Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Jaarverslag</strong> <strong>2011</strong> | Jaarrek<strong>en</strong>ing | 87<br />
Marktwaardebepaling (x 1 miljo<strong>en</strong> euro) * ultimo <strong>2011</strong> ultimo 2010<br />
Beleggingscategorieën<br />
Vastgoedbelegging<strong>en</strong><br />
level 1 level 2 level 3 totaal level 1 level 2 level 3 totaal<br />
directe<br />
marktnotering<br />
afgeleide<br />
marktnotering<br />
niet<br />
gebaseerd<br />
op marktdata<br />
directe<br />
marktnotering<br />
afgeleide<br />
marktnotering<br />
niet<br />
gebaseerd<br />
op marktdata<br />
Directe vastgoedbelegging<strong>en</strong> 0 0 3.291 3.291 0 0 3.084 3.084<br />
Indirecte vastgoedbelegging<strong>en</strong> 679 411 40 1.130 713 388 43 1.144<br />
Aandel<strong>en</strong><br />
Beursg<strong>en</strong>oteerde aandel<strong>en</strong> 5.318 15 0 5.333 5.425 0 22 5.447<br />
Beleggingsinstelling<strong>en</strong> aandel<strong>en</strong> 0 2.778 0 2.778 0 3.086 0 3.086<br />
Belegging<strong>en</strong> voor risico van<br />
deelnemers<br />
Vastr<strong>en</strong>t<strong>en</strong>de waard<strong>en</strong><br />
0 0 0 0 0 19 0 19<br />
Obligaties 21.970 17 12 21.999 16.777 0 27 16.804<br />
Deposito’s 0 1.510 0 1.510 0 2.844 0 2.844<br />
Beleggingsinstelling<strong>en</strong><br />
vastr<strong>en</strong>t<strong>en</strong>de waard<strong>en</strong><br />
0 530 0 530 0 777 0 777<br />
L<strong>en</strong>ing<strong>en</strong> 0 19 0 19 0 24 0 24<br />
Belegging<strong>en</strong> voor risico<br />
van deelnemers<br />
Alternatieve belegging<strong>en</strong><br />
0 0 0 0 0 20 0 20<br />
Private Equity 0 0 2.469 2.469 0 0 2.453 2.453<br />
Hedge Funds 0 1.731 0 1.731 0 1.427 0 1.427<br />
Derivat<strong>en</strong><br />
R<strong>en</strong>tederivat<strong>en</strong> 0 1.912 0 1.912 0 346 0 346<br />
Swaptions 0 -4 0 -4 0 155 0 155<br />
Commodities 0 12 0 12 0 67 0 67<br />
Credit Default Swaps 0 1 0 1 0 3 0 3<br />
Valutaderivat<strong>en</strong> 0 -220 0 -220 0 -100 0 -100<br />
Totaal 27.967 8.712 5.812 42.491 22.915 9.056 5.629 37.600<br />
Niet in de beleggingscategorieën meeg<strong>en</strong>om<strong>en</strong><br />
onderdel<strong>en</strong> van het belegd vermog<strong>en</strong>:<br />
Vordering<strong>en</strong> inzake Credit Support Annex<strong>en</strong> (level 1) 104 127<br />
Verplichting<strong>en</strong> inzake Credit Support Annex<strong>en</strong> (level 1) -1.680 -528<br />
Kortlop<strong>en</strong>de vordering<strong>en</strong> belegging<strong>en</strong> 55 71<br />
Kortlop<strong>en</strong>de schuld<strong>en</strong> belegging<strong>en</strong> -96 -19<br />
Liquide middel<strong>en</strong> positief 145 392<br />
Liquide middel<strong>en</strong> negatief -136 -118<br />
Totaal belegd vermog<strong>en</strong> 40.883 37.525<br />
* Inclusief de netto positie inzake onderpand van voornamelijk OTC derivat<strong>en</strong>.
Change language