Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...
Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...
Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
8. FINANCIËLE INFORMATIE<br />
8.1. ALGEMEEN<br />
8.1.1 Boekhoudkundig ka<strong>de</strong>r<br />
Op 21 februari 2005 heeft <strong>de</strong> Raad <strong>van</strong> Bestuur <strong>van</strong> <strong>Umicore</strong> besloten om aan <strong>de</strong> aan<strong>de</strong>elhou<strong>de</strong>rs <strong>van</strong><br />
<strong>Umicore</strong> te adviseren haar k<strong>op</strong>erbedrijfstak af te splitsen <strong>in</strong> een nieuwe naamloze vennootschap on<strong>de</strong>r <strong>de</strong> naam<br />
Cumerio en die <strong>op</strong> Euronext zal wor<strong>de</strong>n genoteerd. Voor boekhoudkundige en fiscale doele<strong>in</strong><strong>de</strong>n wordt <strong>de</strong><br />
<strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g veron<strong>de</strong>rsteld <strong>op</strong> datum <strong>van</strong> 1 januari 2005 <strong>van</strong> kracht te zijn.<br />
Op <strong>de</strong> datum <strong>van</strong> dit Prospectus werd Cumerio nog niet <strong>op</strong>gericht. De pro forma geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong><br />
<strong>op</strong>en<strong>in</strong>gsbalans <strong>van</strong> Cumerio <strong>op</strong> 1 januari 2005 werd <strong>op</strong>gesteld met als doel <strong>de</strong> balans <strong>van</strong> Cumerio weer te geven<br />
‘‘alsof’’ <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g <strong>op</strong> die datum <strong>van</strong> kracht zou zijn geweest. Daarnaast werd <strong>de</strong> pro forma<br />
geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> f<strong>in</strong>anciële kern<strong>in</strong>formatie <strong>op</strong>gesteld voor <strong>de</strong> jaren 2002, 2003 en 2004 ‘‘alsof’’ <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong><br />
Splits<strong>in</strong>g <strong>in</strong> die perio<strong>de</strong>s <strong>van</strong> kracht zou zijn geweest.<br />
De pro forma geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> f<strong>in</strong>anciële <strong>in</strong>formatie <strong>van</strong> <strong>de</strong> Cumerio-Groep werd <strong>op</strong>gesteld <strong>op</strong> basis <strong>van</strong><br />
<strong>de</strong>zelf<strong>de</strong> boekhoudkundige pr<strong>in</strong>cipes en waar<strong>de</strong>r<strong>in</strong>gsmetho<strong>de</strong>s als <strong>de</strong>welke <strong>Umicore</strong> heeft toegepast voor haar<br />
geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> jaarreken<strong>in</strong>gen <strong>van</strong> 2003 en 2004. <strong>Umicore</strong> heeft <strong>van</strong>af 2003 gekozen om haar geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong><br />
reken<strong>in</strong>gen <strong>op</strong> te stellen met toepass<strong>in</strong>g <strong>van</strong> <strong>de</strong> ‘‘International F<strong>in</strong>ancial Report<strong>in</strong>g Standards’’ (IFRS) 2 <strong>in</strong><br />
overeenstemm<strong>in</strong>g met het Kon<strong>in</strong>klijk Besluit <strong>van</strong> 4 <strong>de</strong>cember 2003, dat <strong>de</strong> voorwaar<strong>de</strong>n bepaalt voor <strong>de</strong><br />
toepass<strong>in</strong>g <strong>van</strong> die normen. De reken<strong>in</strong>gen voor 2002 wer<strong>de</strong>n herwerkt <strong>op</strong> <strong>de</strong>zelf<strong>de</strong> basis tene<strong>in</strong><strong>de</strong> vergelijkbaar<br />
te zijn. De f<strong>in</strong>anciële <strong>in</strong>formatie m.b.t. <strong>de</strong> jaren 2002, 2003 en 2004 werd dus <strong>op</strong>gesteld <strong>op</strong> <strong>de</strong>zelf<strong>de</strong> basis. De pro<br />
forma cijfers wer<strong>de</strong>n gecontroleerd door PricewaterhouseCo<strong>op</strong>ers Bedrijfsrevisoren (zie Hoofdstuk I, sectie 2<br />
‘‘Controle <strong>van</strong> <strong>de</strong> reken<strong>in</strong>gen’’).<br />
De bepal<strong>in</strong>gen <strong>van</strong> dit kon<strong>in</strong>klijk besluit zijn <strong>in</strong> overeenstemm<strong>in</strong>g met veror<strong>de</strong>n<strong>in</strong>g nr. 1725/2003 <strong>van</strong> <strong>de</strong><br />
Eur<strong>op</strong>ese Commissie, die alle <strong>op</strong> 14 september 2002 bestaan<strong>de</strong> ‘‘International Account<strong>in</strong>g Standards’’ (IAS)<br />
heeft bekrachtigd met uitzon<strong>de</strong>r<strong>in</strong>g <strong>van</strong> IAS 32 en 39 en <strong>de</strong> bijbehoren<strong>de</strong> <strong>in</strong>terpretaties <strong>van</strong> <strong>de</strong> ‘‘Stand<strong>in</strong>g<br />
Interpretation Committee’’ (SIC) <strong>van</strong> <strong>de</strong> ‘‘IAS Board’’. De posten waarvoor er <strong>op</strong> <strong>de</strong> balansdatum geen<br />
<strong>in</strong>ternationale normen goedgekeurd en <strong>van</strong> kracht waren, wer<strong>de</strong>n behan<strong>de</strong>ld <strong>in</strong> overeenstemm<strong>in</strong>g met <strong>de</strong><br />
Belgische boekhoudkundige normen. Daartoe behoren f<strong>in</strong>anciële <strong>in</strong>strumenten.<br />
De pro forma geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> f<strong>in</strong>anciële <strong>in</strong>formatie is uitgedrukt <strong>in</strong> duizen<strong>de</strong>n euro, afgerond naar het<br />
dichtstbijzijn<strong>de</strong> duizendtal, en is <strong>op</strong>gesteld <strong>op</strong> basis <strong>van</strong> het pr<strong>in</strong>cipe <strong>van</strong> <strong>de</strong> historische kost, behalve voor <strong>de</strong><br />
transactionele <strong>in</strong><strong>de</strong>kk<strong>in</strong>gs<strong>in</strong>strumenten zoals vermeld <strong>in</strong> <strong>de</strong> boekhoudregels (zie 8.5 hierna).<br />
In <strong>de</strong> lo<strong>op</strong> <strong>van</strong> 2004 bekrachtig<strong>de</strong> <strong>de</strong> Eur<strong>op</strong>ese Commissie IAS 32 en 39 betreffen<strong>de</strong> <strong>de</strong> waar<strong>de</strong>r<strong>in</strong>g en<br />
voorstell<strong>in</strong>g <strong>van</strong> f<strong>in</strong>anciële <strong>in</strong>strumenten, samen met een aantal nieuwe normen en verbeter<strong>in</strong>gen aan bestaan<strong>de</strong><br />
normen, die allemaal <strong>van</strong> kracht wor<strong>de</strong>n <strong>van</strong>af 2005. Het Kon<strong>in</strong>klijk Besluit <strong>van</strong> 18 januari 2005 omvat <strong>de</strong> meest<br />
recente reeks IFRS-regels zoals bekrachtigd door <strong>de</strong> Eur<strong>op</strong>ese Commissie en maakt hen toepasbaar voor <strong>de</strong><br />
boekjaren die starten <strong>op</strong> of na 1 januari 2005. Deze wijzig<strong>in</strong>gen zullen wor<strong>de</strong>n weerspiegeld <strong>in</strong> <strong>de</strong> jaarreken<strong>in</strong>gen<br />
<strong>van</strong> Cumerio beg<strong>in</strong>nen<strong>de</strong> met <strong>de</strong> tussentijdse cijfers voor <strong>de</strong> perio<strong>de</strong> e<strong>in</strong>digend <strong>op</strong> 30 juni 2005 en kunnen<br />
mogelijk een impact hebben <strong>op</strong> <strong>de</strong> <strong>op</strong>en<strong>in</strong>gsbalans.<br />
8.1.2 Basis voor <strong>de</strong> pro forma geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> <strong>op</strong>en<strong>in</strong>gsbalans <strong>op</strong> 1 januari 2005<br />
De pro forma geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> balans werd <strong>op</strong>gesteld <strong>op</strong> basis <strong>van</strong> <strong>de</strong> volgen<strong>de</strong> f<strong>in</strong>anciële gegevens:<br />
– <strong>de</strong> pro forma statutaire balans <strong>van</strong> Cumerio, die <strong>de</strong> moe<strong>de</strong>rvennootschap <strong>van</strong> <strong>de</strong> Cumerio-Groep<br />
zal wor<strong>de</strong>n als gevolg <strong>van</strong> <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g, overgenomen uit <strong>de</strong> statutaire sluit<strong>in</strong>gsbalans <strong>van</strong><br />
<strong>Umicore</strong> <strong>op</strong> 31 <strong>de</strong>cember 2004. De pro forma statutaire balans <strong>van</strong> Cumerio (zie Appendix 1<br />
‘‘Voorstel voor <strong>de</strong> <strong>Partiële</strong> Splits<strong>in</strong>g’’) werd aangepast <strong>in</strong> overeenstemm<strong>in</strong>g met <strong>de</strong><br />
boekhoudregels <strong>van</strong> <strong>de</strong> groep om <strong>de</strong> <strong>op</strong> 1 januari 2005 bestaan<strong>de</strong> belast<strong>in</strong>glatenties weer te geven.<br />
– <strong>de</strong> actieve belast<strong>in</strong>glatenties, geboekt <strong>in</strong> <strong>de</strong> geconsoli<strong>de</strong>er<strong>de</strong> reken<strong>in</strong>gen <strong>van</strong> Cumerio, zijn<br />
gebaseerd <strong>op</strong> <strong>de</strong> belast<strong>in</strong>gkredieten die samen met <strong>de</strong> afgesplitste netto-activa wor<strong>de</strong>n<br />
getransfereerd <strong>van</strong> <strong>Umicore</strong> naar Cumerio. De allocatieverhoud<strong>in</strong>g er<strong>van</strong> is pr<strong>op</strong>ortioneel<br />
reken<strong>in</strong>g hou<strong>de</strong>nd met <strong>de</strong> fiscale waar<strong>de</strong> <strong>van</strong> <strong>de</strong> netto-activa <strong>van</strong> Cumerio ten <strong>op</strong>zichte <strong>van</strong> <strong>de</strong>ze<br />
<strong>van</strong> <strong>Umicore</strong>. Deze verhoud<strong>in</strong>g zal enigsz<strong>in</strong>s aangepast wor<strong>de</strong>n <strong>in</strong> <strong>de</strong> perio<strong>de</strong> tussen 1 januari 2005<br />
en <strong>de</strong> Buitengewone Algemene Verga<strong>de</strong>r<strong>in</strong>g (zie 8.5.3 hierna).<br />
2 In overeenkomst met <strong>de</strong> normen en <strong>in</strong>terpretaties gepubliceerd door respectievelijk <strong>de</strong> ‘‘International Account<strong>in</strong>g Standards Board’’<br />
(IASB) en <strong>de</strong> ‘‘Stand<strong>in</strong>g Interpretation Committee’’ (SIC) <strong>van</strong> <strong>de</strong> IASB.<br />
67