2005-1 NL - Umicore

Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening
De geconsolideerde jaarrekening voor de periode eindigend op 31 december 2005 en het
jaarverslag, opgesteld in overeenstemming met artikel 119 van het Belgisch Wetboek van
Vennootschappen en opgenomen op de pagina’s 1 tot 73 en 110 tot 127, werd voor publicatie
goedgekeurd door de Raad van bestuur van 15 februari 2006.
De jaarrekening werd voorbereid overeenkomstig de wettelijke en reglementaire bepalingen
voor het opmaken van geconsolideerde jaarrekeningen van Belgische bedrijven. Ze bevat
de rekeningen van de onderneming, van haar dochterondernemingen en van haar belang in
ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
1 Voorstellingsbasis
Sinds 1 januari 2005 presenteert de Groep voor de eerste keer de geconsolideerde jaarrekening
volgens alle Internationale Financiële RapporteringsStandaarden (IFRS) zoals voorgeschreven
door de Europese Unie (EU). De Groep heeft voor de voortijdige toepassing gekozen van de
herzieningen van IAS 19 “Personeelsvoordelen”, in het bijzonder de optie om alle actuariële
winsten en verliezen rechtstreeks in eigen vermogen op te nemen.
De Belgische wetgeving stond het gebruik van boekhoudnormen voorgeschreven voor gebruik
in de EU toe, in de plaats van de Belgische boekhoudnormen, voor de voorbereiding van
geconsolideerde jaarrekeningen voor de periodes eindigend op of na december 2003. De Groep
heeft de boekhoudnormen voorgeschreven voor gebruik in de EU gebruikt in de voorbereiding van
zijn jaarrekening per 31 december 2003, met als transitiedatum 1 januari 2002, gebruik makend
van IFRS 1 “Eerste toepassing van IFRS”.
Op dezelfde wijze heeft de Groep gekozen om IFRS 1 “Eerste toepassing van IFRS” opnieuw
te gebruiken, bij het in toepassing brengen van nieuwe of herziene boekhoudnormen
voorgeschreven door de EU voor toepassing van de jaarrekening op 31 december 2005.
Vergelijkende cijfers voor 2004 werden herrekend, uitgezonderd voor IAS 32 en 39 die enkel vanaf
1 januari 2005 worden toegepast. De impact van de gewijzigde waarderingsregels op het eigen
vermogen van de Groep en het nettoresultaat worden beschreven in toelichting 3.
De geconsolideerde fi nanciële staten worden uitgedrukt in duizenden euro, afgerond op het
dichtste duizendtal, en werden opgemaakt op basis van het principe van de historische kost, met
uitzondering van de onderdelen gewaardeerd aan reële waarde.
2 Waarderingsregels
2.1 CONSOLIDATIE EN SEGMENTERINGSPRINCIPES
Umicore past de integrale consolidatie toe voor haar dochterondernemingen, entiteiten die de
onderneming controleert, en waarvoor ze in staat is om het fi nanciële en operationele beleid
te sturen en de voordelen ervan te verwerven. Men vermoedt dat er controle is wanneer
Umicore rechtstreeks of onrechtstreeks via andere dochterondernemingen meer dan 50% van de
stemrechten bezit.
Dochterondernemingen worden geconsolideerd vanaf de datum waarop de controle overgedragen
wordt aan de Groep en worden niet langer geconsolideerd vanaf de datum waarop deze controle
ophoudt te bestaan.
Toelichting 6 geeft een overzicht van de dochterondernemingen van de Groep op balansdatum.
Een overname wordt geboekt volgens de overnamemethode. De activa, verplichtingen en
voorwaardelijke verplichtingen van het overgenomen bedrijf worden gewaardeerd tegen hun
reële waarde op de overnamedatum. De kost van een overname wordt gewaardeerd tegen de
reële waarde van de afgestane activa, de uitgegeven aandelen of de aangegane verplichtingen
op de overnamedatum, vermeerderd met kosten die direct toerekenbaar zijn aan de overname.
Het bedrag waarmee de kost van een overname het belang van de Groep in de reële waarde van
de nettoactiva van de dochteronderneming overschrijdt, wordt geboekt als goodwill (zie punt 2.6,
Immateriële vaste activa). Indien het belang van de Groep in de reële waarde van de nettoactiva
hoger is dan de kost van de overname, wordt dit verschil onmiddellijk in resultaat genomen.
Alle intragroepsverrichtingen, intragroepssaldi en niet gerealiseerde winsten op
intragroepsverrichtingen worden geëlimineerd. Niet-gerealiseerde verliezen worden eveneens
geëlimineerd, behalve als een verlies een indicatie is tot een bijzondere waardevermindering.
Indien noodzakelijk werden de waarderingsregels van de dochterondernemingen aangepast om
de samenhang te garanderen met de principes aangenomen door de Umicore Groep.
In een geassocieerde onderneming heeft de Groep een betekenisvolle invloed op het fi nanciële
en operationele beleid, maar geen controle. Dit wordt in het algemeen aangetoond door het
bezit van 20 tot 50% van de stemgerechtigde aandelen. Een joint venture is een contractuele
overeenkomst waarbij de onderneming en andere partijen rechtstreeks of onrechtstreeks een
economische activiteit opzetten die zij gezamenlijk controleren.
Zowel geassocieerde ondernemingen als joint ventures worden in de consolidatie opgenomen
volgens de vermogensmutatiemethode. Volgens deze methode wordt het aandeel van de Groep
in de winsten of verliezen na de overname opgenomen in de resultatenrekening en wordt het
aandeel in de bewegingen van de reserves na de overname opgenomen in de reserves.
Niet-gerealiseerde winsten uit transacties tussen de onderneming en haar geassocieerde
deelnemingen of joint ventures worden geëlimineerd ten belope van het belang van de
onderneming in de geassocieerde deelnemingen en joint ventures. Niet-gerealiseerde verliezen
worden eveneens geëlimineerd, tenzij de transactie een indicatie levert voor een bijzondere
waardevermindering.
De participaties van de onderneming in geassocieerde ondernemingen en joint ventures omvatten
ook de goodwill op hun overnames, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen.
Toelichting 18 geeft een lijst van de belangrijkste geassocieerde ondernemingen en joint ventures
van de Groep op balansdatum.
Toelichting 8 toont de segmentinformatie van de Groep. Een activiteitssegment is een groep van
activa en operaties die producten en diensten voortbrengen of verlenen met een rendements- en
risicoprofi el verschillend van andere activiteitssegmenten.
Een geografi sch segment levert goederen en diensten binnen een bepaalde economische
omgeving waarvan het rendements- en risicoprofi el verschillend is van segmenten die in andere
geografi sche omgevingen actief zijn.
De primaire segmenten van de Groep zijn de activiteitssegmenten. De geografi sche segmenten
zijn de secundaire segmenten van de onderneming.
2.2 INFLATIEBOEKHOUDING
Per 31 december 2005 is er binnen de Umicore Groep geen enkele dochteronderneming die haar
fi nanciële verslaggeving opstelt in de valuta van een economie met hyperinfl atie.
2.3 OMREKENING VAN VREEMDE VALUTA
Functionele munt: De posten in de fi nanciële staten van elke entiteit van de Groep worden
gewaardeerd in de munt die het best aansluit bij de economische realiteit en de gebeurtenissen
en omstandigheden waarbinnen deze entiteit werkt (functionele munt). De geconsolideerde
fi nanciële staten worden opgesteld in euro, de functionele munt van de moederonderneming.
Voor de consolidatie van de Groep en al haar dochterondernemingen worden de jaarrekeningen
van de individuele ondernemingen als volgt omgerekend:
• activa en passiva tegen de koers op het einde van de periode, zoals die gepubliceerd wordt door
de Europese Centrale Bank;
• de resultatenrekening aan de gemiddelde wisselkoers van de periode;
• het eigen vermogen tegen de historische wisselkoers.
Wisselkoersverschillen die ontstaan bij de omrekening van de netto-investering in buitenlandse
dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen tegen de wisselkoers op
het einde van de periode, worden geboekt als deel van het eigen vermogen onder
“Omrekeningsverschillen”.
Goodwill en alle aanpassingen van de boekwaarden van activa en verplichtingen aan de reële
waarde, die voortvloeien uit de overname van een buitenlandse entiteit, worden verwerkt als
activa en verplichtingen van de buitenlandse entiteit en worden bijgevolg omgerekend op basis
van de slotkoers.
2.4 TRANSACTIES IN VREEMDE VALUTA
Transacties in vreemde valuta worden geboekt in de functionele munt van elke entiteit tegen
de wisselkoersen die van kracht zijn op de datum van de afsluiting van de transacties. Bij de
jaarafsluiting worden alle monetaire activa en passiva gebaseerd op deze transacties in vreemde
valuta, omgerekend tegen de slotkoers op de afsluitdatum van de balans. Winsten en verliezen
die voortvloeien uit transacties in vreemde valuta en uit de omrekening van monetaire activa
en passiva in vreemde valuta, worden in de resultatenrekening opgenomen als een fi nancieel
resultaat.
Om zich tegen bepaalde valutarisico’s in te dekken, heeft de onderneming een aantal
termijncontracten afgesloten (zie verder punt 2.21, Financiële instrumenten).
2.5 MATERIELE VASTE ACTIVA
Materiële vaste activa worden geboekt tegen historische kost, verminderd met gecumuleerde
afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat alle directe kosten en
het toewijsbare gedeelte van de indirecte kosten die nodig waren om de activa bedrijfsklaar te
maken.
Intercalaire interesten worden niet geactiveerd. Ze worden ten laste genomen van het resultaat in
de periode waarin ze ontstaan.
Herstellings- en onderhoudskosten worden ten laste genomen in de periode waarin ze werden
uitgevoerd, indien ze niet bijdragen tot een verhoging van het toekomstige economische
rendement van de activa. Zoniet worden ze beschouwd als een afzonderlijke component van
de materiële vaste activa. Componenten van de materiële vaste activa zijn elementen die op
regelmatige basis worden vervangen. Zij worden beschouwd als afzonderlijke activa, omdat hun
economische levensduur verschilt van de materiële vaste activa waartoe zij behoren.
De lineaire afschrijvingsmethode wordt toegepast over de geschatte economische levensduur van
de activa. De economische levensduur is de periode tijdens dewelke men verwacht het activa te
gebruiken in de onderneming.
Als standaardleidraad is de geschatte economische levensduur van de respectievelijke materiële
activa als volgt gedefi nieerd:
Terreinen:
Gebouwen:
Niet afschrijfbaar
- Industriële gebouwen 20 jaar
- Aanpassingen aan gebouwen 10 jaar
- Andere gebouwen, zoals kantoren en laboratoria 40 jaar
- Onroerend goed 40 jaar
Installaties, machines en uitrustingen: 10 jaar
- Ovens 7 jaar
- Kleinere uitrustingen
Meubilair en materieel:
5 jaar
- Rollend materieel 5 jaar
- Mobiel materieel voor intern transport 7 jaar
- Informaticamaterieel 3 tot 5 jaar
- Meubilair en kantoormaterieel 5 tot 10 jaar
Voor belangrijke nieuw aangekochte of gebouwde investeringen wordt de economische
levensduur expliciet ingeschat op het moment van de investeringsaanvraag waarbij deze kan
afwijken van bovenstaande standaarden.