lezen - FinPlan vzw

Recommendations

Info

De beleggingsonderneming in wier naam de agent optreedt, zou aansprakelijk zijn voor de door de agent gestelde daden 19 . Uit de eerste consultatieronde die de Commissie organiseerde, bleek dat de invoering van een reglementering voor verbonden agenten 20 niet echt op grote belangstelling kon rekenen. Op de vragen “Should ISD directly regulate the licensing and activities of tied agents ?” en “Is it sufficient that the investment firm(s) on whose behalf they operate be liable for them ?” kwamen zestien antwoorden binnen, waarvan slechts zeven positief. De overige negen antwoorden stelden dat in de RBD geen reglementering diende te worden ingevoerd voor verbonden agenten en dat het voldoende was dat de beleggingsondernemingen aansprakelijk waren voor de daden die hun agenten stelden. Tijdens die eerste consultatieronde werd in diverse reacties een verduidelijking gevraagd van bepaalde aspecten van de regels voor verbonden agenten, zoals de mogelijkheid om op te treden voor verschillende beleggingsondernemingen, de mogelijkheid om zich in andere Lid-Staten te vestigen en de mogelijkheid om gelden of activa van de cliënten te houden. Daarop heeft de Commissie haar benadering gewijzigd en de volgende reglementering voorgesteld in haar “geactualiseerde oriëntaties” van maart 2002 21 : “Competent authorities shall ensure that investment firms may employ the services of tied agents only in accordance with the requirements of this provision. Tied agents shall not themselves be considered as investment firms for the purposes of this Directive; they may only provide the services of reception and transmission of orders and placement on behalf of one 22 investment firm. The investment firm employing a tied agent remains fully and unconditionally responsible for all obligations to the client or losses caused to third parties resulting from the activities of its tied agents, including cases where such losses are the consequence of any criminal offences. Competent authorities shall enforce detailed conduct of business rules which shall require the investment firm to: - ensure that tied agents possess appropriate general, commercial and professional knowledge so as to be able to communicate accurately all relevant information regarding the proposed service to the client or potential client and to be able to perform such a service in the client’s best interests. The information to be collected and the manner in which it is processed and relayed to the investment 19 http://europa.eu.int/comm/internal_market/en/finances/mobil/isd_annex2.pdf 20 Summary of responses to the preliminary orientations of Commission services (July 2001), http://europa.eu.int/comm/internal_market/en/finances/mobil/isd/docs/2001-07summ_responses.pdf 21 http://europa.eu.int/comm/internal_market/en/finances/mobil/isd/docs/2nd-revised-orient_en.pdf 22 Wij hebben dit woord onderstreept. 16
firm shall ensure that tied agents meet the standards that would be required of an investment firm directly soliciting business or collecting orders as laid down under the preceding provision (2.3.1); - ensure that tied agents disclose immediately to any client or prospective client the capacity in which they are acting and the firm which they are representing. The content of any marketing communication and manner in which such information is presented shall meet the standards that would be required of an investment firm directly soliciting business or collecting orders as laid down under the preceding provision (2.3.1); - prevent tied agents from handling money owed by the client to the investment firm or vice versa; - monitor its tied agents’ activities and adopt control measures and procedures so as to ensure that they fulfill, on a continuous basis, the above-mentioned requirements and that they operate in compliance with the provisions of this Directive. Competent authorities shall establish and maintain, under their direct or indirect (e.g. through the offices of an independent professional body) responsibility, a register of tied agents. This register shall be updated on a regular basis. Admission to this register shall be a condition for employment as a tied agent in that Member State. Admission to the register shall take place on the basis of transparent and nondiscriminatory criteria (including fitness and propriety requirements). To the fullest extent possible, account shall be taken of any existing or current authorization to act as tied agent in another Member State. Member States shall ensure that when investment firms employ tied agents located in another Member States, these agents are filed with the register of the State where they are located and comply with the detailed rules implementing this provision when providing services to clients in their territory.” Voor de voorwaarden waaraan verbonden agenten zouden moeten voldoen, verwijst de Commissie naar de richtlijn betreffende verzekeringsbemiddeling 23 . De “gevolmachtigde agenten” op wie kredietinstellingen (voor de activiteit “beleggingsdiensten”) en beleggingsondernemingen in ons land een beroep doen, kunnen zeker tot de verbonden agenten worden gerekend waarvan sprake in de geactualiseerde oriëntaties van de Commissie. De oriëntaties waaraan uitgebreid aandacht wordt besteed in het laatste deel van deze studie, sluiten aan bij de meeste oriëntaties die door de Europese Commissie worden vooropgesteld. 23 Zie toelichting hieronder (I.A.2.c)). 17
Page 1 and 2: Commissie voor het Bank- en Financi
Page 3 and 4: S A M E N V A T T I N G De reglemen
Page 5 and 6: P L A N I. Het wettelijk en regleme
Page 7 and 8: IV. In Nederland en het Verenigd Ko
Page 9 and 10: Toch zijn slechts enkele regels van
Page 11 and 12: De Commissie stelt derhalve de volg
Page 13 and 14: worden geacht onder het vestigingsr
Page 15: Noteer ook dat de RBD “het overne
Page 19 and 20: mediators » wel degelijk te hebben
Page 21 and 22: “Where the business of a firm is
Page 23 and 24: 2. Er zou ook kunnen worden gesteld
Page 25 and 26: “downstream” in de lidstaat van
Page 27 and 28: c) Richtlijn betreffende de verzeke
Page 29 and 30: - dekking tegen beroepsaansprakelij
Page 31 and 32: praktijk wel belangstelling hebben
Page 33 and 34: Indien deze richtlijn wordt goedgek
Page 35 and 36: Ondertussen is deze situatie grondi
Page 37 and 38: konden de kredietinstellingen, de v
Page 39 and 40: centraal. Zij is van toepassing op
Page 41 and 42: - de verzekeringstussenpersoon moet
Page 43 and 44: - de verzekeringstussenpersoon moet
Page 45 and 46: op voorwaarde dat de dekking onderg
Page 47 and 48: vertrouwen van de cliënteel die zi
Page 49 and 50: Een ander algemeen beginsel dat de
Page 51 and 52: verplichten hun activiteiten toe te
Page 53 and 54: financiële instrumenten werken wel
Page 55 and 56: gevolmachtigde agenten en, ten slot
Page 57 and 58: ook afgesproken elkaar in te lichte
Page 59 and 60: - geen enkele bezoldiging of vergoe
Page 61 and 62: een beroep doen op gevolmachtigde a
Page 63 and 64: Hieronder volgt ook de evolutie van
Page 65 and 66: 4. Bemiddeling inzake consumentenkr
Page 67 and 68:
Nota bene: - met ‘captive makelar
Page 69 and 70:
welke manier ze bepaalde financiël
Page 71 and 72:
III. Identificering van een aantal
Page 73 and 74:
vorming bepalen. In de praktijk kan
Page 75 and 76:
van toepassing zijn (o.a. het “ke
Page 77 and 78:
(zelf-)regulering, evenmin creëren
Page 79 and 80:
Deze regels betekenen dat de financ
Page 81 and 82:
V. Mogelijke oriëntaties voor een
Page 83 and 84:
instellingen of ondernemingen in co
Page 85 and 86:
Ook het toezicht op die tussenperso
Page 87 and 88:
- voldoende financiële draagkracht
Page 89 and 90:
De vergelijking met de verzekerings
Page 91:
verschillende categorieën van tuss
show all

lezen - FinPlan vzw

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?