Kijk op vermogen 32 [PDF] - Hof Hoorneman Bankiers

Income Fund
Gematigd risico,
wél rendement
Beleggers die risico’s liever beperken, hebben meer keus dan uitsluitend
beleggen in staatsobligaties. Het VPV Income Fund biedt bijvoorbeeld
meer kans op rendement, zonder grote risico’s. Al heel wat relaties hebben
gekozen voor dit fonds, het is inmiddels ruim 30 miljoen euro groot.
H
et VPV Income Fund doet het goed, zo laat de
gestaag stijgende lijn van het rendement zien.
Beleggingen in ondergewaardeerde bedrijfsobligaties
zorgen voor een rendement dat het beter doet dan
beleggingen in alleen (staats)obligaties. Najib Nakad,
fondsmanager: ‘Het fonds is aantrekkelijk voor
mensen die min of meer risico-avers zijn. Mensen
die hun inkomen uit het vermogen moeten halen bijvoorbeeld.
We streven naar een rendement van drie tot zes procent boven de
Europese inflatie. Dat komt momenteel overeen met een rendement
tussen de vijf procent en de acht procent. Dit jaar hebben we
inmiddels zeven procent gehaald.’
Veer Palthe Voûte-manier
Het Income Fund belegt in zowel Nederlandse als internationale
effecten die naar verwachting relatief hoge opbrengsten genereren.
Het beleggingsbeleid is gericht op een spreiding over verschillende
soorten beleggingen. Door deze diversificatie streeft het Income
Fund een matiging van het beleggingsrisico na. Ongeveer 95 procent
van het fonds belegt Veer Palthe Voûte in (bedrijfs)leningen en
in aan leningen gerelateerde producten. Daarnaast zoeken Nakad
en zijn collega’s naar ondergewaardeerde aandelen. Dit laatste is
ongeveer vijf procent van de portefeuille. ‘Alles gebeurt op de Veer
Palthe Voûte-manier’, vertelt Nakad. ‘Bedrijven die net uit een
slechte financiële situatie komen, kunnen erg interessant zijn. We
INCOME FUND
zoeken naar dergelijke ondergewaardeerde obligaties. Omdat een
fonds als Phoenix zich begeeft in distressed markten - leningen
in de problemen - hebben we een goed beeld van de markt van
potentieel ondergewaardeerde effecten. De beleggingen die niet meer
interessant zijn voor Phoenix, passen vaak goed in het Income Fund.
Het Income Fund past goed in de beleggingsfilosofie van Veer Palthe
Voûte én bij de wensen van onze klanten.’ •
Het Dresdner VPV Income Fund in het kort:
• vijf tot acht procent rendement per jaar
• één procent van het fondsvermogen wordt elk kwartaal
als dividend uitgekeerd als extra inkomen of als aanvulling
op het pensioen
• dit fonds is speciaal ontwikkeld voor cliënten die inkomen
wensen uit hun vermogen
• meedoen kan vanaf € 5.000,-
Tot 1 januari 2007 kunnen beleggers via de
VPV Beleggersgiro zonder transactiekosten (0,5%)
instappen in het Dresdner VPV Income Fund.
KIJK OP VERMOGEN | VEER PALTHE VOÛTE | NAJAAR 2006
7