OPENBARE AANBIEDING TOT INSCHRIJVING IN BELGIË - FSMA
OPENBARE AANBIEDING TOT INSCHRIJVING IN BELGIË - FSMA OPENBARE AANBIEDING TOT INSCHRIJVING IN BELGIË - FSMA
Doordat Emittent efficiënte oplossingen en waardevolle dienstverlening aanbiedt aan haar klanten, is ze er de voorbije 20 jaar in geslaagd om haar klantenbestand voortdurend uit te breiden (ruim 6.000 actieve klanten heeft Emittent in portefeuille) en om duurzame relaties met haar klanten uit te bouwen. Zo behoren onder meer Telenet, LCM, Toyota, Johnson & Johnson en De Post tot haar trouw klantenbestand. Naast een evenwichtige spreiding in de markt, zorgt Emittent eveneens voor een evenwichtige spreiding van haar aanspreekpunten bij haar klanten. Niet enkel de IT-verantwoordelijken, maar ook de analisten, eindgebruikers, financieel directeurs, HR verantwoordelijken, marketing managers behoren tot de klanten binnen het bedrijf. Emittent bewaakt zorgvuldig haar klantenbestand en kijkt er nauwlettend op toe dat het aandeel van de belangrijkste klanten niet te groot is ten aanzien van de totale omzet. Zo vertegenwoordigen de 15 belangrijkste klanten slechts 25% van de totale omzet van de groep. 5.9 Verklaring van de Emittent ten aanzien van haar concurrentiepositie Naast Emittent zijn Cegeka, NRB en Realdolmen de enige drie systeemintegratoren van vergelijkbare grootte met verankering in België. Cegeka werd in 1998 opgericht en dankt haar groei aan diverse overnames van bestaande bedrijven (Host IT, Ardatis, MSP, NSI, ...). NRB is gehuisvest in Wallonië. Hoofdaandeelhouder is Ethias SA, 100% dochter van Ethias Finance hetwelk in handen is van nationale en regionale overheden. Realdolmen is ontstaan na het vriendschappelijk overnamebod vanwege Real Software op de aandelen van Dolmen Computer Applications in 2007. Emittent ontstond in 1991 (oprichting Cronos NV, dochteronderneming van Emittent) en is via organische groei uitgegroeid tot de belangrijkste onafhankelijke ICT-dienstverlener-groep in België. Hieronder vindt u een korte weergave van de geconsolideerde financiële cijfers van Emittent en haar belangrijkste concurrenten: 75001216 M 50
Financiële data 2011 (in duizenden Euro) De Cronos Groep Cegeka NRB Vaste activa Vlottende activa Totaal der Activa Eigen vermogen Lange termijn schulden Korte termijn schulden Totale Omzet 75001216 M 7.702 120.952 128.654 25.274 6.055 97.021 246.079 37.998 72.463 110.461 19.316 17.185 72.098 198.427 Real- Dolmen 84.569 134.015 128.109 132.661 212.678 266.676 116.999 142.970 3.243 1.758 88.081 116.032 183.168 258.479 Bedrijfswinst 13.250 13.101 16.683 13.611 EBIT Netto resultaat voor be- 11,45% 15,46% 23,31% 11,84% lastingen 9.466 7.185 17.699 7.424 Cash Flow 23.931 365 40.028 16.629 Solvabiliteit EV/TV 19,65% 17,49% 55,01% 53,61% Solvabiliteit EV/VV 24,45% 21,19% 122,28% 115,57% Liquiditeitsratio 135,78% 107,61% 145,63% 114,48% Netto-resultaat/omzet 3,85% 3,62% 9,66% 2,87% Netto-resultaat/EV (return on equity) 37,45% 37,20% 15,13% 5,19% Netto-resultaat/vlottend actief 7,83% 9,92% 13,82% 5,60% 5.10 Organisatiestructuur 5.10.1 Groepstructuur Nuclys NV is een operationele holding met enkele belangrijke holdings onder zich, met name Cronos Group BV, vennootschap naar Nederlands recht (gericht op de Nederlandse markt) en De Cronos Groep (Emittent). Daarnaast heeft Nuclys ook enkele operationele bedrijven rechtstreeks onder zich. 51
- Page 1 and 2: 75001216 M OPENBARE AANBIEDING TOT
- Page 3 and 4: 3.5.3 Vaststelling van de uitgiftep
- Page 5 and 6: 75001216 M breid gamma producten (N
- Page 7 and 8: Maximaal inschrijvingsbedrag van de
- Page 9 and 10: 75001216 M lijkaardige aan de Emitt
- Page 11 and 12: Plaatsing en financiële dienst De
- Page 13 and 14: Risico's verbonden aan de Emittent
- Page 15 and 16: 75001216 M Het risico bestaat dat E
- Page 17 and 18: 1. RISICOFACTOREN Vooraleer een bel
- Page 19 and 20: Zekerheid Activa Zekerheidshouder G
- Page 21 and 22: van desbetreffende obligatielening
- Page 23 and 24: 75001216 M 1.2.9 Natuurrampen De ac
- Page 25 and 26: FSMA Autoriteit voor Financiële Di
- Page 27 and 28: 2140 Borgerhout en met maatschappel
- Page 29 and 30: 75001216 M 3. BESCHRIJVING VAN DE U
- Page 31 and 32: 75001216 M 3.4.6 Vervroegde opeisba
- Page 33 and 34: 3.4.9.3 Vervroegde aflossing en ver
- Page 35 and 36: 75001216 M 3.4.12 Machtiging De raa
- Page 37 and 38: Betalingen die zouden zijn uitgevoe
- Page 39 and 40: 75001216 M 4. FISCAAL STELSEL VAN D
- Page 41 and 42: 4.2 Belgische inkomstenbelasting 75
- Page 43 and 44: N.a.v. het begrotingsoverleg inzake
- Page 45 and 46: Maatschappelijk doel: 75001216 M He
- Page 47 and 48: 75001216 M 5.2.2 Leidinggevend orga
- Page 49: 5.6 Investeringen Na datum van beke
- Page 53 and 54: 75001216 M Rechtstreekse operatione
- Page 55 and 56: 75001216 M Omschrijving kernactivit
- Page 57 and 58: 6. FINANCIELE GEGEVENS BETREFFENDE
- Page 59 and 60: Bedrijfswinst 13.250 6.004 12.612 F
- Page 61 and 62: 75001216 M 6.1.5 Prognose cash-flow
- Page 63 and 64: 75001216 M onder nummer 0446.334.71
- Page 65 and 66: 75001216 M BIJLAGE 1 - INTEKENFORMU
- Page 67 and 68: 75001216 M (Exemplaar bestemd voor
- Page 69 and 70: BIJLAGE 2 - GECONSOLIDEERDE JAARREK
- Page 71: 75001216 M Juridisch raadgever Emit
Doordat Emittent efficiënte oplossingen en waardevolle dienstverlening aanbiedt aan haar klanten, is<br />
ze er de voorbije 20 jaar in geslaagd om haar klantenbestand voortdurend uit te breiden (ruim 6.000<br />
actieve klanten heeft Emittent in portefeuille) en om duurzame relaties met haar klanten uit te bouwen.<br />
Zo behoren onder meer Telenet, LCM, Toyota, Johnson & Johnson en De Post tot haar trouw<br />
klantenbestand.<br />
Naast een evenwichtige spreiding in de markt, zorgt Emittent eveneens voor een evenwichtige<br />
spreiding van haar aanspreekpunten bij haar klanten. Niet enkel de IT-verantwoordelijken, maar ook<br />
de analisten, eindgebruikers, financieel directeurs, HR verantwoordelijken, marketing managers behoren<br />
tot de klanten binnen het bedrijf.<br />
Emittent bewaakt zorgvuldig haar klantenbestand en kijkt er nauwlettend op toe dat het aandeel van<br />
de belangrijkste klanten niet te groot is ten aanzien van de totale omzet. Zo vertegenwoordigen de<br />
15 belangrijkste klanten slechts 25% van de totale omzet van de groep.<br />
5.9 Verklaring van de Emittent ten aanzien van haar concurrentiepositie<br />
Naast Emittent zijn Cegeka, NRB en Realdolmen de enige drie systeemintegratoren van vergelijkbare<br />
grootte met verankering in België.<br />
Cegeka werd in 1998 opgericht en dankt haar groei aan diverse overnames van bestaande bedrijven<br />
(Host IT, Ardatis, MSP, NSI, ...).<br />
NRB is gehuisvest in Wallonië. Hoofdaandeelhouder is Ethias SA, 100% dochter van Ethias Finance<br />
hetwelk in handen is van nationale en regionale overheden.<br />
Realdolmen is ontstaan na het vriendschappelijk overnamebod vanwege Real Software op de aandelen<br />
van Dolmen Computer Applications in 2007.<br />
Emittent ontstond in 1991 (oprichting Cronos NV, dochteronderneming van Emittent) en is via organische<br />
groei uitgegroeid tot de belangrijkste onafhankelijke ICT-dienstverlener-groep in België.<br />
Hieronder vindt u een korte weergave van de geconsolideerde financiële cijfers van Emittent en haar<br />
belangrijkste concurrenten:<br />
75001216 M<br />
50