Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...

More documents

Recommendations

Info

INHOUDSTAFEL BERICHTEN AAN DE BELEGGERS ; ; ; ; ; ; ; ; 2 DISCLAIMERS ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 2 OVERZICHT VAN DE BELANGRIJKSTE GEBEURTENISSEN ; ; ; ; 6 SAMENVATTING ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 10 RISICOFACTOREN ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 14 HOOFDSTUK I: INFORMATIE OVER DE VERANTWOORDELIJKHEDEN VOOR HET PROSPECTUS EN DE CONTROLE VAN DE REKENINGEN 1. Verantwoordelijkheid voor het Prospectus ; ; ; ; ; ; ; 20 2. Controle van de rekeningen ; ; ; ; ; ; ; ; ; 20 2.1. Cumerio ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 20 2.2. Umicore na de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; ; ; 20 2.3. Umicore vóór dePartiële Splitsing ; ; ; ; ; ; ; 20 3. Goedkeuring van het Prospectus door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 20 4. Juridisch adviseur ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 20 HOOFDSTUK II: ALGEMENE INFORMATIE OVER DE PARTIËLE SPLITSING 1. Beweegreden en doelstellingen van de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; 21 1.1. Algemeen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 21 1.2. Grotere vrijheid voor Cumerio om haar eigen strategische doelstellingen na te streven 21 1.3. Gunstige vooruitzichten voor verwerkings- en raffinagelonen (‘‘TC/RC’s’’) ; 21 1.4. Ultramoderne activa met een unieke geografische ligging ; ; ; ; 22 1.5. Verhogen van de waardetransparantie en aantrekken van een toegewijde investeerderbasis ; ; ; ; ; ; ; ; ; 22 2. Voorwaarden voor de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; ; ; 22 2.1. Wettelijke basis ; ; ; ; ; ; ; ; ; 22 2.2. Verdeling van activa en passiva ; ; ; ; ; ; ; 22 2.3. Verdeling van de Cumerio-Aandelen en Cumerio VVPR-strips ; ; ; 24 2.4. Opties en warrants na de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; ; 24 2.5. Verwezenlijking van de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; ; 25 3. Kosten van de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; ; ; ; 25 HOOFDSTUK III: INFORMATIE OVER DE AANDELEN EN VVPR-STRIPS VAN CUMERIO EN OVER DE TOELATING TOT DE NOTERING OP DE GEREGLEMENTEERDE MARKT VAN EURONEXT BRUSSELS 1. Notering van de Cumerio-Aandelen en Cumerio VVPR-strips op de Gereglementeerde Markt van Euronext Brussels ; ; ; ; ; ; ; ; ; 26 1.1. Aantal Cumerio-Aandelen en Cumerio VVPR-strips ; ; ; ; 26 1.2. Vorm en aflevering van de Cumerio-effecten ; ; ; ; ; 26 1.3. Vork voor de indicatieve initiële referentieprijs ; ; ; ; ; 27 1.4. Noteringsdatum ; ; ; ; ; ; ; ; ; 28 1.5. Financiële dienst ; ; ; ; ; ; ; ; ; 28 2. Lock up ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 28 3. Informatie betreffende de aandelen en VVPR-strips van Cumerio ; ; ; ; 29 3.1. Rechten verbonden aan de aandelen van Cumerio ; ; ; ; ; 29 3.2. Rechten verbonden aan de VVPR-strips van Cumerio ; ; ; ; 34 3.3. Regels die van toepassing zijn in België ingeval van diefstal of verlies van effecten 34 4. Fiscale overwegingen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 35 4.1. Fiscale gevolgen van de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; ; 35 4.2. Dividenduitkeringen door Cumerio ; ; ; ; ; ; ; 36 4.3. Meerwaarden op aandelen van Cumerio ; ; ; ; ; ; 37 4.4. Taks op de beursverrichtingen ; ; ; ; ; ; ; 38 4.5. Taks op de aflevering van effecten aan toonder ; ; ; ; ; 39 7
HOOFDSTUK IV: INFORMATIE OVER CUMERIO 1. Inleiding tot Cumerio’s activiteiten ; ; ; ; ; ; ; ; 40 2. Business drivers van de koperindustrie ; ; ; ; ; ; ; 41 2.1. Commerciële voorwaarden ; ; ; ; ; ; ; ; 41 2.2. USD/EUR-valutakoers ; ; ; ; ; ; ; ; 42 2.3. Koperprijs ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 43 2.4. Vraag naar koper ; ; ; ; ; ; ; ; ; 43 2.5. Zwavelzuur ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 43 3. Cumerio’s activiteiten en strategie ; ; ; ; ; ; ; ; 43 3.1. Beschrijving van de onderneming ; ; ; ; ; ; ; 43 3.2. Strategie ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 49 3.3. Informatie over de sector en de concurrentie ; ; ; ; ; 55 3.4. Structuur van de groep ; ; ; ; ; ; ; ; 57 3.5. Personeelszaken ; ; ; ; ; ; ; ; ; 57 3.6. Milieu, gezondheid en veiligheid ; ; ; ; ; ; ; 57 3.7. Geschillen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 59 3.8. Relaties met Umicore; ; ; ; ; ; ; ; ; 59 4. Doel van de vennootschap ; ; ; ; ; ; ; ; ; 59 5. Kapitaal ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 60 5.1. Kapitaalstructuur na de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; ; 60 5.2. Toegestaan kapitaal ; ; ; ; ; ; ; ; ; 60 5.3. Inkoop van eigen aandelen ; ; ; ; ; ; ; ; 61 6 Aandeelhoudersstructuur ; ; ; ; ; ; ; ; ; 61 7. Management van de groep ; ; ; ; ; ; ; ; ; 61 7.1. Deugdelijk bestuur (corporate governance) ; ; ; ; ; ; 61 7.2. Samenstelling van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Comité ; ; 63 7.3. Samenstelling van het Auditcomité en het Benoemings- en Remuneratiecomité ; 66 7.4. Commissaris ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 66 7.5. Geconsolideerde bezoldiging van de Raad van Bestuur, het Uitvoerend Comité, het Auditcomité, het Benoemings- en Remuneratiecomité en de Commissaris ; 66 8. Financiële informatie ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 67 8.1. Algemeen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 67 8.2. Pro forma geconsolideerde openingsbalans op 1 januari 2005 ; ; ; 69 8.3. Pro forma geconsolideerde financiële kerninformatie 2002, 2003 en 2004 ; 70 8.4. Managementcommentaar m.b.t. de pro forma financiële kerninformatie ; ; 71 8.5. Aanvullende geconsolideerde financiële informatie ; ; ; ; ; 72 8.6. Boekhoudprincipes en waarderingsregels van de Cumerio-Groep ; ; ; 74 HOOFDSTUK V: INFORMATIE OVER UMICORE (NA DE PARTIËLE SPLITSING) 1. Algemene informatie ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 82 2. Umicore’s activiteiten ; ; ; ; ; ; ; ; ; 82 2.1. Nieuwe materialen ; ; ; ; ; ; ; ; ; 82 2.2. Edelmetaaldiensten ; ; ; ; ; ; ; ; ; 82 2.3. Edelmetaalproducten en katalysatoren ; ; ; ; ; ; 82 2.4. Zinkspecialiteiten ; ; ; ; ; ; ; ; ; 83 2.5. Corporate en deelnemingen ; ; ; ; ; ; ; ; 83 3. Kapitaal ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 83 3.1. Kapitaalstructuur voor en na de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; 83 3.2. Toegestaan kapitaal ; ; ; ; ; ; ; ; ; 83 3.3. Inkoop van eigen aandelen ; ; ; ; ; ; ; ; 84 4. Aandeelhoudersstructuur ; ; ; ; ; ; ; ; ; 84 5. Management van de groep ; ; ; ; ; ; ; ; ; 86 5.1. Deugdelijk bestuur (corporate governance) ; ; ; ; ; ; 86 5.2. Samenstelling van de Raad van Bestuur en het Directiecomité ; ; ; 88 5.3. Samenstelling van het Auditcomité en het Benoemings- en Bezoldigingscomité ; 89 5.4. Commissaris ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 89 5.5. Geconsolideerde bezoldiging van de Raad van Bestuur, het Directiecomité, het Auditcomité, het Benoemings- en Bezoldigingscomité en de Commissaris ; 89 8
Page 1 and 2: Partiële splitsing van Umicore NV/
Page 3 and 4: BERICHTEN AAN DE BELEGGERS Algemeen
Page 5 and 6: Historiek van de wisselkoers van de
Page 7: OVERZICHT VAN DE BELANGRIJKSTE GEBE
Page 11 and 12: SAMENVATTING Deze samenvatting is i
Page 13 and 14: Financiële dienst KBC Bank, CBC Ba
Page 15 and 16: RISICOFACTOREN Na de toelating van
Page 17 and 18: langetermijncontract is al van krac
Page 19 and 20: In de openingsbalans van Cumerio is
Page 21 and 22: HOOFDSTUK I: INFORMATIE OVER DE VER
Page 23 and 24: 1.4 ULTRAMODERNE ACTIVA MET EEN UNI
Page 25 and 26: Umicore’s statutaire balans (vó
Page 27 and 28: HOOFDSTUK III: INFORMATIE OVER DE A
Page 29 and 30: UBS Investment Bank heeft, als basi
Page 31 and 32: en deze punten voldoende op voorhan
Page 33 and 34: kapitaal, elke belangrijke gebeurte
Page 35 and 36: Krachtens de toepasselijke regelgev
Page 37 and 38: 4.2 DIVIDENDUITKERINGEN DOOR CUMERI
Page 39 and 40: Meerwaarden op effecten die deel ui
Page 41 and 42: HOOFDSTUK IV: INFORMATIE OVER CUMER
Page 43 and 44: Grafiek 4: Concentratenbalans & ver
Page 45 and 46: Business unit Copper Refining Olen
Page 47 and 48: 3.1.2 Copper Products (a) Walsdraad
Page 49 and 50: koperwalsdraad die tot ultrafijne d
Page 51 and 52: Grafiek 16: Productiviteit van Piro
Page 53 and 54: Heel specifiek past het om het bela
Page 55 and 56: Het voorbije decennium zijn er aanz
Page 57 and 58: 3.3.2 Walsdraad De concurrentie voo
Page 59 and 60:
hergebruikt, gerecycleerd en verwij
Page 61 and 62:
de aankoop, inschrijving, ruil, ces
Page 63 and 64:
De Raad van Bestuur zal de bevoegdh
Page 65 and 66:
Onder voorbehoud van goedkeuring do
Page 67 and 68:
Thierry Centner, Vice-President Cop
Page 69 and 70:
- de balansen van de dochteronderne
Page 71 and 72:
Onze controles werden verricht over
Page 73 and 74:
8.4. MANAGEMENTCOMMENTAAR M.B.T. DE
Page 75 and 76:
8.5.4 Pro forma netto financiële s
Page 77 and 78:
8.6.6 Immateriële activa en kapita
Page 79 and 80:
8.6.12 Bijzondere waardeverminderin
Page 81 and 82:
Loopbaanbeëindigingsvoordelen (bru
Page 83 and 84:
HOOFDSTUK V: INFORMATIE OVER UMICOR
Page 85 and 86:
3.3 INKOOP VAN EIGEN AANDELEN Overe
Page 87 and 88:
5 MANAGEMENT VAN DE GROEP 5.1 DEUGD
Page 89 and 90:
5.2 SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN B
Page 91 and 92:
Auditcomité enBenoemings- en Bezol
Page 93 and 94:
6.2 PRO FORMA GECONSOLIDEERDE OPENI
Page 95 and 96:
De hierboven vermelde pro forma bal
Page 97 and 98:
historische segmentinformatie van d
Page 99 and 100:
Het tegenboeken van de omrekeningsv
Page 101 and 102:
van EUR 150 miljoen met een looptij
Page 103 and 104:
2.1 ALGEMEEN OVERZICHT Bijdrage tot
Page 105 and 106:
De nieuwe business line Elektronisc
Page 107 and 108:
De bouw van de nieuwe productievest
Page 109 and 110:
De bevoorrading met gebruikte autok
Page 111 and 112:
2.2.5 Koper 2e helft 2003 2e helft
Page 113 and 114:
2.3 FINANCIEEL OVERZICHT Dividend :
Page 115 and 116:
GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING
Page 117 and 118:
GECONSOLIDEERDE KASSTROMENTABEL IFR
Page 119 and 120:
In de loop van 2004 bekrachtigde de
Page 121 and 122:
De lineaire afschrijvingsmethode wo
Page 123 and 124:
oekwaarde het realiseerbaar bedrag
Page 125 and 126:
(c) Overige voorzieningen Omvat voo
Page 127 and 128:
Opbrengsten uit de levering van die
Page 129 and 130:
APPENDIX 1 UMICORE NV/SA Naamloze v
Page 131 and 132:
het smelten, raffineren, omvormen,
Page 133 and 134:
(ii) Toonderaandelen die op een eff
Page 135 and 136:
6.1 UMICORE AANDELENOPTIEPLANNEN EN
Page 137 and 138:
- dedeelneming van Umicore (bestaan
Page 139 and 140:
14 WISSELKOERS VAN DE CANADESE DOLL
Page 141 and 142:
De figuren hierna geven de voorgest
Page 143 and 144:
Wat betreft Milieu, Gezondheid en V
Page 145 and 146:
Te dien einde zal Umicore, naast de
Page 147 and 148:
De door Cumerio uit te geven aandel
Page 149 and 150:
2 ALGEMENE BESCHRIJVING VAN DE VERR
Page 151 and 152:
2) het onderzoek en ontwerp, de ver
Page 153 and 154:
De onderstaande tabel is een samenv
Page 155 and 156:
In onze hoedanigheid van commissari
Page 157 and 158:
APPENDIX 4: DEFINITIES 1. PARTIËLE
Page 159 and 160:
Koperanode Koperanodes hebben een t
Page 161:
Printed by St Ives Burrups B786918/
show all

Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?