Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...

4.2.2 Taxatie van het dividend op het niveau van de aandeelhouder
Belgische natuurlijke personen rijksinwoners
Voor natuurlijke personen die rijksinwoner zijn in België en die onderworpen zijn aan de
personenbelasting en in eigen naam handelen, vormt de roerende voorheffing de definitieve belasting, in de
mate dat de aandelen niet worden gehouden in het kader van hun beroepsactiviteit. Het ontvangen dividend moet
dus niet worden aangegeven. Echter, indien het belastbaar inkomen van de belastingplichtige, uitgezonderd de
roerende inkomsten, onder het belastbaar minimum valt, kan het aangeven van de dividenden voordeliger zijn.
Belgische vennootschappen rijksinwoners
Belgische vennootschappen onderworpen aan de vennootschapsbelasting zijn in principe belast op de
ontvangen dividenden aan het tarief van toepassing in de vennootschapsbelasting (in principe 33,99%).
Overeenkomstig het huidige Belgisch fiscaal recht zijn dividenden ontvangen door Belgische
vennootschappen aftrekbaar van hun belastbare winst als definitief belaste inkomsten tot 95% van het
brutobedrag van de dividenden. Opdat de dividenden aftrekbaar zouden zijn, dient de participatie minstens 10%
te vertegenwoordigen of een aanschaffingswaarde te hebben van EUR 1.200.000, met uitzondering van voor
financiële instellingen, verzekeringsondernemingen, beursvennootschappen en beleggingsvennootschappen. De
aandelen, uitgezonderd dividendinkomen verkregen door beleggingsvennootschappen, dienen bovendien te
kwalificeren als financieel vast actief en dienen te zijn of te worden gehouden in volle eigendom gedurende een
ononderbroken periode van ten minste één jaar. Voor de berekening van de 12 maanden periode in het bijzondere
geval van een belastingneutrale partiële splitsing bepaalt Artikel 202 §2, alinea 3 van het Wetboek
Inkomstenbelastingen dat deze periode mag worden bepaald alsof de partiële splitsing niet had plaatsgevonden.
De roerende voorheffing geheven aan de bron kan worden verrekend met de verschuldigde
vennootschapsbelasting en het gedeelte dat niet kan worden verrekend kan worden teruggevorderd op
voorwaarde dat de vennootschap die aandeelhouder is de volle eigenaar was van de aandelen op het moment dat
het dividend werd betaald of toegekend, en op voorwaarde dat de toekenning van het dividend niet resulteert in
een waardevermindering of minderwaarde op aandelen van Cumerio. Indien de dividenden voortkomen uit
aandelen waarvan de Belgische vennootschap kan aantonen dat ze deze heeft aangehouden in volle eigendom
voor een ononderbroken periode van twaalf maanden voor de toekenning van de dividenden of dat, gedurende de
periode in kwestie, de aandelen in kwestie gehouden in volle eigendom op geen moment hebben toebehoord aan
een belastingplichtige die geen vennootschap is onderworpen aan de vennootschapsbelasting of aan een
buitenlandse vennootschap die deze aandelen heeft geïnvesteerd gedurende een ononderbroken periode in een
Belgische inrichting, mag de roerende voorheffing in ieder geval verrekend worden en teruggevorderd worden.
Wat betreft de 12 maanden periode bepaalt het Wetboek Inkomstenbelastingen niet uitdrukkelijk, in tegenstelling
tot de definitief belaste inkomsten, dat de partiële splitsing een verrichting is die niet in acht moet worden
genomen voor de berekening ervan.
Belgische rechtspersonen onderworpen aan de rechtspersonenbelasting
Voor belastingplichtigen die onderworpen zijn aan de rechtspersonenbelasting vormt de ingehouden
roerende voorheffing de definitieve belasting.
Niet-rijksinwoners aandeelhouders
Niet-rijksinwoners aandeelhouders vennootschappen die aandelen van Cumerio aanhouden via een vaste
inrichting in België zijn onderworpen aan hetzelfde regime als vennootschappen rijksinwoners.
Een niet-rijksinwoner aandeelhouder die geen aandelen van Cumerio aanhoudt via een vaste inrichting of
een vaste basis in België isniet onderworpen aan een Belgische inkomstenbelasting uitgezonderd de roerende
voorheffing op dividenden.
4.3 MEERWAARDEN OP AANDELEN VAN CUMERIO
Belgische natuurlijke personen rijksinwoners
Overeenkomstig het huidige Belgische fiscaal recht zijn meerwaarden gerealiseerd in België bij de
verkoop, ruil, inkoop of een andere overdracht van de aandelen van Cumerio door een natuurlijke persoon die een
rijksinwoner is van België inhet kader van het normaal beheer van zijn privé-vermogen niet onderworpen aan
belasting tenzij de Belgische belastingadministratie kan aantonen dat de meerwaarde het gevolg is van speculatie
of wanneer de meerwaarde werd gerealiseerd buiten het kader van het normaal beheer van het privé-vermogen.
Minderwaarden zijn niet aftrekbaar.
37