0,15<br />
0,19<br />
0,33<br />
0,58<br />
0,53<br />
0,35<br />
0,08<br />
0,10<br />
0,35<br />
0,08<br />
0,23<br />
0,14<br />
0,08<br />
2.321<br />
24<br />
37.000<br />
1.542<br />
Sociale overlast<br />
Tijdens het verslagjaar vond maandelijks overleg plaats binnen het zogenaamde<br />
overlastteam. Samen met politie Kerkrade en welzijnsinstelling Impuls bespreken wij<br />
structurele "overlastveroorzakers" en proberen we gezamenlijk tot een oplossing te komen.<br />
In <strong>2011</strong> heeft één uitzetting plaatsgevonden naar aanleiding <strong>van</strong> een overlastprocedure.<br />
Vanaf eind 2009 is bij de gemeente Kerkrade één ambtenaar aangewezen voor Sociaal<br />
Maatschappelijke Interventie (SMI). Deze ambtenaar was aan<strong>van</strong>kelijk de centrale<br />
contactpersoon voor het aanmelden en (laten) begeleiden <strong>van</strong> burgers met sociale,<br />
maatschappelijke, psychische of financiële problemen. Afhankelijk <strong>van</strong> de casus bepaalde<br />
deze contactpersoon welke instanties actief betrokken worden. Verder wordt per casus in<br />
onderling overleg een concreet plan <strong>van</strong> aanpak afgesproken. De adequate aanpak werd<br />
door <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> als bijzonder positief en effectiefervaren. Helaas zijn<br />
de bevoegdheden <strong>van</strong> deze ambtenaar thans beperkt tot daadwerkelijke crisisgevallen. In<br />
<strong>2011</strong> bleef het aantal casussen mede daardoor beperkt tot slechts drie.<br />
Hennepplantages<br />
In <strong>2011</strong> is het in 2005 opgestelde regionale hennepconvenant geactualiseerd. Dit convenant<br />
wordt in heel Parkstad Limburg gehanteerd. De betrokken partijen zijn: de gemeenten,<br />
Essent, woningcorporaties, regiopolitie Limburg Zuid en het Openbaar Ministerie. Bij<br />
geconstateerde hennepteelt wordt in alle gevallen aan de kantonrechter een<br />
ontruimingsvonnis gevraagd, tenzij de huurder gehoor geeft aan de oproep <strong>van</strong> de corporatie<br />
om zelf zijn huurovereenkomst op te zeggen. Ons beleid is de ontruiming daadwerkelijk uit te<br />
voeren. In <strong>2011</strong> zijn wij eenmaal geconfronteerd met drugsgerelateerde zaken. In dit geval<br />
heeft de huurder de huur in januari 2012 vrijwillig opgezegd.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 21
3.4 Woonfraude<br />
Bij woonfraude gaat het bijvoorbeeld om uitkeringsfraude, onderverhuur en gebruik <strong>van</strong> de<br />
woning in strijd met de bestemming als woonruimte (zoals hennepteelt en prostitutie).<br />
Vermoedens <strong>van</strong> woonfraude kunnen ons op verschillende manieren bereiken. Via<br />
bewoners, gemeente Kerkrade, politie of anderen kan mogelijke woonfraude bij <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong> worden gemeld. Wij onderzoeken de melding vervolgens samen met genoemde<br />
partners door middel <strong>van</strong> een huisbezoek, woninginspectie of een gesprek met de huurder<br />
en/of omwonenden. Wanneer er aantoonbaar sprake is <strong>van</strong> woonfraude nemen wij<br />
maatregelen en bieden wij de huurder in eerste instantie de mogelijkheid de<br />
huurovereenkomst vrijwillig te beëindigen. Als dit niet gebeurt, verzoeken wij de<br />
kantonrechter de huurovereenkomst te beëindigen.<br />
Om sterk te staan, hebben wij al een aantal voorzorgsmaatregelen genomen:<br />
■ in het huurcontract en algemene voorwaarden wordt gewaarschuwd voor woonfraude en<br />
gevolgen<br />
■ regelmatig contact met gemeente Kerkrade (bv. sociale recherche) en politie voor<br />
informatie-uitwisseling (kleine schaal)<br />
■ <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> verzorgt inschrijving nieuwe huurder(s) bij gemeente.<br />
Wat zou <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> kunnen gebruiken om woonfraude adequater aan te pakken:<br />
■ Periodiek uitvoeren bestandsvergelijkingen met bijvoorbeeld gemeente, belastingdienst,<br />
Dienst Werk en Inkomen<br />
■ Toegang tot GBA (Gemeentelijke Basis Administratie)<br />
■ Kosten <strong>van</strong> procedures verhalen op woonfraudeurs.<br />
Deze maatregelen hebben wij overwegend niet zelf in de hand. Daar waar dat kan, proberen<br />
wij de kosten <strong>van</strong> woonfraude te verhalen. In het geval <strong>van</strong> hennepteelt benaderen wij ook<br />
de pers, zodat helder is dat wij hennepteelt niet tolereren. Wij gaan er<strong>van</strong> uit dat hier<strong>van</strong> een<br />
preventieve werking uitgaat.<br />
3.5 Betrekken <strong>van</strong> bewoners bij beheer en beleid<br />
Wij willen weten wat onze klant wil<br />
Dit past binnen onze strategie en het motto '<strong>van</strong> pand naar klant'. We gaan daarbij verder<br />
dan alleen de wettelijke eisen. Bij renovatie of complexgerichte projecten betrekken we _<br />
bewoners zo vroeg mogelijk bij zowel de planvorming als de uitvoering.<br />
De wettelijke verplichte huurderparticipatie is geregeld in de samenwerkingsovereenkomst<br />
met de overkoepelende Huurdersvereniging <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. Ook daarin gaan wij verder dan —<br />
de wettelijke verplichting. _<br />
Een voorbeeld daar<strong>van</strong> is het initiatiefrecht. Dit op landelijk niveau afgewezen recht nam<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> al in 2008 op in haar samenwerkingsovereenkomst met de toen nieuw<br />
opgerichte Huurdersvereniging. I<br />
Bij buurten en complexen zonder eigen huurdersbelangencommissie, neemt de<br />
overkoepelende Huurdersvereniging de honneurs waar. Als er ingrijpende maatregelen aan ■<br />
de orde zijn in een complex of buurt, stimuleren wij samen met de Huurdersvereniging ■<br />
tijdelijke complex- en buurtcommissies.<br />
I<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 22 H<br />
■
Gebrek aan vrijwilligers bedreigt diverse huurdersbelangencommissies in hun bestaan.<br />
Tegelijkertijd ervaren de commissiebesturen een afnemende betrokkenheid <strong>van</strong> hun<br />
achterban. Deze trend is helaas al jaren merkbaar.<br />
In de Raad <strong>van</strong> Commissarissen (RvC) zijn twee zetels gereserveerd voor<br />
vertegenwoordiging <strong>van</strong> onze huurders op bindende voordracht <strong>van</strong> de Huurdersvereniging.<br />
Beide zetels zijn structureel ingevuld sinds 2003. Periodiek overlegt het bestuur <strong>van</strong> de<br />
Huurdersvereniging met haar vertegenwoordigers in de RvC.<br />
3.6 KWH<br />
Sinds 2009 is <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> lid <strong>van</strong> de vereniging Kwaliteitszorg Woondiensten Huursector<br />
(KWH). Nadat wij in 2010 het KWH-huurlabel behaalden, vond in het voorjaar <strong>van</strong> <strong>2011</strong> een<br />
nieuwe meting plaats. Van 2 mei tot en met 22 juli werkten enkele honderden huurders<br />
belangeloos mee aan het invullen <strong>van</strong> de door KWH uitgezette vragenlijsten.<br />
De antwoorden <strong>van</strong> huurders, het bezoek <strong>van</strong> KWH aan ons kantoor én hun oordeel over<br />
onze website én die <strong>van</strong> Thuis in Limburg vormen de basis voor het eindoordeel. Ons<br />
presteren is in <strong>2011</strong> gemeten over 5 onderwerpen: corporatie bezoeken, woning zoeken,<br />
woning betrekken, huur betalen en reparatie uitvoeren. Samen met de 4 resultaten uit 2010<br />
is ons gemiddelde 7,7. Ruim voldoende dus en 0,1 punt beter dan in 2010!<br />
Een goed resultaat, maar zeker ook op onderdelen te verbeteren. Vanaf oktober <strong>2011</strong> zijn<br />
we aan de slag gegaan met aandacht voor de punten waar in de ogen <strong>van</strong> onze huurders en<br />
naar onze eigen mening verbeteren moeten en kunnen.<br />
Huurder met een bijzondere hobby<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 23<br />
Onze klant
Hoofdstuk 4. Ons vastgoed<br />
Het woningbezit <strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> is verspreid over de wijk Kerkrade-Oost. Wij<br />
verdelen die wijk in een zestal buurten; Bleijerheide, Nulland, Mücherveld,<br />
Centrum, Holz en Rolduckerveld. Wat bieden wij onze klant in die buurten. Welke<br />
woningen zijn ons bezit, wat is de kwaliteit daar<strong>van</strong> en hoe gaan wij met die<br />
kwaliteit om. Dit hoofdstuk handelt over ons bezit in het heden en in de<br />
toekomst.<br />
4.1 Aantallen<br />
Eind <strong>2011</strong> had <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 3.161 woningen in haar bezit.<br />
In onderstaande tabel zijn alle verhuureenheden naar diverse categorieën uitgesplitst. Het<br />
overzicht biedt inzicht in de om<strong>van</strong>g en spreiding <strong>van</strong> onze woningen naar woonvorm.<br />
Het woningbestand kenmerkt zich door relatief veel gestapelde bouw.<br />
Woningbezit naar woonvorm<br />
vrijstaande woning<br />
rijtjeswoning<br />
boven/tussen/benedenwoning<br />
1-1-<strong>2011</strong> 31-12-<strong>2011</strong><br />
Aantal Aantal<br />
0<br />
630<br />
401<br />
0,00%<br />
19,16%<br />
12,36%<br />
portiekwoning<br />
8<strong>07</strong> 24,50%<br />
flat<br />
694 21,<strong>07</strong>%<br />
hoogbouw<br />
755 22,92%<br />
Totaal aantal zelfstandige woningen 3287 100,00%<br />
tabel 8: indeling woningbezit naar woonvorm<br />
0<br />
630<br />
321<br />
769<br />
786<br />
655<br />
3161<br />
0,00%<br />
19,17%<br />
12,20%<br />
24,55%<br />
21,11%<br />
22,97%<br />
100,00%<br />
Uitvoering <strong>van</strong> de vastgoedsturing leidde afgelopen jaar tot sloop 218 woningen, en<br />
nieuwbouw <strong>van</strong> 92 woningen. Hierin is begrepen een overheveling en integratie <strong>van</strong><br />
bestaande 20 woningen in de Holzstraat naar één nieuwbouwcomplex.<br />
Naast woningen verhuurt <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> ook andere eenheden waaronder parkeerplaatsen,<br />
garages en scootmobielbergingen. Onderstaand zijn deze uitgesplitst naar aantal per soort.<br />
Overig bezit naar soort<br />
Aantal<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
Bedrijfsruimtes<br />
6<br />
Garages<br />
356<br />
Parkeerplaatsen<br />
427<br />
Scootmobielplaatsen<br />
95<br />
Bergingen<br />
14<br />
Kantoorruimtes<br />
2<br />
Totaal 900<br />
tabel 9: indeling overig bezit naar soort<br />
Ten aanzien <strong>van</strong> scootmobielstallingen heeft <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> afgelopen jaar een grote stap<br />
gemaakt. Afdeling Klantcontacten heeft per complex bepaald waar scootmobielstallingen<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 24<br />
Ons vastgoed
wenselijk en mogelijk zijn. Bij al de geselecteerde complexen zijn de gewenste stallingen<br />
gerealiseerd. Het gaat in totaal om 74 nieuwe plaatsen.<br />
Bij de meeste complexen zijn zogenaamde Falcolocks geplaatst. In totaal hebben wij<br />
hiermee 133 scootmobielplaatsen verdeeld over 22 complexen. Per 31 december waren 95<br />
scootmobielplaatsen verhuurd. In de vastgoedsturing was de uitvoering <strong>van</strong> dit<br />
scootmobielbeleid gespreid over meerdere jaren. We zijn er in geslaagd alle stallingen<br />
binnen één jaar te realiseren, méér complexen <strong>van</strong> een scootmobielstalling te voorzien dan<br />
als uitgangspunt was bepaald in onze vastgoedsturing en ook nog eens binnen de begroting<br />
te blijven!<br />
4.2 Kwaliteit<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> streeft ernaar een goede woonkwaliteit te realiseren en te behouden. In <strong>2011</strong><br />
werden daarvoor de volgende instrumenten ingezet.<br />
Soort onderhoud<br />
Begroting<br />
(€)<br />
Kosten<br />
(€)<br />
verschil<br />
e<br />
Storingsonderhoud 833.652 891.854 -58.202<br />
Mutatieonderhoud 692.069 337.943 354.126<br />
Niet planmatig onderhoud 1.525.721 1.229.797 295.924<br />
Planmatig onderhoud 5.206.045 2.695.298 2.510.747<br />
Totaal<br />
6.731.766 3.925.295 2.806.671<br />
tabel 10: totale onderhoudskosten <strong>2011</strong><br />
De onderhoudskosten bedragen in totaal € 3.925.295, oftewel gemiddeld € 1.218,- per<br />
woning. Vanaf 2012 zijn we voornemens om het onderhoud te gaan normeren.<br />
Niet planmatig onderhoud<br />
Storingsonderhoud<br />
De kosten storingsonderhoud overschrijden de begroting. Belangrijkste reden is de<br />
voorzichtige begroting. <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> begroot € 254,- per woning, terwijl dit voor<br />
referentiecorporaties € 356,- per woning bedraagt (Bron: Analyse CFV 2010). De<br />
gerealiseerde kosten voor storingsonderhoud bedroegen in <strong>2011</strong> € 276,63 per woning. Dit is<br />
78% in vergelijking met voornoemde referentiecorporaties.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 25<br />
Ons vastgoed
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> streeft naar een goede service aan haar klanten. Eén <strong>van</strong> de maatregelen<br />
hiertoe is de inzet <strong>van</strong> een externe 24-uurs nooddienst die <strong>van</strong>af 2008 operationeel is. De<br />
kosten welke hiermee zijn gemoeid komen ten laste <strong>van</strong> het storingsonderhoud.<br />
Mutatieonderhoud<br />
De kosten voor mutatieonderhoud blijven dit jaar ruimschoots binnen de begroting.<br />
Belangrijkste verklaring hiervoor zijn het dalend aantal mutaties. In 2006 t/m 2008 bedroeg<br />
de mutatiegraad rond de 11.5% deze is gedaald tot 9.8% ultimo <strong>2011</strong>.<br />
Gelijktijdig zijn de gemiddelde kosten per mutatie gedaald. Bedroegen deze in 2006 en 20<strong>07</strong><br />
nog € 2.100,- respectievelijke 2.300,-, daarna namen deze jaarlijks gestaag af tot nog amper<br />
€1.100,-in <strong>2011</strong>.<br />
Nadere cijfers ten aanzien <strong>van</strong> de mutaties zijn te vinden in hoofdstuk 3.<br />
Individuele woningverbetering<br />
Verbeteringen tegen huurverhoging<br />
Op verzoek <strong>van</strong> de huurder of bij een woningmutatie kan een bouwkundige verbetering<br />
aan een woning plaatsvinden. Hierbij valt te denken aan geriefverbeteringen bij de<br />
ver<strong>van</strong>ging <strong>van</strong> keuken, badkamer en/of toilet. Ook het ver<strong>van</strong>gen <strong>van</strong> een combiketel<br />
door een HR-combiketel valt onder deze categorie verbeteringen. De kosten die met<br />
deze verbeteringen zijn gemoeid, worden (deels) in rekening gebracht door middel <strong>van</strong><br />
een huurverhoging en deels als onderhoudskosten ten laste <strong>van</strong> het resultaat gebracht.<br />
In <strong>2011</strong> is €463.689,- uitgegeven aan verbeteringen in 133 woningen.<br />
Investeringen woningverbetering<br />
Jaar Investering aantal woningen<br />
<strong>2011</strong><br />
2010<br />
2009<br />
2008<br />
€ 463.689,-<br />
€520.142,-<br />
€ 560.494,-<br />
€ 329.725,-<br />
133<br />
176<br />
294<br />
197<br />
tabel 11: investeringen woningverbetering<br />
Door bewoner zelf aangebrachte verbeteringen (ZAV)<br />
Veel bewoners willen hun woning aanpassen naar eigen smaak, inzicht en behoefte. Wij<br />
staan hier positief tegenover. Vertrekkende huurders mogen bepaalde zelf aangebrachte<br />
voorzieningen "laten zitten" ten gunste <strong>van</strong> de nieuwe huurder, ook al zijn deze<br />
voorzieningen niet standaard bij <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. Er is hierbij geen sprake <strong>van</strong> overname<br />
door <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> of nieuwe huurder.<br />
Voor de ver<strong>van</strong>ging en het onderhoud <strong>van</strong> deze niet-standaard voorzieningen sluiten wij<br />
met de nieuwe huurder een overeenkomst "Onderhoud en ver<strong>van</strong>ging <strong>van</strong> niet standaard<br />
voorzieningen", waarin is bepaald dat onderhoud en ver<strong>van</strong>ging plaatsvindt op basis <strong>van</strong><br />
onze standaard.<br />
Omdat hier voor ons geen extra kosten mee zijn gemoeid, tellen deze extra of luxe<br />
voorzieningen niet mee in de huurprijsberekening.<br />
Ons ZAV-beleid voorkomt dat vertrekkende huurders waardevolle, zelf aangebrachte<br />
voorzieningen moeten verwijderen, terwijl een opvolgende huurder daar zijn voordeel<br />
mee kan doen.<br />
Medische woningaanpassingen<br />
Jaarlijks worden op basis <strong>van</strong> de Wet maatschappelijke ondersteuning (Wmo), medische<br />
aanpassingen in diverse woningen uitgevoerd. De kosten die hiermee gemoeid zijn<br />
(€ 66.579 voor 77 woningen), worden door de gemeente vergoed. In sommige gevallen<br />
betaalt de huurder een eigen bijdrage.<br />
Bij mutatie wordt de aangepaste woning eerst aangeboden aan de afdeling Wmo <strong>van</strong> de<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 26<br />
Ons vastgoed
gemeente Kerkrade. Heeft Wmo geen nieuwe en passende kandidaat-huurder en betreft<br />
het een ingrijpende aanpassing, dan wordt de woning aangeboden aan de zorginstelling<br />
Meander. Heeft ook Meander geen passende kandidaat, dan verwijderen wij de<br />
aanpassingen en wordt de woning aangeboden via Thuis in Limburg. De kosten voor het<br />
verwijderen <strong>van</strong> de aanpassingen zijn voor onze rekening.<br />
De gemeente heeft de optie om een vrijkomende aangepaste woning tot maximaal zes<br />
maanden te reserveren in afwachting <strong>van</strong> een nieuwe kandidaat en tegen betaling <strong>van</strong> de<br />
huur. Van deze optie is tot op heden geen gebruik gemaakt.<br />
Onderhoudsabonnement voor huurders<br />
Sinds 2009 hebben huurders de mogelijkheid een deel <strong>van</strong> het huurderonderhoud te laten<br />
uitvoeren door <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>, zoals ontstoppen afvoer en riolering, bijvullen en ontluchten<br />
cv-leiding, schoonhouden dakgoten, onderhoud hang- en sluitwerk, ongediertebestrijding<br />
(wespennesten). Bewoners kunnen voor € 6 per maand een onderhoudsabonnement<br />
afsluiten. In 2009 telden wij circa 260 abonnementen. Eind <strong>2011</strong> is het aantal<br />
onderhoudsabonnementen toegenomen tot 449 abonnementen.<br />
Planmatig onderhoud en vastgoedsturing<br />
Wij hebben het reguliere planmatig onderhoud <strong>2011</strong> conform begroting uitgevoerd. Het<br />
betreft met name schilderwerk, ver<strong>van</strong>ging cv's, ver<strong>van</strong>ging daken.<br />
Een belangrijke uitzondering vormt het planmatig onderhoud dat gekoppeld is aan<br />
verbeterprojecten zoals opgenomen in onze vastgoedsturing (VGS). Diverse<br />
verbeterprojecten uit de VGS zijn om verschillende redenen niet uitgevoerd in <strong>2011</strong> en<br />
dientengevolge ook niet het daaraan gekoppelde planmatig onderhoud.<br />
Het gaat om een bedrag <strong>van</strong> € 2.309.450 en betreft hoofdzakelijk verbeterprojecten, die<br />
geparkeerd zijn in afwachting <strong>van</strong> het onderzoek 'energiemaatregelen woningbezit <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong> tot en met 2020'. Daarbij speelden beperkte financieringsmogelijkheden een rol.<br />
Daarnaast werd een aantal projecten niet uitgevoerd of doorgeschoven naar de komende<br />
jaren (€215.000,=).<br />
Niet uitgevoerde werkzaamheden gekoppeld aan vastgoedsturing:<br />
« kozijnen, voegwerk en daken n.a.v. isolatie gevel en dak complex € 553.950,=<br />
601, 602 en 603<br />
■ kozijnen, voegwerk naar aanleiding <strong>van</strong> isolatie Theaterpassage € 921.000,=<br />
■ kozijnen, daken en sanitair complexen 658, 659 en 660 naar € 834.500 =<br />
aanleiding <strong>van</strong> energielabelverhoging doorgeschoven naar 2014 en<br />
2017<br />
€ 2.309.450 =<br />
Niet uitgevoerde werkzaamheden regulier planmatig onderhoud:<br />
■ keukens en sanitair 40 eengezinswoningen Schleidenstraat € 135.950,=<br />
(uitvoering 2012 en 2013)<br />
■ sanitair vernieuwen 9 woningen Nullanderstraat (einde exploitatie € 28.000,=<br />
2020)<br />
• schilderwerk kozijnen twee flatblokken Voorterstraat vervallen als € 51.050,=<br />
gevolg <strong>van</strong> sloopplannen<br />
€ 215.000 =<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 27<br />
Ons vastgoed
In <strong>2011</strong> werd iets meer dan € 1.200.000 = uitgegeven aan werkzaamheden in het<br />
vastgoedsturing. Dit betrof:<br />
■ voorbereidende werkzaamheden renovatie complexen 601, 6<strong>07</strong>, €<br />
608, 623 en 648<br />
■ scootmobielstallingen Hoofdstraat, Rolduckerstraat, Ursulinenhof I €<br />
en II Norbertushof en Holzstraat 73<br />
■ dubbel glas in kozijnen Bostrop €<br />
• aanbouw Delversweg 9 €<br />
■ isolatie 133 woningen Nulland €<br />
• ontwikkeling nieuw bestemmingsplan Rolduckerveld €<br />
■ sloop Slakstraat €<br />
Van deze werken is€ 1.129.185,= als rendabele investeringen aangemerkt.<br />
4.3 Ontwikkeling en realisatie nieuwbouw<br />
Opgeleverde nieuwbouw<br />
In <strong>2011</strong> hebben wij drie nieuwbouwprojecten opgeleverd.<br />
31 appartementen Eldorado<br />
Dit project is opgeleverd in de periode maart-april en<br />
aansluitend hebben de huurders de sleutels ont<strong>van</strong>gen.<br />
Het complex is gelegen in het centrum <strong>van</strong> Kerkrade op<br />
een markante locatie, daar waar voorheen de bazaar<br />
Eldorado gelegen was.<br />
27 (20 bestaand) appartementen Holzstraat<br />
Dit project is in september opgeleverd. Het bijzondere<br />
aan dit project is dat de bewoners <strong>van</strong> bestaande 20<br />
aangrenzende woningen dankzij nieuwe galerijen aan de<br />
achterzijde gebruik kunnen maken <strong>van</strong> de lift <strong>van</strong> het<br />
nieuwe complex. Hiermee is de toegankelijkheid <strong>van</strong><br />
appartementen gelegen op de eerste, tweede en de<br />
derde verdieping aanzienlijk verbeterd. Het nieuwe<br />
complex bevat in totaal 27 eenheden.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 28<br />
kader <strong>van</strong><br />
93.000 =<br />
125.000 =<br />
87.000 =<br />
70.000 =<br />
765.000 =<br />
36.000,=<br />
25.000,=<br />
34 appartementen Marktstraat-Smedenstraat<br />
Dit project is opgeleverd in de periode april-mei.<br />
Voordat de sleuteloverdracht plaatsvond is een<br />
open dag georganiseerd voor de toekomstige<br />
huurders en onze stakeholders. Dit was een groot<br />
succes. De meeste huurders waren <strong>van</strong> mening dat<br />
de open dag veel eerder had mogen plaatsvinden.<br />
Ons vastgoed
Nieuwbouw in uitvoering<br />
Eind <strong>2011</strong> was het volgende nieuwbouwproject in uitvoering.<br />
21 appartementen Mondena<br />
In maart <strong>2011</strong> zijn wij in Kerkrade-Centrum gestart met de nieuwbouw <strong>van</strong> 21<br />
appartementen. De oplevering <strong>van</strong> de woningen is gepland in mei 2012. Dit project is tot<br />
stand gekomen in nauwe samenwerking met een belegger die de ontwikkeling <strong>van</strong> de<br />
winkelruimten onder de woningen voor zijn rekening neemt, waaronder een filiaal <strong>van</strong> Action.<br />
Gelijktijdig met de realisatie <strong>van</strong> de nieuwbouw wordt de bestaande C1000-winkel grondig<br />
opgewaardeerd en deels uitgebreid.<br />
Eerste steenlegging Mondena Impressie Mondena<br />
Nieuwbouw in ontwikkeling<br />
Wij hebben in <strong>2011</strong> de volgende projecten in ontwikkeling genomen.<br />
20 eenheden Radar<br />
Dit project voor een bijzondere doelgroep ontwikkelen wij samen met stichting Radar. Radar<br />
gaat in het complex cliënten met een lichamelijke beperking huisvesten.<br />
De bouw start in de tweede week <strong>van</strong> januari 2012. Het project is zodanig ontwikkeld dat <strong>van</strong><br />
twee eenheden gemakkelijk één ruim appartement gemaakt kan worden. Dit komt de<br />
toekomstige verhuurbaarheid ten goede.<br />
30 grondgebonden woningen Annastraat - Maria Gorettistraat<br />
De aanbesteding voor dit project is gewonnen door BAM. In <strong>2011</strong> hebben wij veel tijd<br />
geïnvesteerd in het optimaliseren <strong>van</strong> het project. De start <strong>van</strong> de bouw was voorzien voor<br />
het vierde kwartaal. De asbestproblematiek bij de sloop <strong>van</strong> de 48 woningen op deze<br />
locaties bleek echter een grote spelbreker. Zodoende is de start bouw uitgesteld naar 2012.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 29<br />
Ons vastgoed
19 energie neutrale woningen Burgemeester Savelberglaan<br />
Medio <strong>2011</strong> zijn we gestart met de ontwikkeling <strong>van</strong> dit project. Wij hebben besloten dit<br />
project te ontwikkelen en realiseren in bouwteamverband aangezien dit een bijzonder project<br />
is en wij veel input <strong>van</strong> buiten nodig hebben om onze doelstellingen te kunnen realiseren.<br />
De deelname <strong>van</strong> Hogeschool Zuyd in het bouwteam en het feit dat wij studenten nauw<br />
betrekken bij dit project, geeft hier een speciale dimensie aan. Wij willen medio 2012 starten<br />
met de nieuwbouw.<br />
energie neutral« woningen<br />
Nieuwbouw algemeen<br />
Al onze nieuwbouwappartementen hebben een woonkamer/keuken, een ruim balkon, ten<br />
minste twee slaapkamers en een gastentoilet met hangend toilet. De badkamer wordt<br />
rolstoeltoegankelijk uitgevoerd en voorzien <strong>van</strong> een staand toilet. Wij streven ernaar om de<br />
plattegrond zodanig te ontwikkelen dat <strong>van</strong>uit de hoofdslaapkamer een directe verbinding<br />
aanwezig is naar de badkamer.<br />
Deze appartementen zijn uitermate geschikt voor senioren terwijl andere doelgroepen hier<br />
ook goed kunnen wonen. Uiteraard zijn deze complexen voorzien <strong>van</strong> een lift, een<br />
scootmobielstalling en een fietsenstalling. Wij streven ernaar om zowel scootmobiels als<br />
fietsen en scooters buiten het gebouw te houden om te voorkomen dat gebruik gemaakt<br />
moet worden <strong>van</strong> de lift om bijvoorbeeld de kelder te bereiken.<br />
4.4 Energie en duurzaamheid<br />
Met de gemeente Kerkrade en de Kerkraadse corporaties hebben wij een energieconvenant<br />
gesloten die geldt tot en met <strong>2011</strong>. Voor al onze projecten betekent dit het nodige. Zo is<br />
overeengekomen dat voor de nieuwbouw een verzwaring geldt voor de EPC (Energie<br />
Prestatie Coëfficiënt) <strong>van</strong> 20% ten opzichte <strong>van</strong> de waarde genoemd in het bouwbesluit en<br />
voor het bestaande bezit een labelverhoging moet plaatsvinden <strong>van</strong> tenminste twee stappen<br />
naar minimaal label B.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 30<br />
Ons vastgoed
Onze nieuwbouwprojecten hebben wij kunnen realiseren binnen hetgeen overeengekomen<br />
is. Bij de opwaardering <strong>van</strong> de bestaande complexen lukt dat voor 95%. Een enkele keer<br />
voeren we bepaalde maatregelen niet uit omdat de kosten die hiermee gemoeid zijn in geen<br />
verhouding staan tot het beoogde resultaat. Wij zijn dan ook <strong>van</strong> mening dat onze projecten<br />
voldoen aan de afspraken <strong>van</strong> het convenant.<br />
Opwaarderen bestaand bezit<br />
In <strong>2011</strong> zijn wij gestart met de ontwikkeling <strong>van</strong><br />
plannen voor opwaardering <strong>van</strong> een aantal<br />
complexen. Voor <strong>2011</strong> betrof het de complexen 101<br />
appartementen Theaterpassage, 34 woningen<br />
Schleidenstraat, 19 eengezinswoningen Steenbos<br />
e.o., 16 seniorenwoningen Schummerstraat, 13<br />
eengezinswoningen Schiltgen, 43<br />
eengezinswoningen Vroenstraat e.o., 19 eengezinswoningen Angelastraat e.o. en 4<br />
eengezinswoningen Voccartstraat.<br />
Deze projecten behelzen in de eerste plaats het energetisch opwaarderen <strong>van</strong> de woningen<br />
en in de tweede plaats het uitvoeren <strong>van</strong> planmatig onderhoud. Elk project wordt bezocht en<br />
geïnspecteerd om te onderzoeken of dat wat wij willen realiseren technisch uitvoerbaar is, of<br />
alle noodzakelijk onderhoud in de begroting is meegenomen en om te toetsen hoe huurders<br />
denken over de voorgenomen opwaardering. Op grond <strong>van</strong> deze bevindingen worden de<br />
plannen ontwikkeld.<br />
Opwaarderen bestaand bezit in uitvoering<br />
In maart <strong>2011</strong> zijn wij gestart met de opwaardering <strong>van</strong> de 133 eengezinswoningen<br />
Nullanderveld, complex 619. Na een moeizame start als gevolg <strong>van</strong> de aanwezigheid <strong>van</strong><br />
vooraf niet geïnventariseerde asbest, verloopt het werk voortreffelijk. Wij ervaren hierbij veel<br />
steun en medewerking <strong>van</strong> de leden <strong>van</strong> de Huurdersvereniging. Dit project is gestart in<br />
<strong>2011</strong> en loopt door tot medio 2013. De huurders <strong>van</strong> de eerste woningen die gereed zijn, zijn<br />
zeer tevreden en spreken over een aanmerkelijke verbetering <strong>van</strong> het wooncomfort. De<br />
bestaande woningen hebben een energielabel G of F en krijgen na opwaardering een label<br />
A. Dit bereiken wij door de thermische schil te voorzien <strong>van</strong> isolatiemateriaal met een Rc=5.<br />
Daarnaast worden er nieuwe kunststof kozijnen triple glas geplaatst. Het ventilatiesysteem<br />
wordt ook aangepast.<br />
De investering voor dit project bedraagt € 9.494 min. dat wil zeggen € 71.383,- per woning.<br />
De bewoners betalen een huurverhoging <strong>van</strong> maximaal € 28.<br />
Dankzij de nieuwe schil ondergaan de woningen, en daarmee ook de buurt, een ware<br />
metamorfose.<br />
s^^rr^^^^^^Ä^^^*^ Mfeijive aanhlik NiillanrlttrvttM<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 31<br />
Ons vastgoed
4.5 Verkopen<br />
In <strong>2011</strong> hebben wij geen woningen verkocht.<br />
In onze vastgoedsturing is voor <strong>2011</strong> de verkoop <strong>van</strong> 96 flatwoningen aan de Feldbiss<br />
opgenomen. Hiertoe zijn in navolging <strong>van</strong> 2010 ook in <strong>2011</strong> diverse gesprekken gevoerd.<br />
Begin <strong>2011</strong> hebben we een externe deskundige ingeschakeld om het bod <strong>van</strong> Nieuwe Borg<br />
voor 159 woningen (inclusief de 96 appartementen aan de Feldbiss) op het Domaniale<br />
Mijnterrein (= DM) te begeleiden.<br />
Dit verkooptraject met Nieuwe Borg is uiteindelijk niet geëffectueerd, omdat:<br />
■ een verkoop <strong>van</strong> DM-woningen voor <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> met name financiële motieven heeft;<br />
volkshuisvestelijke motieven leiden mogelijk tot een andere keuze<br />
■ de bieding <strong>van</strong> Nieuwe Borg als uiterst laag ervaren werd<br />
■ de noodzaak tot verkoop door de fusiebesprekingen met Hestia groep en<br />
Woningvereniging Ubach over Worms in een ander daglicht kwam te staan<br />
■ Hestia groep bereid is in 2012 tot aankoop <strong>van</strong> de 159 woningen over te gaan, indien de<br />
fusie niet tot stand komt.<br />
Afhankelijk <strong>van</strong> de totstandkoming <strong>van</strong> de voorgenomen fusie zijn twee scenario's mogelijk:<br />
1. Als de fusie doorgaat, zal de koop door Hestia groep niet geëffectueerd worden, maar zal<br />
de noodzaak tot verkoop <strong>van</strong> de woningen bezien worden in relatie tot de totale<br />
portefeuille <strong>van</strong> de nieuwe fusieorganisatie<br />
2. Als de fusie niet doorgaat, zal Hestia groep in 2012 vorengenoemde 159 woningen <strong>van</strong><br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> kopen. De bereidheid <strong>van</strong> Hestia groep is vastgelegd in een<br />
koopovereenkomst.<br />
4.6 Grondaankopen<br />
Met de gemeente Kerkrade hebben wij een aantal kleine percelen geruild tegen onderlinge<br />
kwijting <strong>van</strong> € 1,-. Daarnaast hebben wij in de buurt <strong>van</strong> 'Kant' een perceel <strong>van</strong> 23 centiare<br />
(23m2) gekocht <strong>van</strong> de gemeente Kerkrade, voor € 1,-.<br />
4.7 Sloop<br />
De regio Parkstad Limburg waaronder Kerkrade is een voorloper op het gebied <strong>van</strong><br />
bevolkingskrimp in stedelijk gebied. De bevolking krimpt hier al sinds 1997. De komende<br />
jaren neemt het inwoneraantal verder af. In <strong>Land</strong>graaf daalt het aantal inwoners in de<br />
periode tot 2040 naar verwachting met 30%. In Kerkrade met maar liefst 35%. De regio<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 32<br />
Ons vastgoed
Parkstad is een krimpregio bij uitstek en heeft in toenemende mate te maken met moeilijk<br />
verhuurbare en verkoopbare woningen en met leegstand.<br />
Wij vinden het belangrijk de herstructurering daadkrachtig op te pakken en de ontwikkelingen<br />
in Kerkrade een positieve impuls te geven. Onderdeel <strong>van</strong> de herstructurering is sloop.<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> heeft in <strong>2011</strong> de navolgende complexen gesloopt:<br />
Complex Adres Aantal VHE<br />
610<br />
611<br />
620/621<br />
644<br />
680/689<br />
702<br />
Burg Savelberglaan<br />
Burg Savelberglaan<br />
Annastraat/M. Gorettistraat<br />
Maria Gorettistraat<br />
Holzstraat 75 tm 75G<br />
Voorterstraat "blok A"<br />
Totaal<br />
Tabel 12: Sloopmutaties <strong>2011</strong><br />
1 Betreffende 20 woningen zijn niet fysiek gesloopt. Ze maken onderdeel uit <strong>van</strong> het in <strong>2011</strong><br />
opgeleverde nieuwbouwcomplex Holzstraat met in totaal 27 eenheden. Via integratie <strong>van</strong><br />
verschillende complexen tot één complex is de leefbaarheid <strong>van</strong> de bestaande woningen verbeterd.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 33<br />
16<br />
16<br />
48<br />
18<br />
20 1<br />
100<br />
218<br />
Ons vastgoed
Hoofdstuk 5. Wonen in verzorgde wijken<br />
Wonen is meer dan alleen het hebben <strong>van</strong> een onderdak. Ook de<br />
woonomgeving, de buurt en de voorzieningen maken daar deel <strong>van</strong> uit Het<br />
bieden <strong>van</strong> een zo breed mogelijke service voor haar huurders is een speerpunt<br />
in het beleidsplan <strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. In dit hoofdstuk laten we zien wat we<br />
doen aan de leefbaarheid en de combinatie wonen-zorg-welzijn. Het betreft hier<br />
activiteiten die onder één of meerdere <strong>van</strong> deze noemers vallen.<br />
5.1 Woondiensten<br />
Sociale wijkteams<br />
Sinds 1 januari 20<strong>07</strong> is de Wmo <strong>van</strong> kracht (voorheen WVG) met als hoofdmotto: iedereen<br />
moet kunnen meedoen in de samenleving. Daarom zijn per wijk sociale wijkteams<br />
samengesteld welke bestaan uit: een ouderenadviseur, maatschappelijk werkers, een<br />
sociaal raadsman/-vrouw, een consulent vrijwilligerswerk (allen Impuls), een Wmo-consulent<br />
(gemeente) en een zorgcoördinator (MeanderGroep). De sociale wijkteams worden<br />
procesmatig gecoördineerd door de wijkmanagers <strong>van</strong> de gemeente. Zij dienen zo veel<br />
mogelijk als zelfsturende teams te functioneren. In een breder netwerk kan ook een beroep<br />
worden gedaan op wijkagenten (politie), opbouwwerkers (gemeente) en woonconsulenten<br />
(woningcorporaties). Dit geldt wederzijds. Onze huurders kunnen hierdoor, in hun eigen<br />
buurt, op één locatie terecht voor uiteenlopende diensten.<br />
Huiskamerprojecten<br />
Begin <strong>2011</strong> telden wij binnen ons bezit zeven recreatieruimten waar<strong>van</strong> zes met een eigen<br />
recreatieteam.<br />
Bij gebrek aan draagvlak bij de vrijwilligers dreigde eind <strong>2011</strong> één <strong>van</strong> de oudste<br />
recreatieruimten op te houden te bestaan. In overleg met de bewoners en onder leiding <strong>van</strong><br />
de Centrale voor Ouderen wordt getracht in- of extern alsnog de benodigde vrijwilligers te<br />
vinden.<br />
Project Theaterpassage<br />
In 20<strong>07</strong> is een "huiskamerproject" opgestart in de Theaterpassage. Omdat er in ons complex<br />
aan de Theaterpassage geen mogelijkheden zijn om intern een eigen huiskamer te creëren,<br />
huren wij periodiek het Theatercafé <strong>van</strong> Parkstad Limburg Theaters voor recreatieve<br />
activiteiten <strong>van</strong> de bewoners <strong>van</strong> de Theaterpassage. In <strong>2011</strong> zijn er 17 bijeenkomsten<br />
georganiseerd in het Theatercafé. Het huiskamerproject is met name een succes dankzij een<br />
aantal vrijwilligers.<br />
Project Hoofdstraat<br />
De vrijwilligers/bewoners hebben de ruimte in eigen beheer. Na enkele bijzonder succesvolle<br />
jaren zien we het aantal deelnemers aan de activiteiten het afgelopen jaar behoorlijk<br />
afnemen. In dit geval niet bij gebrek aan vrijwilligers, maar een afnemende animo onder de<br />
bewoners.<br />
Project Ursulinenhof<br />
De multifunctionele ruimte tussen onze complexen Ursulinenhof I en Ursulinenhof II verhuren<br />
wij aan Meander Zorggroep. De ruimte fungeert als een soort dienstencentrum en ook de<br />
primaire zorgverlening aan wijkbewoners gebeurt <strong>van</strong> hieruit.<br />
Ook onze huurders maken gebruik <strong>van</strong> deze ruimte. Wij hebben met Meander een contract<br />
gesloten over het regelmatig organiseren <strong>van</strong> recreatieve activiteiten in de multifunctionele<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 34<br />
Wijken
uimte, zowel voor de bewoners <strong>van</strong> Ursulinenhof I en II als voor omwonende senioren.<br />
Meander vervult hierdoor in feite de rol <strong>van</strong> recreatieteam.<br />
Initiatieven nieuwbouwprojecten<br />
In de nieuwbouwprojecten Wijnen-Eldorado en Old Hickory hebben enkele bewoners het<br />
initiatief genomen voor drie nieuwe recreatieruimten. Eind <strong>2011</strong> zag het er niet naar uit dat<br />
deze initiatieven voldoende draagvlak krijgen. Een krappe meerderheid <strong>van</strong> de bewoners<br />
geeft aan een dergelijke ruimte wel op prijs te stellen, maar blijkt er vervolgens zelf geen<br />
inspanning voor te willen verrichten.<br />
Omwille <strong>van</strong> de leefbaarheid achten wij een combinatie <strong>van</strong> wonen, welzijn en zorg <strong>van</strong><br />
belang, zeker voor ouderen. Om hier invulling aan te kunnen blijven geven, gaan wij in<br />
overleg met onder andere welzijnsorganisatie Impuls en Meander Zorggroep na welke<br />
alternatieven er zijn. Dit met de doelstelling om de sterk vergrijzende Kerkraadse bevolking<br />
langer in de huidige thuissituatie te laten wonen.<br />
Wonen met zorg<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> heeft drie complexen waar sprake is <strong>van</strong> een combinatie wonen met zorg:<br />
■ Complex Giessenstraat: 71 aanleunwoningen bij verzorgingshuis Engerhof<br />
(verhuurd aan Meander)<br />
■ Complex Ursulinenhof II: 30 zorggeschikte zelfstandige woningen<br />
■ Complex St. Pieterstraat: 8 appartementen voor begeleid wonen (verhuurd aan SGL).<br />
Maatwerk en keuze<br />
Onze huurders kunnen een keuze maken uit verschillend tegelwerk en verschillende fronten<br />
bij keukenver<strong>van</strong>ging. Daarnaast kunnen zowel nieuwe als zittende huurders kiezen voor<br />
vroegtijdige ver<strong>van</strong>ging <strong>van</strong> onder andere keukens en badkamers, onder verrekening <strong>van</strong> de<br />
resterende boekwaarde. Hoewel de mogelijkheid hiertoe hoog wordt gewaardeerd, wordt er<br />
relatief weinig gebruik <strong>van</strong> gemaakt.<br />
5.2 Woonomgeving en leefbaarheid<br />
Leefbaarheid is essentieel voor het woonplezier <strong>van</strong> mensen. Onder leefbaarheid verstaan<br />
we zowel de sociale als fysieke kwaliteit <strong>van</strong> een buurt. <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> ziet haar rol in de<br />
leefbaarheid vooral in het activeren <strong>van</strong> mensen, het scheppen <strong>van</strong> randvoorwaarden en het<br />
ondersteunen <strong>van</strong> initiatieven.<br />
Wij vinden het belangrijk dat mensen zich thuis voelen in hun woning, straat en buurt.<br />
Dit is belangrijk om de buurten, straten en complexen leefbaar te houden. Door samen met<br />
bewoners en diverse organisaties regelmatig te praten, streven we ernaar dat de bewoners<br />
en organisaties meer met elkaar doen en er voor elkaar zijn. Bewonersinitiatieven juichen we<br />
toe en onderzoeken we gezamenlijk op haalbaarheid.<br />
Hier een opsomming <strong>van</strong> onze projecten in het afgelopen jaar.<br />
Buurtfeest Rolduckerveld:<br />
Op initiatief <strong>van</strong> de HBC hoogbouwflats Hertogenlaan heeft een aantal bewoners in<br />
samenwerking met de gemeente Kerkrade en ons een buurtfeest georganiseerd. Een goede<br />
impuls voor de leefbaarheid in het Rolduckerveld.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 35<br />
Wijken
Family fundag<br />
In buurtpark Prickbos heeft de jaarlijkse Family Fun Dag<br />
plaatsgevonden. Veel verenigingen en organisaties uit<br />
Bleijerheide en Nulland zetten hun beste beentje voor om de<br />
bewoners een spetterende en gezellige dag te bieden. Een<br />
uitdagende zeskamp en vele andere spellen en activiteiten voor<br />
het hele gezin werden georganiseerd. Het door ons<br />
f * gesponsorde Johan Cruyff Court speelt hierin een belangrijke<br />
rol en draagt bij tot dit succesvolle evenement.<br />
Goederen kindertehuis Polen<br />
Ook dit jaar hebben wij gratis een opslagruimte in gebruik gegeven voor de opslag <strong>van</strong><br />
goederen voor een kindertehuis in Polen. De opslagruimte die wij beschikbaar stelden,<br />
betreft een niet-verhuurbare ruimte. Het project is een initiatief <strong>van</strong> twee huurders <strong>van</strong> <strong>Land</strong><br />
<strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. Twee keer per jaar worden de verzamelde spullen naar het Poolse kindertehuis<br />
gebracht. Wij zijn trots op deze bijzondere huurders en dragen graag ons steentje bij.<br />
Ondergrondse afvalinzameling<br />
Ter verbetering <strong>van</strong> het straatbeeld hebben wij positief<br />
gereageerd op een verzoek <strong>van</strong> de gemeente Kerkrade<br />
en de regionale afvalinzamelaar RD4 om financieel bij te<br />
dragen aan de realisatie <strong>van</strong> enkele tientallen<br />
ondergrondse afvalcontainers in Kerkrade-Oost. Onze<br />
bijdrage bedroeg € 172.750.-, te betalen in 6 jaarlijkse<br />
termijnen.<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>-kalenders<br />
Voor het zesde achtereenvolgende jaar hebben de<br />
medewerkers <strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> bij alle huurders de '<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>-kalender' bezorgd.<br />
Wederom ontvingen we veel positieve reacties <strong>van</strong> onze bewoners.<br />
Kindervakantiewerk<br />
De vrijwilligerswerkgroep Kindervakantiewerk Oost organiseert jaarlijks een kampweekend<br />
voor kinderen in Kerkrade-Oost. Ook in <strong>2011</strong> leverden wij een financiële bijdrage.<br />
Kunst & kunstonderwijs<br />
Voor de zomervakantie <strong>van</strong> <strong>2011</strong> organiseerde kunstencentrum Signe de buitenexpositie<br />
'Lak aan Braak'. Muralisten (anders dan graffiti) brachten kunstwerken aan op plekken die<br />
met leegstand te maken hebben. Dit gebeurde vooral in Heerlen, maar ook in en aan ons<br />
gebouw Voorterstraat 61 t/m 259 (Blok A) in Kerkrade. Het resultaat daar<strong>van</strong> mag er zijn.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 36<br />
Wijken
Kunstenaars en kunstopleidingen uit de regio (en daarbuiten) waren zo enthousiast over het<br />
resultaat dat er een onverwacht vervolg op kwam. In oktober hebben 20 afgestudeerde<br />
kunstenaars een onderzoek gedaan c.q. onderwijs gevolgd op de zogenaamde Open Source<br />
Urban Campus (OSUC). De studenten hebben in vergelijkbare flats geslapen. Betrokken bij<br />
de organisatie was o.a. Academie Beeldende Kunsten Maastricht (Zuyd Hogeschool).<br />
Inmiddels groeit de interesse in de OSUC. De organisatie die ervoor moet zorgen dat<br />
Maastricht e.o. in 2018 Culturele hoofdstad <strong>van</strong> Europa wordt (VIA2018), is geïnteresseerd<br />
om samen projecten aan te pakken. Ook de organisatie <strong>van</strong> IBA Open Parkstad heeft zich<br />
gemeld.<br />
Woon kunst Kerkrade<br />
Enkele jaren geleden vonden <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> en het Kunstencentrum Vrije Akademie ZOM<br />
elkaar in het organiseren <strong>van</strong> bijzondere kunstprojecten. Daaruit is een blog op internet<br />
ontstaan waarop regelmatig nieuwe ontwikkelingen worden geplaatst. Het gaat over het<br />
grijpen <strong>van</strong> kansen in ruimte, kleur en kunst. Zo ontstaat een mooie woonomgeving <strong>van</strong> hoge<br />
kwaliteit.<br />
Volg de projecten <strong>van</strong> Woonkunst Kerkrade op http://woonkunstkerkrade.blogspot.com.<br />
Hondenpoepproject<br />
Dit project is ontstaan als gevolg <strong>van</strong> klachten die we vaak horen tijdens<br />
bewonersbijeenkomsten. Daarom hebben wij alle hondenbezitters uit Bleijerheide<br />
uitgenodigd voor een wandeling (met of zonder hond) en eens te kijken en te luisteren naar<br />
de knelpunten <strong>van</strong> de hondenbezitters (zoals hondenroutes, opruimmogelijkheden,<br />
uitlaatplekken). Het doel <strong>van</strong> deze actie is natuurlijk om de hondenpoep (zo langzamerhand<br />
ergernis nummer 1 <strong>van</strong> Nederland) terug te dringen.<br />
Forensische opsporing<br />
Om het aantal inbraken terug te dringen, leidt het team <strong>van</strong> de forensische opsporing een<br />
15-tal mensen op. Om deze studenten praktijkervaring op te kunnen laten doen, hebben wij<br />
gratis een sloopcomplex aan de Burgemeester Savelberglaan ter beschikking gesteld.<br />
Defibrillator<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> heeft een bedrag <strong>van</strong> € 2.000,- beschikbaar gesteld voor de aanschaf <strong>van</strong><br />
een defibrillator. Deze defibrillator is in overleg tussen de gemeente Kerkrade geplaatst aan<br />
ons pand Schummertstraat in Bleijerheide. De buurt Bleijerheide was nog een witte vlek in<br />
het gemeentelijk project 'Kerkrade Hartveilig'. Door onze bijdrage werd het mogelijk deze<br />
witte vlek samen met de gemeente in te vullen.<br />
Ommetje Ham bos<br />
Wij hebben een kleine financiële bijdrage geleverd aan het project Ommetje Hambos ter<br />
bevordering <strong>van</strong> de instandhouding kleine <strong>Land</strong>schapselementen in Limburg en de<br />
leefbaarheid in Kerkrade. Het Ommetje geeft de mogelijkheid om met behulp <strong>van</strong> een<br />
routebeschrijving een wandeling te maken over de geheel opgeknapte route in de prachtige<br />
natuur aan de rand <strong>van</strong> Kerkrade.<br />
Tijdelijke tuin voor en <strong>van</strong> de bewoners Burgemeester Savelberglaan te Kerkrade<br />
In <strong>2011</strong> werden wij benaderd door een werkgroep <strong>van</strong> Transition Town Parksjtad. Deze<br />
groep was op zoek naar een stuk grond voor een permacultuurtuin. Na overleg is besloten<br />
om een tijdelijke versie <strong>van</strong> deze tuin aan te leggen op een strook grond aan de<br />
Burgemeester Savelberglaan. Deze strook was ontstaan door de sloop <strong>van</strong> drie<br />
woonblokken. Het beoogde nieuwbouwplan op deze locatie had één jaar vertraging<br />
opgelopen. In die tussentijd een mooie plek om te kijken of een permacultuurtuin in een<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 37<br />
Wijken
woonbuurt succesvol kan zijn. Een soort proef dus. Wanneer de proef slaagt, kunnen op<br />
andere plekken vergelijkbare tuinen worden aangelegd.<br />
De ambitie is om de huidige tijdelijke tuin te verhuizen naar de grond die vrijkomt door de<br />
sloop <strong>van</strong> de hoogbouwflats Bleijerheide.<br />
Tuinschets Burgemeester Savelberglaan<br />
Buurtbemiddelingsteam<br />
Op ons initiatief zijn we samen met de gemeente<br />
Kerkrade en de overige corporaties die werkzaam<br />
zijn in Kerkrade, bezig een buurtbemiddelingsteam<br />
op te zetten. Ons streven is om voor de zomer <strong>van</strong><br />
2012 het team operationeel te hebben.<br />
Magazine en nieuwsbrief<br />
Sinds 2006 kent <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> een nieuwsbrief<br />
gericht op informatieverstrekking aan onze huurders.<br />
Dit zogenaamde drieluik verschijnt twee keer per jaar<br />
en geeft informatie over onder andere lopende projecten, leefbaarheid en onderhoud- en<br />
renovatieprojecten.<br />
Daarnaast brengen wij tweemaal per jaar het Magazine uit, in brochurevorm. Het Magazine<br />
is meer gericht op onze positie in Kerkrade en in Parkstad en heeft als eerste doelgroep<br />
onze stakeholders. Het Magazine bevat zowel interviews met bekende personen in Kerkrade<br />
en Parkstad, personeelsleden en huurders als informatie voor huurders en<br />
woningzoekenden.<br />
Zowel het Magazine als de nieuwsbrief worden verspreid onder onze huurder en<br />
stakeholders. Daarnaast zijn de bladen uiteraard terug te vinden op onze website.<br />
5.3 Budget en uitgaven<br />
Investeringen in leefbaarheid zijn niet eenvoudig in geld uit te drukken. De kosten <strong>van</strong> onze<br />
personele inzet in de hiervoor beschreven leefbaarheidsprojecten leggen we niet apart vast<br />
als uitgaven aan leefbaarheid. Ook onze renovatie- en nieuwbouwplannen hebben invloed<br />
op de leefbaarheid in een buurt.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 38<br />
Wijken
Wij betalen jaarlijks € 6.000,- als bijdrage in de kosten <strong>van</strong> een wijkmanager die in dienst is<br />
bij de gemeente Kerkrade. Hij onderhoudt contacten met de organisaties die in de wijk actief<br />
zijn of er op één of andere manier belangen hebben.<br />
De wijkmanager signaleert ontwikkelingen in de wijk en gaat na of er ingrepen nodig zijn. Als<br />
dat zo is, zorgt hij dat er overleg tot stand komt. De wijkmanager zorgt ook voor afstemming<br />
<strong>van</strong> bepaalde werkzaamheden en projecten die in de wijk uitgevoerd worden. Medewerkers<br />
<strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> hebben regelmatig contact met de wijkmanager.<br />
Verder haakten wij in <strong>2011</strong> praktisch in op actuele ontwikkelingen. Daarbij is vooral gelet op<br />
(extra) groenonderhoud, ondergrondse afvalinzameling, huiskamerprojecten, aanpak<br />
achterpaden en sponsoring. In totaliteit zijn hieraan meerdere tienduizenden euro's besteed.<br />
Naast de eigen uitgaven aan leefbaarheid subsidiëren wij met kleine bijdragen verenigingen<br />
en stichtingen in ons werkgebied die op eigen initiatief werken aan buurtontwikkeling.<br />
5.4 Buurtbeheer<br />
In het kader <strong>van</strong> wijk- en buurtbeheer heeft <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> twee huis-/wijkmeesters in<br />
dienst. Het aandachtsveld <strong>van</strong> deze wijkmeesters beslaat al onze woningen, met speciale<br />
aandacht voor problematische situaties in en rondom complexen. Dit kan variëren <strong>van</strong><br />
complexen waar herhaaldelijk vernielingen plaatsvinden tot om<strong>van</strong>grijke overlastsituaties en<br />
verontreiniging.<br />
De wijkmeesters besteden daarnaast aandacht aan de handhaving <strong>van</strong> de huisorde, om<br />
eventuele overlast voor omwonenden zo klein mogelijk te houden. Verder signaleert de<br />
wijkmeester schade en vervuiling in en om complexen en verhelpt deze zo mogelijk. Ook<br />
houdt hij een oogje in het zeil bij herstructureringsprojecten. Beide wijkmeesters houden<br />
dagelijks spreekuur en hebben een kantoor in de wijk.<br />
De wijkmeesters zijn in het bezit <strong>van</strong> een scooter, waardoor zij zichtbaar zijn in de wijk en<br />
zich snel kunnen verplaatsen.<br />
Vanzelfsprekend besteedt <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> ook aandacht aan overlast <strong>van</strong> bewoners. In <strong>2011</strong><br />
bedroeg het aantal schriftelijke overlastklachten <strong>van</strong> bewoners 96. Geluidsoverlast komt<br />
veruit het meest voor.<br />
5.5 Overleg en samenwerking<br />
In de omschrijving <strong>van</strong> de projecten in dit hoofdstuk zijn veel samenwerkingspartners en<br />
overlegvormen al genoemd. Naast deze activiteiten participeert <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> in diverse<br />
werkgroepen ter bevordering <strong>van</strong> de leefbaarheid, te weten:<br />
■ Overlast Team (maandelijks overleg tussen politie, <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>, welzijnswerk Impuls)<br />
■ Periodiek overleg Wijkbeheer (maandelijks tussen gemeente Kerkrade en <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong>)<br />
■ Wijkplatform Oost (4 x per jaar overleg tussen gemeente Kerkrade, politie, diverse<br />
corporaties, bewoners, winkeliers en huurdersorganisaties)<br />
■ Overleggen met bewoners, de zogenaamde leefbaarheidswerkgroepen<br />
■ Overleggen met huurdersbelangencommissies<br />
Rimo (4 x per jaar overleg tussen Rimo en de corporaties <strong>van</strong> Parkstad)<br />
■ sinds 2009 in het samenwerkingsverband in het kader <strong>van</strong> Sociaal Maatschappelijke<br />
Interventie (SMI) zoals omschreven onder Sociale Overlast in paragraaf 3.3.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 39<br />
Wijken
Hoofdstuk 6. Onze organisatie<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> ontwikkelt. Niet alleen extern, maar ook intern. In dit<br />
hoofdstuk een beknopt overzicht <strong>van</strong> de organisatie en de actiepunten in het<br />
afgelopen jaar. Verder een korte beschrijving <strong>van</strong> de<br />
personeelsvertegenwoordiging. Ook de ontwikkelingen in de nevenstructuur<br />
komen aan de orde.<br />
6.1 Toelating, inschrijving en lidmaatschap<br />
De stichting, voorheen woningvereniging <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> werd opgericht op 25 oktober 1994<br />
en is ingeschreven in het Handelsregister onder nr. 14021153 <strong>van</strong> de Kamer <strong>van</strong><br />
Koophandel en Fabrieken te Heerlen. In het Stichtingenregister is de corporatie<br />
ingeschreven onder nr. S73736 bij de Kamer <strong>van</strong> Koophandel en Fabrieken voor Zuid-<br />
Limburg. Wij hebben een regionale toelating voor de gemeenten Kerkrade, Brunssum,<br />
Heerlen, <strong>Land</strong>graaf, Nuth, Onderbanken, Simpelveld en Voerendaal.<br />
De laatste statutenwijziging heeft plaatsgevonden op 12 december 20<strong>07</strong>.<br />
Met ingang <strong>van</strong> 2010 heeft <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> haar lidmaatschap bij Aedes beëindigd. Wel<br />
onderschrijven wij de AedesCode en wij verklaren bij deze de AedesCode daar waar<br />
mogelijk te hebben toegepast dan wel in de geest <strong>van</strong> deze code te hebben gehandeld.<br />
6.2 Organisatiestructuur<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> wordt bestuurd door een directeur/bestuurder onder toezicht<br />
<strong>van</strong> een Raad <strong>van</strong> Commissarissen.<br />
In <strong>2011</strong> werd gewerkt conform de nieuwe organisatiestructuur als gevolg <strong>van</strong> de<br />
reorganisatie in 2010.<br />
De werkorganisatie bestaat uit de afdeling Klantcontacten, waarin de disciplines techniek,<br />
verhuur- en bewonerszaken, huurincasso en storingsonderhoud zijn ondergebracht.<br />
Naast deze afdeling kent de organisatie een afdeling Vastgoed (ontwikkeling <strong>van</strong><br />
nieuwbouw- en verbeterprojecten en installatietechniek) en een afdeling Administratie &<br />
Bedrijfsbureau (financiële administratie, bedrijfsbureau, audit en systeembeheer).<br />
De werkzaamheden op het gebied <strong>van</strong> beleidsadvisering en -ontwikkeling, communicatie en<br />
public relations, secretariële ondersteuning, personeel & organisatie en control & treasury,<br />
zijn ondergebracht in de staf.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 40<br />
Organisatie
Schematisch ziet het organisatieschema er als volgt uit:<br />
r<br />
Administratie &<br />
Bedrijfsbureau<br />
Control<br />
Raad <strong>van</strong><br />
Commissarissen<br />
Directeur -<br />
bestuurder<br />
Vastgoed Klantcontacten<br />
figuur 1: organisatiestructuur <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
De managers <strong>van</strong> de afdelingen Vastgoed en Klantcontacten vormen samen met de<br />
directeur/bestuurder het managementteam.<br />
In het vierde kwartaal <strong>van</strong> <strong>2011</strong> hebben wij de intentieovereenkomst getekend met Hestia<br />
groep en Woningvereniging Ubach over Worms om de meerwaarde <strong>van</strong> een fusie te<br />
onderzoeken.<br />
6.3 Personeelsbestand<br />
Begin <strong>2011</strong> is een nieuwe medewerker gestart in de nieuwe functie Teamleider Administratie<br />
& Bedrijfsbureau. In <strong>2011</strong> zijn geen medewerkers uit dienst gegaan.<br />
In de volgende tabel zijn de mannelijke en vrouwelijke medewerkers met een dienstverband<br />
bij <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> uitgesplitst naar formatieplaats.<br />
aantal mannelijke medewerkers fulltime<br />
aantal mannelijke medewerkers parttime<br />
totaal aantal mannelijke medewerkers<br />
aantal vrouwelijke medewerkers fulltime<br />
| aantaj vrouwelijke medewerkers parttime<br />
totaal aantal vrouwelijke medewerkers<br />
totaal aantal medewerkers<br />
totaal aantal formatieplaatsen<br />
tabel 13: invulling formatieplaatsen<br />
20<br />
2<br />
3<br />
13<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 41<br />
22<br />
16<br />
38<br />
19<br />
2<br />
3<br />
13<br />
21<br />
16<br />
37<br />
22<br />
1<br />
3<br />
12<br />
23<br />
16<br />
39<br />
23<br />
2<br />
~4~<br />
12<br />
~?5<br />
16<br />
41<br />
33,9 32,9 35,6 37,1<br />
Organisatie
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> kent in <strong>2011</strong> 23 medewerkers met een fulltime dienstverband en 15<br />
parttimers.<br />
Het minimum aantal deeltijduren per parttimer is 16 uur en het maximum 32 uur. Het<br />
gemiddelde aantal werkuren <strong>van</strong> de totale bezetting in <strong>2011</strong> was 32,05 uur.<br />
Naast medewerkers met een arbeidsovereenkomst is nog een aantal andere personen bij<br />
ons werkzaam: één persoon via een banenpool <strong>van</strong> MAECON en twee personen via Licom<br />
(huishoudelijke dienst). Verder heeft één persoon in <strong>2011</strong> twee dagen per week<br />
vrijwilligerswerk bij ons verricht.<br />
Ons personeelsbestand kenmerkt zich door een hoge vergrijzing. De gemiddelde leeftijd is<br />
49 jaar: 63% <strong>van</strong> de medewerkers is 45 jaar of ouder en slechts 8% is jonger dan 35 jaar.<br />
Onderstaande grafiek geeft de leeftijdsopbouw <strong>van</strong> de organisatie weer voor afgelopen jaar.<br />
/0Êm<br />
Leeftijd 4 25;_<br />
0;0%<br />
Gemiddelde leeftijd: 49 jaar<br />
leeftijdsopbouw<br />
45 < Leeftijd <<br />
55; 15; 39%<br />
figuur 2: leeftijdsopbouw personeelsbestand eind <strong>2011</strong><br />
25 < Leeftijd <<br />
35; 3; 8%<br />
Medewerkers blijven over het algemeen lang werkzaam bij <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. Het gemiddelde<br />
aantal dienstjaren in <strong>2011</strong> is 15,5. In totaal 45% <strong>van</strong> de medewerkers is 15 jaar of langer in<br />
dienst en slechts 11 % <strong>van</strong> de medewerkers is korter dan 5 jaar in dienst.<br />
Het kortste dienstverband bedroeg één jaar en het langste 33 jaar.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 42<br />
Organisatie
In de volgende grafiek zijn de medewerkers naar het aantal dienstjaren geclassificeerd.<br />
6.4 Ziekteverzuim<br />
Dienstjarenopbouw<br />
Dienstjaren <<br />
25; 11; 29%<br />
Gemiddeld Aantal Dienstjaren: 15,5 jaar<br />
Dienstjaren <<br />
15; 7; 18%<br />
figuur 3: aantal jaren dienstverband eind <strong>2011</strong><br />
Dienstjaren < 5;<br />
4; 11%<br />
Gezien het hoge verzuim over 2010 is in <strong>2011</strong> strakker gestuurd op verzuimbegeleiding.<br />
Het in 2010 gekozen uitgangspunt dat de regie bij de werkgever ligt en niet bij de Arbodienst<br />
werd gehandhaafd. Arbeidsongeschiktheid wordt daarmee niet direct gemedicaliseerd, de<br />
nadruk ligt op het gezamenlijk kijken naar de arbeidsmogelijkheden <strong>van</strong> de<br />
arbeidsongeschikte medewerker en niet naar de beperkingen. Vanwege een toenemende<br />
ontevredenheid met de Arbodienst is eind <strong>2011</strong> besloten om per 1 januari 2012 over te<br />
stappen naar een nieuwe Arbodienst, te weten 365/ArboNed.<br />
Het ziekteverzuim per ultimo <strong>2011</strong> was 6,13% en is daarmee behoorlijk gedaald ten opzichte<br />
<strong>van</strong> 2010.<br />
percentage 6,13% 8,75% 6,43% 6,38%<br />
De gemiddelde verzuimfrequentie over <strong>2011</strong> was 1,71.<br />
Het verzuim werd met name veroorzaakt door een zestal langdurig zieken (langer dan zes<br />
weken). Indien bij de verzuimcijfers langdurig verzuim buiten beschouwing blijft, bedraagt het<br />
verzuimpercentage 2,39%.<br />
Bij twee <strong>van</strong> de zes langdurig zieken was sprake <strong>van</strong> overloop <strong>van</strong>uit 2010. Twee (langdurig)<br />
zieke medewerker hebben een ziekenhuisopname en/of medische ingreep ondergaan.<br />
Bij drie medewerkers lagen psychische klachten ten grondslag aan het ziekteverzuim.<br />
Alle langdurig zieken hebben tijdens hun herstelperiode gedeeltelijk gewerkt. Aan het eind<br />
<strong>van</strong> het jaar waren alle langdurig zieke medewerkers hersteld.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 43<br />
Organisatie
In <strong>2011</strong> waren acht medewerkers drie keer of vaker ziek. Negen medewerkers hebben het<br />
hele jaar <strong>2011</strong> niet verzuimd.<br />
6.5 Arbo/RIE/VGW<br />
Voor <strong>2011</strong> is de afspraak uit 2010 gecontinueerd om de voortgang <strong>van</strong> het Arbo-beleid en<br />
het plan <strong>van</strong> aanpak RIE te bewaken.<br />
In het eerste kwartaal is de overeenkomst met de extern adviseur ten behoeve <strong>van</strong> de<br />
begeleiding <strong>van</strong> het cultuurtraject stopgezet aangezien dit niet aan de verwachtingen<br />
voldeed.<br />
In het tweede kwartaal heeft de Raad <strong>van</strong> Commissarissen een adviseur benoemd om te<br />
adviseren over de interne bedrijfsvoering en de organisatie gedurende de rest <strong>van</strong> <strong>2011</strong> te<br />
begeleiden bij de implementatie <strong>van</strong> de nieuwe organisatiestructuur. Dit heeft o.a. geleid tot<br />
een duidelijke keuzebepaling, prioriteitenstelling en strakker sturen op resultaten en<br />
gemaakte afspraken.<br />
In <strong>2011</strong> is gewerkt conform het nieuwe aangescherpte verzuimbeleid waarvoor eind 2010<br />
instemming verkregen werd <strong>van</strong> de OR.<br />
Vertrouwenspersoon<br />
Uit het rapport <strong>van</strong> de vertrouwenspersoon blijkt dat zich in <strong>2011</strong> vier personen tot haar<br />
gewend hebben.<br />
In het jaarverslag <strong>van</strong> de vertrouwenspersoon komen de volgende zaken naar voren: gemis<br />
aan duidelijkheid en eenduidigheid, gemis aan daadkracht, beleid wordt niet nagekomen, er<br />
is sprake <strong>van</strong> voorkeursbehandeling.<br />
Het rapport adviseert om duidelijk en eenduidig te communiceren en zorg te dragen voor een<br />
eenduidig uitgedragen beleid waarbij geen sprake is <strong>van</strong> voorkeursbehandelingen.<br />
Aangezien de vertrouwenspersoon na het maken <strong>van</strong> haar rapport uit dienst <strong>van</strong> de<br />
ArboUnie trad, was een overleg over de bevindingen niet meer mogelijk.<br />
Agressie-incidenten<br />
Er hebben zich in <strong>2011</strong> een aantal verbale agressie-incidenten voorgedaan waarbij<br />
medewerkers zich geïntimideerd en bedreigd voelden. Van een aantal incidenten is een<br />
aantekening bij de politie gemaakt. Verder zijn de meldingen intern geregistreerd en<br />
besproken tijdens het werkoverleg. De betrokken medewerkers hebben de mogelijkheid<br />
gekregen zich te wenden tot de bedrijfsarts of de vertrouwenspersoon voor eventuele<br />
nazorg.<br />
De actualisatie <strong>van</strong> het verouderde agressieprotocol uit 2000 is aan het einde <strong>van</strong> het jaar<br />
opgestart.<br />
Ongevallenregistratie<br />
In <strong>2011</strong> is er geen ziekenhuisopname of blijvend letsel geweest als gevolg <strong>van</strong><br />
bedrijfsongevallen.<br />
BHV<br />
De Bedrijfshulpverlening heeft haar jaarlijkse herhalingslessen gevolgd in EHBO en<br />
Brandbeveiliging en Ontruiming. <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> beschikt per ultimo <strong>2011</strong> over 4 BHV-ers.<br />
Eén BHV-er heeft zich in <strong>2011</strong> terug getrokken als BHV-er.<br />
Er hebben zich geen noemenswaardige incidenten voorgaan waarvoor de BHV moest<br />
worden ingezet.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 44<br />
Organisatie
Integriteit<br />
In <strong>2011</strong> hebben wij alle mogelijke integriteitdilemma's geregistreerd in een overzicht. Een<br />
kopie <strong>van</strong> elke kwestie is opgenomen in de individuele personeelsdossiers.<br />
Er zijn in <strong>2011</strong> geen meldingen geweest waarbij het maximum voor het aannemen <strong>van</strong><br />
geschenken binnen de gedragscode (€ 50) overschreden werd.<br />
Eind <strong>2011</strong> is besloten een workshop Integriteit te ontwikkelen en verzorgen met als doel het<br />
creëren <strong>van</strong> bewustwording bij alle medewerkers ten aanzien <strong>van</strong> Integriteitdilemma's in de<br />
dagelijkse praktijk. Deze workshops worden begin 2012 verzorgd, in samenwerking met de<br />
twee fusiepartners.<br />
6.6 Opleiding en ontwikkeling<br />
In <strong>2011</strong> is € 33.783,- geïnvesteerd in opleiding en ontwikkeling <strong>van</strong> de werknemers.<br />
Zo is voor de hele organisatie een training Social Media training georganiseerd.<br />
De medewerkers in een technische functie hebben via het BOB een in company training<br />
Bouwbesluit 2012 gevolgd. Daarnaast zijn zij door bureau Search opgeleid tot<br />
Asbestdeskundige. Verder heeft Habitask een cursus Vraag gestuurd Onderhoud verzorgd.<br />
Een aantal financieel-administratieve medewerkers heeft NCCW (verdiepings)trainingen<br />
gevolgd, evenals een cursus Richtlijn 645 en Belastingen in de praktijk.<br />
Inzake kantoorautomatisering is <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> eind 2010 gemigreerd naar Windows 7 en<br />
Office 2010. De voor begin <strong>2011</strong> voorziene migratietraining aan het voltallige personeel is<br />
omwille <strong>van</strong> andere prioriteiten doorgeschoven naar 2012.<br />
In <strong>2011</strong> hebben 12 personen gebruik gemaakt <strong>van</strong> het individueel<br />
loopbaanontwikkelingsbudget dat sinds 2010 in de cao Woondiensten is opgenomen.<br />
Het betrof hierbij o.a. (post) HBO opleidingen in technische bedrijfskunde, Informatica en<br />
Finance & Control. Daarnaast heeft een medewerker een coaching traject in persoonlijke<br />
ontwikkeling doorlopen. Tevens hebben 55-plussers gebruik gemaakt <strong>van</strong> de mogelijkheid<br />
om binnen dit budget extra roostervrije uren te kopen.<br />
Met twee medewerkers is in <strong>2011</strong> op basis <strong>van</strong> afspraken uit de plaatsingsprocedure naar<br />
aanleiding <strong>van</strong> de reorganisatie <strong>van</strong> 2010, een loopbaanontwikkelingstraject opgestart.<br />
6.7 Functionerings- en beoordelingssystematiek<br />
In het tweede kwartaal <strong>van</strong> <strong>2011</strong> is de medio 2010 geparkeerde pilot <strong>van</strong> de functioneringsen<br />
beoordelingssystematiek opgepakt.<br />
Alle leidinggevenden hebben de drie gesprekken uit de cyclus met hun medewerkers<br />
gevoerd, te weten plannings-, voortgangs- en beoordelingsgesprek. Uitgangspunt bij deze<br />
gesprekken waren de gemaakte afspraken in de activiteitenmatrix voor de tweede helft <strong>van</strong><br />
<strong>2011</strong>.<br />
Besloten is in <strong>2011</strong> de systematiek ten aanzien <strong>van</strong> competenties en beloningsbeleid niet<br />
verder uit te werken. Als functiecompetenties zijn de competenties gebruikt zoals benoemd<br />
in het functiehandboek behorend bij de nieuwe organisatiestructuur.<br />
Op verzoek <strong>van</strong> de ondernemingsraad is de afsluiting <strong>van</strong> de pilot, <strong>van</strong>wege de korte<br />
beoordelingsperiode in <strong>2011</strong>, doorgeschoven naar 2012.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 45<br />
Organisatie
6.8 Personeelsvertegenwoordiging<br />
In <strong>2011</strong> werd de Ondernemingsraad <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> gevormd door:<br />
Marcel Gijsen (voorzitter)<br />
René Kremer (vicevoorzitter)<br />
Jolanda Pluymen-Ploum (secretaris)<br />
Peter Frissen (lid VGWM commissie)<br />
Erik Schmetz (lid).<br />
In dit jaar is de verkiezing <strong>van</strong> de OR aan de orde geweest. De verkiezingscommissie,<br />
bestaande uit Yvonne Belt en Jos Herpers, heeft het proces conform de regelgeving<br />
opgepakt en uitgevoerd. Alle zittende leden <strong>van</strong> de OR hebben zich als kandidaat<br />
aangemeld. Verder hebben zich geen andere kandidaten aangemeld. De<br />
verkiezingscommissie heeft op 6 april het personeel en de vakbonden in kennis gesteld dat<br />
er geen verkiezingen nodig waren en dat de vijf zittende OR-leden per 20 april <strong>2011</strong> de<br />
nieuwe OR vormen.<br />
Onze organisatie heeft een zéér bewogen jaar achter de rug. De implementatie <strong>van</strong> de<br />
reorganisatie heeft enorme druk gelegd op het werkapparaat. Het gestarte onderzoek<br />
haalbaarheid / meerwaarde fusie <strong>van</strong> Hestia groep, Woningvereniging Ubach over Worms en<br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>, heeft niet alleen extra werk voor directie en medewerkers met zich<br />
meegebracht, maar heeft ook positieve en negatieve effecten gehad op de dagelijkse gang<br />
<strong>van</strong> zaken. Geleidelijk groeide ook, terecht of onterecht, de ongerustheid over de toekomst<br />
<strong>van</strong> de individuele medewerkers. In onze organisatie werden in toenemende mate<br />
werkprocessen, beleid en besluiten zichtbaar die geheel of gedeeltelijk afstamden <strong>van</strong> één<br />
<strong>van</strong> onze fusiepartners.<br />
Er hebben vier overleggen tussen OR en directeur/bestuurder plaatsgevonden. Bij twee<br />
overleggen was Jack Vinken, directeur-bestuurder <strong>van</strong> Hestia groep en adviseur <strong>van</strong> de<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen <strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>, aanwezig. De overleggen met de<br />
directeur/bestuurder en adviseur waren constructief. De OR kreeg gevraagd en ongevraagd<br />
voldoende informatie om aan zijn verplichtingen te kunnen voldoen.<br />
In <strong>2011</strong> hebben vier overleggen directeur/bestuurder met vakbonden plaatsgevonden. Bij<br />
deze overleggen was de OR als toehoorder aanwezig. In de overleggen kwamen niet alleen<br />
de stand <strong>van</strong> zaken sociaal statuut aan de orde maar ook de ontwikkelingen <strong>van</strong> het<br />
fusieonderzoek. Deze overleggen waren helder en constructief. In het laatste overleg <strong>van</strong> 7<br />
december is gezamenlijk vastgesteld dat aan alle voorwaarden <strong>van</strong> het sociaal statuut was<br />
voldaan. Er waren geen lopende zaken meer en er werd besloten dat het sociaal statuut niet<br />
verlengd hoefde te worden. Het sociaal statuut werd beëindigd.<br />
Er heeft eenmaal een informeel overleg met een afvaardiging <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong><br />
Commissarissen plaatsgevonden. In dit overleg werd in hoofdzaak gesproken over de gang<br />
<strong>van</strong> zaken en de stand <strong>van</strong> zaken <strong>van</strong> de reorganisatie. Daarnaast werd er uitvoerig <strong>van</strong><br />
gedachten gewisseld over samenwerking of fusie met corporaties in onze regio. Voor de OR<br />
was dit overleg zeer informatief.<br />
De directeur/bestuurder heeft drie instemmingverzoeken ingediend bij de OR. Het betrof<br />
zorgverlof, verkeersboetes en het functiewaarderingssysteem. Aan deze verzoeken heeft de<br />
OR instemming verleend.<br />
De voorgenomen regelingen mobiele telefoon en e-mail-protocol werden geparkeerd.<br />
Het onderzoek haalbaarheid fusie is voor de OR aanleiding geweest om overleg te plegen<br />
met de OR-en <strong>van</strong> Hestia groep en Ubach over Worm. Dit overleg heeft geresulteerd in een<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 46<br />
Organisatie
voorstel aan de stuurgroep <strong>van</strong> de fusiepartners om een platform medezeggenschap <strong>van</strong>uit<br />
de OR-en op te richten. Op 14 december is hiertoe het 'convenant platform' door partijen<br />
ondertekend. In dit convenant is geregeld op welke wijze en onder welke voorwaarden de<br />
medezeggenschap <strong>van</strong>uit het personeel vorm krijgt ten aanzien <strong>van</strong> het fusieonderzoek en<br />
de mogelijke fusie.<br />
Kerkrade, mei 2012.<br />
Marcel Gijsen,<br />
voorzitter OR<br />
6.9 Verbindingen<br />
Sinds 24 december 20<strong>07</strong> bezit <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> drie Besloten Vennootschappen (BV's). Deze<br />
werden opgericht omwille <strong>van</strong> het genereren <strong>van</strong> financiële middelen voor het vervullen <strong>van</strong><br />
de maatschappelijke taak. Momenteel is die structuur en de argumentatie achterhaald en is<br />
besloten de verbindingen in de loop <strong>van</strong> 2012 te liquideren.<br />
Daarnaast neemt <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> deel aan het woonmarketingsysteem 'Thuis In Limburg'.<br />
Dit systeem is een initiatief <strong>van</strong> acht corporaties, die hiertoe de coöperatieve vereniging<br />
'Thuis In Limburg' U.A. hebben opgericht. Overeenkomstig de oprichtingsakte <strong>van</strong> deze<br />
vereniging is ieder lid eenmalig inleggeld verschuldigd en wordt jaarlijks een fee in rekening<br />
gebracht.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 47<br />
Organisatie
Hoofdstuk 7. De klachtenadviescommissie<br />
Ook bij de beste dienstverlener kunnen klachten voorkomen die niet naar<br />
tevredenheid <strong>van</strong> de klager worden opgelost. <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> kent daarvoor<br />
haar klachtenadviescommissie.<br />
De doelstelling <strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> is het voorkomen <strong>van</strong> klachten. Toch kan het gebeuren<br />
dat klanten niet tevreden zijn over de wijze waarop zij door de corporatie zijn geholpen.<br />
In een dergelijk geval kan de klant dat kenbaar maken bij de klachtenadviescommissie.<br />
In het reglement klachtenadviescommissie wordt de werkwijze <strong>van</strong> de commissie uitgelegd.<br />
Op het einde <strong>van</strong> het jaarverslag waren de navolgende personen lid <strong>van</strong> de<br />
klachtenadviescommissie:<br />
- de heer mr. R. Smeets onafhankelijk voorzitter<br />
- de heer K. Wiennekendonk namens de huurders<br />
- de heer P. Pelzer namens de verhuurder<br />
Reserveleden zijn:<br />
- de heer mr. M. Sijben plaatsver<strong>van</strong>gend onafhankelijk voorzitter<br />
- de heer W. Linders plaatsver<strong>van</strong>ger namens de huurders<br />
- de heer M. Buck plaatsver<strong>van</strong>ger namens de verhuurder<br />
Als ambtelijk secretaris was mevrouw Y. Belt-Dijcks toegevoegd aan de klachtenadviescommissie.<br />
Sinds het oprichten <strong>van</strong> de klachtenadviescommissie heeft er voor het eerst in haar<br />
geschiedenis in <strong>2011</strong> géén zitting plaats hoeven vinden omdat de klachten door zowel<br />
het werkapparaat als de directie opgelost zijn.<br />
In totaal zijn 2 klachtenformulieren ingeleverd. Deze klachten zijn doorverwezen naar de<br />
directie voor afhandeling.<br />
Ten opzichte <strong>van</strong> 2010 zijn de ingediende klachten gehalveerd <strong>van</strong> (4) naar 2.<br />
• Een klachtenformulier is terugverwezen naar de directie omdat het werkapparaat kort<br />
voor het indienen <strong>van</strong> het klachtenformulier werkzaamheden had uitgevoerd en het<br />
resultaat er<strong>van</strong> afgewacht diende te worden.<br />
De ingediende klacht had betrekking op stank- en schimmellucht in de kruipruimte.<br />
Door het aanbrengen <strong>van</strong> de ventilatie moest het drogingsproces op gang komen.<br />
Vandaar dat klager het resultaat <strong>van</strong> de uitgevoerde werkzaamheden moest<br />
afwachten.<br />
De bewoners zijn kort na de aanpassingen verhuisd. Door de nieuwe bewoners zijn<br />
geen klachten gemeld.<br />
• Een klachtenformulier met betrekking tot stankoverlast door uitwerpselen <strong>van</strong> honden<br />
op het plantsoen <strong>van</strong> het binnenterrein. Bewoner kan geen ramen of deuren open<br />
laten staan door ongedierte dat naar binnen vliegt.<br />
Klager had voormelde klachten alleen telefonisch geuit bij de woonconsulenten.<br />
De directie was hier niet schriftelijk over geïnformeerd. Zodoende is deze klacht eerst<br />
doorverwezen naar de directie.<br />
De directie heeft de klacht verder afgehandeld.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 48<br />
Organisatie
Advies aan directeur/bestuurder 'klacht terecht'<br />
Advies aan bestuur 'klacht gedeeltelijk terecht'<br />
Advies aan bestuur 'klacht onterecht'<br />
Klacht niet ont<strong>van</strong>kelijk verklaard<br />
Klachten |<strong>2011</strong>|2010|2009|2008|20<strong>07</strong><br />
Ter afhandeling doorverwezen naar directie/werkapparaat<br />
Klacht ingetrokken<br />
Nog in behandeling einde boekjaar<br />
Totaal<br />
Tabel 14: Aantal klachten naar wijze afhandeling<br />
Klachtencommissie woonruimteverdeling<br />
Klachten over de woonruimteverdeling moeten worden ingediend bij de<br />
klachtenadviescommissie <strong>van</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>.<br />
In <strong>2011</strong> zijn er geen klachten ingediend betreffende de woonruimteverdeling.<br />
Yvonne Belt - Dijcks<br />
Ambtelijk secretaris klachtenadviescommissie<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 49<br />
2<br />
0<br />
2<br />
1<br />
1<br />
2<br />
1<br />
0<br />
5<br />
1<br />
0<br />
0<br />
2<br />
4<br />
0<br />
0<br />
7<br />
0<br />
0<br />
2<br />
1<br />
4<br />
0<br />
0<br />
7<br />
0<br />
0<br />
1<br />
0<br />
2<br />
0<br />
0<br />
3<br />
Organisatie
Hoofdstuk 8. Financieel beleid en beheer<br />
Alle activiteiten die we doen moeten ook betaald worden. Zorgen voor een<br />
solide financieel beheer staat daarom hoog op de agenda. Graag geven wij<br />
u een kijkje in onze financiële keuken.<br />
BA Algemeen<br />
Overeenkomstig artikel 26 lid 2e <strong>van</strong> het B.B.S.H. dient iedere toegelaten instelling een<br />
zodanig financieel beleid en beheer te voeren dat haar voortbestaan in financieel opzicht is<br />
gewaarborgd.<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> heeft op 24 december 20<strong>07</strong> een nevenstructuur ingericht.<br />
Op deze datum zijn de Holding <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> BV, de <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> Vastgoed BV en de<br />
Ontwikkelingsmaatschappij <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> BV opgericht.<br />
In het verdere verloop <strong>van</strong> dit hoofdstuk zal ingegaan worden op de jaarrekening<br />
Het eigen vermogen (algemene bedrijfsreserve) per 31 december <strong>2011</strong> bedraagt € 8,3<br />
miljoen (zijnde € 2.634 per woning) t.o.v. € 11,9 miljoen (zijnde € 3.619,- per woning) per<br />
ultimo 2010.<br />
Een gedeelte <strong>van</strong> de geldleningen uit de leningenportefeuille wordt geborgd door het<br />
Waarborgfonds Sociale Woningbouw (WSW).<br />
Het toekomstige verloop <strong>van</strong> het eigen vermogen (zie hoofdstuk 8.3) laat op de middellange<br />
termijn een dalende lijn zien.<br />
Bedragen x€ 1.000,-<br />
Jaarrekening<br />
<strong>2011</strong><br />
Totaal bedrijfsopbrengsten (a)<br />
17.509<br />
Totaal bed rijfe lasten (b)<br />
15.986<br />
Bedrijfsresultaat (a-b)<br />
1.523<br />
Renteresultaat<br />
-3.527<br />
Belastingen/deelnemingen<br />
-1.568<br />
Jaarresultaat<br />
-3.572<br />
Tabel 16: resultaat <strong>2011</strong> versus begroting <strong>2011</strong> en jaarrekening 2010<br />
Begroting<br />
<strong>2011</strong><br />
20.933<br />
15.780<br />
5.153<br />
-3.587<br />
0<br />
1.566<br />
Jaarrekening<br />
2010<br />
17.777<br />
12.315<br />
5.462<br />
-3.553<br />
Het verschil <strong>van</strong> het jaarresultaat <strong>van</strong> <strong>2011</strong> ten opzichte <strong>van</strong> de begroting <strong>2011</strong> bedraagt<br />
€ 5,1 miljoen. Een analyse <strong>van</strong> de verschillen is in het volgende overzicht weergegeven.<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 50<br />
-747<br />
1.161<br />
Financieel
Verschil begroting vs realisatie <strong>2011</strong> (x € 1000)<br />
€<br />
3egroot<br />
&EDRUFSOPBRENGSTEN<br />
Realisatie<br />
Huren<br />
15.484 ""15.657<br />
Vergoedingen<br />
2.<strong>07</strong>1 1.697<br />
Verkoop onroerende goederen<br />
3.227 -<br />
BEDRIJFSLASTÊN<br />
Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa<br />
Overige waardeveranderingen <strong>van</strong><br />
(im)materiële vaste activa<br />
-1. afwaarderingen/terugnames/voorziening<br />
-2.resultaat sloop<br />
- 3.onrendabel MVA (VGS)<br />
-4.leefbaarbaarheid<br />
- 5.energie<br />
Personeel<br />
Onderhoud<br />
-1. Planmatig onderhoud<br />
-2. Niet planmatig onderhoud<br />
Overige bedrijfslasten<br />
-1. Directe exploitatiekosten<br />
- 2. Kosten Verhuur<br />
- 5. Overige personeelskosten<br />
- 6. Algemene kosten<br />
- 7. Bijdrage/Heffing<br />
Overige<br />
NtfANCI&E BATEft EN LASTEN<br />
Totaal financiële baten en lasten<br />
Belastingen<br />
Deelnemingen<br />
Totaal verschil begroting vs realisatie<br />
2.354<br />
-663<br />
93<br />
187<br />
132<br />
50<br />
2.626<br />
5.128<br />
1.517<br />
2.971<br />
180<br />
171<br />
808<br />
82<br />
-7<br />
■ " . - - * '<br />
3.587<br />
.<br />
-<br />
1.566<br />
1.870<br />
3.<strong>07</strong>8<br />
250<br />
77<br />
74<br />
97<br />
2.660<br />
2.695<br />
1.230<br />
2.502<br />
359<br />
125<br />
662<br />
170<br />
-18<br />
& ■ ' • . - ■ ' '<br />
*' 3.527<br />
-1.561<br />
-6<br />
-3.572<br />
'• * ■ * > - *<br />
173<br />
-374<br />
-3.227<br />
484<br />
-3.741<br />
-157<br />
110<br />
58<br />
-47<br />
-34<br />
2.433<br />
287<br />
469<br />
-179<br />
46<br />
146<br />
-88<br />
11<br />
60<br />
-1.561<br />
-6<br />
Verschil<br />
-202<br />
60<br />
-1.561<br />
-6<br />
-5.138<br />
%<br />
1%<br />
-18%<br />
-100%<br />
21%<br />
564%<br />
-169%<br />
59%<br />
44%<br />
-94%<br />
-1%<br />
47%<br />
19%<br />
16%<br />
-99%<br />
27%<br />
18%<br />
-108%<br />
157%<br />
2%<br />
0%<br />
-100%<br />
-328%<br />
Het grootste verschil ontstaat door niet gerealiseerde ingeplande verkoopopbrengsten (- € 3,2 miljoen)<br />
en afwaarderingen op bestaande, nieuwe en in ontwikkeling zijnde complexen (- € 2,2 miljoen) en<br />
overige kleinere verschillen (- € 0,7 miljoen). Hiertegenover staat het lagere planmatige onderhoud<br />
(€ 2,4 miljoen).<br />
Bedrijfswaarde<br />
De bedrijfswaarde (toekomstige verdiencapaciteit) bedraagt per 31 december <strong>2011</strong> € 111,30<br />
miljoen (2010: € 124,13 miljoen) tegenover een boekwaarde <strong>van</strong> de opstallen <strong>van</strong> € 75,4<br />
miljoen (2010: € 66,0 miljoen). De bedrijfswaarde wordt per complex berekend en vergeleken<br />
met deze boekwaarde. Blijkt de toekomstige verdiencapaciteit lager te zijn dan de<br />
boekwaarde volgt een afwaardering <strong>van</strong> dit complex ten laste <strong>van</strong> het jaarresultaat.<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 51<br />
Financieel
8.2 Kengetallen over de afgelopen jaren<br />
De gegevens met betrekking tot het resultaat betreffen het gehele verslagjaar terwijl de<br />
overige kengetallen de stand per ultimo <strong>van</strong> het verslagjaar aangeven.<br />
Aantallen<br />
Aantal verhuureenheden<br />
1. Woningen en woongebouwen<br />
a. in exploitatie:<br />
vooroorlogs<br />
na-oorlogs<br />
b. in aanbouw<br />
2. Garages<br />
3. Bejaardencentnrum<br />
4. Overig<br />
<strong>2011</strong><br />
3.161<br />
356<br />
544<br />
Totaal<br />
4.061<br />
Tabel 17: Verloop <strong>van</strong> het aantal verhuureenheden<br />
Eigen vermögen<br />
Voorzieningen<br />
Huren<br />
Vergoedingen<br />
Jaarresultaat<br />
Algemeen<br />
Balans en Winst- en Verliesrekening<br />
(x€ 1.000,-)<br />
1. Huurachterstand uitgedrukt in % <strong>van</strong> de huren<br />
2. Huurderving uitgedrukt in % <strong>van</strong> de huren<br />
3. Algemene Bedrijfereserve uitgedrukt in % <strong>van</strong> de huren<br />
4. Algemene Bedrijfereserve einde boekjaar per woning<br />
5. Personeelsbezetting einde boekjaar<br />
-administratief<br />
-technisch<br />
Tabel 18 resultaten<br />
Financiële continuïteit<br />
Solvabiliteit<br />
Liquiditeit<br />
Rentabilteit Eigen Vermogen<br />
Rentabilteit Vreemd Vermogen<br />
Rentabilteit Totaal Vermogen<br />
Interne financiering per woning<br />
Oper. Cashflow per woning<br />
Tabel 19: Verloop financiële kengetallen<br />
<strong>2011</strong><br />
9%<br />
0,49<br />
-43%<br />
4,36%<br />
1,61%<br />
3.662<br />
1.021<br />
2010<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 52<br />
3.287<br />
399<br />
436<br />
4.122<br />
2010<br />
12%<br />
0,81<br />
10%<br />
4,64%<br />
5,02%<br />
3.945<br />
781<br />
2009<br />
3.294<br />
0<br />
400<br />
0<br />
425<br />
4.119<br />
<strong>2011</strong><br />
8.326<br />
165<br />
15.657<br />
1.697<br />
-3.572<br />
0,87<br />
5,23<br />
53<br />
2.634<br />
26<br />
12<br />
2009<br />
12%<br />
1,97<br />
15%<br />
4,49%<br />
5,41%<br />
2.158<br />
1.588<br />
2008<br />
3.355<br />
0<br />
439<br />
0<br />
373<br />
4.167<br />
Boekjaar<br />
2010<br />
11.897<br />
62<br />
15.472<br />
1.943<br />
1.161<br />
0,95<br />
3,81<br />
77<br />
3.619<br />
2008<br />
25<br />
12<br />
10%<br />
0,13<br />
1%<br />
4,62%<br />
4,49%<br />
4.931<br />
849<br />
20<strong>07</strong><br />
3.325<br />
0<br />
428<br />
0<br />
370<br />
4.123<br />
2009<br />
10.736<br />
908<br />
15.326<br />
1.932<br />
1.624<br />
1,18<br />
2,67<br />
70<br />
3.259<br />
20<strong>07</strong><br />
24<br />
15<br />
10%<br />
0,09<br />
-41%<br />
4,70%<br />
1,72%<br />
4.269<br />
-831
Balans en Winst- en Verliesrekening<br />
(in € per woning)<br />
Eigen Vermogen<br />
Overige Voorzieningen<br />
Kapitaals lasten<br />
Overige Bedrijfslasten<br />
Saldo Buitengewone baten en lasten<br />
Jaarresultaat<br />
Totaal opbrengsten per woning<br />
Tabel 20 Resultaten per woning<br />
<strong>2011</strong><br />
2.634<br />
44<br />
1.716<br />
4.467<br />
0<br />
-636<br />
5.539<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 53<br />
2010<br />
3.619<br />
19<br />
1.798<br />
3.061<br />
0<br />
353<br />
5.408<br />
2009<br />
3.259<br />
276<br />
1.912<br />
3.691<br />
0<br />
493<br />
5.387<br />
2008<br />
2.716<br />
0<br />
2.051<br />
3.363<br />
0<br />
122<br />
5.160<br />
20<strong>07</strong><br />
2.618<br />
0<br />
2.608<br />
3.274<br />
0<br />
-609<br />
7.176
8.3 Financieel meerjaren perspectief<br />
(bedragen x€ 1.000)<br />
Ontwikkeling netto werkkapitaal<br />
Beginsaldo netto werkkapitaal<br />
Bedriifeuitoefenina<br />
-jaarresultaat<br />
- afschrijvingen<br />
- waardeveranderingen materiële vaste activa<br />
- mutatie voorzieningen<br />
Cash flow<br />
KaDitaalaoederensfeer<br />
Investeringen<br />
- nieuwbouw<br />
- aankoop<br />
- na-investeringen / vastgoedsturing<br />
- activa ten dienste <strong>van</strong> de exploitatie<br />
Desinvesteringen<br />
- woningverkopen<br />
- inventaris kantoor<br />
- sloopwoningen<br />
- mutatie immateriële vaste activa<br />
- mutatie financiële vaste activa<br />
Vermogenssfeer<br />
- contractbijschrijvingen<br />
- contractaflossingen<br />
Eindsaldo netto werkkapitaal<br />
Ontwikkeling balansposten<br />
Eigen vermogen<br />
Overige voorzieningen<br />
Schulden op lange termijn<br />
Immateriële vaste activa<br />
Materiële vaste activa<br />
Financiële vaste activa<br />
Financiële kengetallen<br />
Solvabiliteit<br />
Rentabiliteit totale vermogen<br />
Rentabiliteit eigen vermogen<br />
Curent Ratio<br />
<strong>2011</strong><br />
11<br />
-3.572<br />
1.870<br />
2.050<br />
84<br />
432<br />
-7.108<br />
0<br />
-1.594<br />
-61<br />
0<br />
0<br />
-910<br />
143<br />
1.612<br />
8.000<br />
-5.293<br />
-4.768<br />
9.884<br />
165<br />
81.461<br />
4.184<br />
89.417<br />
993<br />
8,7%<br />
1,5%<br />
-21,8%<br />
0,5<br />
2012<br />
-4.768<br />
-2.540<br />
2.972<br />
1.271<br />
-52<br />
1.651<br />
-4.602<br />
-513<br />
-11.664<br />
-8<br />
8.000<br />
0<br />
0<br />
130<br />
13<br />
19.099<br />
-5.099<br />
2.239<br />
7.344<br />
113<br />
95.461<br />
4.054<br />
98.204<br />
1.006<br />
7,0%<br />
4,2%<br />
-35,2%<br />
0,3<br />
2013<br />
2.239<br />
-802<br />
3.036<br />
982<br />
-112<br />
3.104<br />
-2.826<br />
-1.311<br />
-7.959<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
139<br />
15<br />
18.923<br />
-10.533<br />
1.791<br />
6.542<br />
1<br />
103.851<br />
3.915<br />
110.300<br />
1.021<br />
6,0%<br />
4,0%<br />
-12,5%<br />
0,3<br />
2014<br />
1.791<br />
-1.981<br />
3.150<br />
840<br />
0<br />
2.009<br />
0<br />
0<br />
-1.579<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
146<br />
12<br />
8.039<br />
-8.631<br />
1.787<br />
4.561<br />
1<br />
103.259<br />
3.769<br />
111.879<br />
1.033<br />
4,0%<br />
4,1%<br />
-44,6%<br />
0,3<br />
2015<br />
1.787<br />
3.151<br />
3.017<br />
1.947<br />
0<br />
8.115<br />
-1.630<br />
0<br />
-1.582<br />
0<br />
0<br />
0<br />
-605<br />
156<br />
0<br />
9.587<br />
-8.320<br />
7.508<br />
7.712<br />
1<br />
104.526<br />
3.613<br />
115.696<br />
1.033<br />
5,0%<br />
3,0%<br />
41,5%<br />
0,3<br />
Overzicht <strong>van</strong> de uitgangspunten die bij de sam enstelling VE in het financ ieel meerjar enperspecti efzijn<br />
gehanteerd:<br />
Basis: jaarrekening <strong>2011</strong> alsmede de financiële meerjarenb egroting 201 2-2016<br />
Onderhoud: conform meerjarenonderhoudsbegr oting 2012-2 016<br />
Waarderingsgrondslagen: zie toelichting in de j aarrekening <strong>2011</strong><br />
Kapitaalmarktrente: tot conversiedatum huidige contractren te, daarna 5 ,25 %<br />
Overige aannames:<br />
huunerhoging (gemiddelde per 1 juli)<br />
2,30 1,50 1,50 1,50 1,50<br />
huurverhoging door harmonisatie<br />
0,45 0,59 0,57 0,25 0,45<br />
Overige bedrijfsopbrengsten<br />
1,50 1,50 1,50 1,50 1,50<br />
Overige bedrijfskosten<br />
1,50 1,50 1,50 1,50 1,50<br />
percentage huurderving<br />
1,49 1,00 1,00 1,00 1,50<br />
percentage rente-opbrengst liquide middelen 1,50 2,00 2,00 2,00 2,00<br />
aantal woningen<br />
Tabel 21: Meerjarige prognose<br />
3.161 3.175 3.180 3.229 3.099<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 54<br />
2016<br />
7.508<br />
-1.419<br />
2.901<br />
1.144<br />
0<br />
2.626<br />
-7.080<br />
0<br />
-863<br />
0<br />
0<br />
0<br />
-441<br />
165<br />
0<br />
9.864<br />
-4.950<br />
6.829<br />
6.293<br />
1<br />
109.440<br />
3.448<br />
124.080<br />
1.033<br />
5,0%<br />
3,8%<br />
-23,0%<br />
0,3<br />
1,50<br />
0,42<br />
1,50<br />
1,50<br />
1,50<br />
2,00<br />
3.008<br />
Financieel
8.4 Treasury<br />
De leningen <strong>van</strong> de BNG met de respectievelijke schuldrestanten € 2.000.000,- en<br />
€ 427.134.-, <strong>van</strong> de Rabobank met schuldrestant € 325.982,- en <strong>van</strong> de NWB met<br />
schuldrestant € 706.464,- (rente resp. 5,405 %, 4,890 %, 5,920 % en 6,250 %) zijn in <strong>2011</strong><br />
afgelost.<br />
Daarnaast zijn aan financieringen aangetrokken:<br />
• € 4.000.000,- bij de NWB per 12 april <strong>2011</strong>. Het betreft een 20-jaars lineaire lening<br />
tegen een rentepercentage <strong>van</strong> 3,590 %;<br />
• € 4.000.000,- bij de NWB per 19 juli <strong>2011</strong>. Het betreft een 20-jaars lineaire lening tegen<br />
een rentepercentage <strong>van</strong> 3,240 %;<br />
De gemiddelde rentevoet <strong>van</strong> de leningportefeuille is in <strong>2011</strong>, mede door bovenstaande<br />
activiteiten, verder gedaald <strong>van</strong> 4,44 % (ultimo 2010) naar 4,27 % (ultimo <strong>2011</strong>).<br />
We streven er naar het liquiditeitsoverschot zo beperkt mogelijk te houden en indien mogelijk<br />
zelfs gebruik te maken <strong>van</strong> kredietfaciliteiten tegen een lage korte rente. De kredietfaciliteit<br />
bij de Rabobank ter grootte <strong>van</strong> € 3.500.000 is per 31 december <strong>2011</strong> opgezegd. Tevens is<br />
per 22 december <strong>2011</strong> een kortlopende lening afgesloten bij woningcorporatie Centrada te<br />
Lelystad, groot € 2.000.000 met een looptijd <strong>van</strong> 3 maanden (aflossing 22 februari 2012).<br />
De verwachting is dat zowel de korte, als ook de lange rente laag zullen blijven. Wij zullen<br />
ook in 2012 de mogelijkheden binnen de leningportefeuille benutten, teneinde onze<br />
financiële positie verder te optimaliseren.<br />
Risicoprofiel<br />
Het Waarborgfonds Sociale Woningbouw (WSW) heeft kenbaar gemaakt dat wij verder<br />
gebruik kunnen blijven maken <strong>van</strong> de faciliteiten <strong>van</strong> dit fonds en dat hiermee de toegang tot<br />
de kapitaalmarkt gewaarborgd blijft. Het op 2 februari 2012 door het fonds afgegeven<br />
faciliteringsvolume <strong>van</strong> € 19.000.000 is nog steeds <strong>van</strong> kracht.<br />
Het renterisico uit hoofde <strong>van</strong> herfinanciering, dan wel renteherzieningen is uitgedrukt in een<br />
12-maands voortschrijdend gemiddelde. Dit gemiddelde wordt afgezet tegen de WSW-norm<br />
<strong>van</strong> 15 % <strong>van</strong> de leningenportefeuille per ultimo <strong>2011</strong>. In onderstaande grafiek wordt<br />
weergegeven wat dit voor onze corporatie betekent.<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 55<br />
Financieel
Vervalkalender<br />
8 i i i i i ) i i i i i i i i" •' i """"'■■"><br />
2009 2010 <strong>2011</strong> 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023<br />
Tabel 22: Vervalkalender<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 56<br />
•nuco isxvmporw»um<br />
Financieel
Hoofdstuk 9. Jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Alle activiteiten die we doen moeten ook financieel verantwoord worden.<br />
Dat doen wij in dit hoofdstuk door het presenteren <strong>van</strong> onze jaarrekening.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 57<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Balans per 31 december <strong>2011</strong><br />
(na resultaatbestemming) (in Eur.)<br />
ACTIVA<br />
VASTE ACTIVA<br />
Immateriële vaste activa<br />
Geactiveerde genormeerde tekorten op DKPH-complexen<br />
Materiële vaste activa<br />
Onroerende zaken in exploitatie<br />
Onroerende zaken in ontwikkeling<br />
Onroerende en roerende zaken ten dienste <strong>van</strong> de exploitatie<br />
Financiële vaste activa<br />
Te vorderen BWS-subsidies<br />
Deelnemingen<br />
Actieve belastinglatentie<br />
VLOTTENDE ACTIVA<br />
Voorraden<br />
Voorraad materialen<br />
Voorraad grond<br />
Vorderingen<br />
Huurdebiteuren<br />
Gemeenten<br />
Groepsmaatschappijen<br />
Overige vorderingen<br />
Overlopende activa<br />
Liquide middelen<br />
rOTAALAÖW/A- -:* .-i£t»$>?;^$
PASSIVA 31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
Overige reserves<br />
VOORZIENINGEN<br />
Voorziening onrendabele investeringen nieuwbouw<br />
Voorziening Negatieve netto vermogenswaarde<br />
Voorziening loopbaanontwikkelingbudget<br />
Voorziening jubilea uitkeringen<br />
LANGLOPENDE SCHULDEN<br />
Leningen overheid en kredietinstellingen<br />
KORTLOPENDE SCHULDEN<br />
Schulden aan leveranciers<br />
Belastingen en premies sociale verzekeringen<br />
Aangegane verplichtingen inzake (on)roerende zaken<br />
Schulden Kredietinstellingen<br />
Overige schulden<br />
Overlopende passiva<br />
7<br />
8<br />
8.1<br />
8.2<br />
8.3<br />
8.4<br />
9<br />
8.325.623<br />
8.325.623<br />
24.601<br />
57.966<br />
82.284<br />
164.852<br />
11.897.265<br />
11.897.265<br />
18.256<br />
62.392<br />
80.649<br />
9 81.461.018 78.753.637<br />
10<br />
10.1<br />
10.2<br />
10.3<br />
10.4<br />
10.4<br />
10.5<br />
336.525<br />
205.051<br />
904.962<br />
2.000.000<br />
470.403<br />
2.104.301<br />
6.021.242<br />
mts®ft3ffiffiatx \ H 'A^^-m^^^^^^^^^m^^izm^iimÊ^: vi*,- ■•■•3%:<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 59<br />
940.541<br />
262.935<br />
1.261.287<br />
-<br />
287.235<br />
2.540.541<br />
5.292.538<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Winst- en verliesrekening over <strong>2011</strong><br />
(In Eur.)<br />
BEDRjJFSQliBE^astgftl , ^ .<br />
Huren<br />
Vergoedingen<br />
Overheidsbijdragen<br />
Verkoop onroerende zaken<br />
Overige bedrijfsopbrengsten<br />
Totaal bedrijfsopbrengsten<br />
BED^ylhEN •„. , ^ : m i I<br />
Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa<br />
Overige waardeveranderingen <strong>van</strong> (im)materiële vaste activa<br />
Erfpacht<br />
Lonen en salarissen<br />
Sociale lasten<br />
Pensioenlasten<br />
Lasten onderhoud<br />
Overige bedrijfslasten<br />
Totaal bedrijfslasten<br />
BEDRIJFSRESULTAAT ''J<br />
FINANCIËLE BATEN EN LASTEN HJ~ :<br />
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten<br />
Opbrengsten financiële vaste activa en effecten<br />
Rentelasten en soortgelijke kosten<br />
Totaal financiële baten en lasten<br />
RESULTAATVT GEWONEBEORIJFSUlTOÊflENINÖI/ÖpR ;<br />
BELASTINGEN ';'<br />
Belastingen<br />
Resultaat deelnemingen<br />
Buitengewone baten<br />
Buitengewone lasten<br />
Belastingen buitengewoon resultaat<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 60<br />
11<br />
12<br />
13<br />
14<br />
16<br />
17<br />
18<br />
19<br />
20<br />
21<br />
22<br />
23<br />
24<br />
25<br />
26<br />
27<br />
28<br />
29<br />
30<br />
31<br />
32<br />
15.656.988<br />
1.697.098<br />
36.399<br />
-<br />
118.554<br />
17.509.038<br />
1.870.319<br />
3.576.565<br />
923<br />
2.092.778<br />
229.694<br />
337.280<br />
3.925.095<br />
3.953.464<br />
15.986.117<br />
1.522.921<br />
20.249<br />
6.083<br />
3.553.221<br />
-3.526.890<br />
-2.003.969<br />
-1.561.328<br />
-6.345<br />
'|W'VH/l:;U;<br />
15.472.371<br />
1.942.752<br />
75.099<br />
18.502<br />
234.693<br />
17.743.417<br />
2.252.898<br />
-494.500<br />
923<br />
1.942.290<br />
214.542<br />
272.640<br />
3.576.490<br />
4.510.597<br />
12.275.880<br />
5.467.537<br />
61.643<br />
42.866<br />
3.657.785<br />
-3.553.276<br />
1.914.261<br />
-728.205<br />
-24.964<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Kasstroomoverzicht over <strong>2011</strong><br />
(Volgens de indirecte methode) (x € 1.000)<br />
Bedrijfsresultaat<br />
Aanpassingen voor:<br />
-Afechrijvingen<br />
- Waardeveranderingen mat. Vaste activa<br />
-Veranderingen in werkkapitaal<br />
* mutatie voorraden<br />
* mutatie vorderingen<br />
* mutatie kortlopende schulden<br />
-99<br />
457<br />
727<br />
1.523 5.468<br />
1.870<br />
2.176'<br />
27<br />
1.179<br />
733<br />
2.253<br />
97<br />
1.086 1.939<br />
• Mutatie voorzieningen 84 -828<br />
Kasstroom uit bedrijfsoperaties<br />
-Ont<strong>van</strong>gen rente<br />
- Betaalde rente<br />
- Resultaat deelnemingen<br />
- Ont<strong>van</strong>gen vennootschapsbelasting<br />
Kasstroom uit operationele activiteiten<br />
Investeringen in materiële vaste activa<br />
Desinvesteringen in materiële vaste activa<br />
Desinvestering immateriële vaste activa<br />
Mutatie financiële vaste activa<br />
Kasstroom uit investeringsactiviteiten<br />
Ont<strong>van</strong>gsten uit langlopende schulden<br />
Aflossingen langlopende schulden<br />
Kasstroom ylt financieringsactiviteiten<br />
47<br />
-3.553<br />
-6<br />
0<br />
-3.511<br />
3.229<br />
-7.860<br />
955<br />
19<br />
-35<br />
-6.922<br />
8.000<br />
-5.293<br />
68<br />
-3.793<br />
-25<br />
32<br />
-3.718<br />
5.210<br />
-7.552<br />
46<br />
31<br />
52<br />
-7.423<br />
6.0<strong>07</strong><br />
-7.555<br />
2 7<strong>07</strong> -1 548<br />
Mutatie Htfuldé middelen «986 •KMU<br />
Beginstand liquide middelen<br />
Mutatie liquide middelen<br />
Eindstand liquide middelen<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 61<br />
2.842<br />
-986<br />
1.856<br />
6.603<br />
-3.761<br />
2.842<br />
Jaarrekeningen
Toelichting op de jaarrekening<br />
Algemene grondslagen voor de opstelling <strong>van</strong> de jaarrekening<br />
Deze jaarrekening heeft betrekking op de periode 1 januari <strong>2011</strong> tot en met 31 december<br />
<strong>2011</strong>. Alle bedragen luiden in euro's, tenzij anders vermeld.<br />
Activiteiten<br />
De activiteiten <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>, statutair gevestigd en kantoor houdende<br />
in Kerkrade, zijn erop gericht mensen te huisvesten in vitale wijken <strong>van</strong> de Gemeente<br />
Kerkrade.<br />
Regelgeving<br />
De jaarverslaggeving voor toegelaten instellingen volkshuisvesting dient te voldoen aan de<br />
eisen zoals deze zijn geformuleerd in het Besluit beheer sociale huursector (Bbsh). In dit<br />
besluit wordt voorgeschreven Titel 9 Boek 2 BW toe te passen behoudens enkele<br />
uitzonderingen <strong>van</strong> specifieke aard. Voor jaarrekeningen <strong>van</strong> woningcorporaties geldt de<br />
door de RJ uitgegeven Richtlijn 645 Toegelaten Instellingen Volkshuisvesting. In deze<br />
richtlijn zijn onder meer specifieke modellen voor de balans, winst-en-verliesrekening en het<br />
verloopoverzicht <strong>van</strong> de bedrijfswaarde opgenomen en zijn voor de sector specifieke<br />
presentatie-, waarderings- en verslaggevingsvoorschriften geformuleerd.<br />
De jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen <strong>van</strong> Titel 9 Boek 2 BW en de richtlijnen<br />
voor de jaarverslaggeving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving.<br />
Consolidatie<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> staat aan het hoofd <strong>van</strong> de groep welke bestaat uit:<br />
- <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> te Kerkrade<br />
- Holding <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> B.V. te Kerkrade<br />
- <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> Vastgoed B.V. te Kerkrade<br />
- Ontwikkelingsmaatschappij <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> B.V. te Kerkrade<br />
Op grond <strong>van</strong> art. 2:406, lid 1 BW rust op het groepshoofd, <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
een consolidatieplicht. Aangezien de gezamenlijke betekenis <strong>van</strong> de dochtermaatschappijen<br />
in financiële zin ultimo <strong>2011</strong> slechts zeer beperkt <strong>van</strong> invloed is op het inzicht dat de<br />
jaarrekening dient te geven in het vermogen en resultaat maakt <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong> gebruik <strong>van</strong> de consolidatievrijstelling op grond <strong>van</strong> art. 2:4<strong>07</strong> lid 1 sub a BW. De<br />
dochtermaatschappijen hebben geen personeel in dienst, hebben geen activiteiten in het<br />
verslagjaar en het financieel belang <strong>van</strong> zowel het balanstotaal, het resultaat als de<br />
onderliggende individuele posten is in verhouding tot het geheel te verwaarlozen.<br />
Schattingswijziging<br />
Gedurende het verslagjaar heeft <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> ervoor gekozen, om<br />
vooruitlopend op de toepassing <strong>van</strong> de herziene Richtlijn 645 (verplichte toepassing <strong>van</strong>af<br />
boekjaar 2012), bij de bedrijfswaardeberekening ultimo <strong>2011</strong> geen rekening te houden met<br />
een rentabiliteitswaardecorrectie <strong>van</strong> de leningen. Door de schattingswijziging ligt de<br />
bedrijfswaarde per ultimo <strong>2011</strong> circa € 4,0 miljoen lager (zijnde de<br />
rentabiliteitswaardecorrectie per ultimo 2010).<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 62<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Grondslagen voor de waardering <strong>van</strong> activa en passiva<br />
Activa en passiva worden indien niets vermeld gewaardeerd tegen nominale waarde.<br />
Vergelijking met voorgaand jaar<br />
De gehanteerde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn ongewijzigd to.v.<br />
voorgaand jaar.<br />
Transacties verbonden partijen<br />
Met de deelnemingen heeft <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> naast een aandelenbelang géén<br />
zakelijke relatie, waarbij producten en/of diensten <strong>van</strong> de betreffende deelnemingen worden<br />
afgenomen of uitbesteed. De relatie met de deelnemingen is beperkt tot een onderlinge<br />
rekening courant verhouding.<br />
1. Immateriële vaste activa<br />
Onder deze post zijn geactiveerd de, na saldering op complexniveau met de in het kader <strong>van</strong><br />
de bruteringsoperatie ont<strong>van</strong>gen subsidie, resterende geactiveerde tekorten <strong>van</strong> DKPHcomplexen.<br />
Activering heeft plaatsgevonden tot maximaal de bedrijfswaarde <strong>van</strong> de respectievelijke<br />
complexen; bedragen die op grond <strong>van</strong> deze toetsing niet meer kunnen worden geactiveerd<br />
zijn in het betreffende jaar ten laste <strong>van</strong> het resultaat gebracht. De afschrijvingen zijn<br />
berekend volgens het annuïtaire systeem.<br />
2. Materiële vaste activa<br />
2.1 Onroerende zaken in exploitatie<br />
De woningcomplexen met de daarbij behorende installaties (liften, cv-installaties,<br />
warmwatertoestellen), de garages, de investeringen in woningverbetering en de<br />
woningaanpassingen zijn gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs verminderd<br />
met cumulatieve afschrijvingen bepaald op basis <strong>van</strong> de economische levensduur danwei<br />
tegen lagere bedrijfswaarde indien deze naar verwachting lager zal zijn. Er wordt<br />
afgeschreven <strong>van</strong>af het moment <strong>van</strong> ingebruikneming. De afschrijvingen zijn berekend<br />
volgens het annuïtaire systeem.<br />
Indien het bedrag <strong>van</strong> de boekwaarde de bedrijfswaarde duurzaam overschrijdt, wordt dit<br />
direct verwerkt in de verlies- en winstrekening onder de post overige waardeverminderingen<br />
<strong>van</strong> materiële vaste activa.<br />
De grond is gewaardeerd tegen historische kostprijs. Hierop vindt geen afschrijving plaats.<br />
Kosten voor periodiek onderhoud worden ten laste gebracht <strong>van</strong> het resultaat op het moment<br />
dat deze zich voordoen.<br />
2.2 Onroerende zaken in ontwikkeling<br />
De onroerende zaken in ontwikkeling betreffen woningcomplexen in aanbouw en zijn<br />
gewaardeerd tegen de nominale waarde <strong>van</strong> de tot en met balansdatum betaalde kosten<br />
verminderd met onttrekkingen uit de voorziening onrendabele investeringen nieuwbouw. Er<br />
wordt geen rekening gehouden met de rente tijdens de bouwperiode op vreemd vermogen<br />
en de direct toerekenbare interne kosten.<br />
2.3 Onroerende en roerende zaken ten dienste <strong>van</strong> de exploitatie<br />
Deze activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs verminderd met afschrijvingen bepaald<br />
op basis <strong>van</strong> de verwachte economische levensduur. Er wordt afgeschreven <strong>van</strong>af het<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 63<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
moment <strong>van</strong> ingebruikneming. De afschrijvingen zijn bepaald volgens het annuitaire<br />
systeem/lineaire systeem.<br />
3. Financiële vaste activa<br />
3.1 Te vorderen BWS subsidies<br />
De uit hoofde <strong>van</strong> het Besluit Woning gebonden Subsidies (BWS) te vorderen subsidies<br />
worden voor het bedrag <strong>van</strong> de toegekende subsidie geactiveerd, onder aftrek <strong>van</strong> de<br />
ont<strong>van</strong>gen termijnen en vermeerderd met rente.<br />
3.2 Deelnemingen<br />
Deelnemingen waar invloed <strong>van</strong> betekenis op het zakelijke en financiële beleid kan worden<br />
uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen de nettovermogenswaarde <strong>van</strong> de deelneming,<br />
doch niet lager dan nihil. Deze waarde wordt berekend op basis <strong>van</strong> de grondslagen <strong>van</strong><br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>. Voor het bedrag <strong>van</strong> de negatieve nettovermogenswaarde<br />
is een voorziening gevormd primair ten laste <strong>van</strong> de leningen aan en de vorderingen op deze<br />
deelnemingen en voor het overige onder de voorzieningen ter grootte <strong>van</strong> het aandeel in het<br />
negatieve eigen vermogen <strong>van</strong> de deelneming<br />
Deelnemingen waar geen invloed <strong>van</strong> betekenis op het zakelijke en financiële beleid kan<br />
worden uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en indien <strong>van</strong> toepassing<br />
onder aftrek <strong>van</strong> bijzondere waardeverminderingen.<br />
3.4 Actieve belastinalatentie<br />
Voor in de toekomst te verrekenen belastingbedragen uit hoofde <strong>van</strong> verschillen tussen<br />
commerciële en fiscale balanswaarderingen wordt een actieve belastinglatentie getroffen ter<br />
grootte <strong>van</strong> de som <strong>van</strong> deze verschillen vermenigvuldigd met het geldende belastingtarief.<br />
Indien de verwachting is dat de latentie binnen één jaar gerealiseerd wordt, wordt deze<br />
onder de<br />
overlopende activa opgenomen. Indien de verwachting is dat de realisatie langer dan één<br />
jaar gaat duren wordt de latentie onder de financiële vaste activa opgenomen.<br />
De actieve belastinglatentie heeft betrekking op de verschillen tussen de commerciële<br />
waarde <strong>van</strong> de vaste activa in exploitatie en de fiscale waarde per ultimo boekjaar.<br />
De fiscale waarde <strong>van</strong> het vastgoed is, overeenkomstig de bepalingen <strong>van</strong> de<br />
vaststellingsovereenkomst met de Belastingdienst ter invoering <strong>van</strong> de integrale VPB-plicht<br />
(VSO II), gebaseerd op 70% <strong>van</strong> de meest actuele WOZ-waarde.<br />
De actieve latentie is gebaseerd op het geldend vennootschapsbelastingtarief en wordt<br />
contant gemaakt tegen de disconteringsvoet voor de bedrijfswaardeberekening minus het<br />
geldend<br />
vennootschapsbelastingtarief.<br />
Het onroerend goed bestaat uit een drietal categorieën onroerend goed:<br />
- onroerend goed bedoeld voor duurzame exploitatie;<br />
- onroerend goed bestemd voor verkoop (op termijn).<br />
- onroerend goed bestemd voor sloop/ herstructurering (op termijn)<br />
Aangezien er voor het onroerend goed bedoeld voor duurzame exploitatie en sloop/<br />
herstructurering onvoldoende informatie beschikbaar is om tot een betrouwbare schatting<br />
<strong>van</strong> de latentie te komen beperkt de latentie zich tot het onroerend goed bestemd voor<br />
verkoop.<br />
Daarnaast heeft de actieve belastinglatentie betrekking op het verschil tussen de<br />
commerciële waardering <strong>van</strong> de lening portefeuille (nominale waarde) en de fiscale waarde<br />
(marktwaarde). Als gevolg <strong>van</strong> de lagere fiscale waardering ontstaat er fiscaal een disagio<br />
welke naar rato <strong>van</strong> de looptijd <strong>van</strong> de leningen ten laste <strong>van</strong> de fiscale winst wordt gebracht.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 64<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
De actieve belastinglatentie inzake leningen en verkopen is gebaseerd op het geldende<br />
belastingtarief en wordt contant gemaakt tegen de disconteringsvoet <strong>van</strong> de bedrijfswaarde<br />
berekening minus het geldend vennootschapsbelastingtarief.<br />
Ten slotte is er een latentie opgenomen inzake te verrekenen fiscale verliezen welke is<br />
gebaseerd op de aanwezige fiscaal compensabele verliezen vermenigvuldigd met het<br />
geldende belastingtarief voor zover aannemelijk is dat de toekomstige winsten toereikend<br />
zijn voor de verrekening. Indien de verwachting is dat de latentie binnen een jaar<br />
gerealiseerd wordt, wordt deze onder de overlopende activa opgenomen. Indien de<br />
verwachting is dat realisatie langer dan één jaar gaat duren wordt de latentie onder de<br />
financiële vaste activa opgenomen.<br />
4. Voorraden<br />
Voorraden materialen en hulpmaterialen worden gewaardeerd tegen inkoopprijs onder aftrek<br />
<strong>van</strong> een eventuele voorziening wegens incourantheid. Deze voorziening wordt bepaald door<br />
individuele beoordeling <strong>van</strong> de voorraden.<br />
Voorraad grond omvat de grond gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs incl. eventuele<br />
geactiveerde verhuisvergoedingen en/of sloopkosten.<br />
5. Vorderingen<br />
De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde onder aftrek <strong>van</strong> de<br />
noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico <strong>van</strong> oninbaarheid. Deze voorzieningen<br />
worden statisch bepaald.<br />
De overige vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde onder aftrek <strong>van</strong> de<br />
noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico <strong>van</strong> oninbaarheid. Deze voorzieningen<br />
worden statisch bepaald.<br />
6. Liquide middelen<br />
De liquide middelen omvatten de kasgelden en rekening courant tegoeden, alsmede de in<br />
deposito's belegde overtollige middelen. De liquide middelen staan, voorzover niet anders<br />
vermeld, vrij ter beschikking <strong>van</strong> de stichting.<br />
8. Voorzieningen<br />
8.1 Voorzieningen Onrendabele Investeringen Nieuwbouw<br />
Deze voorziening dient ter dekking <strong>van</strong> de feitelijke verplichtingen tot investeringen in<br />
nieuwbouw - en herstructureringsprojecten. De voorziening wordt gevormd indien het project<br />
intern geformaliseerd en extern gecommuniceerd is. De reeds gedane betalingen worden tot<br />
maximaal de hoogte <strong>van</strong> de voorziening ten laste <strong>van</strong> deze voorziening gebracht. Indien er<br />
meer betaald is dan voorzien, wordt het meerdere geactiveerd onder de materiële vaste<br />
activa in ontwikkeling.<br />
1.3 Voorziening loopbaanontwikkelingbudget<br />
Deze voorziening is gevormd voor het bedrag <strong>van</strong> de te verwachten betalingen voor rekening<br />
<strong>van</strong> de woning stichting ten behoeve <strong>van</strong> het loopbaanbudget welke in de Cao<br />
Woondiensten is overeengekomen. Hierbij is rekening gehouden met een verwachting<br />
omtrent besteding <strong>van</strong> het budget.<br />
1.4 Voorziening jubilea uitkeringen<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 65<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Deze voorziening is gevormd voor het bedrag <strong>van</strong> uitkeringen aan personeel ten behoeve<br />
<strong>van</strong> 12,5 jarig en 25 jarige dienstjubilea. Dit bedrag is als eindwaarde bepaald op basis <strong>van</strong><br />
huidige bedragen naar het moment <strong>van</strong> uitkering en vervolgens contant gemaakt tegen een<br />
disconteringsvoet <strong>van</strong> 5,25%. Hierbij is rekening gehouden met vertrek en sterftekansen.<br />
2. Langlopende schulden<br />
De aangetrokken leningen <strong>van</strong> overheid en kredietinstellingen zijn gewaardeerd tegen de<br />
nominale waarde verminderd met aflossingen.<br />
De schulden hebben een resterende looptijd <strong>van</strong> meer dan één jaar met dien verstande dat<br />
het aflossingsbestanddeel <strong>van</strong> de langlopende schulden dat in het volgend verslagjaar<br />
vervalt eveneens als langlopende schuld is verantwoord.<br />
3. Kortlopende schulden<br />
De kortlopende schulden zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde en hebben een<br />
verwachte looptijd <strong>van</strong> maximaal één jaar.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 66<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Grondslagen voor de bepaling <strong>van</strong> het resultaat<br />
Het resultaat wordt bepaald met inachtneming <strong>van</strong> de hiervoor vermelde<br />
waarderingsgrondslagen. Verder worden de bedrijfsopbrengsten verantwoord in het jaar dat<br />
zij gerealiseerd zijn. De bedrijfslasten worden toegerekend aan het jaar waarop zij betrekking<br />
hebben.<br />
11. Huren<br />
Betreft de te ont<strong>van</strong>gen netto huren, exclusief de vergoedingen voor leveringen en diensten<br />
en onder aftrek <strong>van</strong> huurderving.<br />
De jaarlijkse huurverhoging is <strong>van</strong> overheidswege gebonden aan een maximum. Voor het<br />
verslagjaar <strong>2011</strong> bedroeg dit maximumpercentage 1,3 %. De opbrengsten uit hoofde <strong>van</strong><br />
huur worden aangemerkt als zijnde gerealiseerd in het jaar <strong>van</strong> opeisbaarheid.<br />
12. Vergoedingen<br />
Betreft <strong>van</strong> huurders (boven de netto-huurprijs) en derden ont<strong>van</strong>gen vergoedingen voor<br />
levering <strong>van</strong> goederen en diensten en onder aftrek <strong>van</strong> gederfde vergoedingen.<br />
13. Overheidsbijdragen<br />
Betreft de koplopersubsidie.<br />
14. Verkoop onroerende zaken<br />
Betreft de resultaten uit de verkoop <strong>van</strong> huurwoningen. De opbrengsten zijn verminderd met<br />
alle daarop betrekking hebbende kosten. Winsten worden verantwoord op het moment <strong>van</strong><br />
economische levering (veelal passeren transportakte).<br />
16. Overige bedrijfsopbrengsten<br />
Hieronder zijn onder andere verantwoord de vergoedingen wegens de aan derden<br />
doorberekende kosten voor administratie en onderhoud en subsidies personeel.<br />
17. Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa<br />
De afschrijvingen betreffen de afschrijvingskosten <strong>van</strong> de (im)materiele vaste activa.<br />
18. Overige waardeveranderingen immateriële en materiële vaste activa<br />
Hieronder zijn opgenomen de afwaardering <strong>van</strong> materiële vaste activa naar lagere<br />
bedrijfswaarde indien deze op basis <strong>van</strong> de toetsing aan de bedrijfswaarde naar verwachting<br />
lager is dan de verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Daarnaast wordt hieronder de<br />
onrendabele top <strong>van</strong> nieuwbouw en geactiveerde na-investeringen verantwoord.<br />
19. Erfpacht<br />
De grond <strong>van</strong> complex 641 - 54 woningen is gedeeltelijk in erfpacht verkregen. Het<br />
erfpachtrecht heeft een looptijd <strong>van</strong> 75 jaar.<br />
20/21/22. Lonen en Salarissen, Sociale lasten en Pensioenen<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 67<br />
Jaarrekenlng<strong>2011</strong>
Deze posten betreffen de salariskosten, de sociale premies en de pensioenpremies<br />
verschuldigd aan werknemers, conform de arbeidsvoorwaarden.<br />
23. Lasten onderhoud<br />
De onderhoudslasten betreft de kosten welke verschuldigd zijn inzake het niet-cyclisch en<br />
cyclisch onderhoud <strong>van</strong> de woningen en woongebouwen.<br />
24. Overige bedrijfslasten<br />
Hieronder zijn onder andere verantwoord de overige personeelskosten, huisvestingskosten,<br />
belastingen en verzekeringen, de kosten <strong>van</strong> levering <strong>van</strong> goederen en diensten, kosten<br />
verhuur en algemene kosten.<br />
25. Rentebaten en soortgelijke opbrengsten<br />
De rentebaten betreffen de ont<strong>van</strong>gen en toegerekende opbrengsten op beleggingen,<br />
vorderingen en liquide middelen.<br />
26. Opbrengsten Financiële vaste activa en effecten<br />
Hieronder zijn verantwoord de te ont<strong>van</strong>gen rente op BWS subsidies en uitgegeven<br />
leningen.<br />
27. Rentelasten en soortgelijke kosten<br />
Onder de rentelasten zijn de betaalde en verschuldigde rentelasten verantwoord inzake korten<br />
langlopende schulden, de heffingsrente belastingdienst en disagio geldleningen.<br />
28. Belastingen<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> is met ingang <strong>van</strong> 1 januari 2008 integraal belastingplichtig.<br />
De verschuldigde belasting wordt berekend conform de in de Vaststellingovereenkomst II<br />
Belastingplicht Corporaties vastgelegde afspraken. De vennootschapsbelasting wordt<br />
berekend op basis <strong>van</strong> het resultaat uit normale bedrijfsuitoefening voor belastingen,<br />
rekening houdend met niet in de belastingheffing betrokken bestanddelen, (gedeeltelijk) niet<br />
aftrekbare kosten alsmede de mutaties in de belastinglatenties.<br />
De rechtspersoon staat met ingang <strong>van</strong> 1 januari 2008 aan het hoofd <strong>van</strong> een fiscale<br />
eenheid voor de vennootschapsbelasting waarin verder opgenomen zijn Holding <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong> B.V., <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> Vastgoed B.V. en Ontwikkelingsmaatschappij <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
B.V. De vennootschapsbelasting wordt bij de verschillende vennootschappen berekend alsof<br />
de vennootschap zelfstandig belastingplichtig zouden zijn en wordt in rekening-courant met<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> verrekend.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 68<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Grondslagen voor de opstelling <strong>van</strong> het kasstroomoverzicht<br />
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Bij deze methode wordt<br />
het resultaat aangepast voor posten <strong>van</strong> de winst- en verliesrekening die geen invloed<br />
hebben op ont<strong>van</strong>gsten en uitgaven in het verslagjaar, mutaties in balansposten en posten<br />
<strong>van</strong> de winst- en verliesrekening waar<strong>van</strong> de ont<strong>van</strong>gsten en uitgaven niet worden<br />
beschouwd als behorende tot de operationele activiteiten.<br />
In het kasstroomoverzicht wordt onderscheid gemaakt tussen operationele, investerings- en<br />
financieringsactiviteiten.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 69<br />
Jaarmkenïng<strong>2011</strong>
Toelichting op de balans<br />
(In Eur.)<br />
Vaste activa<br />
1. Immateriële vaste activa<br />
Geactiveerde genormeerde tekorten op DKPH-complexen<br />
Het verloop in <strong>2011</strong> is als volgt:<br />
Boekwaarde per 1 januari<br />
Mutaties in het boekjaar:<br />
- af. afschrijving<br />
- bij: correctie afschrijving sloop/verkoop<br />
- af: desinvesteringen sloop/verkoop<br />
31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
4.326.589<br />
-123.905<br />
3.169<br />
-21.688<br />
4.474.157<br />
-116.892<br />
5.539<br />
-36.216<br />
Boekwaarde per 31 december 4.184.164 4.326.589<br />
Onroerende zaken in exploitatie Systematiek ; Termijnen<br />
Woningen annuïtair ..SOjaar<br />
2. Materiële vaste activa<br />
2.1 Onroerende zaken in exploitatie<br />
Woningen en woongebouwen in exploitatie<br />
Onroerende goederen niet zijnde woningen<br />
Overige goederen<br />
2.2 Onroerende zaken in ontwikkeling<br />
2.3 Onroerende en roerende zaken ten dienste <strong>van</strong> de exploitatie<br />
Kantoorgebouw<br />
Inventaris<br />
Vervoermiddelen<br />
Werkplaats<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
83.349.973<br />
554.181<br />
2.900<br />
83.9<strong>07</strong>.054<br />
2.092.858<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
1.782.590<br />
105.617<br />
1.683<br />
732<br />
1.890.623<br />
31-12-2010<br />
72.834.572<br />
602.827<br />
3.525<br />
73.440.923<br />
9.543.236<br />
31-12-2010<br />
1.796.610<br />
121.404<br />
5.270<br />
732<br />
1.924.016<br />
Totaal Materiële Vaste Activa 87.890.534 84.908.174<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 70<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Boekwaarde per 1 januari:<br />
Aanschafwaarde<br />
Afechr./overige waardeverandering<br />
Boekwaarde<br />
Mutaties in de boekwaarde:<br />
Investeringen<br />
Overboekingen<br />
Overboeking naar voorraad grond<br />
Desinvesteringen (verkoop)<br />
Desinvesteringen (sloop)<br />
Afschrijving desinvestering (verkoop)<br />
Afschrijving desinvestering (sloop)<br />
Afschrijvingen<br />
Mutatie voorziening<br />
Overige waardeveranderingen<br />
Boekwaarde Der 31 december:<br />
Aanschafwaarde<br />
AfschrVoverige waardeverandering<br />
Boekwaarde<br />
Onroerende<br />
zaken in<br />
exploitatie<br />
120.029.041<br />
-46.588.118<br />
73.440.923<br />
1.594.086<br />
13.656.155<br />
-44.949<br />
0<br />
-2.378.168<br />
0<br />
1.468.012<br />
-1.652.508<br />
0<br />
-2.176.497<br />
10.466.130<br />
132.856.165<br />
-48.949.112<br />
83.9<strong>07</strong>.053<br />
Onroerende<br />
zaken in<br />
ontwikkeling<br />
9.671.250<br />
-128.015<br />
9.543.236<br />
7.1<strong>07</strong>.777<br />
-13.656.155<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
-902.000<br />
0<br />
-7.450.378<br />
2.994.857<br />
-902.000<br />
2.092.858<br />
Onroerende en<br />
roerende zaken ten<br />
dienste <strong>van</strong> de<br />
exploitatie<br />
3.449.960<br />
-1.525.944<br />
1.924.016<br />
60.513<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
-93.906<br />
0<br />
0<br />
-33.393<br />
3.510.473<br />
-1.619.850<br />
1.890.622<br />
Investeringen<br />
Het bedrag aan investeringen zoals vermeld onder "onroerende zaken in exploitatie" betreft<br />
voornamelijk investeringen tegen een huurverhoging en levensduurverlengende ingrepen.<br />
Desinvesterinaen (verkoop)<br />
In het boekjaar <strong>2011</strong> zijn geen woningen verkocht.<br />
Overboekingen<br />
Gedurende <strong>2011</strong> zijn 3 complexen nieuwbouw opgeleverd en in exploitatie genomen<br />
namelijk woningen Old-Hickoryplein (717) .woningen aan de Holzstraat (722) en woningen<br />
Wijnen Eldorado (727)<br />
Geactiveerde kosten<br />
Aan de in ontwikkeling zijnde activa zijn geen rentelasten of personeelslasten toegerekend.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 71<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Afschrijvingen<br />
Op de in het boekjaar gedane en in de toekomst te plegen investeringen geldt het volgende<br />
afschrijvingsschema:<br />
Onroerende zaken in exploitatie<br />
Grond<br />
i Woningen<br />
; CV. installaties<br />
j Woningaanpassingen<br />
! Woningverbetering<br />
Onroerende en roerende zaken ten dienste<br />
<strong>van</strong> de exploitatie<br />
Kantoorgebouw<br />
i Inventarissen<br />
Automatiseringsapparatuur<br />
Systematiek<br />
n.v.t.<br />
annuïtair<br />
annuïtair<br />
annuïtair<br />
annuïtair<br />
Systematiek<br />
annuïtair<br />
: lineair<br />
lineair<br />
■ Termijnen<br />
-<br />
! 50 jaar<br />
I 25/50 jaar<br />
I Rest. looptijd bouw<br />
1 Rest. looptijd bouw<br />
i Termijnen j<br />
30 jaar<br />
! 5/10 jaar j<br />
l 3 jaar |<br />
Overige waardeveranderingen<br />
De toetsing <strong>van</strong> de uitkomst <strong>van</strong> de bedrijfswaardeberekeningen aan de boekwaarde <strong>van</strong> de<br />
materiële activa in exploitatie heeft aanleiding gegeven tot een waardeverandering.<br />
Erfpachtrecht<br />
De grond <strong>van</strong> complex 641 - 54 woningen is gedeeltelijk in erfpacht verkregen. Het<br />
erfpachtrecht heeft een looptijd <strong>van</strong> 75 jaar.<br />
Zekerheden<br />
Voor de als zekerheid voor leningen verbonden materiële vaste activa wordt verwezen naar<br />
de toelichting op de langlopende schulden.<br />
Verzekeringen<br />
De onroerende en roerende zaken in exploitatie zijn verzekerd tegen het risico <strong>van</strong> brand- en<br />
stormschade. Op de betreffende polissen is de indexclausule <strong>van</strong> toepassing, zodat de<br />
verzekerde som op de premievervaldatum automatisch word aangepast aan de gewijzigde<br />
herbouwkosten.<br />
De specificatie <strong>van</strong> de verzekeringen <strong>van</strong> de onroerende en roerende zaken ten dienste <strong>van</strong><br />
de exploitatie is als volgt:<br />
Kantoorgebouw<br />
kantoorinventaris, voorraad materiaal,<br />
automatiseringsapparatuur<br />
Soort Verzekering<br />
Uitgebrejde_opsta[<br />
Uitgebreide gevaren<br />
Verzekerde som<br />
2.410.859_<br />
""'83<strong>07</strong>390<br />
Actuele waarde<br />
De gecorrigeerde bedrijfswaarde <strong>van</strong> het woningbezit per 31 december <strong>2011</strong> bedraagt<br />
€ 111,30 miljoen (2010: € 124,13 miljoen, nog inclusief de in <strong>2011</strong> niet meer toegepaste<br />
rentabiliteitswaardecorrectie <strong>van</strong> de leningen). De vervallen rentabiliteitscorrectie zorgt<br />
ervoor dat de bedrijfswaarde <strong>van</strong>af nu permanent 4 min lager ligt.<br />
De gecorrigeerde bedrijfswaarde wordt per complex bepaald als het saldo <strong>van</strong> de contante<br />
waarde <strong>van</strong> de toekomstige bedrijfsopbrengsten en bedrijfslasten.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 72<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Bij de bedrijfswaardeberekening zijn de volgende uitgangspunten gehanteerd:<br />
huurstijging :<br />
Eerste jaar<br />
Jaar 2 tm 5<br />
Vanaf6 e jaar<br />
jaarlijkse huurderving<br />
jaarlijkse variabele lastenstijging<br />
Eerste 5 jaar<br />
Vanaf 6 e jaar<br />
jaarlijkse onderhoudslast op basis<br />
onderhoudsbeg roting<br />
<strong>van</strong><br />
norm beheer/ norm belastingen en assurantie<br />
Disconteringsvoet<br />
verwachte resterende levensduur <strong>van</strong> de betreffende activa<br />
Uitgangspunt<br />
2,3%<br />
1,5%<br />
2%<br />
1% +<br />
ingeschatte leegstand a.g.v. sloop<br />
1,5%<br />
3%<br />
begrote uitgaven cf meerjarenonderhoudsbegroting<br />
Conform meerjarenplanning<br />
5,25%<br />
volgens restant looptijd strategisch<br />
voorraadbeheer<br />
Voor de onroerend goedbelasting is het totale bezit gewaardeerd op € 305 miljoen,<br />
waaronder € 1,8 min gebouwen voor eigen gebruik (WOZ 2012, prijspeil 1 januari <strong>2011</strong>).<br />
De bedrijfswaarde in het verslagjaar is afgenomen met een bedrag <strong>van</strong> € 12,82 miljoen ten<br />
opzichte <strong>van</strong> de bedrijfswaarde ultimo het voorgaande verslagjaar. De mutatie in de<br />
bedrijfswaarde laat zich als volgt verklaren:<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 73<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Mutatie Bedrijfswaarde (bedragen x€ 1 min)<br />
(a) Jaarresultaat<br />
- Vrijval kasstromen<br />
- Effect een jaar opschuiven<br />
(b) Gevolgen <strong>van</strong> aanpassingen <strong>van</strong> beleidsparameters en uitgangspunten<br />
- in de huurprijscomponent<br />
- in de onderhoudslasten<br />
- in de overige lasten<br />
- in de vermogenskostenvoet<br />
- in de levensduur<br />
- in de restwaarde-inschatting<br />
- in de voorgenomen investeringen<br />
- in de inflatie<br />
- in de verkoop<br />
- in de sloop<br />
(c) Gevolgen <strong>van</strong> mutaties in het bezit<br />
- aangekocht bezit<br />
- verkocht bezit<br />
- nieuwbouw<br />
- sloop<br />
-verbeteringen<br />
(d) Rentabiliteitswaardecorrectie<br />
Mutatie Bedrijfs waarde<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 74<br />
<strong>2011</strong><br />
-14,62<br />
5,48<br />
3,06<br />
-3,03<br />
-7,76<br />
-4,41<br />
-1,57<br />
4,12<br />
0,00<br />
0,00<br />
9,63<br />
0,28<br />
0,00<br />
-4,00<br />
-9,14<br />
-9,59<br />
9,91<br />
-4,00<br />
-12,82<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
3. Financiële vaste activa<br />
3.1 Te vorderen BWS-subsidies 31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt<br />
Stand per 1 januari<br />
Mutaties in het boekjaar:<br />
-bij: rente<br />
- af: herziening rente<br />
- af: ont<strong>van</strong>gen bijdragen<br />
83.648 135.693<br />
6.083<br />
-8.871<br />
-40.202<br />
9.387<br />
0<br />
-61.433<br />
Stand per 31 december 40.657 83.648<br />
Het in het komend verslagjaar beschikbaar te stellen deel <strong>van</strong> de te vorderen BWS-subsidies bedraagt<br />
€13.976.<br />
3.2 Deelnemingen 31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
Deelnemingen in groepsmaatschappijen<br />
Deelnemingen in overige maatschappijen<br />
Deelneming Holding land <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> B.V.<br />
Stand perl januari<br />
Verworven deelneming<br />
Aandeel resultaat deelneming<br />
Mutatie voorziening deelneming/vordering<br />
Stand per 31 december<br />
Deelneming Thuis In Limburg U.A.<br />
Stand per 1 januari<br />
Verworven deelneming<br />
Aandeel resultaat deelneming<br />
Mutatie voorziening deelneming/vordering<br />
Stand per 31 december<br />
0<br />
78.227<br />
78.227<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
De deelneming in Thuis In Limburg is gezien het feit dat het niet tot de LVR groep behoort noch een<br />
invloed <strong>van</strong> betekenis op het financiële en zakelijke beleid wordt verondersteld, gewaardeerd tegen de<br />
verkrijgingsprijs. De deelneming in de holding <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> B.V. wordt tegen de nettovermogenswaarde<br />
gewaardeerd.<br />
De deelnemingen in (groeps)maatschappijen kunnen als volgt worden gespecificeerd:<br />
Holding <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
B.V.<br />
Thuis In Limburg U.A.<br />
Kerkrade 100%<br />
6,8 %<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 75<br />
€ 18.000<br />
€ 78.227<br />
<strong>2011</strong><br />
0<br />
0<br />
-6.345<br />
-6.345<br />
6.345<br />
0<br />
0<br />
78.227<br />
0<br />
78.227<br />
0<br />
78.227<br />
€ 18.000<br />
€ 78.227<br />
2010<br />
0<br />
0<br />
-24.964<br />
-24.964<br />
24.964<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
Jaarrekening20i 1
3.4 Actieve belastinqlatentie 31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
Actieve belastinglatentie 300.044<br />
Te verrekenen belastingen uit hoofde <strong>van</strong> mogelijke verliescompensatie 542.329<br />
Actieve belastinglatentie<br />
Stand perl januari<br />
Toevoeging<br />
Vrijval<br />
Stand per 31 december<br />
882.544<br />
1.521.157<br />
842.373 2.403.701<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
882.544<br />
0<br />
-582.500<br />
300.044<br />
31-12-2010<br />
De latentie is gebaseerd op het verschil tussen de commerciële en fiscale waarde <strong>van</strong> de<br />
onder activa en passiva opgenomen bezittingen en schulden. Deze beperken zich tot het<br />
onroerend goed bestemd voor verkoop en leningen o/g.<br />
Latentie betreffende voorverkoop bestemd onroerend goed<br />
Commerciële waarde onroerend goed per31 december<br />
Fiscale waarde onroerend goed per 31 december<br />
Verschil<br />
Contante waarde gerekend metnetto-disconteringsvoet<strong>van</strong> 3,91%.<br />
Latentie gebaseerd op huidige vennootschapbelastingtarief <strong>van</strong> 25,5%.<br />
Latentie betreffende leningen<br />
Commerciële waarde <strong>van</strong> de leningen<br />
Fiscale waarde <strong>van</strong> de leningen<br />
Verschil<br />
Contante waarde uitgaande <strong>van</strong> netto disconteringsvoet <strong>van</strong> 3,91%<br />
Latentie gebaseerd op huidige vennootschapbelastingtarief <strong>van</strong> 25%.<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
17.058<br />
249.200<br />
232.142<br />
210.910<br />
53.782<br />
853.700<br />
52.394<br />
-23.550<br />
882.544<br />
7.215.397<br />
9.695.300<br />
2.479.903<br />
2.408.267<br />
De latentie is gebaseerd op de aanwezige fiscaal compensabele verliezen vermenigvuldigd<br />
met het geldende belastingtarief, voor zover aannemelijk is dat de toekomstige winsten<br />
toereikend zijn voor de verrekening.<br />
Indien de verwachting is dat de latentie binnen een jaar gerealiseerd wordt, wordt deze<br />
onder de overlopende activa opgenomen. Indien de verwachting is dat realisatie langer dan<br />
één jaar gaat duren wordt de latentie onder de financiële vaste activa opgenomen.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 76<br />
<strong>2011</strong><br />
68.689.000<br />
66.817.000<br />
1.872.000<br />
985.047<br />
2010<br />
614.108<br />
68.689.000<br />
66.817.000<br />
1.872.000<br />
1.052.692<br />
246.262 268.436<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Latentie mogelijke verliescompensatie<br />
Stand per 1 januari<br />
Toevoeging<br />
Vrijval<br />
Stand per 31 december<br />
Te verrekenen begin boekjaar<br />
Bijstelling 2010<br />
Verrekening boekjaar<br />
Nog te verrekenen<br />
Vlottende activa<br />
4. Voorraden<br />
Onderhoudsmaterialen<br />
Grond<br />
5. Vorderingen<br />
5.1 Huurdebiteuren<br />
De specificatie <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Zittende huurders<br />
Vertrokken huurders<br />
Af: Voorziening dubieuze debiteuren<br />
Voorziening dubieuze debiteuren<br />
Het verloop <strong>van</strong> de voorziening dubieuze debiteuren is als volgt:<br />
Stand per 1 januari<br />
- af: afboeking dubieuze debiteuren<br />
- bij: dotatie boekjaar<br />
Stand per 31 december<br />
— ^<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
1.521.157<br />
0<br />
-978.828<br />
542.329<br />
<strong>2011</strong><br />
5.965.126<br />
-677.231<br />
-3.118.579<br />
2.169.316<br />
2.309.782<br />
0<br />
-788.625<br />
1.521.157<br />
2010<br />
9.301.117<br />
-3.335.991<br />
5.965.126<br />
31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
190.654<br />
340.9<strong>07</strong><br />
136.751<br />
295.958<br />
531.561 432.709<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
166.156<br />
425.199<br />
-424.934<br />
31-12-2010<br />
174.588<br />
635.539<br />
-317.769<br />
166.421 492.357<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
317.769<br />
-251.505<br />
358.670<br />
424.934<br />
31 -12-2010<br />
496.779<br />
-595.337<br />
416.328<br />
317.769<br />
De <strong>van</strong> "zittende" huurders te vorderen huren ultimo boekjaar bedragen 0,87% (ultimo vorig<br />
boekjaar: 0,95%) <strong>van</strong> de bruto jaar huur (12 x huur over de maand december <strong>2011</strong>).<br />
5.2 Gemeenten 31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
Vorderingen inzake woonaanpassing gehandicapten 10.648 3.801<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 77<br />
10.648 3.801<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
5.3 Groepsmaatschappijen<br />
Rekening-courant Holding <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> B.V.<br />
Af: voorziening deelneming<br />
Rekening-courant Ontwikkelingsmaatschappij <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> B.V.<br />
Rekening-courant <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> Vastgoed B.V.<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
38.555<br />
-38.555<br />
0<br />
19.551<br />
19.021<br />
31 -12-2010<br />
38.555<br />
-38.555<br />
0<br />
19.551<br />
19.021<br />
38.572 38.572<br />
Over de vorderingen op groepsmaatschappijen wordt geen rente berekend.<br />
5.4 Overiae vorderinaen<br />
Te ont<strong>van</strong>gen personeel inzake verkoop materialen<br />
Te ont<strong>van</strong>gen overig<br />
5.5 Overlopende activa<br />
Te ont<strong>van</strong>gen WE's<br />
Te ont<strong>van</strong>gen rente<br />
Nog te ont<strong>van</strong>gen belastingen<br />
Nog te ont<strong>van</strong>gen/vooruitbetaald overigen<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
0<br />
593<br />
593<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
89.622<br />
14.998<br />
0<br />
228.236<br />
31-12-2010<br />
332.857<br />
413.889<br />
De nog te ont<strong>van</strong>gen belastingen bestaat ultimo 2010 uit een BTW vordering in het kader<br />
<strong>van</strong> de Pro Rata regeling.<br />
6. Liquide middelen<br />
Direct opvraagbaar<br />
Kasgeld<br />
Postbank (ING)<br />
Banken<br />
De liquide middelen staan ter vrije beschikking.<br />
7. Eigen vermogen<br />
De specificatie <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Overige reserve<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
3.547<br />
9.126<br />
1.843.456<br />
68<br />
78.838<br />
78.906<br />
31-12-2010<br />
57.123<br />
36.118<br />
100.000<br />
220.647<br />
31-12-2010<br />
5.408<br />
32.777<br />
2.803.558<br />
1.856.129 2.841.743<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
31-12-2010<br />
Saldo perl januari<br />
11.897.264<br />
10.736.173<br />
Jaarresultaat<br />
-3.571.642<br />
1.161.092<br />
Saldo per 31 december 8.325.623 11.897.264<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 78<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
8. Voorzieningen<br />
8.1 Voorziening onrendabele investeringen nieuwbouw<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Saldo per 1 januari<br />
- bij: dotatie in het boekjaar<br />
- af: vrijval in het boekjaar<br />
- af: onttrekking in het boekjaar<br />
- af: vrijval onttrekking in het boekjaar<br />
Saldo per 31 december<br />
Specificatie Voorziening onrendabele investeringen nieuwbouw per project<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
0<br />
902.000<br />
0<br />
-902.000<br />
Mutaties boekjaar <strong>2011</strong><br />
Project Saldo per 1/1 Dotatie vrijval Onttrekking Saldo per 31/12<br />
Modena<br />
M. Goretti/Radar<br />
Totaal<br />
838.000<br />
64.000<br />
0 902.000<br />
8.2 Voorziening Negatieve Netto Vermogenswaarde<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Saldo per 1 januari<br />
- bij: dotatie in het boekjaar<br />
- af: onttrekking in het boekjaar<br />
-838.000<br />
-64.000<br />
-902.000<br />
0<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
18.256<br />
6.345<br />
0<br />
31-12-2010<br />
908.601<br />
0<br />
-963.689<br />
0<br />
55.088<br />
31-12-2010<br />
0<br />
18.256<br />
0<br />
Saldo per 31 december 24.601 18.256<br />
Betreffende voorziening wordt aangehouden ten behoeve <strong>van</strong> de negatieve waarde <strong>van</strong> de<br />
deelneming.<br />
8.3 Voorziening Loopbaanontwikkelinasbudaet<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Saldo perl januari<br />
- bij: dotatie in het boekjaar<br />
- af: onttrekking in het boekjaar<br />
Saldo per31 december<br />
8.4 Voorziening jubilea uitkeringen<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt<br />
Saldo per 1 januari<br />
- bij: dotatie in het boekjaar<br />
-af: onttrekking in het boekjaar<br />
Saldojper 31 december<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 79<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
62.392<br />
4.135<br />
-8.561<br />
31-12-2010<br />
0<br />
72.333<br />
-9.941<br />
57.966 62.392<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
0<br />
82.284<br />
0<br />
82.284<br />
31-12-2010<br />
0<br />
0<br />
0<br />
Jaarmkening<strong>2011</strong>
9. Langlopende schulden<br />
LANGLOPENDE SCHULDEN<br />
Leningen overheid<br />
Leningen kredietinstellingen<br />
Totaal<br />
Waar<strong>van</strong> langer dan 5 jaar<br />
31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
650.288<br />
80.810.729<br />
81.461.018<br />
44.897.012<br />
Het aflossingsbestanddeel over 2012 bedraagt € 5.489.000. De actuele waarde <strong>van</strong> de<br />
lening portefeuille is € 77,2 miljoen.<br />
730.854<br />
78.022.783<br />
78.753.638<br />
42.254.888<br />
Rentabiliteitscorrectiewaarde<br />
Rentabiliteitscorrectiewaarde <strong>van</strong> de lening portefeuille bedraagt €4,2 miljoen. Hierbij is<br />
rekening gehouden met contractrente tot herfinancieringsdatum/conversiedatum, daarna<br />
5,25%. De disconteringsvoet is gesteld op 5,25%.<br />
Rentevoet en aflossinqssvsteem<br />
De gemiddelde rentevoet <strong>van</strong> de leningen bedraagt circa 4,27% (2010: circa 4,44%). De<br />
leningen worden afgelost op basis <strong>van</strong> het annuïteiten-, fixe- of lineaire systeem.<br />
Zekerheden<br />
De corporatie heeft zich verplicht de woningcomplexen, waar<strong>van</strong> de financiering door het<br />
WSW is geborgd, niet kan bezwaren of te vervreemden.<br />
De corporatie maakt geen gebruik <strong>van</strong> rente-instrumenten.<br />
Borgstelling<br />
Borgstelling <strong>van</strong> de leningen heeft tot een bedrag <strong>van</strong> € 54,6 miljoen plaatsgevonden door<br />
het Waarborgfonds Sociale Woningbouw (WSW). Voor het restant <strong>van</strong> de portefeuille is<br />
door de gemeenten garantie verstrekt.<br />
Leningen overheid<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Saldo per 1 januari<br />
Verkregen leningen<br />
- af: aflossing boekjaar<br />
- af: extra/eind aflossingen<br />
Saldo per 31 december<br />
Leningen kredietinstellingen<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Saldo per 1 januari<br />
-bij: nieuwe lening<br />
-af: aflossingen<br />
- af: extra/eind aflossingen<br />
Saldo per 31 december<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 80<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
730.854<br />
0<br />
-65.520<br />
-15.046<br />
650,288<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
78.022.783<br />
8.000.000<br />
-1.697.993<br />
-3.514.060<br />
80.810.730<br />
31-12-2010<br />
808.<strong>07</strong>9<br />
0<br />
-77.224<br />
0<br />
730.854<br />
31-12-2010<br />
79.493.178<br />
6.0<strong>07</strong>.000<br />
-2.210.230<br />
-5.267.163<br />
78.022.783<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
10. Kortlopende schulden<br />
10.1 Schulden aan leveranciers<br />
Crediteuren<br />
10.2 Belastinaen en Dremies sociale verzekerina<br />
Loonheffing<br />
Omzetbelasting<br />
Premies bedrijfsvereniging en pensioenen<br />
10.3 Aanaeaane verDlichtinqen inz. (onkoerende zaken<br />
Verplichtingen onderhoud woningen<br />
10.4 Overiae schulden<br />
Vooruitont<strong>van</strong>gen huur vertrokken huurder<br />
Huurders te restitueren servicekosten<br />
Schulden aan kredietinstellingen<br />
Schulden aan kredietinstellinqen<br />
Het verloop <strong>van</strong> deze post is als volgt:<br />
Saldo perl januari<br />
Verkregen leningen<br />
- af: aflossing boekjaar<br />
Saldo per31 december<br />
10.5 Overlooende Passiva<br />
Niet-vervallen rente<br />
Vooruitont<strong>van</strong>gen huur zittende huurders<br />
Te betalen verlofuren<br />
Vooruitont<strong>van</strong>gen huurtoeslag<br />
Nog te betalen accountantskosten<br />
Nog te betalen kosten administratie en beheer<br />
Betalingen onderweg<br />
Overige posten<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 81<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
336.525<br />
336.525<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
100.343<br />
40.709<br />
63.999<br />
205.051<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
904.962<br />
904.962<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
59.530<br />
410.873<br />
2.000.000<br />
2.470.403<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
0<br />
5.000.000<br />
-3.000.000<br />
2.000.000<br />
31-12-<strong>2011</strong><br />
1.699.634<br />
122.415<br />
36.709<br />
94.101<br />
20.111<br />
64.184<br />
0<br />
67.148<br />
2.104.301<br />
31-12-2010<br />
940.541<br />
940.541<br />
31-12-2010<br />
102.312<br />
96.543<br />
64.080<br />
262.935<br />
31-12-2010<br />
1.261.287<br />
1.261.287<br />
31-12-2010<br />
96.581<br />
190.654<br />
0<br />
287.235<br />
31-12-2010<br />
0<br />
0<br />
0<br />
0<br />
31-12-2010<br />
1.698.368<br />
140.493<br />
35.057<br />
97.819<br />
41.531<br />
24.899<br />
415.685<br />
86.689<br />
2.540.541<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen<br />
Voorwaardelijke verplichtingen<br />
• Obligo aan het Waarborgfonds Sociale Woningbouw uit hoofde <strong>van</strong> een door het Fonds<br />
geborgde lening, welke opeisbaar wordt indien blijkt dat het aan het Fonds betaalde disagio<br />
en de achtergestelde lening bij elkaar niet voldoende zijn om de aanspraken op het fonds te<br />
dekken. Ultimo <strong>van</strong> het jaar bedraagt het Obligo € 2.103.873.<br />
• Verplichtingen uit de Wet Ketenaansprakelijkheid, voor de betaling <strong>van</strong> premies op grond <strong>van</strong><br />
werknemers en volksverzekeringen en <strong>van</strong> Loon- en omzetbelasting bij uitbesteding <strong>van</strong> werk<br />
respectievelijk inlenen <strong>van</strong> arbeidskrachten (zijn er aanwijzingen dat de woningstichting zal<br />
worden aangesproken dan dient voor dit risico een voorziening te worden getroffen).<br />
• Voorwaardelijke verkoop woningen aan Woonmaatschappij Hestia Groep voor een bedrag ad<br />
€ 8 min. kosten koper. Deze garantstelling tot het aankopen <strong>van</strong> 159 woningen gelegen bij<br />
"Domaniale mijnterrein" stelt <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> in staat de financiering <strong>van</strong> haar<br />
transformatieopgave zeker te stellen. In de verkoopovereenkomst is een ontbindende<br />
voorwaarde opgenomen dat de levering pas zal plaatsvinden op 31 december 2012, en alleen<br />
indien de fusie geen doorgang vindt.<br />
Aangegane verplichtingen projecten<br />
In het kader <strong>van</strong> projecten zijn er ultimo het boekjaar verplichtingen aangegaan tot een bedrag <strong>van</strong><br />
€8.154.989.<br />
Bodemprocedure<br />
Door de voormalige directeur is tegen <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> een bodemprocedure<br />
opgestart. Inmiddels is een schikking overeengekomen. De hoogte <strong>van</strong> de schuld voor <strong>Land</strong> <strong>van</strong><br />
<strong>Rode</strong> bedraagt € 16.224 volgens het bereikte compromis <strong>van</strong> mei 2012.<br />
Erfpacht<br />
Ten aanzien <strong>van</strong> de grond <strong>van</strong> complex Mgr. Van Gilsstraat loopt een erfpachtverplichting voor een<br />
resterend totaal bedrag <strong>van</strong> € 14.780,19 tot het jaar 2040 (jaarlijks € 922,51).<br />
Nevenstructuren<br />
We zijn voornemens om in 2012 de dochtervennootschappen te liquideren.<br />
Fiscaliteit<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> maakt deel uit <strong>van</strong> een fiscale eenheid voor de<br />
vennootschapsbelasting en is uit dien hoofde aansprakelijk voor de belastingschuld <strong>van</strong> de fiscale<br />
eenheid als geheel.<br />
Fusie<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>, Woningvereniging Ubach over Worms en Woonmaatschappij Hestia<br />
groep zijn een onderzoek gestart naar de meerwaarde <strong>van</strong> fusie. De drie directeur-bestuurders<br />
ondertekenden hiertoe een intentieverklaring op 24 november <strong>2011</strong>. <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong><br />
heeft zich verplicht om 1/3 <strong>van</strong> de fusiekosten voor haar rekening te nemen.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 82<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Toelichting op de winst -en verliesrekening<br />
(In Eur.)<br />
Bedrijfsopbrengsten<br />
11. Huren<br />
Nettohuur:<br />
Woningen en woongebouwen<br />
Onroerende zaken, niet zijnde woningen<br />
Af: huurderving:<br />
-wegens leegstand<br />
-wegens sloop<br />
<strong>2011</strong><br />
16.209.441<br />
311.800<br />
16.521.241<br />
-246.980<br />
-617.273<br />
-864.254<br />
2010<br />
15.817.811<br />
266.999<br />
16.084.810<br />
-183.009<br />
-429.430<br />
-612.439<br />
Totaal huren 15.656.988 15472.371<br />
De huurderving bedraagt 5,23% (2010: 3,81%) <strong>van</strong> de netto-huur. Het grootste gedeelte is<br />
terug te voeren op sloopprojecten in uitvoering danwei reeds uitgevoerd. Na correctie voor<br />
de sloopprojecten bedraagt de huurderving voor <strong>2011</strong> 1,49%.<br />
12. Vergoedingen<br />
Leveringen en diensten<br />
Af: vergoedingsderving:<br />
-wegens leegstand<br />
In aanmerking te nemen bij volgende tariefstelling c.q. te<br />
verrekenen met huurders :<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
2.329.059 2.261.626<br />
2.329.059<br />
-220.997<br />
2.108.063<br />
-410.965<br />
2.261.626<br />
-128.220<br />
2.133.406<br />
-190.654<br />
Totaal vergoedingen 1.697.098 1.942.752<br />
De vergoedingen zijn gebaseerd op de geraamde c.q. werkelijke kosten en worden jaarlijks,<br />
indien noodzakelijk, aangepast. De vergoedingsderving bedraagt 9,49% (vorig jaar 2,30%)<br />
<strong>van</strong> de vergoeding. Hier<strong>van</strong> is het merendeel afkomstig <strong>van</strong> sloopprojecten. Na correctie<br />
voor de sloopprojecten bedraagt de vergoedingsderving voor <strong>2011</strong> 0,93%.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 83<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
13. Overheidsbijdragen<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Subsidies 36.399 75.099<br />
36.399 75.099<br />
14. Verkoop onroerende aken<br />
Opbrengst verkoop kavels<br />
Opbrengst verkoop woningen<br />
Boekwaarde verkochte woningen<br />
Verkoopkosten<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
In <strong>2011</strong> zijn geen woningen uit het bezit in exploitatie verkocht aan derden.<br />
16. Overige bedrijfsopbrengsten<br />
Uit onderhoud:<br />
0<br />
0<br />
0<br />
94.500<br />
-74.187<br />
-1.811<br />
0 18.502<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Administratiekostenvergoeding woningaanpassingen/schadegevallen 6.932 6.060<br />
6.932<br />
6.060<br />
Uit administratie en beheer:<br />
Afsluiten huurcontracten<br />
Vergoeding administrateurschappen WE's<br />
Subsidies personeel<br />
Vergoeding eigen werk kosten incasso<br />
Diverse huuropbrengsten (verhuur Licom werkruimten)<br />
Opbrengsten uit servicekosten<br />
Overige vergoedingen (huisvesting, inventaris, personeel)<br />
9.015<br />
4.100<br />
896<br />
7.843<br />
4.920<br />
81.870<br />
2.976<br />
6.565<br />
15.159<br />
7.393<br />
9.880<br />
4.364<br />
84.940<br />
100.333<br />
111.622 228.633<br />
118.554 234.693<br />
De nog te ont<strong>van</strong>gen belastingen bestond in 2010 uit een BTW vordering in het kader <strong>van</strong> de<br />
Pro Rata regeling.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 84<br />
Jaarrekeaing<strong>2011</strong>
Bedriifslasten<br />
17. Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa<br />
Immateriële vaste activa<br />
Onroerende zaken in exploitatie<br />
Onroerende en roerende zaken ten dienste <strong>van</strong> de exploitatie<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
123.905<br />
1.652.508<br />
93.906<br />
18.0verige waardeveranderingen <strong>van</strong> (im)materiële vaste activa<br />
Onroerende zaken in exploitatie:<br />
-waardeverandering op basis <strong>van</strong> de bedrijfswaarde<br />
- onrendabele na-investeringen bestaand bezit<br />
- afwaardering opgeleverde nieuwbouw<br />
Onroerende zaken in ontwikkeling<br />
- dotatie voorziening onrendabele investeringen nieuwbouw<br />
-vrijval voorziening onrendabele investeringen nieuwbouw<br />
116.892<br />
2.022.589<br />
113.418<br />
1.870.319 2.252.898<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
2.176.497<br />
498.068<br />
0<br />
902.000<br />
0<br />
3.576.565<br />
151.683<br />
317.506<br />
0<br />
0<br />
-963.689<br />
-494.500<br />
De toetsing <strong>van</strong> de uitkomsten <strong>van</strong> de bedrijfswaarde berekeningen aan de boekwaarde <strong>van</strong><br />
de materiële vaste activa heeft aanleiding gegeven tot een waardeverandering.<br />
Deze afwaardering is als volgt te specificeren:<br />
-afwaardering naar (duurzaam) lagere bedrijfswaarde<br />
- terugname afwaardering voorgaande jaren<br />
19.Erf pacht<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
2.645.696<br />
-469.199<br />
2.176.497<br />
<strong>2011</strong><br />
2010<br />
151.683<br />
0<br />
151.683<br />
Erfpachtcanons 923 923<br />
20. Lonen en salarissen<br />
Salarissen<br />
Vergoedingen Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
Gratificaties<br />
Uitzendkrachten<br />
Ont<strong>van</strong>gen ziekengeld<br />
<strong>2011</strong><br />
923 923<br />
2010<br />
1.865.857<br />
1.833.843<br />
61.493<br />
63.978<br />
91.122<br />
10.627<br />
83.358<br />
33.841<br />
2.101.831<br />
1.942.290<br />
-9.053<br />
0<br />
2.092.778 1.942.290<br />
De totale belastbare bezoldiging <strong>van</strong> de bestuurder/directeur bedraagt € 117.865 en<br />
voorzieningen t.b.v. beloningen betaalbaar op termijn <strong>van</strong> € 22.935. De vergoeding voor<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 85<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
woon-werkverkeer, vergoeding zakelijke kilometers, opleidingskosten en<br />
onkostenvergoeding zijn buiten beschouwing gelaten.<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> heeft geen medewerkers in dienst waar<strong>van</strong> de som <strong>van</strong> het<br />
belastbaar loon en de voorzieningen ten behoeve <strong>van</strong> beloningen betaalbaar op termijn<br />
boven de WOPT-grens (Wet openbaarmaking uit publieke middelen gefinancierde<br />
topinkomens) komt.<br />
De bezoldiging <strong>van</strong> de 7 commissarissen gezamenlijk bedraagt € 61.493 (2010: € 63.978).<br />
De hierin opgenomen vergoeding <strong>van</strong> de voorzitter <strong>van</strong> de raad <strong>van</strong> commissarissen<br />
bedraagt circa € 11.000.<br />
De post Gratificaties bevat in <strong>2011</strong> de vorming <strong>van</strong> een voorziening jubilea uitkeringen ter<br />
hoogte <strong>van</strong> € 82.284. Alle toekomstige uitkeringen worden ten laste <strong>van</strong> de voorziening<br />
gebracht.<br />
Werknemers<br />
Aan het einde <strong>van</strong> het boekjaar had de corporatie 33,94 fte in dienst (2010: 32,95 fte). Het<br />
aantal is daarbij herleid op fulltimerbasis. De indeling is als volgt:<br />
-directie<br />
-staf<br />
-fmance& control<br />
-vastgoed<br />
- technische dienst uitvoerend<br />
- klantcontacten<br />
- huis-/wijkmeesters<br />
21 .Sociale lasten<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
1<br />
1<br />
3,56<br />
3,56<br />
6,28<br />
6,94<br />
4,89<br />
4,89<br />
0<br />
0<br />
16,22<br />
14,56<br />
2<br />
2<br />
33,94 32,95<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Sociale lasten ^__^__ 229.694 214.542<br />
22.Pensioenlasten<br />
229.694 214.542<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Pensioenlasten 337.280 272.640<br />
__^____ 337.280 272.640<br />
De pensioenen zijn verzekerd bij pensioenuitvoerder SPW (bedrijfstakpensioenfonds).<br />
<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> verwerkt de aan de pensioenuitvoerder te betalen premie<br />
als last in de winst- en verliesrekening. Voor zover de aan de pensioen uitvoerder te betalen<br />
premie nog niet is voldaan, wordt deze als verplichting op de balans opgenomen. Indien de<br />
reeds betaalde premiebedragen de aan de pensioenuitvoerder te betalen premie overtreffen,<br />
wordt het meerdere opgenomen als een overlopend actief voor zover sprake zal zijn <strong>van</strong><br />
terugbetaling door de pensioenuitvoerder of <strong>van</strong> verrekening met in de toekomst<br />
verschuldigde premies. Er zijn geen aanvullende regelingen voor individuele werknemers of<br />
het bestuur afgesloten.<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 86<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Ultimo <strong>2011</strong> bedraagt de dekkingsgraad <strong>van</strong> het SPW 101% (ultimo 2010: 104%). De<br />
Nederlandsche Bank stelt een minimale dekkingsgraad <strong>van</strong> 105% en een buffervereiste die<br />
uitkomt op een dekkingsgraad <strong>van</strong> tenminste 120%.<br />
23. Lasten onderhoud<br />
Kosten niet-planmatig onderhoud<br />
Kosten planmatig onderhoud<br />
24. Overige bedrijfslasten<br />
Directe exploitatiekosten<br />
Kosten verhuur<br />
Huisvestingskosten<br />
Overige kosten Raad <strong>van</strong> commissarissen<br />
Overige personeelskosten<br />
Algemene kosten<br />
Bijdrage Vogelaarheffing/CFV<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
1.229.798<br />
1.240.111<br />
2.695.298<br />
2.336.379<br />
3.925.095 3.576.490<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
2.501.733<br />
358.671<br />
127.360<br />
8.734<br />
124.816<br />
661.892<br />
170.259<br />
2.996.566<br />
416.662<br />
131.960<br />
8.897<br />
219.441<br />
592.236<br />
144.835<br />
Totaal overige bedrijfelasten 3.953.464 4.510.597<br />
In de algemene kosten is in <strong>2011</strong> € 15.000,- opgenomen in verband met de voorgenomen<br />
fusie. Het betreft het evenredig deel <strong>van</strong> de drie partijen; Woningvereniging Ubach over<br />
Worms, Woonmaatschappij Hestia groep en <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong>.<br />
Honorarium Accountant <strong>2011</strong> 2010<br />
1. Onderzoek <strong>van</strong> de jaarrekening<br />
2. Andere controleopdrachten<br />
3. Adviesdiensten op fiscaal terrein<br />
4. Andere niet-controlediensten<br />
55.061<br />
33.775<br />
4.123<br />
44.268<br />
16.304<br />
24.557<br />
Totale honoraria accountant 92.959 85.129<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 87<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Financiële baten en lasten<br />
25. Rentebaten en soortgelijke opbrengsten<br />
Heffingsrente belastingdienst 3.634<br />
Rente uitgezette liquide middelen 16.615<br />
26. Opbrengsten financiële vaste activa en effecten<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
<strong>2011</strong><br />
20.249<br />
Rente te vorderen BWS-subsidies 6.083<br />
Rente leningen u/g 0<br />
27. Rentelasten en soortgelijke kosten<br />
<strong>2011</strong><br />
6.083<br />
Rente leningen overheid 34.926<br />
Rente leningen kredietinstellingen (lang en kortlopend) 3.480.220<br />
Rentelasten liquide middelen 18.112<br />
Disagio geldleningen, borgstellingsvergoeding en overige rentelasten 19.963<br />
28. Belastingen<br />
3.553.221<br />
<strong>2011</strong><br />
Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening 0<br />
Mutatie actieve belastinglatentie verkopen -560.326<br />
Mutatie actieve latentie leningen -22.174<br />
Mutatie actieve latentie mogelijke verliescompensatie -978.828<br />
De belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening is als volgt te specificeren:<br />
'1.561.328<br />
Compensabel verlies (te verrekenen) 0<br />
Vennootschapsbelasting 0<br />
Het effectieve tarief voorde vennootschapbelasting bedraagt 0%<br />
Het toepasselijke tariefvoorde vennootschapbelasting bedraagt 25,50%<br />
29. Resultaat deelnemingen<br />
0<br />
2010<br />
2010<br />
61.643<br />
61.643<br />
9.387<br />
33.479<br />
42.866<br />
38.832<br />
3.602.271<br />
0<br />
16.682<br />
3.657.785<br />
2010<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
12.339<br />
52.394<br />
-23.550<br />
-788.625<br />
-747.442<br />
-19.237<br />
31.576<br />
12.339<br />
0,00%<br />
25,50%<br />
Resultaat deelneming Holding <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> B.V. -6.345 -24.964<br />
-6.345 -24.964<br />
Volkshuisvestingsverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 88<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Overige toelichting<br />
De jaarrekening is opgemaakt d.d. 12 juni 2012.<br />
G.H.J. Log ister,<br />
directeur/bestuurder<br />
Vaststelling en ondertekening door het Bestuur en de Raad <strong>van</strong><br />
Commissarissen<br />
De jaarrekening is vastgesteld d.d. 28 juni 2012.<br />
Directeur/ Bestuurder<br />
G.H.J. Logister<br />
Directeur/bestuurder<br />
Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
M.G.J. Buck G.J.J.M. Krewinkel<br />
Voorzitter<br />
W.K.C. Collard Th. Ruiters G.J.A.F. Beulen<br />
M.C.W. <strong>van</strong> Beusekom - Chudy G.R.Ch. <strong>van</strong> Sint Feijth<br />
Volkshuisvestings verslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 89<br />
Jaarrekening<strong>2011</strong>
Jaarverslag <strong>2011</strong> -<strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 90<br />
Overige gegevens
Hoofdstuk 10.Overige gegevens<br />
10.1 Resultaat bestemming<br />
Statutaire regeling betreffende de bestemming <strong>van</strong> het resultaat<br />
In de statuten <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> is geen bepaling opgenomen m.b.t.<br />
resu Itaatbestem m i ng.<br />
Bestemming <strong>van</strong> het resultaat over boekjaar 2010<br />
De jaarrekening 2010 is vastgesteld in de vergadering <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen<br />
gehouden op 21 juni <strong>2011</strong>. De vergadering heeft de bestemming <strong>van</strong> het resultaat<br />
vastgesteld conform het daartoe gedane voorstel.<br />
Voorstel tot bestemming <strong>van</strong> het resultaat over het boekjaar <strong>2011</strong><br />
Het Bestuur stelt met goedkeuring <strong>van</strong> de Raad <strong>van</strong> Commissarissen voor het resultaat over<br />
het boekjaar <strong>2011</strong> ten bedrage <strong>van</strong> € -3.571.642 geheel ten laste <strong>van</strong> de overige reserves te<br />
brengen.<br />
Dit voorstel is in de jaarrekening verwerkt.<br />
10.2 Gebeurtenissen na balansdatum<br />
Na balansdatum hebben geen belangrijke gebeurtenissen plaats gevonden.<br />
10.3 Controleverklaring <strong>van</strong> de onafhankelijke accountant<br />
Op de navolgende twee pagina's is de controleverklaring <strong>van</strong> onze accountant integraal<br />
opgenomen.<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 91<br />
Overige gegevens
Deloitte<br />
Controleverklaring <strong>van</strong> de onafhankelijke accountant<br />
Deloitte Accountants B.V.<br />
Amerikalaan 110<br />
6199 AE Maastricht Airport<br />
Postbus 1864<br />
6201 BW Maastricht<br />
Nederland<br />
Tel: 088 288<br />
2888 Fax: 088<br />
288 9904<br />
www.deloitte.n<br />
]<br />
Aan de Raad <strong>van</strong> Commissarissen <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> te Kerkrade<br />
Verklaring betreffende de jaarrekening<br />
Wij hebben de (in dit verslag opgenomen) jaarrekening <strong>2011</strong> <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong><br />
<strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> te Kerkrade gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans<br />
per<br />
31 december <strong>2011</strong> en de winst-en-verliesrekening over <strong>2011</strong> met de toelichting, waarin zijn<br />
opgenomen een overzicht <strong>van</strong> de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en<br />
andere toelichtingen.<br />
Verantwoordelijkheid <strong>van</strong> het bestuur<br />
Het bestuur <strong>van</strong> de toegelaten instelling is verantwoordelijk voor het opmaken <strong>van</strong> de<br />
jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het<br />
opstellen <strong>van</strong> het jaarverslag, beide in overeenstemming met de bepalingen inzake de<br />
jaarrekening en het jaarverslag als opgenomen in artikel 26, eerste lid, <strong>van</strong> het Besluit beheer<br />
sociale-huursector (Bbsh), richtlijn 645 <strong>van</strong> de Raad voor de Jaarverslaggeving en de Wet<br />
openbaarmaking uit publieke middelen gefinancierde topinkomens. Het bestuur <strong>van</strong> de<br />
toegelaten instelling is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het<br />
noodzakelijk acht om het opmaken <strong>van</strong> de jaarrekening mogelijk te maken zonder<br />
afwijkingen <strong>van</strong> materieel belang als gevolg <strong>van</strong> fraude of fouten.<br />
Verantwoordelijkheid <strong>van</strong> de accountant<br />
Onze verantwoordelijkheid is het geven <strong>van</strong> een oordeel over de jaarrekening op basis <strong>van</strong> onze<br />
controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht,<br />
waaronder de Nederlandse controlestandaarden en het controleprotocol in rubriek A <strong>van</strong><br />
bijlage III bij het Bbsh. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische<br />
voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate <strong>van</strong><br />
zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen <strong>van</strong> materieel belang bevat.<br />
Een controle omvat het uitvoeren <strong>van</strong> werkzaamheden ter verkrijging <strong>van</strong> controleinformatie<br />
over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde<br />
werkzaamheden zijn afhankelijk <strong>van</strong> de door de accountant toegepaste oordeelsvorming,<br />
met inbegrip <strong>van</strong> het inschatten <strong>van</strong> de risico's dat de jaarrekening een afwijking <strong>van</strong><br />
materieel belang bevat als gevolg <strong>van</strong> fraude of fouten.<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 92<br />
Overige gegevens
Deloitte<br />
Bij het maken <strong>van</strong> deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in<br />
aanmerking die rele<strong>van</strong>t is voor het opmaken <strong>van</strong> de jaarrekening en voor het getrouwe beeld<br />
daar<strong>van</strong>, gericht op het opzetten <strong>van</strong> controlewerkzaamheden die passend zijn in de<br />
omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot<br />
uitdrukking te brengen over de effectiviteit <strong>van</strong> de interne beheersing <strong>van</strong> de toegelaten<br />
instelling. Een controle omvat tevens het evalueren <strong>van</strong> de geschiktheid <strong>van</strong> de gebruikte<br />
grondslagen voor financiële verslaggeving en <strong>van</strong> de redelijkheid <strong>van</strong> de door het bestuur <strong>van</strong> de<br />
toegelaten instelling gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie <strong>van</strong> het algehele beeld <strong>van</strong> de<br />
jaarrekening.<br />
Wij zijn <strong>van</strong> mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is<br />
om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden.<br />
Oordeel<br />
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld <strong>van</strong> de grootte en de samenstelling<br />
<strong>van</strong> het vermogen <strong>van</strong> <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> per 31 december <strong>2011</strong> en <strong>van</strong> het<br />
resultaat over <strong>2011</strong> in overeenstemming met artikel 26, eerste lid, <strong>van</strong> het Bbsh, richtlijn 645<br />
<strong>van</strong> de Raad voor de Jaarverslaggeving en de Wet openbaarmaking uit publieke middelen<br />
gefinancierde topinkomens.<br />
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen<br />
Ingevolge artikel 28, onderdeel a, <strong>van</strong> het Bbsh melden wij dat ons geen tekortkomingen zijn<br />
gebleken naar aanleiding <strong>van</strong> het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen<br />
beoordelen, overeenkomstig de <strong>van</strong> toepassing zijnde bepalingen <strong>van</strong> titel 9 <strong>van</strong> Boek 2 <strong>van</strong> het<br />
Burgerlijk Wetboek is opgesteld, en of de in artikel 2: 392, lid 1 onder g, <strong>van</strong> Boek 2 <strong>van</strong> het<br />
Burgerlijk Wetboek bedoelde gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het<br />
jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals<br />
vereist in artikel 391, vierde lid, <strong>van</strong> Boek 2 <strong>van</strong> het Burgerlijk Wetboek. Verder vermelden<br />
wij dat is voldaan aan de verplichting tot vermelding in het jaarverslag <strong>van</strong> financiële<br />
ondersteuning aan buitenlandse instellingen zoals bedoeld in de MG 2005-04, MG 2008-03,<br />
MG 2010-03 en MG <strong>2011</strong>-02, alsmede aan de verplichting tot vermelding in het jaarverslag<br />
<strong>van</strong> grondaankopen zoals bedoeld in de MG 2001-26 en de verplichting tot vermelding in het<br />
jaarverslag <strong>van</strong> sponsoractiviteiten zoals bedoeld in MG 2006-04.<br />
Maastricht Airport, 28 juni 2012<br />
Deloitte Accountants BV.<br />
Was getekend: L.M.M.H. Banser RA RC EMFC<br />
Jaarverslag <strong>2011</strong> - <strong>Woningstichting</strong> <strong>Land</strong> <strong>van</strong> <strong>Rode</strong> 93<br />
Overige gegevens