Prospectus - Aedificium Retail

54
• EUR 15.280,- per maand, voor het eerst te voldoen op 1 februari 2014;
• EUR 17.225,- per maand, voor het eerst te voldoen op 1 februari 2015;
• EUR 19.345,- per maand, voor het eerst te voldoen op 1 februari 2016;
• EUR 21.555,- per maand, voor het eerst te voldoen op 1 februari 2017;
Zekerheden met betrekking tot de Hypothecaire financiering:
• 1e hypothecaire inschrijving van EUR 13.750.000,- op de objecten van het Vastgoedproject
• Verpanding huur- en verzekeringspenningen
• Een borgstelling ten bedrage van maximaal EUR 350.000,- welke ziet op de aankoop van het object in Helmond. Deze
borgstelling zal in beginsel gedurende de looptijd van de Hypothecaire financiering gehandhaafd blijven. Een tweede
borgstelling ten bedrage van maximaal EUR 2.353.030,-, welke zal worden ingetrokken zodra het winkelpand aan de Sint
Annastraat 28, 30 en 37 t/m 41 te Sluis naar genoegen van de Bank is verhuurd op basis van een nieuw huurcontract met
EM-TE Supermarkten.
EIGEN VERmoGEN
Het door Aedificium BV ingebrachte eigen vermogen in Aedificium Retail zal op Uitgiftedatum EUR 535.000,- bedragen,
hetgeen overeenkomt met 11,3% van de Obligatielening. De aandelen van Aedificium Retail zijn allen volgestort.
11.7 kAsstRoomoVERzIcHt VAN AEDIfIcIum REtAIL
ALGEmEEN
Het kasstroomoverzicht is een prognose. Uitgangspunt van het kasstroomoverzicht is een Uitgiftedatum van 1 augustus
2011. De acht jaren zoals vermeld in het kasstroomoverzicht zijn derhalve acht periodes van 12 maanden (en derhalve geen
kalenderjaren) te rekenen vanaf de Uitgiftedatum. Het in paragraaf 11.5 opgenomen investeringsoverzicht maakt geen
onderdeel uit van het kasstroomoverzicht.
Het exploitatieresultaat van Aedificium Retail wordt gerealiseerd door een batig saldo van de huurinkomsten minus de
hypotheekrente en de exploitatiekosten en algemene kosten. In het kasstroomoverzicht is tevens rekening gehouden met
jaarlijkse betaling van de Rente op de Obligaties.
Na aftrek van alle kosten resteert een exploitatie saldo dat kan worden aangewend ter bekostiging van eventuele
onvoorziene kosten. Daarnaast kan met inachtneming van de wettelijke en statutaire bepalingen tijdens de looptijd
dividend aan de aandeelhouder van Aedificium Retail worden uitgekeerd.
In het kasstroomoverzicht is geen kasstroom opgenomen met betrekking tot belastingen, daar Aedificium Retail van
oordeel is dat gedurende de periode 2011-2018 geen acute belastingbetalingen te verwachten zijn. Derhalve is de kasstroom
voor belastingen.