The historical financial information of the Company provided in ... - Elia

Keizerslaan 20 Tel.: +32 (0)2 546 70 11
Boulevard de l'Empereur, 20 Fax: +32 (0)2 546 70 10
B-1000 Brussels
Duitse besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (“GmbH”), welke was opgericht op 2
maart 2010 en voor 100% een dochteronderneming van Eurogrid International CVBA/SCRL is.
Tengevolge van een investeerders- en aandeelhoudersovereenkomst tussen Elia en IFM hebben alle
belangrijke beslissingen in verband met Eurogrid International, Eurogrid GmbH en 50Hertz en zijn
dochterondernemingen de goedkeuring nodig van Elia en IFM.
Voor de opstelling van de niet-geauditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie werden
geen correcties weergegeven gezien de investering en het daaraan gekoppelde eigen vermogen tijdens
het consolidatieproces zouden geëlimineerd worden en bijgevolg geen enkele impact zouden hebben op
de pro forma geconsolideerde balans.
E. (Leningen) Voor het boeken van de berekening van de “bridge to bond” faciliteit via de effectieve
rentemethode (“effective interest rate method”). Voor het opstellen van de niet-geauditeerde pro forma
geconsolideerde financiële informatie is de Vennootschap uitgegaan van de schatting dat de
transactiekosten voor de “bridge to bond” faciliteit zullen afgeschreven worden over een periode van 1
jaar, op grond van de veronderstelling dat de “bridge to bond” faciliteit zal geherfinancierd worden
door middel van de uitgifte van een obligatielening tegen het einde van het boekjaar. De afgeschreven
kost is bijgevolg gelijk aan de nominale waarde van 320 miljoen EUR op 31 december 2009. De kosten
voor deze kredietlijn bedragen 8,6 miljoen EUR en worden direct opgenomen in de resultatenrekening
(zie Resultatenrekening, deel E).
F. (Uitgestelde belastingen) Voor het boeken van de uitgestelde belastingen in de balans voor de pro
forma correcties tegen het wettelijke tarief van ongeveer 30% (tarief dat van toepassing is voor de
belastinggroep 50Hertz).
G. (Proportionele consolidatie) Voor het boeken van de impact van de methode van de proportionele
consolidatie. De Vennootschap heeft de eliminatie van het belang van 40% aangehouden door IFM
opgenomen in de kolom, met uitzondering van enkele correcties die voor 100% betrekking hebben op
de Vennootschap (zoals de impact van de “bridge to equity” en de kosten die direct toewijsbaar zijn aan
de kapitaalverhoging).
De onderstaande pro forma correcties werden opgenomen in de niet-geauditeerde pro forma geconsolideerde
resultatenrekening.
A. (Kolom Consolidatie & voorstelling) Voor het consolideren van 50Hertz Transmission en 50Hertz
Offshore volgens Duitse boekhoudregels (gezien er geen verplichting is voor 50Hertz om te
consolideren volgens Duits boekhoudrecht) en voor herclassificatie van bepaalde inkomsten en
uitgaven met het oog op consistentie met de voorstelling van de resultatenrekening van de
Vennootschap. Ten gevolge van deze aanpassing werd een aanzienlijk bedrag aan opbrengsten is
geëlimineerd. Dit is een gevolg van de verplichting die 50Hertz heeft om hernieuwbare energie,
opgewekt door elektriciteitscentrales gelegen naast hun netwerk, aan te kopen en hiervoor vaste
tarieven te betalen aan de beheerders van de elektriciteitscentrales. Deze kosten worden verdeeld tussen
de transmissienetwerkbeheerders in Duitsland, verrekend in de kosten naar de electriciteitsleveranciers
en uiteindelijk naar de consumenten. Bijgevolg is de totale impact voor de resultatenrekening nul. Voor
presentatiedoeleinden werden deze opbrengsten en kosten hiervoor gecompenseerd.
B. We verwijzen naar de eerste paragraaf in punt B hierboven met betrekking tot de inschattingsprocedure
voor het identificeren van de IFRS-correcties.
Voor het boeken van de correcties om de historische niet gecorrigeerde resultatenrekening van 50Hertz
Transmission Gmbh en de historische niet gecorrigeerde resultatenrekening van 50Hertz Offshore
GmbH, die beide werden opgesteld in overeenstemming met HBI, te converteren naar International
Financial Reporting Standards “IFRS”, zoals deze door de Vennootschap werden toegepast voor de
opstelling van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2009.
De onderstaande IFRS-correcties werden geboekt (in miljoen EUR)
Page 10 11/05/2010