Jaarverslag 2010 - Home | SSW 2010

Bedrijfsvoering
aantal verhuurbare eenheden (VHE) per fulltime
equivalent (FTE)
netto bedrijfslasten (variabele exploitatielasten minus
onderhoud per VHE in euro)
ontwikkeling netto bedrijfslasten
(toename 2006-2009 in %)
5.4 Financieringen
Financieel risico
Het beleid is gericht op het beheersen en beperken
van de financiële risico’s. Dit wordt onder
meer bereikt door het naleven van procedures en
het periodiek rapporteren aan de Raad van Commissarissen.
Elk kwartaal wordt in de Balanced
Scorecard verslag gedaan en verantwoording
afgelegd over de financiële stand van zaken bij
SSW. Daarbij gaat veel aandacht uit naar
projecten.
Per balansdatum financiert SSW 80,1% van de
materiële vaste activa door langlopende leningen.
Eind 2009 was dit 76,1%. De gemiddelde rente is
voor 2010 4,32% (2009 4,43%).
Treasury
In het in 2003 vastgesteld financieel statuut is
opgenomen dat de financiering met vreemd
vermogen zoveel mogelijk moet worden beperkt.
Een logisch gevolg van deze beleidsbeslissing is
dat de eigen beschikbare middelen intern worden
belegd door middel van het gedeeltelijk financieren
van het woningbezit. Vanwege dit treasury-beleid
is er nauwelijks sprake van enige overtollige liquide
middelen en daaruit volgende beleggingen.
Afgelost
In 2010 zijn zeven leningen volgens de reguliere
aflossingsschema’s afgelost. Totaal bedrag van
de aflossingen (exclusief normale jaarlijkse aflossingen)
is ruim 24 miljoen euro.
Nieuwe leningen.
Met stortingsdatum 1 februari 2010 is een tien
jaars fixelening van tien miljoen euro afgesloten
bij de NWB. Het rentepercentage van deze lening
is 3,87%. Later in het jaar is een tweede fixele
lening voor een bedrag van 15 miljoen euro
SSW Referentie Landelijk
139 93 88
1.077 1.320 1.396
36,9 21,4 19,4
personeelskosten per FTE (in euro) 50.506 62.852 61.818
bron: Corporatie in perspectief 2010
afgesloten. Stortingsdatum is 2 augustus 2010.
Deze lening is verstrekt door de BNG. Het is een
acht jaars fixelening tegen een rentepercentage
van 3,075.
Renteherziening
Er waren twee leningen waarvan per 2 januari
2010 de rente moest worden herzien. Schuldrest
van de twee leningen is iets lager dan twee
miljoen euro. Rentevoet van beide leningen was
5,82%. Beide leningen zijn volledig afgelost (en
er is dus geen renteherziening geweest)
Roll-over-lening
Per 1 oktober 2004 is er een roll-over-lening met
een variabele hoofdsom (€ 700.000 -
€ 3.500.000,-); driemaands Euribortarief met een
kleine opslag (renterisico is niet afgedekt). Geldgever
is de Nederlandse Waterschapsbank.
Rekening courant faciliteit
Bij de Rabobank is er een rekening courant faciliteit
van acht miljoen euro. In 2010 is dit, tot het
aantrekken van de nieuwe leningen, regelmatig
gebruikt. De maximale ‘negatief’ stand is ruim vijf
miljoen euro geweest. Voor deze faciliteit zijn
geen zekerheden verstrekt. Zolang de borgstellingfaciliteit
van het WSW dit toelaat kan SSW
deze faciliteit gebruiken.
Renterisico’s
Om het renterisico zoveel mogelijk te beperken
wordt jaarlijks een liquiditeitsbegroting op basis
van maandelijkse inkomsten en uitgaven
gemaakt. Dit integreert SSW in de (meerjaren)begroting.
Zo wordt jaarlijks de benodigde externe
financiering vastgesteld waarbij het totale
volume van renteherziening en het aantrekken
van nieuwe leningen niet mogen leiden tot
onaanvaardbaar hoge risico’s.
45