welkom ex-Fortis collega's - ABN AMRO Pensioenfonds
welkom ex-Fortis collega's - ABN AMRO Pensioenfonds
welkom ex-Fortis collega's - ABN AMRO Pensioenfonds
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Pensioenkrant<br />
Toeslag vangt bijna helft van inflatie op<br />
Verantwoord beleggen moet wèl rendement bieden<br />
Open en eerlijk informeren staat voorop bij het pensioenfonds<br />
april 2011<br />
Zesduizend nieuwe deelnemers<br />
Welkom <strong>ex</strong>-<strong>Fortis</strong> collega’s
Pensioenkrant april 2011<br />
De juiste balans<br />
‘Terwijl ik dit schrijf’: zo begon mijn vorige voorwoord. En ik kan er<br />
nu weer mee beginnen. Want terwijl ik dit schrijf wordt in de Tweede<br />
Kamer gesproken over de vraag of het voor pensioenfondsen in het<br />
verleden verstandig was om risicovol te beleggen. Ook daarna zullen<br />
er weer mensen in de krant beweren dat het beter was geweest om<br />
alles veilig te beleggen, en anderen die het tegendeel beweren.<br />
2<br />
Voorwoord<br />
Achteraf kun je van alles vaststellen. Maar pensioenfondsen staan<br />
voor de keuze om nú hun beleggingsbeleid te bepalen, en het is<br />
moeilijk te voorspellen wat de toekomst zal brengen. Cruciaal is, dat<br />
je een goede afweging tussen risico en rendement maakt.<br />
Het staat als een paal boven water dat beleggen in aandelen riskanter<br />
is dan beleggen in obligaties. Het kan ook zo zijn dat aandelen<br />
een jaar, of zelfs een aantal jaren, minder opleveren. Maar doordat<br />
je meer risico neemt, heb je uiteindelijk ook meer kans op een hoger<br />
rendement. Het is de kunst om in die afweging van risico en rendement<br />
een balans te vinden die past bij ons pensioenfonds.<br />
Een paar weken geleden heeft het bestuur van het pensioenfonds<br />
opnieuw zeer zorgvuldig die afweging gemaakt. Resultaat was dat<br />
het bestuur heeft besloten weer wat meer risico te nemen en meer<br />
in aandelen te gaan beleggen. In de aanloop naar dit besluit heeft het<br />
bestuur de werkgever en de raad van deelnemers – die zowel de deelnemers<br />
als de gepensioneerden vertegenwoordigt – gepolst over de<br />
voorgenomen verschuiving. In beide gevallen was de reactie positief.<br />
Door weer wat meer risico te nemen vergroot het pensioenfonds de<br />
mogelijkheden om in de toekomst toeslag te kunnen verlenen.<br />
Cees Dert,<br />
Directeur <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong><br />
Colofon<br />
Productie en realisatie<br />
vMtB Communicatie<br />
Fotografie Chris Hoefsmit,<br />
Erik van der Burgt, Antoinette<br />
Borchert en Iwein Maassen<br />
Vormgeving M.Art<br />
Drukwerk Van de Ridder Druk &<br />
Print<br />
Onze contactgegevens<br />
Actieve deelnemers telefoon: (020 6) 29 88 77 van 8.30 – 15.00 uur<br />
email: pensioendesk@nl.abnamro.com<br />
post: postbus 283, (HQ 9066), 1000 EA Amsterdam<br />
Pensioengerechtigden telefoon: 020 6 29 88 11 van 8.30 – 11.30 uur<br />
email: servicedesk.postactieven@nl.abnamro.com<br />
post: postbus 283, (HQ 9066), 1000 EA Amsterdam<br />
Internet<br />
www.abnamropensioenfonds.nl<br />
De Pensioenkrant is een uitgave van Stichting <strong>Pensioenfonds</strong> van de <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> Bank N.V.
Inhoud<br />
Even bellen met: Ivo Klein<br />
Toeslag vangt helft<br />
van inflatie op<br />
4<br />
De toeslag van 0,96% is iets<br />
minder dan de helft van de<br />
prijsontwikkeling. Dat komt<br />
onder meer door de gestegen<br />
levensverwachting.<br />
Welkom <strong>ex</strong>-FBN-ers<br />
6<br />
Zo’n zesduizend <strong>ex</strong>-<strong>Fortis</strong><br />
collega’s zijn overgegaan<br />
naar het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong><br />
<strong>Pensioenfonds</strong>. Zes van hen<br />
vertellen hoe dat ging.<br />
Open en eerlijk<br />
informeren<br />
8<br />
Gepensioneerde Ton Stoop<br />
stelde het pensioenfonds<br />
kritische vragen. We geven<br />
open en eerlijk antwoord,<br />
voor álle deelnemers en<br />
gepensioneerden.<br />
Deelnemers positief<br />
over pensioenfonds<br />
12<br />
Onze deelnemers en gepensioneerden<br />
hebben veel vertrouwen<br />
in het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong><br />
<strong>Pensioenfonds</strong>. Dat blijkt uit<br />
het onlangs gehouden klanttevredenheidsonderzoek.<br />
Ivo Klein is één van de vijf investment managers van het pen sioenbureau.<br />
De premies die het pensioenfonds ontvangt, worden belegd.<br />
Dat doen <strong>ex</strong>terne vermogensbeheerders. Ivo is betrokken bij het<br />
selectieproces.<br />
1. Hoe vindt de selectie<br />
plaats<br />
‘Eerst beslist het bestuur van het<br />
pensioenfonds hoe het vermogen<br />
van het pensioenfonds over de<br />
diverse categorieën verdeeld moet<br />
worden, zoals aandelen, obligaties,<br />
onroerend goed of opkomende<br />
markten. Vervolgens maken we een<br />
lijst van potentiële vermogensbeheerders.<br />
Derde stap is een grondig onderzoek<br />
naar onder meer de kwaliteit,<br />
de kennis en de kosten van de<br />
potentiële vermogens beheerders.<br />
Zo kan het bestuur een gefundeerde<br />
keuze maken.’<br />
2. Met hoeveel vermogensbeheerders<br />
heeft het<br />
pensioenfonds te maken<br />
‘Momenteel wordt het vermogen<br />
van 10 miljard euro beheerd door<br />
8 vermogensbeheerders. Zij zitten<br />
verspreid over de hele wereld, maar<br />
de meesten hebben wel een vestiging<br />
in Nederland of Londen.’<br />
3. Wat gebeurt er na de<br />
selectie<br />
‘Met elke door het bestuur gekozen<br />
vermogensbeheerder sluiten we<br />
een contract af, waarin is vastgelegd<br />
wat hij wel en niet mag.’<br />
4. Hoe controleren jullie of de<br />
vermogensbeheerders doen<br />
wat er is afgesproken<br />
‘We volgen hun resultaten dagelijks<br />
en vergelijken ze maandelijks<br />
met andere beheerders. We streven<br />
naar een langdurige relatie<br />
met onze vermogensbeheerders,<br />
maar als de vermogensbeheerder<br />
de afgesproken doelen niet haalt,<br />
nemen we afscheid.’<br />
5. Wat is het leuke aan jouw<br />
functie<br />
‘Het is verantwoordelijk werk, want<br />
met het aan ons toevertrouwde<br />
pensioengeld moeten we zeer zorgvuldig<br />
omgaan. Bovendien is het<br />
afwisselend, ik heb met veel verschillende<br />
mensen te maken.’<br />
3
Pensioenkrant april 2011<br />
Toeslag vangt helft van inflatie op<br />
4<br />
Het bestuur van het<br />
<strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong><br />
heeft op 22 maart<br />
besloten om een toeslag<br />
van 0,96% toe te kennen<br />
over 2010. Dat betekent<br />
dat de pensioenen voor<br />
iets minder dan de<br />
helft meegroeien met<br />
de prijsontwikkeling.<br />
Er is geen financiële<br />
ruimte voor een<br />
volledige toeslag. Dat<br />
heeft onder meer te<br />
maken met de gestegen<br />
levensverwachting.<br />
In het pensioenreglement en<br />
de uitvoeringsovereenkomst<br />
staat de richtlijn voor het verlenen<br />
van toeslag. De basisregel: het al<br />
dan niet verlenen van een toeslag<br />
is afhankelijk van de dekkingsgraad<br />
per 31 december van het voorafgaande<br />
jaar. Voor een volledige<br />
120<br />
115<br />
110<br />
105<br />
100<br />
95<br />
90<br />
31 dec 09<br />
31 mrt 10<br />
30 jun 10<br />
toeslag moest de dekkingsgraad<br />
ten minste 111% zijn. Bij het <strong>ABN</strong><br />
<strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong> was de dekkingsgraad<br />
eind vorig jaar 108%.<br />
Volgens de richtlijn in het reglement<br />
wordt dan een toeslag van<br />
0,96% verleend. Dat is bijna de<br />
helft van de inflatie, die in 2010 uit<br />
30 sep 10<br />
minimaal vereiste dekkingsgraad<br />
vereiste dekkingsgraad<br />
dekkingsgraad<br />
31 dec 10<br />
Relatief goed<br />
Maximaal haalbaar<br />
Rob Meuter,<br />
voorzitter van het bestuur<br />
van het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong><br />
<strong>Pensioenfonds</strong>:<br />
Ben Vreugdenhil, voorzitter<br />
van de raad van deelnemers<br />
van het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong>:<br />
‘Met name de voorziening die nodig was vanwege de<br />
stijgende levensverwachting, drukte de dekkingsgraad<br />
van ons pensioenfonds. Tot dit jaar was er geen achterstand<br />
meer in de toeslagverlening. Op zich al een<br />
knappe prestatie. En wie rondkijkt in pensioenland,<br />
zal vaststellen dat een groot aantal pensioenfondsen<br />
dit jaar opnieuw heeft moeten besluiten om helemaal<br />
geen toeslag te verlenen. Daarbij waren ook zeer grote<br />
pensioenfondsen. In dat licht bezien hebben we het<br />
relatief goed gedaan.’<br />
‘Gezien de omstandigheden en de stand van zaken is<br />
dit het maximaal haalbare. Het is bovendien meer dan<br />
waartoe de meeste andere pensioenfondsen in staat<br />
zijn. In die zin zijn we als raad van deelnemers redelijk<br />
tevreden. Ja, iedereen wil natuurlijk het liefst dat de<br />
volledige toeslag wordt verleend.<br />
Maar dat gebeurt vrijwel nergens, dat mag je in de huidige<br />
omstandigheden ook gewoon niet verwachten.<br />
Dat is niet realistisch.’
kwam op 2%. Het bestuur van het<br />
pensioenfonds is van mening dat<br />
er geen bijzondere omstandigheden<br />
zijn om van de richtlijn af te<br />
wijken.<br />
Dat de dekkingsgraad het niveau<br />
voor volledige toeslagverlening<br />
niet haalde, kwam vooral door<br />
de <strong>ex</strong>tra voorzieningen die het<br />
pensioenfonds in 2010 moest treffen<br />
in verband met de sneller stijgende<br />
levensverwachting dan tot<br />
dan toe werd aangenomen. Een<br />
langer leven maakt pensioenen<br />
duurder. En tweede factor was dat<br />
het bestuur vorig voorjaar besloten<br />
heeft om een volledige toeslag<br />
toe te kennen en bovendien de toeslagachterstand<br />
uit 2009 helemaal<br />
in te halen. Zonder die twee zaken<br />
zou de dekkingsgraad uitgekomen<br />
zijn op bijna 117%.<br />
Toeslagenlabel<br />
verdwijnt<br />
Het bestuur van het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong><br />
<strong>Pensioenfonds</strong> heeft besloten<br />
het toeslagenlabel niet<br />
meer te gebruiken. <strong>Pensioenfonds</strong>en<br />
waren vanaf 2010 verplicht<br />
het toeslagenlabel in<br />
hun communicatie naar deelnemers<br />
en gepensioneerden<br />
op te nemen. Dit label moest<br />
via een aantal muntjes duidelijk<br />
maken in hoeverre hun pensioen<br />
in de komende vijftien<br />
jaar zou worden aangepast aan<br />
de prijsstijging. Het label leidde<br />
in de praktijk echter juist tot<br />
meer onduidelijkheid. Daarom<br />
heeft minister Kamp van Sociale<br />
Zaken en Werkgelegenheid<br />
besloten de pensioenfondsen<br />
de keuze te laten wel of niet het<br />
toeslagenlabel te gebruiken.<br />
Het bestuur van het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong><br />
<strong>Pensioenfonds</strong> wil zo duidelijk<br />
mogelijk communiceren en<br />
koos dus voor de laatste mogelijkheid.<br />
Han Thoman:<br />
‘Doorgaans is er<br />
begrip en waardering<br />
voor onze<br />
opmerkingen.’<br />
Kritische buitenstaanders<br />
De visitatiecommissie kijkt of het bestuur van het pensioenfonds<br />
zijn werk goed doet.<br />
Maar wat betekent het in de praktijk Han Thoman, voorzitter<br />
van de commissie, geeft uitleg.<br />
Wat is de belangrijkste functie van de<br />
visitatiecommissie<br />
‘Het is een kritisch oordeel van deskundige buitenstaanders. We<br />
beoordelen de processen en procedures die het pensioenfonds<br />
hanteert. Als je beslissingen neemt, dan moet de weg daar naartoe<br />
op orde zijn. We gaan na of elke stap verantwoord wordt<br />
gezet. Daarnaast kijken we naar de manier waarop het bestuur<br />
omgaat met de langetermijnrisico’s.’<br />
Welke deskundigheid heeft de visitatiecommissie<br />
‘We zijn met z’n drieën: Rein van Dam, Janpiet Nelissen en ik.<br />
Samen beschikken we over de deskundigheid die hiervoor nodig<br />
is: op het gebied van vermogensbeheer, ondernemingsbestuur,<br />
juridische zaken en actuariële kwesties.’<br />
Wat gebeurt er met het oordeel van de<br />
visitatiecommissie<br />
‘We rapporteren aan het bestuur. Dat gebeurt heel open: onze<br />
bevindingen staan in het kort ook in het jaarverslag van het<br />
pensioenfonds. Het bestuur bespreekt de rapportage van de<br />
visitatiecommissie met het verantwoordingsorgaan.’<br />
Heeft de visitatiecommissie ook wel eens kritiek<br />
‘We vonden dat er wel iets aan te merken was op het proces dat<br />
in 2010 leidde tot het bestuursbesluit om de ind<strong>ex</strong>atieachterstand<br />
uit 2009 in te halen. Wij zijn van oordeel dat het bestuur de consistentie<br />
van het beleid zwaarder heeft gewogen dan op basis van<br />
de op dat moment bekende risico’s voor de hand had gelegen.<br />
Als we kritisch zijn, gebeurt dat overigens in een goede sfeer; de<br />
relatie met het bestuur en het pensioenbureau is prima. Doorgaans<br />
is er begrip en waardering voor onze opmerkingen.’<br />
5
Pensioenkrant april 2011<br />
Welkom <strong>ex</strong>-<strong>Fortis</strong> collega’s!<br />
Per 1 januari 2011 hebben we circa 6000 <strong>ex</strong>-<strong>Fortis</strong> medewerkers opgenomen in<br />
ons pensioenfonds. We geven er zes een gezicht, en laten ze kort aan het woord<br />
over hun ‘overstap’.<br />
6<br />
Nynke Postma (46)<br />
‘De overstap is wat mij betreft<br />
geheel geruisloos verlopen. De<br />
<strong>welkom</strong>stmap heb ik keurig opgeborgen.<br />
Ik heb er vertrouwen in<br />
dat onze belangen goed behartigd<br />
worden. Al weet ik natuurlijk dat ik<br />
me er meer in moet verdiepen. Dat<br />
heb ik me nu echt voorgenomen.’<br />
Arthur van Os (57)<br />
‘Ik heb het <strong>welkom</strong>stpakket goed<br />
bestudeerd en ook ingelogd op de<br />
website van het pensioenfonds.<br />
Dat heeft denk ik ook met mijn<br />
leeftijd te maken. Ik zocht naar<br />
mijn pensioen bij <strong>Pensioenfonds</strong><br />
FBN. Maar daarover horen we<br />
later meer. Dat had iets duidelijker<br />
gemogen.’<br />
José Duval Slothouwer –<br />
de Bruijn (55)<br />
‘Ik vertrouw erop dat het wel in<br />
orde is. Mijn man vindt het onderwerp<br />
pensioenen erg interessant<br />
en heeft de <strong>welkom</strong>stmap goed<br />
bestudeerd. We gaan er samen<br />
nog een keer goed voor zitten.<br />
Want ik wil wel weten wat voor mij<br />
nu precies de gevolgen zijn.<br />
Nico Dam (49)<br />
‘De opgebouwde rechten blijven<br />
voorlopig bij <strong>Pensioenfonds</strong> FBN,<br />
we beginnen hier opnieuw met<br />
opbouwen. Ik heb begrepen dat<br />
de nieuwe pensioenregeling beter<br />
is, maar we gaan wel van eindloon<br />
naar middelloon. Ik zou dus wel<br />
een vergelijking willen zien, waaruit<br />
die verbetering blijkt, voor mijn<br />
situatie.’<br />
Petra Assink (40)<br />
‘Vanuit mijn functie van communicatieadviseur<br />
kan ik zeggen dat<br />
de <strong>welkom</strong>stmap duidelijk en overzichtelijk<br />
was. Er is veel gedoe<br />
geweest over de nieuwe CAO,<br />
maar het staat als een paal boven<br />
water dat het pensioen voor de <strong>ex</strong>-<br />
<strong>Fortis</strong> collega’s er beter op geworden<br />
is.’<br />
Valentijn Wiegel (35)<br />
‘Als lid van de deelnemersraad van<br />
het <strong>Pensioenfonds</strong> FBN volg ik het<br />
met veel interesse. De informatie<br />
is compleet en duidelijk, voor zover<br />
dat bij zo’n compl<strong>ex</strong> onderwerp op<br />
dit moment kan. Ik vind sowieso<br />
de kwaliteit van het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong><br />
<strong>Pensioenfonds</strong> hoog.’
ondernemingsbestuur en wapenproductie<br />
passen goed bij dat<br />
langetermijnbeleid.’<br />
Ook verantwoord<br />
beleggen<br />
moet rendement<br />
bieden<br />
‘Het is een feit dat verantwoord beleggen een<br />
duidelijke maatschappelijke ontwikkeling is. Als je<br />
je daar niets van aantrekt, stel je jezelf buiten de<br />
werkelijkheid. De andere kant is, dat de deelnemers<br />
van het pensioenfonds niet blij zouden zijn als we tot<br />
elke prijs verantwoord zouden willen beleggen. Je<br />
moet dus ook hier een evenwicht vinden.’<br />
Het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong><br />
belegt in beginsel niet in bedrijven<br />
die zich schuldig maken aan<br />
bepaalde controversiële activiteiten.<br />
Het gaat dan om bedrijven<br />
die zich niet houden aan Nederlandse<br />
of internationale wetten,<br />
of activiteiten ondernemen die<br />
onderhevig zijn aan breed gedragen<br />
maatschappelijke kritiek. Het<br />
<strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong> hanteert<br />
drie criteria voor het uitsluiten<br />
van bedrijven. Die hebben betrekking<br />
op controversiële wapens<br />
(zoals clusterbommen en chemische<br />
wapens), fundamentele<br />
arbeidsrechten (zoals kinderarbeid)<br />
en mensenrechten. Het pensioenfonds<br />
maakt gebruik van zijn stemrecht<br />
tijdens aandeelhoudersvergaderingen<br />
van bedrijven waarin het<br />
belegt.<br />
Weer op de agenda<br />
De druk van de maatschappelijke<br />
ontwikkelingen maakt dat verantwoord<br />
ondernemen en commercieel<br />
succes steeds meer met<br />
elkaar verbonden raken. Als bedrijven<br />
een hoge waarde toekennen<br />
aan verantwoord ondernemerschap,<br />
zal dat in veel gevallen hun<br />
resultaat positief beïnvloeden. Het<br />
omgekeerde is ook het geval. Daardoor<br />
ontstaat bijna vanzelf een<br />
beweging naar meer verantwoord<br />
beleggen: dat wordt lucratiever.<br />
7<br />
Dat zegt Rob Kleijn,<br />
namens de gepensioneerden<br />
lid van het bestuur van het<br />
<strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong>, over<br />
het beleid dat het pensioenfonds<br />
voert op het gebied van verantwoord<br />
beleggen. ‘De allerbelangrijkste<br />
vraag is: waarom ben je als<br />
pensioenfonds op de wereld Het<br />
antwoord is zonneklaar: om te zorgen<br />
dat de deelnemers ook op de<br />
lange termijn een zo goed mogelijk<br />
pensioen krijgen. Dat is de basis.<br />
Vervolgens kijk je hoe je dat goed<br />
en verantwoord kunt invullen. Daar<br />
waar verantwoord beleggen bijdraagt<br />
aan deze langetermijndoelstelling<br />
kunnen we het opnemen in<br />
ons beleggingsbeleid. Criteria op<br />
het gebied van mensenrechten,<br />
Nog maar twee jaar geleden heeft<br />
het bestuur het beleid voor verantwoord<br />
beleggen vastgelegd.<br />
Rob Kleijn: ‘Maar ik zou me kunnen<br />
voorstellen dat we er opnieuw<br />
goed naar gaan kijken. Het onderwerp<br />
staat elk jaar op de agenda.<br />
Er zijn in het verleden al stemmen<br />
opgegaan om het gewicht<br />
van verantwoord beleggen verder<br />
te versterken. Het primaire doel,<br />
een goed pensioen, mag daarbij<br />
natuurlijk niet in gevaar komen.’
Open en eer<br />
Pensioenkrant april 2011<br />
8<br />
Onze deelnemers<br />
en gepensioneerden<br />
volgen <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong><br />
<strong>Pensioenfonds</strong> kritisch.<br />
Dat is volkomen logisch:<br />
het gaat ten slotte om uw<br />
(toekomstig) inkomen. Als<br />
er kritiek is, dan gaan we<br />
daar open en eerlijk op<br />
in. Naar aanleiding van<br />
de vorige Pensioenkrant<br />
ontving de voorzitter<br />
van het bestuur een<br />
kritische mail van Ton<br />
Stoop uit Hilvarenbeek.<br />
Aanleiding was het<br />
artikel over de langere<br />
levensverwachting. De<br />
vragen die hij stelde, en<br />
de antwoorden daarop,<br />
zijn voor veel meer<br />
mensen interessant.<br />
Daarom hebben we ze<br />
opgenomen in deze krant.<br />
1<br />
2<br />
3<br />
Ton Stoop:<br />
‘Voorbereiden<br />
op minder<br />
pensioen’<br />
Overheid en pensioenfondsen<br />
bereiden<br />
pensioengerechtigden er al<br />
op voor dat ze straks<br />
pensioen moeten inleveren.<br />
De heer Stoop wijst erop dat het<br />
eerst de beleggingen waren die<br />
het slecht deden. Daarna was het<br />
de schuld van de stijgende levensverwachting<br />
en tot slot wordt nu<br />
het argument van de rentestand<br />
gebruikt.<br />
Beleggingsresultaten, levensverwachting<br />
en rentestand bepalen in<br />
hoge mate de financiële positie van<br />
een pensioenfonds. Er zijn vaste<br />
regels voor het meenemen van<br />
deze verschillende elementen in<br />
onze berekeningen. Het zijn helaas<br />
ook ontwikkelingen die we slechts<br />
zeer ten dele kunnen beïnvloeden.<br />
En in de afgelopen periode<br />
hebben ze ervoor gezorgd dat de<br />
Nederlandse pensioenen er minder<br />
goed voor staan dan in het verleden.<br />
Wanneer het resultaat is dat<br />
bijvoorbeeld de toeslagverlening<br />
onder druk komt te staan, dan zeggen<br />
we dat eerlijk. In de toekomst<br />
zullen pensioenen minder zeker zijn<br />
dan veel mensen altijd hebben verondersteld.<br />
Daar willen we geen<br />
doekjes om winden.<br />
De invloed van de hogere<br />
levensverwachting is niet zo<br />
sterk als het pensioenfonds<br />
het voorstelt. Het hangt er<br />
maar vanaf welke aannames<br />
worden gebruikt.<br />
De Nederlandsche Bank, onze toezichthouder,<br />
verplicht ons bij het<br />
vaststellen van de dekkingsgraad<br />
om rekening te houden met de<br />
actuele gegevens over de levensverwachting<br />
(van het CBS en het<br />
Actuarieel Genootschap). De stijging<br />
van de levensverwachting is<br />
van alle tijden. De afgelopen jaren<br />
is de levensverwachting sterker<br />
gestegen dan de jaren ervoor. Om<br />
dit aan te geven is in het artikel in<br />
de vorige pensioenkrant 2003 als<br />
startpunt gekozen. Voor het bepalen<br />
van de in het artikel genoemde<br />
levensverwachtingen is gebruik<br />
gemaakt van de door het Actuarieel<br />
Genootschap gepubliceerde<br />
sterftetafels.<br />
Dat de invloed van de gestegen<br />
levensverwachting groot is,<br />
is de afgelopen twee jaar duidelijk<br />
geworden. Het pensioenfonds<br />
heeft de benodigde voorzieningen<br />
met 8,5% moeten verhogen.<br />
De dekkingsgraad fluctueert<br />
maandelijks. Wat moeten we<br />
met die informatie<br />
De dekkingsgraad is de graadmeter<br />
voor de financiële gezondheid van<br />
een pensioenfonds. De dekkingsgraad<br />
geeft de verhouding weer<br />
tussen enerzijds de waarde van
De problemen bij<br />
pensioenfondsen zijn mede<br />
veroorzaakt door in het<br />
verleden toegekende<br />
‘premieholidays’ van de<br />
werkgever.<br />
De bank heeft eind jaren negentig<br />
geprofiteerd van premiekortingen.<br />
Maar in de daarop volgende jaren<br />
heeft de bank ook weer substantiële<br />
bedragen bijgestort. Er is in<br />
de afgelopen vijftien jaar 1.245 miljoen<br />
euro aan premiekorting gegelijk<br />
informeren<br />
het pensioenvermogen en anderzijds<br />
de waarde van de huidige en<br />
toekomstige pensioenverplichtingen.<br />
Sinds 2006 zijn pensioenfondsen<br />
verplicht de verplichtingen<br />
te waarderen op basis van de<br />
actuele rentestand. Daardoor is de<br />
dekkingsgraad veel beweeglijker<br />
dan de jaren daarvoor. Wij publiceren<br />
sinds het derde kwartaal 2008<br />
maandelijks de actuele dekkingsgraad<br />
op onze website om belangstellenden<br />
op de hoogte te houden<br />
van de ontwikkeling van de financiële<br />
positie. De dekkingsgraad aan<br />
het eind van een kalenderjaar is<br />
belangrijk omdat die mede bepaalt<br />
in welke mate er ruimte is om de<br />
pensioenen te ind<strong>ex</strong>eren.<br />
4 5<br />
Als het bestuur in 2009 een<br />
andere datum had gekozen<br />
voor de toeslagverlening,<br />
dan had die toeslag wel<br />
kunnen worden verleend.<br />
In het pensioenreglement is vastgelegd<br />
hoe het bestuur jaarlijks<br />
beslist of de pensioenen kunnen<br />
worden verhoogd met de prijsontwikkeling.<br />
Bepalend daarvoor<br />
is de financiële situatie van het<br />
pensioenfonds. In 2008 daalde<br />
de dekkingsgraad van 139% naar<br />
106%. Een aanzienlijke daling. Op<br />
basis van de toeslagruimte per<br />
31 december 2008 die het reglement<br />
toestond had een toeslag<br />
kunnen worden verleend<br />
van 0,13%. Op 1 april 2009, het<br />
moment waarop de toeslag zou<br />
worden geëffectueerd, was duidelijk<br />
dat de toeslag zou leiden tot<br />
een dekkingstekort of vergroting<br />
daarvan. De wet staat dat niet toe.<br />
Het bestuur heeft daarom in april<br />
2009 moeten besluiten de pensioenuitkeringen<br />
en -aanspraken<br />
per 1 april van dat jaar niet aan te<br />
passen aan de stijging van de consumentenprijsind<strong>ex</strong><br />
over 2008<br />
van 1,9%. Het bestuur heeft deze<br />
beslissing weloverwogen en met<br />
instemming van de raad van deelnemers<br />
genomen.<br />
Overigens heeft het bestuur een<br />
jaar later deze achterstand weer<br />
goedgemaakt, waardoor vanaf<br />
dat moment weer volledig geïnd<strong>ex</strong>eerde<br />
pensioenen uitbetaald<br />
konden worden.<br />
Rob Meuter:<br />
‘We willen<br />
duidelijkheid<br />
geven.’<br />
ven en daarna 1.026 miljoen euro<br />
aan <strong>ex</strong>tra premieopslag betaald.<br />
In de jaarrekeningen is dit steeds<br />
<strong>ex</strong>pliciet vermeld.<br />
In de uitvoeringsovereenkomst tussen<br />
de werkgever en het pensioenfonds<br />
(te vinden op de website)<br />
staat precies in welke situatie de<br />
werkgever moet bijstorten en wanneer<br />
hij recht heeft op premiekorting.<br />
De omvang van Nederlandse pensioenfondsen<br />
is sterk gegroeid<br />
ten opzichte van de omvang van<br />
de bedrijven waarvoor zij de pensioenregeling<br />
uitvoeren. Dat geldt<br />
ook voor <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong>. Bijstorten<br />
is daarom voor bedrijven veel risicovoller<br />
dan in het verleden. Veel<br />
pensioenfondsen kunnen dan ook<br />
niet meer rekenen op een werkgever<br />
die in geval van een dekkingsof<br />
reservetekort bijstort.<br />
<strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> doet dat wel.<br />
Hebt u ook een vraag<br />
Mailt u dan naar rob.meuter@<br />
abnamropensioenfonds.nl.<br />
9
Pensioenkrant april 2011<br />
Pensioen op twee levens – wat is dat<br />
Kees heeft 35 jaar bij de bank<br />
gewerkt, als hij besluit om een<br />
jaartje eerder, dus met 64 jaar,<br />
met pensioen te gaan. Samen<br />
met zijn vrouw Anja bestudeert<br />
hij de keuzemogelijkheden die<br />
de pensioenregeling hem biedt.<br />
Eén van de mogelijkheden is<br />
pensioen op twee levens. Wat<br />
houdt dat precies in<br />
Bij een pensioen op twee levens<br />
worden de opgebouwde pensioenaanspraken<br />
(ouderdomspensioen<br />
én partnerpensioen) omgerekend<br />
naar een uitkering zolang beide<br />
partners leven en een uitkering van<br />
75% van dat bedrag voor degene<br />
die achterblijft na het overlijden<br />
van de ander.<br />
Standaardregeling<br />
Vanaf de pensioendatum heeft<br />
Kees recht op een pensioenuitkering<br />
van € 24.000 per jaar. Als<br />
Kees na pensionering komt te overlijden,<br />
krijgt Anja als nabestaande<br />
volgens de ‘standaardverdeling’<br />
€ 16.800 per jaar pensioen van<br />
het pensioenfonds (70% van het<br />
ouderdomspensioen). Zou Anja<br />
eerder overlijden dan Kees, dan<br />
houdt Kees het ouderdomspensioen<br />
van € 24.000.<br />
Twee levens<br />
Kees krijgt een pensioenuitkering<br />
van € 24.541 per jaar, zolang hij<br />
én Anja leven. Komt één van hun<br />
beiden te overlijden, dan ontvangt<br />
de langstlevende € 18.406 pensioen<br />
(75% van het pensioen dat<br />
zij ‘samen’ ontvingen). Een alleenstaande<br />
heeft minder inkomen<br />
nodig. Bovendien is de AOWuitkering<br />
voor een alleenstaande<br />
70% van het netto minimumloon,<br />
terwijl partners elk 50% ontvangen.<br />
standaardregeling<br />
op twee levens<br />
Beide partners leven € 24.000 € 24.541<br />
10<br />
Als de partner eerder overlijdt, € 24.000 € 18.406 (75% van € 24.541)<br />
ontvangt de deelnemer<br />
Als de deelnemer eerder overlijdt, € 16.800 (70% van € 24.000) € 18.406 (75% van € 24.541)<br />
ontvangt de partner<br />
De totale waarde van het pensioen (ouderdomspensioen en partnerpensioen) is in beide situaties gelijk.<br />
Pensioenakkoord nog onduidelijk<br />
Regelmatig verschijnen er berichten in de media over het op handen<br />
zijnde pensioenakkoord en de gevolgen ervan voor deelnemers<br />
en gepensioneerden. Uit de meest recente berichten blijkt dat er nog<br />
lang geen sprake is van een akkoord tussen sociale partners (werkgevers-<br />
en werknemersorganisaties). Ook wij kunnen u dus nog geen<br />
duidelijkheid geven, al staat wel vast dat er veranderingen op komst<br />
zijn.<br />
Vorig jaar hebben de sociale partners een akkoord gesloten waarin zij<br />
voorstellen hebben gedaan om de houdbaarheid van het pensioenstelsel<br />
te waarborgen. Op dit moment wordt onderhandeld tussen de<br />
sociale partners over de concrete invulling van dit akkoord.<br />
De pensioenfondsen zijn niet betrokken bij de onderhandelingen over<br />
dit akkoord. Het gaat immers om afspraken tussen werkgevers en<br />
werknemers. Maar wij volgen de ontwikkelingen rond het pensioenakkoord<br />
met grote belangstelling. Zodra er belangrijk nieuws voor<br />
onze deelnemers en gepensioneerden beschikbaar is, zullen wij u<br />
daar uiteraard over berichten.<br />
Jaarverslag via<br />
nieuwsservice<br />
In juni verschijnt het publieksjaarverslag<br />
van het <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong><br />
<strong>Pensioenfonds</strong>. Als u wilt, kunt<br />
u dit verslag, in plaats van per<br />
post, digitaal ontvangen via de<br />
nieuwsservice van het pensioenfonds.<br />
Ook andere pensioeninformatie<br />
kunt u binnenkort via<br />
de nieuwsservice ontvangen.<br />
Aanmelden gaat heel eenvoudig,<br />
op de <strong>welkom</strong>stpagina van onze<br />
website.<br />
Het directe internetadres is<br />
www.abnamropen sioenfonds.nl/<br />
aapfnieuwsservice
Doorwerken en toch pensioen<br />
Als u na uw pensioen wilt doorwerken, kijkt de fiscus mee. De<br />
volgende regels zijn belangrijk. Allereerst uw leeftijd. Bent u 65,<br />
dan staat de ficus gewoon toe dat u pensioen ontvangt, terwijl u<br />
doorwerkt.<br />
Maar ontvangt u pensioen vóór uw 65ste, dan staat de fiscus niet<br />
toe dat u blijft werken. Uw pensioenuitkering wordt in zijn geheel<br />
belast en daar bovenop moet u ook nog zogenoemde revisierente<br />
van 20% betalen.<br />
Wat van de fiscus wel mag, is gedeeltelijk met vervroegd pensioen<br />
gaan. De pensioenuitkering moet dan overeenkomen met<br />
de mate van vermindering van uw werkzaamheden.<br />
Daarom vragen wij aan iemand die zijn pensioen vervroegd wil<br />
laten ingaan een verklaring te ondertekenen dat hij stopt met<br />
werken in dezelfde mate als waarin hij zijn pensioen vervroegd<br />
wil laten ingaan en dat hij bij het ingaan van zijn vervroegde pensioen<br />
geen concrete plannen heeft om betaald werk te doen.<br />
Als u al betaald werk deed naast uw werk bij <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong>, dan<br />
mag u deze werkzaamheden op dezelfde basis voortzetten. En<br />
mocht u na verloop van tijd besluiten toch betaald werk te verrichten,<br />
dan heeft dat ook geen fiscale gevolgen voor uw pensioen.<br />
Op 17 mei is er een gezamenlijke vergadering van het<br />
bestuur en de raad van deelnemers.<br />
Digitaal pensioenoverzicht<br />
8.500 deelnemers<br />
gingen u voor<br />
Wel zo gemakkelijk: u kunt als<br />
deelnemer of gepensioneerde uw<br />
pensioenoverzicht ook digitaal<br />
ontvangen, via de bank waar u<br />
internetbankiert. Al 8.500 deelnemers<br />
en gepensioneerden gingen<br />
u voor.<br />
Dit zijn de voordelen:<br />
• beveiligde omgeving;<br />
• beschikbaar op ieder moment<br />
vanaf iedere plaats;<br />
• gemakkelijk te archiveren (blijft<br />
18 maanden beschikbaar, maar<br />
kan ook op de pc worden opgeslagen);<br />
• goed voor het milieu (minder<br />
papier en transport).<br />
Aanmelden is heel eenvoudig. Is<br />
uw internetbankier <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong>,<br />
dan klikt u in de linkerkolom op<br />
‘betalen’ en vervolgens op ‘Digitale<br />
Nota’ en ‘aanmelden’. Op<br />
de lijst met deelnemende bedrijven<br />
kiest u <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong>.<br />
U ontvangt dan voortaan uw pensioenoverzicht<br />
digitaal.<br />
Bent u gepensioneerd, dan geldt<br />
dat ook voor uw pensioenspecificaties.<br />
Meer informatie vindt u op<br />
www.abnamropensioenfonds.nl<br />
De drie P’s<br />
Hebt u geen goed inzicht in<br />
uw pensioensituatie Maak<br />
gebruik van de drie P’s en<br />
u weet meteen veel meer:<br />
Pensioenoverzicht, Pensioen-<br />
Planner en Pensioenregister<br />
P-1: Pensioenoverzicht<br />
Als deelnemer ontvangt u elk<br />
jaar uw Uniform Pensioenoverzicht,<br />
dit jaar in juni. In dit overzicht<br />
staat hoeveel pensioen u<br />
hebt opgebouwd en hoeveel<br />
pensioen u krijgt als u deelnemer<br />
blijft tot u 65 bent.<br />
P-2: PensioenPlanner<br />
Wat als u echter op u 62ste<br />
wilt pensioneren Of misschien<br />
wel op uw 67ste Dan<br />
gaat u naar de PensioenPlanner,<br />
bereikbaar via onze website<br />
www.abnamropensioenfonds.nl<br />
Nadat u hebt ingelogd, ziet u<br />
uw actuele pensioengegevens.<br />
Nu kunt u gemakkelijk bekijken<br />
hoeveel pensioen u krijgt als u<br />
bijvoorbeeld op uw 62ste met<br />
pensioen gaat en hoe u het<br />
gemis aan AOW tot uw 65ste<br />
kunt overbruggen.<br />
P-3: Pensioenregister<br />
Hebt u ook bij een andere<br />
werkgever pensioen opgebouwd<br />
Kijk dan op www.<br />
mijnpensioenoverzicht.nl<br />
voor een overzicht van alle<br />
pensioenen die u hebt opgebouwd.<br />
Die bedragen kunt u<br />
vervolgens invullen in de PensioenPlanner,<br />
waardoor u een<br />
zo compleet mogelijk beeld<br />
krijgt van uw pensioensituatie.<br />
11
Pensioenkrant april 2011<br />
Deelnemers positief over<br />
<strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong><br />
Onze deelnemers hebben veel vertrouwen in <strong>ABN</strong> <strong>AMRO</strong> <strong>Pensioenfonds</strong>, meer dan<br />
in het Nederlandse pensioenstelsel. Dat blijkt uit het klant tevredenheidsonderzoek<br />
dat het pensioenfonds onlangs heeft laten uitvoeren door TNS NIPO.<br />
12<br />
Een paar andere opvallende<br />
uitkomsten:<br />
• Onze deelnemers begrijpen het<br />
belang van het uniform pensioenoverzicht,<br />
het UPO. Maar<br />
de inhoud, grotendeels voorgeschreven<br />
door toezichthouder<br />
AFM, begrijpen de deelnemers<br />
maar gedeeltelijk.<br />
• De pensioenkrant en het<br />
publieksjaarverslag worden<br />
vooral gelezen - en gewaardeerd<br />
- door mensen die geïnteresseerd<br />
zijn in pensioeninformatie.<br />
Jongere deelnemers lezen deze<br />
publicaties niet of nauwelijks.<br />
• De deelnemers en gepensioneerden<br />
die contact hebben gehad<br />
met de Pensioen- of Servicedesk<br />
zijn positief over deze dienstverlening.<br />
• Over het algemeen weten<br />
onze deelnemers en pensioengerechtigden<br />
onze vernieuwde<br />
website goed te vinden. Maar als<br />
zij op onze website komen, hebben<br />
sommigen moeite met het<br />
vinden van de juiste informatie.<br />
Wat gaan we doen met de<br />
resultaten van het<br />
onderzoek<br />
• Wij blijven ons best doen om de<br />
informatie zo duidelijk en begrijpelijk<br />
mogelijk te maken.<br />
• Niet iedereen heeft tijd om alle<br />
informatie van het pensioenfonds<br />
te lezen. We willen duidelijk<br />
maken wanneer u echt iets moet<br />
lezen of wanneer u actie moet<br />
ondernemen.<br />
• Wij gaan er voor zorgen dat u op<br />
onze website de informatie die u<br />
zoekt makkelijker kunt vinden.<br />
Sinds een jaar maken we ook<br />
gebruik van zogenaamde klantenpanels.<br />
Daarin geven we het woord<br />
aan onze deelnemers: zij vertellen<br />
wat ze vinden van onze communicatie<br />
en hoe we die eventueel verder<br />
kunnen verbeteren.<br />
Wilt u ook deelnemen aan het<br />
klantenpanel, geeft u zich dan<br />
per e-mail op bij carla.van.<br />
doremalen@nl.abnamro.com.<br />
Meteen ingeleverd…<br />
Onder de deelnemers aan het klanttevredenheidsonderzoek<br />
hebben we een iPad verloot.<br />
Die ging naar René Kappert, werkzaam bij <strong>ABN</strong><br />
<strong>AMRO</strong> in Haren. ‘Ik heb gewoon graag aan het<br />
onderzoek meegedaan en me helemaal niet<br />
gerealiseerd dat ik er iets mee kon winnen. Ik<br />
kreeg een telefoontje dat ik gewonnen had, vertelde<br />
het thuis en kon de iPad meteen inleveren.<br />
Mijn vrouw vindt het fantastisch. En als ik de<br />
kans krijg maak ik er ook graag gebruik van.<br />
Ik werk al veertig jaar bij de bank en ben dik<br />
tevreden over het pensioenfonds. Volgens mij<br />
behoort het tot de beste van het land. En dat<br />
zeg ik echt niet omdat ik die mooie iPad heb<br />
gewonnen!’