Prospectus - Aedificium Retail

toELIcHtING op HEt kAsstRoomoVERzIcHt
NEtto HuuRopBRENGstEN
De verschillende huurovereenkomsten met betrekking tot het Vastgoedproject zijn reeds overeengekomen en zijn reeds
ingegaan op de Uitgiftedatum. In de huurovereenkomsten is vastgelegd dat de huurprijzen jaarlijks worden geïndexeerd
conform de Consumentenprijsindex – Alle huishoudens (CPI Alle Huishoudens). In het kasstroomoverzicht is voor de
huurinkomsten rekening gehouden met een minimale jaarlijkse indexering van 1,5%. Ten aanzien van deze indexering is
(veiligheidshalve en om reden van eenvoud) verondersteld dat deze wordt geëffectueerd aan het einde van elke periode
van 12 maanden. In werkelijkheid zijn er in de afzonderlijke huurovereenkomsten eerdere momenten van indexering
overeengekomen. Netto huurinkomsten zijn de huurpenningen zonder btw, voorschotten, servicekosten etc.
De netto huuropbrengsten betreft een factor waarop de leden van het bestuur van Aedificium Retail geen invloed kunnen
uitoefenen, aangezien deze factor afhankelijk is van de nakoming van de huurovereenkomsten door de betreffende
huurders.
AssEt mANAGEmENt
Het asset management (commercieel beheer) van het Vastgoedproject wordt verzorgd door WT Vastgoed BV. Voor de asset
management werkzaamheden ontvangt WT Vastgoed BV een vergoeding van 0,5% (excl. btw) per jaar, berekend over
de geïncasseerde huuropbrengsten. Deze vergoedingen worden door WT Vastgoed BV per kwartaal vooruit in rekening
gebracht. De asset management vergoeding en de voorwaarden zijn in een afzonderlijke managementovereenkomst
vastgelegd. In het kasstroomoverzicht is voor de asset management vergoeding rekening gehouden met een minimale
jaarlijkse indexering van 1,5%.
De daadwerkelijke asset management vergoeding betreft een factor waarop de leden van het bestuur van Aedificium
Retail invloed (hebben) kunnen uitoefenen; hieraan ligt een prijsafspraak ten grondslag.
pRopERty mANAGEmENt
Het property management (technisch, administratief en financieel beheer) is door Aedificium Retail uitbesteed aan
Property View BV te Haarlem. Ten aanzien van deze werkzaamheden is overeengekomen dat Property View BV daarvoor
een vaste vergoeding van 1,75% (excl. btw) per jaar ontvangt, berekend over de theoretische huuropbrengsten. Deze
property management vergoeding wordt door Property View BV per kwartaal vooruit in rekening gebracht. In het
kasstroomoverzicht is voor de property managementvergoeding rekening gehouden met een minimale indexering van 1,5%.
De property managementvergoeding en de voorwaarden zijn in een afzonderlijke property managementovereenkomst
vastgelegd.
De daadwerkelijke property management vergoeding betreft een factor waarop de leden van het bestuur van Aedificium
Retail invloed (hebben) kunnen uitoefenen; hieraan ligt een prijsafspraak ten grondslag.
EIGENAARLAstEN
De eigenaarlasten bestaan uit de geprognosticeerde zakelijke lasten voor een eigenaar, zoals verzekeringen, gemeentelijke
onroerende zaak belastingen (OZB), rioolrechten en andere kosten met betrekking tot het Vastgoedproject die aan
Aedificium Retail in rekening worden gebracht. De OZB wordt berekend aan de hand van de door de gemeente getaxeerd
waarde van het Vastgoedproject. De opstalverzekering zal op basis van een geschatte herbouwwaarde van het
Vastgoedproject worden afgesloten. In het kasstroomoverzicht is voor de eigenaarslasten rekening gehouden met een
minimale jaarlijkse indexering van 1,5%.
De daadwerkelijke eigenaarslasten betreft een factor waarop de leden van het bestuur van Aedificium Retail geen invloed
kunnen uitoefenen.
oNDERHouD
WT Vastgoed BV heeft door verschillende onafhankelijke adviesbureaus een begroting laten opstellen van het jaarlijks uit
te voeren groot en klein onderhoud. Mede op basis van deze rapporten worden in dit kasstroomoverzicht jaarlijks vaste
bedragen gereserveerd. Mocht gedurende de looptijd blijken dat de werkelijke onderhoudskosten toch hoger uitvallen, dan
wordt hiervoor een voorziening getroffen en gefinancierd uit de liquiditeitsreserve. Eventuele overschotten worden aan
57