Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
32 Financiële instrumenten<br />
<strong>Umicore</strong> gebruikt hoofdzakelijk LME (London Metal Exchange) genoteerde metaal-<br />
instrumenten, valuta-instrumenten en rentevoet-swaps met erkende makelaars en<br />
banken om zichzelf in te dekken tegen structurele en transactiegebonden metaal-,<br />
valuta- en rentevoetrisico’s.<br />
a) fi nanciële instrumenten gerelateerd aan kasstroomindekking:<br />
(€ duizend)<br />
Nominaal of contractueel bedrag Reële waarde<br />
1/01/<strong>2005</strong> 31/12/<strong>2005</strong> 1/01/<strong>2005</strong> 31/12/<strong>2005</strong><br />
Termijnovereenkomsten: verkochte goederen 192 499 385 412 -12 362 -75 440<br />
Termijnovereenkomsten: gekochte goederen -13 120 -6 193 5 006 264<br />
Termijnovereenkomsten: deviezen 357 043 374 634 61 015 -7 479<br />
Termijnovereenkomsten: rentevoet-swaps 216 000 60 000 -6 200 -2 238<br />
Totaal reële waarde-impact (integraal geconsolideerde dochterondernemingen) 47 458 -84 894<br />
Erkend in handels- en overige vorderingen 264<br />
Erkend in handels- en overige schulden -85 157<br />
Totaal reële waarde-impact (geassocieerde ondernemingen en joint ventures) -308 -5 766<br />
Totaal Groep 47 150 -90 660<br />
De principes en de documentatie over de ingedekte risico’s als ook de timing gerelateerd<br />
aan de kasstroomindekkingsactiviteiten van de Groep zijn vermeld in toelichting 4,<br />
Beheer van fi nanciële risico’s.<br />
b) andere fi nanciële instrumenten<br />
De reële waardes van de effectieve indekkingsinstrumenten worden in eerste instantie<br />
erkend in de reële waardereserves opgenomen onder het eigen vermogen. Nadat de<br />
onderliggende of aangegane transacties zich voordoen, worden ze afgeboekt uit het<br />
eigen vermogen (zie toelichting 24).<br />
(€ duizend)<br />
Nominaal of contractueel bedrag Reële waarde<br />
1/01/<strong>2005</strong> 31/12/<strong>2005</strong> 1/01/<strong>2005</strong> 31/12/<strong>2005</strong><br />
Termijncontracten: verkoop LME 97 797 192 786 -656 -23 447<br />
Termijncontracten: aankopen LME -134 309 -114 464 13 945 20 851<br />
Termijncontracten: deviezen verkocht 216 888 151 810 6 217 -2 299<br />
Termijncontracten: deviezen aangekocht -34 247 -55 559 -444 175<br />
Totaal reële waarde-impact (integraal geconsolideerde dochterondernemingen) 19 062 -4 720<br />
Erkend in handels- en overige vorderingen 5 073<br />
Erkend in handels- en overige schulden -9 793<br />
Totaal reële waarde-impact (geassocieerde ondernemingen en joint ventures) -4 222 -401<br />
TOTAAL 14 840 -5 121<br />
De principes en de documentatie over de transactiegebonden indekkingen door de Groep zijn<br />
omvat in toelichting 4, Beheer van fi nanciële risico's. Bij gebrek aan documentatie voor hedge<br />
accounting voor deze indekkingsactiviteit zoals gedefi nieerd onder IAS 39, worden fi nanciële<br />
instrumenten, gebruikt voor het indekken van transactierisico’s van metalen en deviezen,<br />
gewaardeerd alsof ze worden aangehouden ter verhandeling. Zulke instrumenten worden echter<br />
wel degelijk gebruikt om bestaande transacties en vaste engagementen te dekken en zijn dus<br />
niet speculatief van aard.<br />
De reële waarden zijn rechtstreeks onderkend in de resultatenrekening onder “Andere<br />
bedrijfsopbrengsten” voor de basismaterialen gerelateerde instrumenten en onder “Netto<br />
fi nanciële kosten” voor de valuta gerelateerde instrumenten.
Change language