1. Resultaten 2011 - Mitros

zekere renterisico. Het speculatief handelen in rentederivaten, bijvoorbeeld door het innemen van‘open posities’ zonder een onderliggende (nog af te sluiten) lening, is niet toegestaan. In devoorstellen voor het afsluiten van rentederivaten moet Mitros de toegevoegde waarde invergelijking met traditionele financiële instrumenten, zoals een uitgestelde storting, wel aantonen.Voor het afsluiten van derivaten heeft Mitros een ISDA-overeenkomst (International Swaps andDerivatives Association) afgesloten met een aantal banken. Deze ISDA overeenkomsten zijnvooraf beoordeeld door een gespecialiseerde jurist.Organisatie- & integriteitrisico’sMitros heeft een procuratie- & mandateringsregeling. Hierin is de interne tekeningsbevoegdheidper activiteit en functie vastgelegd. In het handelsregister is formeel vastgelegd welkefunctionarissen voor welke bedragen en onderwerpen tekeningbevoegd zijn.Mitros beschikt over een stelsel van administratieve organisatie en interne controle, waardoor denoodzakelijke functiescheiding binnen de organisatie gewaarborgd is. Om het risico datmedewerkers het persoonlijke belang laten prevaleren boven het organisatiebelang of voor eigen(financieel) gewin activiteiten ontplooien te beheersen kent Mitros een integriteitcode. Zoalsbeschreven in paragraaf 12.2 is de integriteitscode in 2011 geactualiseerd.12.4 Beoordeling van het stelsel van risicobeheersingMitros heeft een besturingsfilosofie die uitgaat van bestuur en staven op centraal niveau, lokaalverankerde kernbedrijven en dienstverlenende bedrijven ter ondersteuning van de heleorganisatie. Het bestuur zet de lijnen uit, toetst de resultaten van de uitvoering van het beleid enlegt verantwoording af aan de Raad van Commissarissen. Voor het interne toezicht adviseert enondersteunt de afdeling Financiën & Control het bestuur. In verband met de integriteit van decontrolfunctie bestaat er ook een directe relatie tussen de concerncontroller en de Raad vanCommissarissen.Internal auditfunctieSinds 2010 is het interne toezicht binnen Mitros versterkt doordat de controlfunctie is uitgebreidmet een separate internal auditfunctie. De controlfunctie heeft binnen Mitros de gedelegeerdeverantwoordelijkheid voor de ontwikkeling van de centrale beheersingskaders. De controlfunctieis hiermee een inrichtende schakel in de managementcyclus. De internal auditfunctie is primairingericht op het toetsen van de beheersbaarheid van de organisatie om zo tot beter inzicht in eneen effectievere werking van de beheersingskaders en -maatregelen te komen. Het heeft tot doelhet management een objectieve spiegel voor te houden over de kwaliteit van de beheersing vande organisatie. Aan de hand van het jaarlijkse auditplan richt de internal auditor zich op hetperiodiek doorlichten van alle relevante processen, aspecten, entiteiten en thema’s binnen deorganisatie en bevordert daarmee een effectievere en efficiëntere beheersing.BeheersmaatregelenHet interne beheersingssysteem is sterk afhankelijk van de risicobereidheid van een organisatie.Hiermee geeft het bestuur aan welke mate van risico hij acceptabel of zelfs wenselijk acht voorhet behalen van zijn doelen. Individuele beheersmaatregelen zijn dus in zekere mate afhankelijkvan het vigerende ondernemingsbeleid. Toch zijn er onafhankelijk van het beleidbeheersmaatregelen nodig in een organisatie die hiervan losstaan. Als kader gelden in iedergeval de huidige wet- en regelgeving en de Governancecode van de Vereniging vanToezichthouders. Toetsing hierop gebeurt vooral door middel van de zogenaamde ‘hard controls’.Geen absolute zekerheidAl deze systemen kunnen echter nooit de absolute zekerheid bieden dat Mitros haardoelstellingen realiseert, of dat de materiële verliezen, fraude en overtreding van de geldendewet- en regelgeving niet zullen optreden. Verder benadrukt het bestuur dat de activiteiten van49