The historical financial information of the Company provided in ... - Elia

Keizerslaan 20 Tel.: +32 (0)2 546 70 11
Boulevard de l'Empereur, 20 Fax: +32 (0)2 546 70 10
B-1000 Brussels
(1) Eliminatie van de rentelasten op de aandeelhouderslening tussen 50Hertz en Vattenfall 17,9
(2) Rentelasten op de nieuwe ”bridge to bond”faciliteit -6,1
(3) Effect van vooruitbetaalde kosten van de ”bridge to bond” faciliteit -6,3
(4) Bereidstellingsprovisie betaald voor de “bridge to bond” faciliteit -2,3
(5) Vooruitbetaalde kosten betaald voor de “bridge to equity“ faciliteit, volledig in rekening
gebracht in de resultatenrekening -0,4
Totale correcties op financiële kosten 2,8
Punt (1) toont de correctie om de rentekosten te elimineren die door 50Hertz zijn betaald op de
aandeelhouderslening en die worden vervangen door punt (2) dat de rentelasten toont die moeten
worden betaald op de “bridge to bond” faciliteit. De te betalen rente wordt bepaald op basis van de
kredietrating die door de Vennootschap moet worden verkregen. De Vennootschap heeft een verwachte
rating van BBB tot BBB+ op basis van alle momenteel beschikbare informatie ondersteld.
Punt (3) toont de correctie van de toepassing van de effectieve rentemethode (“effective interest rate
method”) op de “bridge to bond” faciliteit met een verwachte herfinanciering van het krediet tegen het
einde van het jaar (verwijzing naar punt G in de balans).
Punt (4) toont de correctie om de te betalen bereidstellingsprovisie per kwartaal over het ongebruikte
deel van de “bridge to bond” faciliteit te verwerken. Wat betreft de niet-ge-auditeerde pro forma
geconsolideerde financiële informatie neemt de Vennootschap aan dat het ongebruikte deel dat
gedurende het jaar blijft openstaan 530 miljoen euro bedraagt.
Punt (5) toont de correctie van de beste schatting van de Vennootschap van de vooruitbetaalde kosten
van de “bridge to equity“ faciliteit van 0,4 miljoen euro, wat in zijn geheel wordt opgenomen in de
resultatenrekening. De Vennootschap onderstelde dat de “bridge to equity” faciliteit wordt beëindigd
bij de afsluiting van de kapitaalverhoging en heeft bijgevolg de transactiekosten in de
resultatenrekening opgenomen.
De afschrijvingen van de materiële vaste activa en de immateriële vaste activa is berekend op basis van
de levensduur zoals in het verleden door 50Hertz toegepast. Er kunnen zich verschillen voordoen tussen
de levensduur zoals in het verleden door 50Hertz toegepast en de levensduur zoals door de
Vennootschap wordt toegepast. Er wordt verwacht dat deze verschillen beperkt zijn. De Vennootschap
is echter nog niet in staat geweest de grootte van het effect op de niet-geauditeerde pro forma
geconsolideerde financiële informatie te quantificeren.
F. (Inkomstenbelasting) Voor het boeken van de inkomstenbelasting op pro forma correcties tegen het
wettelijke geraamde belastingpercentage van 30%. Met het oog op de niet-geauditeerde
geconsolideerde pro forma financiële informatie heeft de Vennootschap het belastingeffect berekend
alsof de bedrijven 50Hertz Transmission GmbH, 50Hertz Offshore GmbH en Eurogrid GmbH op
zichzelf staande belastingeenheden zijn en de Vennootschap heeft als zodanig nagelaten een inschatting
te maken van het effect van de geconsolideerde Duitse belastingaangifte die het in de toekomst
verwacht te zullen indienen.
G. (Minderheidsbelang) Voor het boeken van het minderheidsbelang van bovenstaande pro forma
correcties
H. (Proportionele consolidatiemethode) Voor het boeken van het effect van de proportionele
consolidatiemethode. De Vennootschap heeft de eliminatie van het belang van 40% dat wordt
aangehouden door IFM in de kolom gepresenteerd met uitzondering van bepaalde correcties die 100%
betrekking hebben op de Vennootschap (zoals het effect van de “bridge to equity” faciliteit).
Page 12 11/05/2010