The historical financial information of the Company provided in ... - Elia

More documents

Recommendations

Info

Keizerslaan 20 Tel.: +32 (0)2 546 70 11 Boulevard de l'Empereur, 20 Fax: +32 (0)2 546 70 10 B-1000 Brussels (1) Eliminatie van de rentelasten op de aandeelhouderslening tussen 50Hertz en Vattenfall 17,9 (2) Rentelasten op de nieuwe ”bridge to bond”faciliteit -6,1 (3) Effect van vooruitbetaalde kosten van de ”bridge to bond” faciliteit -6,3 (4) Bereidstellingsprovisie betaald voor de “bridge to bond” faciliteit -2,3 (5) Vooruitbetaalde kosten betaald voor de “bridge to equity“ faciliteit, volledig in rekening gebracht in de resultatenrekening -0,4 Totale correcties op financiële kosten 2,8 Punt (1) toont de correctie om de rentekosten te elimineren die door 50Hertz zijn betaald op de aandeelhouderslening en die worden vervangen door punt (2) dat de rentelasten toont die moeten worden betaald op de “bridge to bond” faciliteit. De te betalen rente wordt bepaald op basis van de kredietrating die door de Vennootschap moet worden verkregen. De Vennootschap heeft een verwachte rating van BBB tot BBB+ op basis van alle momenteel beschikbare informatie ondersteld. Punt (3) toont de correctie van de toepassing van de effectieve rentemethode (“effective interest rate method”) op de “bridge to bond” faciliteit met een verwachte herfinanciering van het krediet tegen het einde van het jaar (verwijzing naar punt G in de balans). Punt (4) toont de correctie om de te betalen bereidstellingsprovisie per kwartaal over het ongebruikte deel van de “bridge to bond” faciliteit te verwerken. Wat betreft de niet-ge-auditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie neemt de Vennootschap aan dat het ongebruikte deel dat gedurende het jaar blijft openstaan 530 miljoen euro bedraagt. Punt (5) toont de correctie van de beste schatting van de Vennootschap van de vooruitbetaalde kosten van de “bridge to equity“ faciliteit van 0,4 miljoen euro, wat in zijn geheel wordt opgenomen in de resultatenrekening. De Vennootschap onderstelde dat de “bridge to equity” faciliteit wordt beëindigd bij de afsluiting van de kapitaalverhoging en heeft bijgevolg de transactiekosten in de resultatenrekening opgenomen. De afschrijvingen van de materiële vaste activa en de immateriële vaste activa is berekend op basis van de levensduur zoals in het verleden door 50Hertz toegepast. Er kunnen zich verschillen voordoen tussen de levensduur zoals in het verleden door 50Hertz toegepast en de levensduur zoals door de Vennootschap wordt toegepast. Er wordt verwacht dat deze verschillen beperkt zijn. De Vennootschap is echter nog niet in staat geweest de grootte van het effect op de niet-geauditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie te quantificeren. F. (Inkomstenbelasting) Voor het boeken van de inkomstenbelasting op pro forma correcties tegen het wettelijke geraamde belastingpercentage van 30%. Met het oog op de niet-geauditeerde geconsolideerde pro forma financiële informatie heeft de Vennootschap het belastingeffect berekend alsof de bedrijven 50Hertz Transmission GmbH, 50Hertz Offshore GmbH en Eurogrid GmbH op zichzelf staande belastingeenheden zijn en de Vennootschap heeft als zodanig nagelaten een inschatting te maken van het effect van de geconsolideerde Duitse belastingaangifte die het in de toekomst verwacht te zullen indienen. G. (Minderheidsbelang) Voor het boeken van het minderheidsbelang van bovenstaande pro forma correcties H. (Proportionele consolidatiemethode) Voor het boeken van het effect van de proportionele consolidatiemethode. De Vennootschap heeft de eliminatie van het belang van 40% dat wordt aangehouden door IFM in de kolom gepresenteerd met uitzondering van bepaalde correcties die 100% betrekking hebben op de Vennootschap (zoals het effect van de “bridge to equity” faciliteit). Page 12 11/05/2010
Keizerslaan 20 Tel.: +32 (0)2 546 70 11 Boulevard de l'Empereur, 20 Fax: +32 (0)2 546 70 10 B-1000 Brussels (4) SAMENVATTING VAN DE PRO FORMA FINANCIELE INFORMATIE EN DE IMPACT PER AANDEEL De kerncijfers hieronder zijn een samenvatting van de niet-geauditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie zoals hierboven weergegeven. 1 50Hertz geconsolideerd (2) proportionele consolidatie 60% Indicatieve geconsolideerde cijfers (Elia+60% of 50Hertz) (3) Geconsolideerde Kerncijfers IFRS Elia (1) [A] [B] [C] ([C]-[A])/[A] IFRS IFRS IFRS Geschatte Wijziging in Resultatenrekening (EUR miljoen) 2009 2009 2009 % Geconsolideerde omzet 771,3 438,9 1.210,2 56,9% EBITDA 327,9 56,8 634,6 (4) 93,5% Operationeel resultaat (EBIT) 225,8 14,7 490,4 117,2% Winst uit voordelige acquisitie - - 255,5 Operationeel resultaat voor winst uit voordelige acquisitie 225,8 14,7 234,9 4,0% Financieel resultaat -120,4 -10,4 -129,3 7,4% Belastingen -20,0 -3,2 -22,0 10,0% Geconsolideerd netto resultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders van de vennootschap 84,0 6,5 343,1 (5) 308,5% Balans (EUR miljoen) 31/12/2009 31/12/2009 31/12/2009 Balanstotaal Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de 4.420,0 1.257,8 5.690,7 vennootschap 1.365,4 534,3 1.912,0 Netto financiële schuld 2.444,4 157,8 2.591,2 Winst per aandeel (EUR) Winst per aandeel (voor acquisitie en kapitaalverhoging) 1,74 Winst per aandeel (na acquisitie en kapitaalverhoging, zonder winst uit voordelige acquisitie) (7) 1,47 Winst per aandeel (na acquisitie en kapitaalverhoging) (7) 5,76 (1) Gebaseerd op Elia’s geconsolideerde jaarrekening 2009 volgens IFRS (2) 50Hertz niet-geauditeerde cijfers over 2009 volgens IFRS en in overeenstemming met boekhoudprincipes van Elia (3) Geconsolideerde pro forma resultatenrekening en balans over 2009 van combinatie Elia – 50Hertz (50Hertz proportioneel geconsolideerd voor 60%) (4) EBITDA = EBIT + afschrijvingen + wijzigingen in provisies (5) Verwachte winst uit voordelige acquisitie voor een bedrag van 255,5 miljoen EUR is opgenomen als een éénmalige netto opbrengst (6) Rekening houdende met de kapitaalverhoging van januari 2010 en in de veronderstelling van de kapitaalverhoging voor een bedrag van 300 miljoen EUR (7) De tabel is opgesteld in de veronderstelling dat een bedrag van 300 miljoen EUR wordt opgehaald door middel van een kapitaalverhoging (te verminderen met de geschatte transactiekosten voor de kapitaalverhoging voor een bedrag van 6 miljoen EUR) aan een hypothetische prijs van 26,5 EUR per aandeel, waardoor 11.320.754 aandelen uitgegeven zouden worden. Deze hypothese is enkel opgesteld voor illustratieve doeleinden en mag in geen geval beschouwd worden als een indicatie van de potentiële waarde van het uit te geven aandeel in het kader van de voorgestelde kapitaalverhoging, dewelke nog niet definitief is en nog beïnvloed kan worden door verschillende factoren buiten de wil van Elia, zoals bijvoorbeeld de biedstructuur, de marktomstandigheden en de interesse van de markt voor Elia aandelen. 1 Deze tabel mag niet beschouwd worden als de niet-geauditeerde pro forma financiële informatie Page 13 11/05/2010 (6) 28,7% 40,0% 6,0%
Page 1 and 2: GEREGULEERDE INFORMATIE Keizerslaan
Page 3 and 4: Keizerslaan 20 Tel.: +32 (0)2 546 7
Page 11: Keizerslaan 20 Tel.: +32 (0)2 546 7

The historical financial information of the Company provided in ... - Elia

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?