lezen - FinPlan vzw

Recommendations

Info

van “packaged products” de toelating kregen om “packaged products” van andere leveranciers te “adopteren” en vervolgens via hun gevolmachtigde agenten te verdelen. Op voorwaarde dat geen advies aan de belegger wordt verleend, kunnen de leveranciers voorts alle “packaged products”, ook de niet-geadopteerde, verdelen. De tweede fase van de hervorming van de polarisatieregels is op dit ogenblik bezig. Deze fase is ingrijpender dan de eerste en zou kunnen leiden tot het gewoon afschaffen van bedoelde regels. De “multi-tied agents” zouden zo opnieuw kunnen opduiken. De polarisatie zou dus kunnen worden vervangen door een transparantieregel: elke financieel adviseur zou namelijk zijn graad van onafhankelijkheid moeten aangeven. Met andere woorden, transparantie zou in de plaats van polarisatie komen. Over de tweede hervorming wordt nog nagedacht. Ze is in juli jl. begonnen door de publicatie van het Sandler-rapport. 144 Ron Sandler, de auteur, toonde zich bijzonder kritisch tegenover de financiële adviseurs. Volgens hem zijn deze adviseurs onvoldoende gekwalificeerd en worden ze beïnvloed door het bedrag van hun provisies wanneer ze hun cliënten adviseren (“commission bias”). Hij stelt dan ook voor de vergoeding van de financiële adviseurs voortaan ten laste van de belegger te brengen. Voorts stelt hij voor een onderscheid te maken tussen twee categorieën financiële producten: (1) de eenvoudige strikt gereglementeerde producten die rechtstreeks door de kredietinstellingen of de grootdistributie zouden kunnen worden aangeboden, enerzijds, en (2) de meer complexe producten (“with-profit products” 145 ) waarvan het aanbod transparanter zou moeten worden gemaakt, anderzijds. Daarnaast zou het voor de leveranciers van “with-profit products” niet meer mogelijk zijn 10% van het rendement van de plannen van hun cliënten voor hen te bewaren, wat momenteel gebruikelijk lijkt te zijn. 144 Ron Sandler kreeg van de Engelse Minister van Financiën de opdracht de toestand in de sector van de distributie van financiële producten te analyseren. De conclusies van zijn rapport zijn te vinden op de site http://www.hm-treasury.gov.uk/Documents/Financial_Services/ Savings/ fin_sav_sand.cfm 145 Onder “with-profit products “ worden leveringsverzekeringsproducten verstaan waarvan het rendement wordt ‘afgevlakt’ doordat een deel van de winst van de goede jaren wordt gereserveerd om de resultaten van de minder rendabele jaren te verbeteren. 80
V. Mogelijke oriëntaties voor een hervorming van de regeling inzake financiële bemiddeling in België Met de hervorming van de regeling inzake financiële bemiddeling zou – net als in Nederland en het Verenigd Koninkrijk – in essentie moeten worden gestreefd naar, enerzijds, een betere bescherming van de consumenten van financiële diensten en, anderzijds, een aanscherping van de concurrentievoorwaarden op de markt. Bovendien zou de hervorming in een Europese context moeten worden gezien en zou dus rekening moeten worden gehouden met de Europese werkzaamheden terzake. Gelet op die doelstellingen zouden de eerder aangekaarte problemen aan de hand van de volgende oriëntaties kunnen worden opgelost : A. Invoering van een registratieplicht voor de tussenpersonen inzake spaar- en beleggingsproducten Conform de Europese werkzaamheden en naar het voorbeeld van de RFTaanbevelingen in Nederland, zou ook de Belgische regeling zo kunnen evolueren dat alle zelfstandige tussenpersonen – dus zowel natuurlijke als rechtspersonen en zowel verzekerings- als banktussenpersonen – een specifiek wettelijk statuut krijgen dat de bescherming van de consumenten van financiële diensten vooropstelt. In België zou die evolutie trouwens vlot kunnen verlopen omdat de wet van 27 maart 1995 al een statuut heeft ingevoerd voor de verzekeringstussenpersonen en de CDV heel wat ervaring heeft met de toepassing van en het toezicht op dat statuut. Wie het statuut van “zelfstandig tussenpersoon” wenst te verkrijgen, zou verplicht worden zich in een register te laten inschrijven. Die registratieplicht geldt nu al voor verzekeringstussenpersonen, maar zou een nieuwigheid zijn voor de zelfstandige tussenpersonen die voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen werken. Verder zouden aan de registratie bepaalde beroepsvereisten worden gekoppeld. Om in een register te kunnen worden ingeschreven, zou elke zelfstandige tussenpersoon over een passende beroepskennis en voldoende geschiktheid moeten beschikken. In artikel 11 van de wet van 27 maart 1995 worden de materies opgesomd waarover verzekeringstussenpersonen een passende beroepskennis moeten bezitten. Verder bepaalt dat artikel dat het bewijs van die beroepskennis wordt geleverd door het voorleggen van bepaalde diploma’s en het beschikken over een praktische ervaring. De gespecialiseerde cursussen moeten worden erkend door de CDV. Die regeling zou de basis kunnen vormen voor de nieuwe regeling voor banktussenpersonen en tussenpersonen voor beleggingsdiensten. Het spreekt voor zich dat de beroepsvereisten zouden moeten worden aangepast in functie van de activiteiten van de betrokken tussenpersonen en van de producten die zij aanbieden. 81
Page 1 and 2:
Commissie voor het Bank- en Financi
Page 3 and 4:
S A M E N V A T T I N G De reglemen
Page 5 and 6:
P L A N I. Het wettelijk en regleme
Page 7 and 8:
IV. In Nederland en het Verenigd Ko
Page 9 and 10:
Toch zijn slechts enkele regels van
Page 11 and 12:
De Commissie stelt derhalve de volg
Page 13 and 14:
worden geacht onder het vestigingsr
Page 15 and 16:
Noteer ook dat de RBD “het overne
Page 17 and 18:
firm shall ensure that tied agents
Page 19 and 20:
mediators » wel degelijk te hebben
Page 21 and 22:
“Where the business of a firm is
Page 23 and 24:
2. Er zou ook kunnen worden gesteld
Page 25 and 26:
“downstream” in de lidstaat van
Page 27 and 28:
c) Richtlijn betreffende de verzeke
Page 29 and 30: - dekking tegen beroepsaansprakelij
Page 31 and 32: praktijk wel belangstelling hebben
Page 33 and 34: Indien deze richtlijn wordt goedgek
Page 35 and 36: Ondertussen is deze situatie grondi
Page 37 and 38: konden de kredietinstellingen, de v
Page 39 and 40: centraal. Zij is van toepassing op
Page 41 and 42: - de verzekeringstussenpersoon moet
Page 43 and 44: - de verzekeringstussenpersoon moet
Page 45 and 46: op voorwaarde dat de dekking onderg
Page 47 and 48: vertrouwen van de cliënteel die zi
Page 49 and 50: Een ander algemeen beginsel dat de
Page 51 and 52: verplichten hun activiteiten toe te
Page 53 and 54: financiële instrumenten werken wel
Page 55 and 56: gevolmachtigde agenten en, ten slot
Page 57 and 58: ook afgesproken elkaar in te lichte
Page 59 and 60: - geen enkele bezoldiging of vergoe
Page 61 and 62: een beroep doen op gevolmachtigde a
Page 63 and 64: Hieronder volgt ook de evolutie van
Page 65 and 66: 4. Bemiddeling inzake consumentenkr
Page 67 and 68: Nota bene: - met ‘captive makelar
Page 69 and 70: welke manier ze bepaalde financiël
Page 71 and 72: III. Identificering van een aantal
Page 73 and 74: vorming bepalen. In de praktijk kan
Page 75 and 76: van toepassing zijn (o.a. het “ke
Page 77 and 78: (zelf-)regulering, evenmin creëren
Page 79: Deze regels betekenen dat de financ
Page 83 and 84: instellingen of ondernemingen in co
Page 85 and 86: Ook het toezicht op die tussenperso
Page 87 and 88: - voldoende financiële draagkracht
Page 89 and 90: De vergelijking met de verzekerings
Page 91: verschillende categorieën van tuss
show all

lezen - FinPlan vzw

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?