Jaarverslag 2011 - Clavis

Financiële vaste activa
Deelnemingen
De deelnemingen worden gewaardeerd op netto vermogenswaarde.
Leningen u/g
De leningen u/g worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
Latente belastingvordering en -verplichtingen
Met ingang van 2008 zijn toegelaten instellingen integraal belastingplichtig geworden voor de vennootschapsbelasting.
Een voorziening voor latente belastingverplichtingen dan wel latente belasting vorderingen
wordt gevormd voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de commerciële boekwaarde van activa en
verplichtingen en anderzijds de fiscale grondslag. Verder wordt een latente belastingvordering gevormd
voor de beschikbare voorwaartse verliescompensatie. De berekening van de latente belastingvorderingen
en - verplichtingen geschiedt tegen de op het einde van het verslagjaar geldende belastingtarieven dan wel
de in de komende jaren geldende tarieven.
Latente belastingvorderingen inclusief voorwaartse verliescompensatie, worden uitsluitend opgenomen
voor zover het waarschijnlijk is dat in de voorzienbare toekomst belastbare winsten beschikbaar zullen zijn
die voor de realisatie van de actiefpost kunnen worden aangewend en waarmee verliezen kunnen worden
gecompenseerd.
Het woningbezit in exploitatie mag sinds begin 2008 voor 70% van de WOZ waarde worden opgenomen
in de fiscale vermogensopstelling. Deze waarde ligt aanmerkelijk hoger dan de commerciële waarde. In
principe komt dit waarderingsverschil in aanmerking om hierover een actieve belastingvordering op te
nemen. Omdat het verschil naar verwachting vanwege de beperking van de fiscale afschrijving en de lange
levensduur van de woningen niet binnen een afzienbare periode tot realisatie leid is deze latente belastingvordering
niet opgenomen in de balans.
Belastinglatentie worden gewaardeerd op nominale waarde.
Vlottende activa
Voorraden
De voorraad onderhoudsmaterialen is gewaardeerd op de laatst bekende inkoopprijzen rekening houdend
met incourante voorraad.
Onderhanden werken
De hieronder opgenomen projecten betreffen (nieuwbouw)projecten bestemd voor de verkoop. Waardering
is op basis van bestede bedragen en toegerekende kosten van het werkapparaat en eventueel onder aftrek
van een voorziening voor verliezen. Aan de projecten wordt rente toegerekend in verband met de externe
financiering van deze projecten. Ten aanzien van de winstneming wordt de “percentage of completion
methode” gevolgd (i.c. winst evenredig aan de voortgang van het project).
Onderhanden projecten
De hieronder opgenomen projecten betreffen (nieuwbouw)projecten bestemd voor de verwachte verkoop.
Waardering op basis van bestede bedragen en toegerekende kosten van het werkapparaat en eventueel
onder aftrek van een voorziening voor verliezen. Aan de projecten wordt rente toegerekend in verband met
de externe financiering van deze projecten.
Vorderingen
De vorderingen zijn opgenomen tegen de nominale waarde onder aftrek van een voorziening voor dubieuze debiteuren.
Overige activa en passiva
Deze worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
60
Jaarverslag 2011
11.
GECONSOLIDEERDE
JAARREKENING
2011