Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek

94 | Balans per 31 december | Staat van baten en lasten | Kasstroomoverzicht | Algemene toelichting | Risicoparagraaf |
Toelichting op de balans per 31 december 2011 | Toelichting op de staat van baten en lasten | Actuariële analyse |
Niet in de balans opgenomen verplichtingen | Overige gegevens | Accountants verklaring | Actuariële verklaring
De met betrekking tot de beleggingsportefeuille door middel van derivaten per saldo
verkregen positie op balansdatum is als volgt te specificeren naar onderliggende
waarde:
(x 1 miljoen euro) 2011 2010
Beleggingscategorie en soort instrument
(activa en passiva gesaldeerd) 1)
Nominale
waarde 2
Marktwaarde
3
Nominale
waarde 2
Marktwaarde
3
Vastrentende waarden
Renteswaps 8.122 1.912 5.650 346
Swaptions – – 4.000 155
Future Bonds 359 - 4 295 –
Credit default swaps - gekocht 34 – 112 2
Credit default swaps - verkocht 32 1 85 1
Aandelen
Futures – – – –
Contract for differences – – – –
Alternatieve beleggingen
Index futures (commodities) 944 12 736 67
Valuta
Valutatermijncontracten 10.953 - 220 8.821 - 100
Totaal derivaten (per saldo) 1.701 471
1 Het betreft saldo posities van activa en passiva en dus niet de exposure (die in totaal is verantwoord onder Derivaten respectievelijk
Verplichtingen uit hoofde van beleggingen).
2 De nominale waarde geeft het absolute bedrag aan waarover het contract is afgesloten.
3 De marktwaarde is de waarde als het contract ultimo jaar zou worden verkocht of teruggedraaid.
(6) Totaal beleggingen
De totale beleggingen bestaan uit:
(x 1 miljoen euro) 2011 2010
Beleggingen voor risico pensioenfonds 42.727 37.745
Beleggingen voor risico deelnemers – 39
Totaal 42.727 37.784
De beleggingen voor risico van deelnemers bestaan volledig uit het product
pensioenbeleggen.