Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
68 | Balans per 31 december <strong>2011</strong> | Staat van bat<strong>en</strong> <strong>en</strong> last<strong>en</strong> | Kasstroomoverzicht | Algem<strong>en</strong>e toelichting | Risicoparagraaf |<br />
Toelichting op de balans per 31 december <strong>2011</strong> | Toelichting op de staat van bat<strong>en</strong> <strong>en</strong> last<strong>en</strong> | Actuariële analyse |<br />
Niet in de balans opg<strong>en</strong>om<strong>en</strong> verplichting<strong>en</strong> | Overige gegev<strong>en</strong>s | Accountants verklaring | Actuariële verklaring<br />
deelnemers vermeld. Ultimo <strong>2011</strong> zijn de belegging<strong>en</strong> voor risico van deelnemers<br />
nihil, omdat het vrijwillige product P<strong>en</strong>sio<strong>en</strong>belegg<strong>en</strong> per 31 december <strong>2011</strong> ge<strong>en</strong><br />
onderdeel meer is van de p<strong>en</strong>sio<strong>en</strong>regeling.<br />
Vastr<strong>en</strong>t<strong>en</strong>de waard<strong>en</strong><br />
De post vastr<strong>en</strong>t<strong>en</strong>de waard<strong>en</strong> bestaat uit:<br />
• Obligaties, l<strong>en</strong>ing<strong>en</strong> op schuldbek<strong>en</strong>t<strong>en</strong>is <strong>en</strong> andere waardepapier<strong>en</strong> met e<strong>en</strong><br />
variabele of vaste r<strong>en</strong>te. Hierbij zijn ook inflatiedekk<strong>en</strong>de contract<strong>en</strong> verantwoord;<br />
• Participaties in beleggingsinstelling<strong>en</strong> die belegg<strong>en</strong> in vastr<strong>en</strong>t<strong>en</strong>de waard<strong>en</strong>;<br />
• Deposito’s.<br />
Obligaties, l<strong>en</strong>ing<strong>en</strong> <strong>en</strong> andere waardepapier<strong>en</strong><br />
Obligaties zijn gewaardeerd teg<strong>en</strong> de biedkoers op balansdatum inclusief de lop<strong>en</strong>de<br />
interest ultimo jaar. L<strong>en</strong>ing<strong>en</strong> op schuldbek<strong>en</strong>t<strong>en</strong>is <strong>en</strong> inflatie dekk<strong>en</strong>de contract<strong>en</strong><br />
zijn gewaardeerd teg<strong>en</strong> marktwaarde op basis van de contante waarde van<br />
toekomstige kasstrom<strong>en</strong>.<br />
Beleggingsinstelling<strong>en</strong><br />
Participaties in beleggingsinstelling<strong>en</strong> word<strong>en</strong> gewaardeerd teg<strong>en</strong> de beurskoers<br />
(bied) op balansdatum. Voor niet aan e<strong>en</strong> beurs g<strong>en</strong>oteerde fonds<strong>en</strong> betreft het de<br />
actuele waarde op basis van de door de vermog<strong>en</strong>sbeheerder van dat fonds laatste<br />
afgegev<strong>en</strong> intrinsieke waarde, zijnde e<strong>en</strong> b<strong>en</strong>adering van de reële waarde.<br />
Deposito’s<br />
Deposito’s zijn gewaardeerd teg<strong>en</strong> reële waarde op balansdatum.<br />
Aandel<strong>en</strong><br />
Onder de post aandel<strong>en</strong> zijn verantwoord:<br />
• Beursg<strong>en</strong>oteerde aandel<strong>en</strong>;<br />
• Participaties in beleggingsinstelling<strong>en</strong> die belegg<strong>en</strong> in aandel<strong>en</strong>.<br />
Beursg<strong>en</strong>oteerde aandel<strong>en</strong> zijn gewaardeerd teg<strong>en</strong> de slotkoers op balansdatum.<br />
Aan deze beurswaarde word<strong>en</strong> de ultimo jaar betaalbaar gestelde maar nog niet<br />
ontvang<strong>en</strong> divid<strong>en</strong>d<strong>en</strong> toegevoegd.<br />
Niet aan e<strong>en</strong> beurs g<strong>en</strong>oteerde aandel<strong>en</strong>fonds<strong>en</strong> zijn gewaardeerd teg<strong>en</strong> de actuele<br />
waarde op basis van de door de vermog<strong>en</strong>sbeheerder van dat fonds laatste afgegev<strong>en</strong><br />
intrinsieke waarde, zijnde e<strong>en</strong> b<strong>en</strong>adering van de reële waarde.<br />
Onder de aandel<strong>en</strong> is tev<strong>en</strong>s opg<strong>en</strong>om<strong>en</strong> de deelneming in Mn Services N.V.<br />
Waardering vindt plaats teg<strong>en</strong> netto vermog<strong>en</strong>swaarde, conform artikel 379 BW 2.<br />
Omdat er ge<strong>en</strong> sprake is van overheers<strong>en</strong>de zegg<strong>en</strong>schap heeft ge<strong>en</strong> consolidatie<br />
plaatsgevond<strong>en</strong>.
Change language