Jaarverslag 2011 - Pensioenfonds Metaal en Techniek

102 | Balans per 31 december | Staat van baten en lasten | Kasstroomoverzicht | Algemene toelichting | Risicoparagraaf |
Toelichting op de balans per 31 december 2011 | Toelichting op de staat van baten en lasten | Actuariële analyse |
Niet in de balans opgenomen verplichtingen | Overige gegevens | Accountants verklaring | Actuariële verklaring
waarde overdrachten van € 27 miljoen negatief. De overige effecten bedragen
per saldo € 19 miljoen negatief.
(12) Pensioenvermogen
Om de dekkingsgraad van het vermogen van pmt ten opzichte van de lange termijn
verplichtingen te bepalen, is op de balans het pensioenvermogen zichtbaar
gepresenteerd. Het betreft het totale vermogen van pmt dat bestaat uit het belegd
vermogen en het saldo van de overige vorderingen en overige schulden op de balans.
Dit pensioenvermogen komt overeen met de voorziening voor pensioenverplichtingen
en de algemene reserve.
Ultimo 2011 bedraagt het pensioenvermogen € 40.914 miljoen (2010: € 37.582 miljoen).
Op basis van het pensioenvermogen en de voorziening pensioenverplichtingen kan
de dekkings graad als volgt worden berekend:
(x 1 miljoen euro) 2011 2010
Pensioenvermogen 40.914 37.582
Voorziening pensioenverplichtingen 46.224 38.824
Dekkingsgraad 88,5% 96,8%
Door uitzonderlijke marktomstandigheden en gebrekkige liquiditeit in het lange eind
van de interbancaire swapmarkt bestaat er volgens dnb onzekerheid omtrent juiste
prijsvorming op de interbancaire swapmarkt. Als gevolg hiervan heeft dnb – in lijn
met artikel 126 van de Pensioenwet – besloten de rts (rentetermijnstructuur) per
ultimo 2011 vast te stellen als een gemiddelde van de rts van alle handelsdagen in de
periode 1 oktober tot en met 31 december 2011. De pensioenverplichtingen van pmt
per 31 december 2011 zijn berekend op basis van deze door dnb gepubliceerde rts.
(13) Verplichtingen uit hoofde van beleggingen
Onder de post Verplichtingen uit hoofde van beleggingen zijn per 31 december
opgenomen:
(x 1 miljoen euro) 2011 2010
Verplichtingen inzake Credit Support Annexen 1.680 528
Verplichtingen inzake derivaten 236 184
Bancaire instellingen 136 118
Kortlopende schulden 96 19
Totaal 2.148 849