Jaarverslag 2011 - Oranje Fonds

Financieel beleid
Het Oranje Fonds is een hybride fonds: zowel een fondsenwervende instelling als een vermogensfonds.
Onze inkomsten komen daarmee zowel uit fondsenwerving en loterijen als uit de
beleggingsresultaten van ons eigen vermogen. Met de inkomsten uit ons eigen vermogen van circa
€ 170 miljoen bekostigen we in ieder geval de kosten van onze eigen organisatie. Dit geeft ons de
unieke positie om alle externe inkomsten volledig te kunnen besteden aan onze doelstelling. Dit
vormt het uitgangspunt van ons bestedingsbeleid.
Vermogens- en beleggingsbeleid
Het bestuur is verantwoordelijk voor het
vermogens­ en beleggingsbeleid. Instandhouding
van het vermogen, meegroeiend
met de inflatie, en een verantwoorde maatschappelijke
belegging staan centraal. We
continueren ook in 2011 het in 2009 herziene
beleid dat gebaseerd is op de uitgangspunten
relevantie, rust, reputatie, rendement en
risico. Hierbij kunnen we bewust kiezen voor
een defensief beleggingsprofiel omdat een
gematigd streefrendement van 3,5­4% per
jaar voldoende is om in ieder geval te voldoen
aan de doelstelling om met het rendement
op het vermogen de kosten van de eigen
organisatie te kunnen financieren. Op deze
manier ondersteunen we de solide reputatie
van het Fonds.
Vermogensbeleid
Ons streefrendement ligt op 3,5­4%. Bij het
huidige vermogen van € 170 miljoen is dat
voldoende om de kosten van onze eigen
organisatie te betalen. Een eventueel surplus
wordt aangewend voor het inflatiebestendig
houden van het vermogen en in
Jaarverslag 2011 • 60
Duurzaamheid
“Bij het vermogensbeheer letten we
niet alleen op de kosten en het
rendement, maar stellen we ons
ook ten doel het vermogen maatschappelijk
verantwoord en waar
mogelijk ‘missiegerelateerd’ te
beleggen, waardoor een maatschappelijk
rendement wordt
behaald. Dit niet­financiële
rendement dient bij te dragen aan
onze doelstelling om het maatschappelijk
welzijn en meer in het
bijzonder de sociale cohesie in
Nederland te bevorderen. Voor 2015
is het doel dat 100% van de totale
beleggingsportefeuille duurzaam is
belegd. We vragen onze beheerders
de vastrentende beleggingen te
screenen op duurzaamheid. De
obligatieportefeuilles zijn bij twee
Nederlandse banken ondergebracht.
De aandelenportefeuille
hebben wij ondergebracht in een
beleggingsfonds in Neder landse
aandelen waarbij eveneens een
duurzaamheidsfilter wordt
toegepast. Daarnaast hebben wij
ervoor gekozen om bijna 10% van
het vermogen missiegerelateerd te
beleggen. We participeren bijvoorbeeld
via aandelenkapitaal en
leningen in een vijftal Stadsherstelorganisaties.
Deze organisaties zijn
actief in een aantal grote
Nederlandse steden en zorgen voor
duur zaam behoud van in verval
geraakt monu mentaal of beeldbepalend
gebouwd erfgoed.”
Ronald van der Giessen,
directeur Oranje Fonds