Jaarverslag - Actium

sectorgemiddelde te brengen. Een eerste stap hiertoe is al gezet in de begroting 2012. Andere resultaatverbeterende
maatregelen worden in 2012 verder uitgewerkt en doorgerekend.
Bij het toetsen van de bedrijfsresultaten maakt Actium gebruik van de Bedrijfstakinformatie die jaarlijks wordt
opgesteld door Aedes.
Interne risicobeheersing- en controlesystemen
Het bestuur is verantwoordelijk voor de interne risicobeheersing- en controlesystemen en het bespreken van de
risico’s en impact van mogelijke incidenten. In de jaarlijkse notitie ‘risicomanagement en informatievoorziening’ zijn
het risico vanuit de rijksoverheid, het marktrisico, het projectrisico, het renterisico, het omgevingsrisico en het interne
organisatierisico omschreven. Om risico’s zoveel mogelijk te beheersen zijn interne beheersing- en controlesystemen
ingevoerd.
AO/IC
Eén van de belangrijkste componenten van de interne beheersing- en controlesystemen is de AO/IC. Op operationeel
niveau is een intern controleplan vastgesteld dat tot doel heeft de juistheid, tijdigheid en volledigheid van de fi nanciële
vastlegging te borgen. Dit plan zorgt ook voor afdekking van risico’s op oneigenlijk gebruik van middelen van Actium
en let op naleving van relevante wet en regelgeving. Maandelijks wordt gerapporteerd aan de directie.
De werkprocessen zijn leidraad bij het auditplan dat jaarlijks door de controller wordt opgesteld en uitgevoerd.
Hierover wordt gerapporteerd aan de raad van commissarissen.
Werkprocessen zijn ook leidend bij de inrichting van het primaire systeem. In overleg met de accountant zijn
application controls benoemd en ingericht. De autorisatieregeling is leidend bij het toekennen van bevoegdheden. Om
eenduidige managementinformatie te verkrijgen is het van belang om de verschillende prestatie-indicatoren goed te
defi niëren. In 2011 is hierin een verbeterslag gemaakt, zodat in 2012 met betere stuurinformatie kan worden gewerkt.
PLANNING EN CONTROL CYCLUS
Actium rapporteert elk kwartaal over alle activiteiten. De kwartaalrapportage wordt door de directieraad en de raad
van commissarissen behandeld.
ACCOUNTANT
De raad van commissarissen benoemt de externe accountant en besluit elk jaar tot een beschreven
opdrachtverlening. Eens in de vier jaar besluit de raad over continuering of stopzetting van de relatie met de zittende
accountant op basis van de beoordeling van het functioneren in de diverse entiteiten en capaciteiten. In verband met
de aanstaande bestuurswisselingen is in 2011 besloten om de vier-jaarlijkse beoordeling van de accountant in 2013
ter hand te nemen.
Ontwikkelingen
RJ645
Op 31 januari 2011 heeft de Raad voor de jaarverslaggeving (RJ) de vernieuwde Richtlijn 645 Toegelaten Instellingen
Volkshuisvesting gepubliceerd. Mede door een aantal belangrijke wijzigingen ten aanzien van de indeling en de
waardering van het vastgoed, kan de RJ-645 gevolgen hebben voor de fi nanciële rapportages en de refl ectie daarvan
op onze toezichthouders en overige stakeholders. De richtlijn is voor het eerst van kracht voor het boekjaar 2012.
De nieuwe richtlijn geeft richting aan de wijze waarop het jaarverslag en de waardering van het vastgoed worden
vormgegeven op basis van de gekozen kwalifi catie van het vastgoed. Voor dit laatste kan gekozen worden uit twee
methoden: vastgoed als bedrijfsmiddel of vastgoed als vastgoedbelegging. Actium heeft de keus gemaakt om haar
vastgoed te kwalifi ceren als bedrijfsmiddel.
BEDRIJFSWAARDE
Gezien de toekomstige ontwikkeling van de kasstromen is het voor Actium noodzakelijk voortdurend een afweging
te maken tussen de inzet van fi nanciële middelen en de zorg voor fi nanciële continuïteit op langere termijn. Door
in de waardering van het bezit de gevolgen van het gevoerde beleid en de ambitie zichtbaar te maken, worden de
consequenties voor de fi nanciële continuïteit direct zichtbaar.
Op dit moment is de waarde van het vermogen van Actium bepaald zonder dat het te voeren beleid hier invloed op
heeft. Het bezit is gewaardeerd op basis van de historische kostprijs of lagere bedrijfswaarde (minimumwaardering).
P 37