1. Resultaten 2011 - Mitros

More documents

Recommendations

Info

GrondIn het kader van grondaankopen is sprake van voorwaardelijke verplichtingen bij bestemmingswijzigingen. Dezeverplichtingen zijn verwerkt in de taxatie van de gronden. GarantiestellingPer 31 december 2011 heeft de Stichting Mitros bankgaranties afgegeven tot een totaalbedrag van€ 4,9 miljoen. Ontvangen bankgarantiesPer 31 december 2011 is er ten behoeve van Stichting Mitros € 20,0 miljoen aan bankgaranties verstrekt in hetkader van huurbetalingen en het nakomen van bouwverplichtingen. Leningen o/gPer 31 december 2011 zijn er flex-leningen afgesloten waarvan de opnameruimte nog € 89,8 miljoen bedraagt. BelastingschuldenUit hoofde van de fiscale eenheid voor de omzetbelasting en vennootschapsbelasting is Mitros hoofdelijkaansprakelijk voor belastingschulden van de fiscale eenheid.8.13. Verbonden partijenMet de meeste van haar deelnemingen heeft Mitros naast haar aandelenbelang ook een zakelijke relatie,waarbij producten (veelal onroerende zaken bestemd voor de verhuur) en/of diensten van de betreffendedeelnemingen worden afgenomen. Deze transacties zijn steeds gebaseerd op gebruikelijke contractueleafspraken waarbij marktconforme condities zijn overeengekomen.8.14. Financiële instrumentenVolgens het treasurystatuut mag Mitros derivaten toepassen maar uitsluitend in het kader van het afdekken vanrenterisico’s. In dit verband komt een treasury commissie jaarlijks enkele keren bij elkaar en neemt hieroververvolgens een besluit.De toegepaste grondslagen voor het verwerken van derivaten komen volledig overeen met hetgeen algemeenaanvaard is. Hieronder staat nadere informatie over de derivaten die Mitros toepast voor het beheersen vanrenterisico’s, alsook over de omvang en de risico’s van de gebruikte instrumenten.Het renterisicobeleid van Mitros is gericht op jaarlijks niet meer dan 10% herfinanciering en maximaal 10% vande leningenportefeuille met een variabele rente aan te houden. Mitros realiseert dit door het afsluiten van:- leningen met een eindaflossing (‘fixe’ leningen)- en het toepassen van derivaten zoals:o de renteswapo de capEind 2011 vertegenwoordigde de marktwaarde van de lopende derivaten een ongerealiseerd verlies van € 17,6miljoen (2010: € 2,0 miljoen winst). Dit is een gevolg van de gedaalde kapitaalmarktrentes. De marktwaarde vande afgesloten derivaten per balansdatum is € 6 miljoen negatief. Aangezien Stichting Mitros geen contractenheeft afgesloten waarbij in deze situatie onderpand gegeven moet worden, heeft de gedaalde marktwaarde vande derivaten geen directe gevolgen voor de liquiditeitspositie van Mitros, met uitzondering van eventueletermination events.108
De boekwaarde van de caps betreft de geamortiseerde kostprijs. In het boekjaar zijn caps aangekocht voor eentotale premie van € 5,3 miljoen. De onderliggende waarde van deze caps bedraagt € 64,0 miljoen.De onderstaande tabel geeft een overzicht van de marktwaarde en de boekwaarde van de gebruikteinstrumenten per 31 december 2011, inclusief de belangrijkste kenmerken:31-12-2011 31-12-2010Bedragen x € 1.000actuele boek- actuele boekwaarde w aarde w aarde w aarde nominaal startdatum einddatum rente rente fix rente var€ € € €cap 270 368 538 415 15.000 30-12-2010 30-12-2019 3-mnds 5,0000% 1,3870%cap 307 726 1.014 751 10.500 2-5-2011 2-5-2022 3-mnds 5,0000% 1,5910%cap 609 384 525 423 15.500 12-5-2011 13-5-2024 3-mnds 5,0000% 1,4640%cap 250 333 468 372 11.800 6-9-2010 6-9-2020 3-mnds 5,0000% 1,4690%cap 300 367 515 400 9.200 31-12-2010 31-12-2022 3-mnds 5,0000% 1,3870%rentesw ap -1.924 - 493 - 25.000 31-8-2011 31-8-2022 6-mnds 3,1730% 1,7450%rentesw ap -797 - 944 - 10.000 14-3-2011 12-3-2026 6-mnds 3,2650% 1,7320%cap 880 1.836 1.956 2.029 30.000 16-5-2011 16-5-2018 3-mnds 2,5000% 1,4590%cap 1.263 2.433 2.532 2.595 30.000 18-7-2011 18-7-2019 3-mnds 2,5000% 1,5740%rentesw ap -1.009 - - - 8.000 3-10-2011 4-10-2021 3-mnds 3,6050% 1,5500%rentesw ap -568 - - - 4.000 1-12-2011 1-12-2022 3-mnds 3,7300% 1,4770%rentesw ap -583 - - - 4.000 1-12-2011 1-12-2023 3-mnds 3,7850% 1,4770%cap 724 1.280 - - 16.000 3-10-2011 4-10-2021 3-mnds 3,5000% 1,5500%cap 585 1.019 - - 16.000 3-10-2011 4-10-2021 3-mnds 4,0000% 1,5500%cap 881 1.519 - - 16.000 1-12-2011 1-12-2022 3-mnds 3,5000% 1,4770%cap 831 1.356 - - 16.000 1-12-2011 1-12-2023 3-mnds 4,0000% 1,4770%rentesw ap -2.542 - - - 20.000 15-12-2011 15-12-2023 3-mnds 3,5500% 1,4260%rentesw ap -926 - - - 8.000 1-2-2012 1-2-2024 6-mnds 3,6275% -rentesw ap -1.476 - - - 12.000 1-5-2012 1-5-2025 6-mnds 3,7350% -rentesw ap -2.689 - - - 27.000 11-6-2012 11-6-2025 3-mnds 3,3500% -rentesw ap -399 - - - 10.000 2-4-2013 2-4-2028 6-mnds 3,0160% --6.013 11.621 8.985 6.985 314.000De renteswaps geven de te betalen jaarlijkse rente weer. Op beide soorten derivaten ontvangt Mitros een kortetermijn rente (Euribor).109
Page 1:
Jaarverslag Mitros 2011
Page 5 and 6:
VoorwoordHet werkveld van corporati
Page 7 and 8:
1. Resultaten 20111.1 Koers en resu
Page 9 and 10:
Verkoop van bestaande woningen is v
Page 11 and 12:
veroorzaakt door het geringe aantal
Page 13 and 14:
2. DienstverleningIn haar in 2010 o
Page 15 and 16:
In 2011 zijn 27 bezwaarschriften in
Page 17 and 18:
4 WoonruimteverdelingEen huurwoning
Page 19 and 20:
is tien procent toegewezen aan oude
Page 21 and 22:
Deel IIIWijk21
Page 23 and 24:
gericht op opvoedingsondersteuning
Page 25 and 26:
financiële problemen en zo betalin
Page 27 and 28:
VoorbeeldenOp het gebied van wonen,
Page 29 and 30:
Deel IVStenen29
Page 31 and 32:
corporatie de Alliantie, is gespeci
Page 33 and 34:
Prestatieafspraken NieuwegeinOok in
Page 35 and 36:
Dagelijks onderhoudBegrootx € 1.0
Page 37 and 38:
10. InvesteringenMitros heeft haar
Page 39 and 40:
Deel VMaatschappij39
Page 41 and 42:
11.2 Huurdersorganisaties en bewone
Page 43 and 44:
Na een jaar experimenteren hebben M
Page 45 and 46:
De beloning ziet er als volgt uit:B
Page 47 and 48:
etreffende jaar en ook bij het onde
Page 49 and 50:
zekere renterisico. Het speculatief
Page 51 and 52:
13 Intern toezichtDe Raad van Commi
Page 53 and 54:
goed toe te lichten, is er meer con
Page 55 and 56:
estuur formeel decharge voor het ge
Page 57 and 58: Commissarissen worden doorgaans per
Page 59 and 60: NaamMw. Drs.C.P.VogelaarVoordracht(
Page 61 and 62: Met de goedkeuring van de jaarreken
Page 63 and 64: 14 Organisatie14.1 OrganogramDe Sti
Page 65 and 66: 14.5 Ziekteverzuim en arbozakenZiek
Page 67 and 68: 15 Jaarrekening15.1 Jaarresultaat 2
Page 69 and 70: leningen te kunnen betalen? Voor de
Page 71 and 72: JaarrekeningINHOUDSOPGAVE1. Geconso
Page 73 and 74: Bedragen x € 1.000REF.31-12-20113
Page 75 and 76: 3. Geconsolideerd kasstroomoverzich
Page 77 and 78: Ad 1: Mitros Holding BV (100%)De ve
Page 79 and 80: Woningnet NV (6,06%). De vennootsch
Page 81 and 82: 5. Grondslagen voor waardering van
Page 83 and 84: plichten. Om de uiteindelijke markt
Page 85 and 86: 5.5.4. Vastgoed in ontwikkeling bes
Page 87 and 88: huidige staat te brengen. In de kos
Page 89 and 90: 6. Grondslagen voor bepaling van he
Page 91 and 92: 6.3.3. ErfpachtJaarlijks wordt door
Page 93 and 94: Liquiditeitsrisico:Mitros maakt geb
Page 95 and 96: 7. Belangrijke inschattingen ten aa
Page 97 and 98: 8. Toelichting op de geconsolideerd
Page 99 and 100: uit zich in een stijging van de dis
Page 101 and 102: 8.3. Financiële vaste activa8.3.1.
Page 103 and 104: De bestede kosten projecten (voor v
Page 105 and 106: 8.9. VoorzieningenDe mutaties in de
Page 107: 8.11.2. Overige schulden en overlop
Page 111 and 112: De specificatie van het verkoopresu
Page 113 and 114: 9.9. Algemene kostenDe specificatie
Page 115 and 116: 9.16. Financiële baten en lastenDe
Page 117 and 118: Voorzitter Lid 1 Lid 22011 2010 201
Page 119 and 120: Bedragen x € 1.000REF.31-12-20113
Page 121 and 122: 13. Toelichting op de balans en de
Page 123 and 124: 13.3. Eigen vermogenDe mutatie in h
Page 125 and 126: Accountantsverklaring125
Page 127 and 128: AfkortingenACA-drevenBBSHBOGBRUbvoC
show all

1. Resultaten 2011 - Mitros

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?