Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...
Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ... Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...
Umicore- Groep Impact van de afsplitsing van de Cumerio- Groep* Umicore’s financiering van Cumerio Umicore- Groep na de Partiële Splitsing (’000 E) Passiva Kapitaal ; ; ; ; 563.161 –181.134 382.027 Uitgiftepremies ; ; ; 97.212 –31.267 65.945 Overgedragen resultaat en reserves 711.675 –124.002 587.673 Omrekeningsverschillen ; ; –135.122 42.455 –92.667 Eigen vermogen van de groep ; 1.236.926 –293.948 942.978 Minderheidsbelangen ; ; 56.777 –231 56.546 Voozieningen voor personeelsvoordelen 198.814 –8.023 190.791 Financiële schulden ; ; 414.814 –7.342 407.472 Handels- en overige schulden ; 220 0 220 Kapitaalsubsidies ; ; ; 4.416 –2.604 1.812 Uitgestelde belastingpassiva ; 44.008 –101 43.907 Voorzieningen voor milieu ; 112.997 0 112.997 Voorzieningen voor overige risico’s en kosten ; ; ; ; 43.995 0 43.995 Schulden op meer dan een jaar ; 819.263 –18.070 801.193 Financiële schulden ; ; 319.016 –210.328 173.130 281.818 Kaskrediet ; ; ; ; 10.730 –1.762 0 8.968 Te betalen belastingen ; ; 26.190 –280 0 25.910 Voorzieningen voor milieu ; 15.522 0 0 15.522 Voorzieningen voor overige risico’s en kosten ; ; ; ; 10.583 0 0 10.583 Handels- en overige schulden ; 773.819 –57.621 0 716.198 Schulden op ten hoogste een jaar ; 1.155.860 –269.991 173.130 1.058.999 TOTAAL DER PASSIVA ; ; 3.268.826 –582.240 173.130 2.859.716 (*) De impact van de afsplitsing van de Cumerio-Groep omvat de pro forma openingsbalans van Cumerio en de reïntegratie van de handelsschulden en -vorderingen tussen de Umicore-Groep na de Partiële Splitsing en de Cumerio-Groep. Dit laatste wordt een externe positie vanaf 1 januari 2005, met een impact van EUR 95.372 duizend in handelsvorderingen en -schulden. (**) De goodwill opgenomen in de balans van Umicore per 31 december 2004 omvat geen enkele goodwill gerelateerd aan het kopersegment. Verslag van de bedrijfsrevisor aan de Raad van Bestuur van de vennootschap Umicore inzake de Geconsolideerde Pro Forma Balans van Umicore per 1 januari 2005, opgesteld na de Partiële Splitsing Wij hebben de hierboven vermelde geconsolideerde pro forma balans van Umicore per 1 januari 2005, opgesteld na de Partiële Splitsing, gecontroleerd. Deze balans is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van Umicore. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin op basis van onze controle een oordeel uit te brengen over deze balans. Onze controles werden verricht overeenkomstig de Belgische controlenormen, uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de hierboven vermelde balans geen onjuistheden van materieel belang bevat en voorzien het nazicht, op basis van steekproeven, van de verantwoording van de bedragen die zijn opgenomen in deze balans. Wij hebben ook de boekhoudkundige principes en belangrijke ramingen die de directie heeft gehanteerd respectievelijk gemaakt en de voorstelling van de geconsolideerde pro forma balans van Umicore opgemaakt na de PartiëleSplitsing in zijn geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat onze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. 93
De hierboven vermelde pro forma balans opgemaakt na de Partiële Splitsing, is opgesteld om de activa, de passiva en het eigen vermogen van de Umicore-Groep op geconsolideerde basis voor te stellen rekening houdend met de gevolgen van de beslissing van de Raad van Bestuur van Umicore in verband met de voorgestelde afsplitsing van haar koperactiviteiten in een nieuwe vennootschap, Cumerio NV, en in overeenstemming met de voorstellingsbasis die in Hoofdstuk V, sectie 6.1 van het Prospectus is beschreven, en alsof de Partiële Splitsing effectief was per 1 januari 2005. Naar ons oordeel geeft de hierboven vermelde geconsolideerde pro forma balans van Umicore opgesteld na de Partiële Splitsing, in alle redelijkheid, een juiste weergave van de activa, de passiva en het eigen vermogen van de Umicore-Groep na uitvoering van de door de Raad van Bestuur op 21 februari 2005 voorgestelde Partiële Splitsing, en dit in overeenstemming met de voorstellingsbasis uiteengezet in Hoofdstuk V, sectie 6.1 van het Prospectus, en alsof de Partiële Splitsing effectief was per 1 januari 2005. Zonder afbreuk te doen aan de draagwijdte van ons oordeel over de geconsolideerde pro forma balans van Umicore opgesteld na de Partiële Splitsing, vestigen wij de aandacht op het feit dat de voorstellingsbasis opgenomen in Hoofdstuk V, sectie 6.1 van het Prospectus de mogelijkheid aanduidt dat de openingsbalans op 1 januari 2005 eventuele aanpassingen zou moeten ondergaan wanneer de groep haar eerste geconsolideerde IFRS jaarrekening zal opstellen na de Partiële Splitsing. 18 maart 2005 Bedrijfsrevisor PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren BCVBA / Reviseurs d’Entreprises SCCRL Vertegenwoordigd door Robert Peirce Bedrijfsrevisor 6.3 PRO FORMA GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE KERNINFORMATIE 2002, 2003 EN 2004 6.3.1 Bijdragen van de segmenten aan Umicore’s recurrente EBIT 2002, 2003 en 2004 Umicore voor de Partiële Splitsing Pro forma Umicore na de Partiële Splitsing Segmenten 2004 2003 2002 2004 2003 2002 Nieuwe Materialen ; ; ; 69.943 37.328 (’000 E) 17.597 70.934 37.338 17.597 Synthetisch Diamant ; ; ; 4.559 12.767 13.780 4.559 12.767 13.780 Koper ; ; ; ; ; 20.697 864 8.694 Edelmetaalproducten en Katalysatoren 120.313 42.863 n.v.t. 120.313 42.863 n.v.t. Edelmetaaldiensten ; ; ; 33.307 45.708 53.245 33.307 45.708 53.245 Zink ; ; ; ; ; 78.592 28.378 17.804 78.592 28.378 17.804 Corporate en deelnemingen ; ; –35.783 –21.976 –13.581 –35.383 –21.976 –13.581 Totaal recurrente EBIT ; ; 291.628 145.932 97.539 272.322 145.078 88.845 94
- Page 43 and 44: Grafiek 4: Concentratenbalans & ver
- Page 45 and 46: Business unit Copper Refining Olen
- Page 47 and 48: 3.1.2 Copper Products (a) Walsdraad
- Page 49 and 50: koperwalsdraad die tot ultrafijne d
- Page 51 and 52: Grafiek 16: Productiviteit van Piro
- Page 53 and 54: Heel specifiek past het om het bela
- Page 55 and 56: Het voorbije decennium zijn er aanz
- Page 57 and 58: 3.3.2 Walsdraad De concurrentie voo
- Page 59 and 60: hergebruikt, gerecycleerd en verwij
- Page 61 and 62: de aankoop, inschrijving, ruil, ces
- Page 63 and 64: De Raad van Bestuur zal de bevoegdh
- Page 65 and 66: Onder voorbehoud van goedkeuring do
- Page 67 and 68: Thierry Centner, Vice-President Cop
- Page 69 and 70: - de balansen van de dochteronderne
- Page 71 and 72: Onze controles werden verricht over
- Page 73 and 74: 8.4. MANAGEMENTCOMMENTAAR M.B.T. DE
- Page 75 and 76: 8.5.4 Pro forma netto financiële s
- Page 77 and 78: 8.6.6 Immateriële activa en kapita
- Page 79 and 80: 8.6.12 Bijzondere waardeverminderin
- Page 81 and 82: Loopbaanbeëindigingsvoordelen (bru
- Page 83 and 84: HOOFDSTUK V: INFORMATIE OVER UMICOR
- Page 85 and 86: 3.3 INKOOP VAN EIGEN AANDELEN Overe
- Page 87 and 88: 5 MANAGEMENT VAN DE GROEP 5.1 DEUGD
- Page 89 and 90: 5.2 SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN B
- Page 91 and 92: Auditcomité enBenoemings- en Bezol
- Page 93: 6.2 PRO FORMA GECONSOLIDEERDE OPENI
- Page 97 and 98: historische segmentinformatie van d
- Page 99 and 100: Het tegenboeken van de omrekeningsv
- Page 101 and 102: van EUR 150 miljoen met een looptij
- Page 103 and 104: 2.1 ALGEMEEN OVERZICHT Bijdrage tot
- Page 105 and 106: De nieuwe business line Elektronisc
- Page 107 and 108: De bouw van de nieuwe productievest
- Page 109 and 110: De bevoorrading met gebruikte autok
- Page 111 and 112: 2.2.5 Koper 2e helft 2003 2e helft
- Page 113 and 114: 2.3 FINANCIEEL OVERZICHT Dividend :
- Page 115 and 116: GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING
- Page 117 and 118: GECONSOLIDEERDE KASSTROMENTABEL IFR
- Page 119 and 120: In de loop van 2004 bekrachtigde de
- Page 121 and 122: De lineaire afschrijvingsmethode wo
- Page 123 and 124: oekwaarde het realiseerbaar bedrag
- Page 125 and 126: (c) Overige voorzieningen Omvat voo
- Page 127 and 128: Opbrengsten uit de levering van die
- Page 129 and 130: APPENDIX 1 UMICORE NV/SA Naamloze v
- Page 131 and 132: het smelten, raffineren, omvormen,
- Page 133 and 134: (ii) Toonderaandelen die op een eff
- Page 135 and 136: 6.1 UMICORE AANDELENOPTIEPLANNEN EN
- Page 137 and 138: - dedeelneming van Umicore (bestaan
- Page 139 and 140: 14 WISSELKOERS VAN DE CANADESE DOLL
- Page 141 and 142: De figuren hierna geven de voorgest
- Page 143 and 144: Wat betreft Milieu, Gezondheid en V
De hierboven vermel<strong>de</strong> pro forma balans <strong>op</strong>gemaakt na <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g, is <strong>op</strong>gesteld om <strong>de</strong> activa, <strong>de</strong><br />
passiva en het eigen vermogen <strong>van</strong> <strong>de</strong> <strong>Umicore</strong>-Groep <strong>op</strong> geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> basis voor te stellen reken<strong>in</strong>g hou<strong>de</strong>nd<br />
met <strong>de</strong> gevolgen <strong>van</strong> <strong>de</strong> besliss<strong>in</strong>g <strong>van</strong> <strong>de</strong> Raad <strong>van</strong> Bestuur <strong>van</strong> <strong>Umicore</strong> <strong>in</strong> verband met <strong>de</strong> voorgestel<strong>de</strong><br />
af<strong>splits<strong>in</strong>g</strong> <strong>van</strong> haar k<strong>op</strong>eractiviteiten <strong>in</strong> een nieuwe vennootschap, Cumerio <strong>NV</strong>, en <strong>in</strong> overeenstemm<strong>in</strong>g met <strong>de</strong><br />
voorstell<strong>in</strong>gsbasis die <strong>in</strong> Hoofdstuk V, sectie 6.1 <strong>van</strong> het Prospectus is beschreven, en alsof <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g<br />
effectief was per 1 januari 2005.<br />
Naar ons oor<strong>de</strong>el geeft <strong>de</strong> hierboven vermel<strong>de</strong> geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> pro forma balans <strong>van</strong> <strong>Umicore</strong> <strong>op</strong>gesteld<br />
na <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g, <strong>in</strong> alle re<strong>de</strong>lijkheid, een juiste weergave <strong>van</strong> <strong>de</strong> activa, <strong>de</strong> passiva en het eigen vermogen<br />
<strong>van</strong> <strong>de</strong> <strong>Umicore</strong>-Groep na uitvoer<strong>in</strong>g <strong>van</strong> <strong>de</strong> door <strong>de</strong> Raad <strong>van</strong> Bestuur <strong>op</strong> 21 februari 2005 voorgestel<strong>de</strong> <strong>Partiële</strong><br />
Splits<strong>in</strong>g, en dit <strong>in</strong> overeenstemm<strong>in</strong>g met <strong>de</strong> voorstell<strong>in</strong>gsbasis uiteengezet <strong>in</strong> Hoofdstuk V, sectie 6.1 <strong>van</strong> het<br />
Prospectus, en alsof <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g effectief was per 1 januari 2005.<br />
Zon<strong>de</strong>r afbreuk te doen aan <strong>de</strong> draagwijdte <strong>van</strong> ons oor<strong>de</strong>el over <strong>de</strong> geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> pro forma balans <strong>van</strong><br />
<strong>Umicore</strong> <strong>op</strong>gesteld na <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g, vestigen wij <strong>de</strong> aandacht <strong>op</strong> het feit dat <strong>de</strong> voorstell<strong>in</strong>gsbasis<br />
<strong>op</strong>genomen <strong>in</strong> Hoofdstuk V, sectie 6.1 <strong>van</strong> het Prospectus <strong>de</strong> mogelijkheid aanduidt dat <strong>de</strong> <strong>op</strong>en<strong>in</strong>gsbalans <strong>op</strong><br />
1 januari 2005 eventuele aanpass<strong>in</strong>gen zou moeten on<strong>de</strong>rgaan wanneer <strong>de</strong> groep haar eerste geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong><br />
IFRS jaarreken<strong>in</strong>g zal <strong>op</strong>stellen na <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g.<br />
18 maart 2005<br />
Bedrijfsrevisor<br />
PricewaterhouseCo<strong>op</strong>ers Bedrijfsrevisoren BCVBA / Reviseurs d’Entreprises SCCRL<br />
Vertegenwoordigd door<br />
Robert Peirce<br />
Bedrijfsrevisor<br />
6.3 PRO FORMA GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE KERNINFORMATIE 2002, 2003 EN 2004<br />
6.3.1 Bijdragen <strong>van</strong> <strong>de</strong> segmenten aan <strong>Umicore</strong>’s recurrente EBIT 2002, 2003 en 2004<br />
<strong>Umicore</strong> voor <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g<br />
Pro forma <strong>Umicore</strong> na <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong><br />
Splits<strong>in</strong>g<br />
Segmenten 2004 2003 2002 2004 2003 2002<br />
Nieuwe Materialen ; ; ; 69.943 37.328<br />
(’000 E)<br />
17.597 70.934 37.338 17.597<br />
Synthetisch Diamant ; ; ; 4.559 12.767 13.780 4.559 12.767 13.780<br />
K<strong>op</strong>er ; ; ; ; ; 20.697 864 8.694<br />
E<strong>de</strong>lmetaalproducten en Katalysatoren 120.313 42.863 n.v.t. 120.313 42.863 n.v.t.<br />
E<strong>de</strong>lmetaaldiensten ; ; ; 33.307 45.708 53.245 33.307 45.708 53.245<br />
Z<strong>in</strong>k ; ; ; ; ; 78.592 28.378 17.804 78.592 28.378 17.804<br />
Corporate en <strong>de</strong>elnem<strong>in</strong>gen ; ; –35.783 –21.976 –13.581 –35.383 –21.976 –13.581<br />
Totaal recurrente EBIT ; ; 291.628 145.932 97.539 272.322 145.078 88.845<br />
94
Change language