2005-1 NL - Umicore

3 Wijzigingen in boekhoudregels en overige wijzigingen en hun impact op eigen vermogen
(€ duizend)
Toelichting
Kapitaal,
uitgiftepremies
en eigen
aandelen
Resultaat van
de periode Reserves
Omrekeningsverschillen
en overige
reserves
Eigen
vermogen
van de
Groep
Minderheidsbelangen
Eigen
vermogen
van afgesplitste
activiteiten
Totaal eigen
vermogen
Gepubliceerde balans op 1 januari 2004 659 157 60 122 522 780 -112 694 1 129 365 62 594 1 191 959
Personeelsbeloningen IAS 19 -12 162 -12 162 -2 605 -14 767
Bedrijfscombinaties IFRS 3 160 160 160
Balans op 1 januari 2004 659 157 60 122 522 940 -124 856 1 117 363 59 989 1 177 353
Gepubliceerde balans op
31 december 2004
Eerste toepassing:
660 373 168 316 543 359 -135 122 1 236 926 56 777 1 293 703
Personeelsbeloningen IAS 19 4 005 -19 571 -15 566 -2 477 -18 043
Bedrijfscombinaties IFRS 3
Op aandelen gebaseerde vergoedingen
9 990 160 -140 10 010 10 010
IFRS 2
Fouten en wijzigingen in de grondslagen
-1 423 1 423
voor fi nanciële verslaggeving IAS 8 -2 971 521 -2 450 -518 -2 968
Afgesplitste activiteiten 38 -212 502 -15 459 -108 402 42 416 -293 947 -231 294 178
Balans op 31 december 2004 447 871 162 458 435 117 -110 473 934 973 53 551 294 178 1 282 702
Balans op 31 december 2004 447 871 162 458 435 117 -110 473 934 973 53 551 294 178 1 282 702
Eerste toepassing IAS 32/39 -31 694 -5 096 31 612 -5 178 -234 4 298 -1 114
Balans op 1 januari 2005 416 177 162 458 430 021 -78 861 929 795 53 317 298 476 1 281 588
3.1 WIJZIGINGEN IN WAARDERINGSREGELS
a) Aangepaste IAS 19 inzake Personeelsvergoedingen
Alle actuariële winsten en verliezen afkomstig van wijzigingen in actuariële parameters van
“te bereiken doel”-plannen betreffende vergoedingen na uitdiensttreding, worden erkend
via eigen vermogen in de periode waarin ze voorkomen. Ze worden voorgesteld in de
staat van opbrengsten en kosten rechtstreeks erkend in eigen vermogen als reserves voor
personeelsvoordelen na uitdiensttreding.
Omwille daarvan werd er op 1 januari 2004 een negatief bedrag van EUR 14 767 duizend in het
eigen vermogen opgenomen, waarvan EUR 2 605 duizend toegewezen werd aan de minderheidsaandeelhouders.
De netto-impact bij de afsluiting van 2004 was negatief voor een waarde van
EUR 18 043 duizend, waarvan EUR 2 477 duizend toegewezen werd aan de minderheidsaandeelhouders.
Het effect van EUR 4 005 duizend op de resultatenrekening van 2004, stemt overeen met
de tegenboeking van de afschrijving van actuariële verliezen van de periode.
b) Bedrijfscombinaties IFRS 3
Goodwill wordt opgenomen aan kostprijs na gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen en
wordt niet langer afgeschreven. De afschrijvingen van de goodwill in 2004 werden tegengeboekt
ter waarde van EUR 9 990 duizend. De brutowaarde van de goodwill werd gecompenseerd met de
gecumuleerde afschrijvingen tot 31 december 2003, voor EUR 12 396 duizend, om zo de nieuwe
brutowaarde vast te leggen, zoals voorgesteld in toelichting 16.
c) Op aandelen gebaseerde vergoedingen IFRS 2
Verschillende aandelenoptieplannen laten hogere kaderleden toe om aandelen te verwerven
van het bedrijf. Deze opties worden verworven op de datum van de toekenning en hun reële
waarde wordt opgenomen als een uitgave voor personeelsvoordelen met als tegenpost het eigen
vermogen onder de vorm van reserves voor op aandelen gebaseerde vergoedingen. De kost die
moet geboekt worden, wordt berekend door een actuaris die daarvoor een waarderingsmodel
gebruikt dat rekening houdt met de karakteristieken van de aandelenopties, de volatiliteit van het
onderliggende aandeel en het verwacht uitoefeningspatroon.
De kost van EUR 1 423 duizend, die werd opgenomen in de resultatenrekening van 2004, is
het gevolg van aandelenopties toegekend in dat jaar met onmiddellijk verworven rechten,
en met een gelijktijdige opname van een reserve voor de vergoedingen in aandelen van
EUR 1 423 duizend, waarvan EUR 38 duizend in 2005 werden overgedragen aan Cumerio.
d) Financiële instrumenten IAS 39 (toegepast vanaf 1 januari 2005)
Transactionele risico’s - indekking aan reële waarde
Afgeleide fi nanciële instrumenten en instrumenten met betrekking tot basismaterialen worden
gebruikt om de reële waarde van de onderliggende ingedekte elementen (activa, passiva en
vaststaande verplichtingen) af te dekken. De documentatie, die onder IAS 39 formeel verplicht
is, was niet beschikbaar voor deze transacties om als “hedge accounting” te worden erkend.
In dat geval worden alle afdekkingsinstrumenten in de balans gewaardeerd aan reële waarde
volgens het “marktwaarde- vergelijkingsmechanisme” (mark-to-market), waarbij alle winsten
en verliezen onmiddellijk worden opgenomen in de resultatenrekening. De ingedekte elementen
daarentegen worden gewaardeerd aan kostprijs en zijn onderworpen aan waarderingsregels
die toegepast worden op vergelijkbare niet ingedekte elementen, d.w.z. de waardering van de
voorraden gebeurt aan de laagste van ofwel kostprijs of marktwaarde (IAS 2), en de fysische
engagementen worden onderworpen aan de noodzaak tot boeking van voorzieningen voor
verlieslatende contracten (IAS 37). Het effect van deze aanpassing op het eigen vermogen bij de
jaaropening op 1 januari 2005 was negatief ten belope van EUR 5 381 duizend. Het betreft een
negatieve impact op de voorraden voor EUR 15 559 duizend, een toename van EUR 3 531 duizend
van voorzieningen op minder dan één jaar voor overige risico’s en kosten en een toename van de
overige vorderingen en schulden voor EUR 13 709 duizend.
Structurele risico’s - kasstroomindekking
Afgeleide fi nanciële instrumenten en instrumenten met betrekking tot de basismaterialen die tot
doel hebben toekomstige kasstromen te beschermen, worden beschouwd als indekkingen onder
"hedge accounting" van kasstromen. Veranderingen in de reële waarde van hedging instrumenten,
die kwalifi ceren als effectieve kasstroomindekkingen, worden opgenomen in het eigen
vermogen als afdekkingsreserves totdat de onderliggende voorziene of vastgelegde transacties
zich voordoen. Het effect van deze verandering op het eigen vermogen bij de jaaropening van
1 januari 2005 was positief voor een waarde van EUR 31 612 duizend, en was gekoppeld met een
toename van de overige vorderingen (netto van de overige schulden) voor EUR 47 107 duizend en
de opname in het eigen vermogen van een uitgestelde belastingschuld voor EUR 15 495 duizend.
De openstaande kasstroomindekkingstransacties op 1 januari 2005 waren voornamelijk bedoeld
om voorspelde kasstromen en aangegane transacties in te dekken waarvan de realisatie verwacht
werd in 2005.
e) Financiële activa IAS 39 (toegepast vanaf 1 januari 2005)
Niet gerealiseerde winsten en verliezen ingevolge de wijziging van de reële waarde van fi nanciële
activa beschikbaar voor de verkoop worden opgenomen in het eigen vermogen als een reserve
voor fi nanciële vaste activa. Er waren geen aanpassingen aan de rekeningen nodig
op 1 januari 2005.
f) Wijziging in de voorstellingswijze als gevolg van IAS 32 en 39
(toegepast vanaf 1 januari 2005)
Uitgaven voor oprichting en kapitaalverhoging worden niet langer geactiveerd en afgeschreven,
maar worden in mindering gebracht van het kapitaal. De resterende boekwaarde op
1 januari 2005 (€ 3 748 duizend) van de geactiveerde kosten van de kapitaalverhoging van
2003 werden dienaangaande geherklasseerd.
Ingekochte eigen aandelen worden niet langer opgenomen in de vlottende activa, maar in
mindering gebracht van het eigen vermogen. Op 1 januari 2005 beliep hun waarde
€ 27 946 duizend.
3.2 ANDERE AANPASSINGEN IN DE FINANCIELE RAPPORTERING
In de loop van 2004 besloot Element Six, de partner in de Element Six Abrasives joint venture,
vorige pensioentekorten van één van haar 100% dochterondernemingen aan te rekenen aan