Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
92 | Balans per 31 december | Staat van bat<strong>en</strong> <strong>en</strong> last<strong>en</strong> | Kasstroomoverzicht | Algem<strong>en</strong>e toelichting | Risicoparagraaf |<br />
Toelichting op de balans per 31 december <strong>2011</strong> | Toelichting op de staat van bat<strong>en</strong> <strong>en</strong> last<strong>en</strong> | Actuariële analyse |<br />
Niet in de balans opg<strong>en</strong>om<strong>en</strong> verplichting<strong>en</strong> | Overige gegev<strong>en</strong>s | Accountants verklaring | Actuariële verklaring<br />
Private equity<br />
Het verloop van de post Private equity is als volgt:<br />
(x 1 miljo<strong>en</strong> euro) <strong>2011</strong> 2010<br />
Waarde 1 januari 2.454 1.944<br />
Investering<strong>en</strong> 546 405<br />
Verkop<strong>en</strong> - 740 - 406<br />
Waarderingsverschill<strong>en</strong> <strong>en</strong> verkoopresultat<strong>en</strong> 209 511<br />
Waarde 31 december 2.469 2.454<br />
Hedge funds<br />
Het verloop van de post Hedge funds is als volgt:<br />
(x 1 miljo<strong>en</strong> euro) <strong>2011</strong> 2010<br />
Waarde 1 januari 1.426 1.307<br />
Investering<strong>en</strong> 365 676<br />
Verkop<strong>en</strong> - 137 - 743<br />
Waarderingsverschill<strong>en</strong> <strong>en</strong> verkoopresultat<strong>en</strong> 77 186<br />
Waarde 31 december 1.731 1.426<br />
(5) Derivat<strong>en</strong><br />
De door middel van derivat<strong>en</strong> verkreg<strong>en</strong> posities zijn in de balans gesplitst<br />
weergegev<strong>en</strong>. De positieve posities uit hoofde van derivat<strong>en</strong>contract<strong>en</strong> zijn<br />
opg<strong>en</strong>om<strong>en</strong> onder de post Derivat<strong>en</strong> (als onderdeel van de Belegging<strong>en</strong>).<br />
De negatieve posities zijn opg<strong>en</strong>om<strong>en</strong> onder de post Verplichting<strong>en</strong> uit hoofde<br />
van belegging<strong>en</strong>.<br />
Per 31 december betreft het de volg<strong>en</strong>de posities:<br />
(x 1 miljo<strong>en</strong> euro) <strong>2011</strong> 2010<br />
Saldo positie in derivat<strong>en</strong> (5) 1.701 471<br />
Verplichting<strong>en</strong> inzake derivat<strong>en</strong> (13) 236 184<br />
Derivat<strong>en</strong> (5, Vordering<strong>en</strong>) 1.937 655
Change language