Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
106 | Balans per 31 december | Staat van bat<strong>en</strong> <strong>en</strong> last<strong>en</strong> | Kasstroomoverzicht | Algem<strong>en</strong>e toelichting | Risicoparagraaf |<br />
Toelichting op de balans per 31 december <strong>2011</strong> | Toelichting op de staat van bat<strong>en</strong> <strong>en</strong> last<strong>en</strong> | Actuariële analyse |<br />
Niet in de balans opg<strong>en</strong>om<strong>en</strong> verplichting<strong>en</strong> | Overige gegev<strong>en</strong>s | Accountants verklaring | Actuariële verklaring<br />
(16) Beleggingsopbr<strong>en</strong>gst<strong>en</strong><br />
De beleggingsopbr<strong>en</strong>gst<strong>en</strong> bestaan uit:<br />
(x 1 miljo<strong>en</strong> euro) <strong>2011</strong> 2010<br />
Beleggingsresultaat risico p<strong>en</strong>sio<strong>en</strong>fonds 2.648 3.853<br />
Beleggingsresultaat risico deelnemers - 1 1<br />
Totaal 2.647 3.854<br />
Beleggingsresultaat risico p<strong>en</strong>sio<strong>en</strong>fonds<br />
De beleggingsopbr<strong>en</strong>gst<strong>en</strong> (op de fondsportefeuille) kunn<strong>en</strong> als volgt word<strong>en</strong><br />
gespecificeerd:<br />
(x 1 miljo<strong>en</strong> euro) <strong>2011</strong> 2010<br />
Beleggingscategorie<br />
Direct<br />
resultaat<br />
Indirect<br />
resultaat<br />
Kost<strong>en</strong><br />
Totaal<br />
resultaat<br />
Direct<br />
resultaat<br />
Indirect<br />
resultaat<br />
Kost<strong>en</strong><br />
Totaal<br />
resultaat<br />
Vastr<strong>en</strong>t<strong>en</strong>de<br />
waard<strong>en</strong><br />
942 831 - 27 1.746 799 614 - 27 1.386<br />
Aandel<strong>en</strong> 149 - 719 - 18 - 588 124 1.616 - 25 1.715<br />
Direct vastgoedbelegging<strong>en</strong><br />
Indirect<br />
vastgoedbelegging<strong>en</strong><br />
107 105 - 11 201 109 166 - 7 268<br />
45 - 90 – - 45 55 187 - 1 241<br />
Alternatieve<br />
belegging<strong>en</strong><br />
– 282 - 9 273 – 703 - 6 697<br />
Derivat<strong>en</strong> 146 915 – 1.061 114 - 568 – - 454<br />
Totaal 1.389 1.324 - 65 2.648 1.201 2.718 - 66 3.853<br />
pmt past e<strong>en</strong> portefeuillebrede valuta-afdekking van de Amerikaanse dollar toe.<br />
De bijbehor<strong>en</strong>de resultat<strong>en</strong> <strong>en</strong> het resultaat op andere valuta-afdekking<strong>en</strong> <strong>en</strong> andere<br />
derivat<strong>en</strong> zijn verantwoord onder de categorie ‘Derivat<strong>en</strong>’. Dit geldt voor alle<br />
derivat<strong>en</strong> (ook als de positie negatief is).<br />
Onder de beleggingskost<strong>en</strong> zijn begrep<strong>en</strong> de kost<strong>en</strong> waarvoor factur<strong>en</strong> zijn<br />
ontvang<strong>en</strong>. Kost<strong>en</strong> die vermog<strong>en</strong>sbeheerders direct t<strong>en</strong> laste van beleggingsfonds<br />
hebb<strong>en</strong> gebracht zijn niet als kost<strong>en</strong> verantwoord. Zie hoofdstuk 7 van het<br />
bestuursverslag voor e<strong>en</strong> nadere toelichting op de uitvoeringskost<strong>en</strong> van<br />
vermog<strong>en</strong>sbeheer.
Change language