Jaarverslag Alfa 2011 - Accountancy Nieuws

Financiële baten en lastenRentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieverentevoet van de betreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordtrekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen die alsonderdeel van de berekening van de effectieve rente worden meegenomen.VennootschapsbelastingBelasting is berekend over het fiscale resultaat, rekening houdend met fiscaal vrijgestelde winstbestanddelen.Met verliescompensatie wordt rekening gehouden.De vennootschap staat aan het hoofd van een fiscale eenheid met Alfa Holding B.V., AlfaAdviesgroep B.V., Alfa Accountants en Adviseurs B.V., Alfa Registeraccountants Holding B.V., AlfaAccountants B.V., Boficon B.V., Alfa Fusies en Overnames B.V., Alfa Fedac Accountants en AdviseursB.V., Alfa Retailadviseurs B.V. en Alfa Subsidieadviseurs B.V.De vennootschap is hoofdelijk aansprakelijk voor de schulden van de fiscale eenheid als geheel.De verschuldigde vennootschapsbelasting wordt naar rato van het aandeel in het resultaat verdeeldover voornoemde dochtermaatschappijen.Operationele leasingBij de vennootschap zijn er leasecontracten afgesloten, waarbij een groot deel van de voor- ennadelen die aan het eigendom verbonden zijn niet ten laste van de vennootschap komen. Dezeleasecontracten worden verantwoord als operationele leasing. Verplichtingen uit hoofde vanoperationele leasing worden, rekening houdend met ontvangen vergoedingen van de lessor,op lineaire basis verwerkt in de winst- en verliesrekening over de looptijd van het contract.Rente- en kasstroomrisicoDe onderneming loopt risico over de rentedragende vorderingen en de rentedragende kortlopendeschulden, waaronder schulden aan kredietinstellingen. Ten aanzien van de langlopendeschulden is een renteplafond van 3,5% (exclusief opslagen) afgesproken met de bank over eenbedrag van € 10.812.500.Tevens is een SWAP afgesloten waarbij € 3.000.000 tegen 3-maands euribor financiering is geruildtegen een vaste rente van 1,5% (exclusief toeslagen). De looptijd van deze SWAP is 2 jaar. Deeconomische waarde bedraagt ultimo 2011 € 29.076 negatief.LiquiditeitsrisicoDe onderneming maakt gebruik van meerdere banken om over meerdere kredietfaciliteiten tekunnen beschikken. Voor zover noodzakelijk, worden zekerheden verstrekt aan de bank voorbeschikbare kredietfaciliteiten. De kredietfaciliteiten zijn toereikend voor de liquiditeitsbehoefte.Jaarverslag 2011 • www.alfa-accountants.nl 19