Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...

More documents

Recommendations

Info

6. Financiële informatie ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 90 6.1. Algemeen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 90 6.2. Pro forma geconsolideerde openingsbalans op 1 januari 2005 ; ; ; 92 6.3. Pro forma geconsolideerde financiële kerninformatie 2002, 2003 en 2004 ; 94 6.4. Beschrijving van de belangrijkste structurele veranderingen in de rekeningen van Umicore als gevolg van de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; 96 6.5. Aanvullende geconsolideerde financiële informatie ; ; ; ; ; 97 6.6. Boekhoudprincipes en waarderingsregels van de Umicore-Groep ; ; ; 98 HOOFDSTUK VI: FINANCIELE INFORMATIE OVER UMICORE (VÓÓR DEPARTIËLE SPLITSING) 1. Financieel overzicht ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 99 2. Uittreksel uit het persbericht van de resultaten van 2004 – dd 22 februari 2005 ; ; 100 3. Voorstellingsbasis en boekhoudprincipes en waarderingsregels van de Umicore-Groep ; 117 3.1. Voorstellingsbasis ; ; ; ; ; ; ; ; ; 117 3.2. Boekhoudprincipes en waarderingsregels van de Umicore-Groep ; ; ; 118 HOOFDSTUK VII: RECENTE ONTWIKKELINGEN EN VOORUITZICHTEN 1. Ontwikkelingen met betrekking tot Cumerio ; ; ; ; ; ; 127 2. Ontwikkelingen met betrekking tot de zinkactiviteiten ; ; ; ; ; 127 BIJLAGE 1: Voorstel voor de Partiële Splitsing ; ; ; ; ; ; ; A1-1 BIJLAGE 2: Verslag van de Raad van bestuur van Umicore over de Partiële Splitsing ; ; A2-1 BIJLAGE 3: Verslag van de commissaris van Umicore over het voorstel voor de Partiële Splitsing A3-1 BIJLAGE 4: Definities ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; A4-1 9
SAMENVATTING Deze samenvatting is in zijn geheel gekwalificeerd en dient te worden gelezen in samenhang met de gedetailleerde informatie en rekeningen elders in dit Prospectus. UMICORE VOOR DE PARTIËLE SPLITSING Umicore is een van de toonaangevende bedrijven voor speciale materialen en staat genoteerd op de Gereglementeerde Markt van Euronext Brussels onder het symbool UMI. De Umicore-Aandelen zijn opgenomen in de Bel 20-index en de MSCI-index. Umicore heeft een lange traditie als metaal- en materialenbedrijf en haar ontstaan is terug te voeren tot het begin van de 20 ste eeuw. De voorbije jaren begon Umicore evenwel haar focus geleidelijk aan minder op mijnactiviteiten en grondstoffenproductie te richten en steeds meer op speciale metalen en een meer toepassingsgeoriënteerde strategie. Dit proces is sinds 1995 versneld en in 2001 veranderde Umicore van naam om haar businessaanpak en het soort producten en diensten dat zij levert, beter te weerspiegelen. De activiteiten van Umicore zijn geconcentreerd rond vijf bedrijfssectoren: Edelmetaaldiensten, Edelmetaalproducten en Katalysatoren, Nieuwe Materialen, Zink en Koper. Elke bedrijfssector is opgedeeld in marktgerichte business units. DE PARTIËLE SPLITSING Op 21 februari 2005 heeft de Raad van Bestuur van Umicore beslist om aan de aandeelhouders van Umicore aan te bevelen dat Umicore haar koperbedrijfstak zou afsplitsen in een nieuwe Belgische beursgenoteerde naamloze vennootschap, Cumerio. Het voorstel voor de Partiële Splitsing zal eerst worden voorgelegd aan de Buitengewone Algemene Vergadering die op 13 april 2005 zal worden gehouden. De Partiële Splitsing van Umicore zal worden verwezenlijkt (de ‘‘Verwezenlijking van de Partiële Splitsing’’) na goedkeuring van het voorstel voor de Partiële Splitsing en de oprichting van Cumerio door de aandeelhouders van Umicore die tenminste 75% van de geldig uitgebrachte stemmen op de hoger vermelde algemene vergadering vertegenwoordigen. Naar verwachting zal nog een algemene vergadering nodig zijn om het vereiste quorum te bereiken en deze is gepland op 28 april 2005. De Partiële Splitsing zal voor fiscale en boekhoudkundige doeleinden terugwerkende kracht hebben vanaf 1 januari 2005. De aandeelhouders van Umicore krijgen één aandeel in Cumerio per Umicore-Aandeel, coupons nummers 1 tot en met 30 aangehecht. Het totale aantal Cumerio-Aandelen zal gelijk zijn aan het aantal Umicore- Aandelen op 29 maart 2005 (i.e. 25.633.000), vermeerderd met het aantal Umicore-Aandelen uitgegeven tussen 29 maart 2005 en de datum van de Buitengewone Algemene Vergadering ten gevolge van de uitoefening van warrants op grond van de bestaande aandelenoptieplannen van Umicore. Evenzo krijgt elke houder van een Umicore VVPR-strip één Cumerio VVPR-strip per Umicore VVPR-strip. CUMERIO Als onafhankelijke vennootschap is Cumerio een belangrijk Europees bedrijf voor het smelten en raffineren van koper en een toonaangevende producent van halfafgewerkte koperproducten in Europa, met een totale productie van koperkathoden van ongeveer 400.000 ton in 2004. Daarnaast verwerkt Cumerio koperkathoden tot een ruime variëteit aan verschillende formaten van koperproducten zoals walsdraad, knuppels, walsplaten en speciaaldraad. Cumerio is de grootste niet-geïntegreerde producent van walsdraad in Europa en heeft aanzienlijke marktaandelen in andere halfafgewerkte koperproducten (knuppels, walsplaten en speciaaldraad). Cumerio opereert vanuit drie vestigingen: Olen in België (gieten van anodes, elektrolytische raffinaderij en koperproducten), Avellino in Italië (koperproducten) en Pirdop in Bulgarije (smelter en elektrolytische raffinaderij). Cumerio’s ultramoderne smelter in Pirdop heeft recent haar productiecapaciteit voor anodes verhoogd tot 227.000 ton per jaar met de mogelijkheid deze verder te verhogen tot 255.000 ton tegen beperkte kosten en tot 315.000 ton mits relatief geringe investeringen. Deze productie, in de vorm van koperanoden, vormt een belangrijke bevoorradingsbron voor de raffinaderij in Olen. Het resterende gedeelte van de bevoorrading van de raffinaderij van Olen komt van leveranciers van kopergrondstoffen uit de hele wereld en van leveranciers van koperschroot. 10
Page 1 and 2: Partiële splitsing van Umicore NV/
Page 3 and 4: BERICHTEN AAN DE BELEGGERS Algemeen
Page 5 and 6: Historiek van de wisselkoers van de
Page 7 and 8: OVERZICHT VAN DE BELANGRIJKSTE GEBE
Page 9: HOOFDSTUK IV: INFORMATIE OVER CUMER
Page 13 and 14: Financiële dienst KBC Bank, CBC Ba
Page 15 and 16: RISICOFACTOREN Na de toelating van
Page 17 and 18: langetermijncontract is al van krac
Page 19 and 20: In de openingsbalans van Cumerio is
Page 21 and 22: HOOFDSTUK I: INFORMATIE OVER DE VER
Page 23 and 24: 1.4 ULTRAMODERNE ACTIVA MET EEN UNI
Page 25 and 26: Umicore’s statutaire balans (vó
Page 27 and 28: HOOFDSTUK III: INFORMATIE OVER DE A
Page 29 and 30: UBS Investment Bank heeft, als basi
Page 31 and 32: en deze punten voldoende op voorhan
Page 33 and 34: kapitaal, elke belangrijke gebeurte
Page 35 and 36: Krachtens de toepasselijke regelgev
Page 37 and 38: 4.2 DIVIDENDUITKERINGEN DOOR CUMERI
Page 39 and 40: Meerwaarden op effecten die deel ui
Page 41 and 42: HOOFDSTUK IV: INFORMATIE OVER CUMER
Page 43 and 44: Grafiek 4: Concentratenbalans & ver
Page 45 and 46: Business unit Copper Refining Olen
Page 47 and 48: 3.1.2 Copper Products (a) Walsdraad
Page 49 and 50: koperwalsdraad die tot ultrafijne d
Page 51 and 52: Grafiek 16: Productiviteit van Piro
Page 53 and 54: Heel specifiek past het om het bela
Page 55 and 56: Het voorbije decennium zijn er aanz
Page 57 and 58: 3.3.2 Walsdraad De concurrentie voo
Page 59 and 60: hergebruikt, gerecycleerd en verwij
Page 61 and 62:
de aankoop, inschrijving, ruil, ces
Page 63 and 64:
De Raad van Bestuur zal de bevoegdh
Page 65 and 66:
Onder voorbehoud van goedkeuring do
Page 67 and 68:
Thierry Centner, Vice-President Cop
Page 69 and 70:
- de balansen van de dochteronderne
Page 71 and 72:
Onze controles werden verricht over
Page 73 and 74:
8.4. MANAGEMENTCOMMENTAAR M.B.T. DE
Page 75 and 76:
8.5.4 Pro forma netto financiële s
Page 77 and 78:
8.6.6 Immateriële activa en kapita
Page 79 and 80:
8.6.12 Bijzondere waardeverminderin
Page 81 and 82:
Loopbaanbeëindigingsvoordelen (bru
Page 83 and 84:
HOOFDSTUK V: INFORMATIE OVER UMICOR
Page 85 and 86:
3.3 INKOOP VAN EIGEN AANDELEN Overe
Page 87 and 88:
5 MANAGEMENT VAN DE GROEP 5.1 DEUGD
Page 89 and 90:
5.2 SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN B
Page 91 and 92:
Auditcomité enBenoemings- en Bezol
Page 93 and 94:
6.2 PRO FORMA GECONSOLIDEERDE OPENI
Page 95 and 96:
De hierboven vermelde pro forma bal
Page 97 and 98:
historische segmentinformatie van d
Page 99 and 100:
Het tegenboeken van de omrekeningsv
Page 101 and 102:
van EUR 150 miljoen met een looptij
Page 103 and 104:
2.1 ALGEMEEN OVERZICHT Bijdrage tot
Page 105 and 106:
De nieuwe business line Elektronisc
Page 107 and 108:
De bouw van de nieuwe productievest
Page 109 and 110:
De bevoorrading met gebruikte autok
Page 111 and 112:
2.2.5 Koper 2e helft 2003 2e helft
Page 113 and 114:
2.3 FINANCIEEL OVERZICHT Dividend :
Page 115 and 116:
GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING
Page 117 and 118:
GECONSOLIDEERDE KASSTROMENTABEL IFR
Page 119 and 120:
In de loop van 2004 bekrachtigde de
Page 121 and 122:
De lineaire afschrijvingsmethode wo
Page 123 and 124:
oekwaarde het realiseerbaar bedrag
Page 125 and 126:
(c) Overige voorzieningen Omvat voo
Page 127 and 128:
Opbrengsten uit de levering van die
Page 129 and 130:
APPENDIX 1 UMICORE NV/SA Naamloze v
Page 131 and 132:
het smelten, raffineren, omvormen,
Page 133 and 134:
(ii) Toonderaandelen die op een eff
Page 135 and 136:
6.1 UMICORE AANDELENOPTIEPLANNEN EN
Page 137 and 138:
- dedeelneming van Umicore (bestaan
Page 139 and 140:
14 WISSELKOERS VAN DE CANADESE DOLL
Page 141 and 142:
De figuren hierna geven de voorgest
Page 143 and 144:
Wat betreft Milieu, Gezondheid en V
Page 145 and 146:
Te dien einde zal Umicore, naast de
Page 147 and 148:
De door Cumerio uit te geven aandel
Page 149 and 150:
2 ALGEMENE BESCHRIJVING VAN DE VERR
Page 151 and 152:
2) het onderzoek en ontwerp, de ver
Page 153 and 154:
De onderstaande tabel is een samenv
Page 155 and 156:
In onze hoedanigheid van commissari
Page 157 and 158:
APPENDIX 4: DEFINITIES 1. PARTIËLE
Page 159 and 160:
Koperanode Koperanodes hebben een t
Page 161:
Printed by St Ives Burrups B786918/
show all

Partiële splitsing van Umicore NV/SA in Toelating tot de notering op ...

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?