Beleggingsfondsen - De Pers

Funds of Fonz: 30% in één jaar
Het fondsbeheerders van Funds of Fonz sloten hun eerste jaar met een
keurige 30% rendement af. Op basis van welke achterliggende ideeën
is deze modelportefeuille op IEX.nl samengesteld? Of hebben de
Fonzen gewoon veel geluk gehad?
De modelportefeuille Funds
of Fonz sloot op 25 juli 2007
zijn eerste volledige jaar
af met een rendement van
30%. Dat is een mooi rendement maar
zegt op zichzelf helemaal niets. Te veel
beleggers zijn trots op hun prestaties,
terwijl die voor de volle 100% te danken
zijn aan een gunstig beursklimaat.
‘Don’t confuse brains with a bullmarket’
Het eerste jaar van Funds of Fonz
is niet voor niets één van de bekendste
beurswijsheden. Het rendement van
de beleggingsportefeuille wordt een
stuk indrukwekkender als het afgezet
wordt tegenover de wereldindex. De
msci World realiseerde over dezelfde
periode een rendement van 15%.
En weer zeggen we, zo’n outperformance
is knap maar zegt nog niet alles.
Die kan bijvoorbeeld tot stand zijn ge-
advertorial
Beleggers die niet
van verliezen houden
Met de Postbank Express Garant kunnen beleggers
inspelen op een mogelijke stijging van de AEX zonder
dat zij het risico lopen op de einddatum hun inleg te
verliezen.
komen door het nemen van onverantwoorde
risico’s en brute onevenwichtigheden
in een portefeuille die tijdelijk
extra renderen, maar vroeg of laat
in de klappen resulteren.
Gelukkig en kundig
Toegegeven, de modelportefeuille is
een stuk agressiever ingericht dan de
wereldindex. Het grootste verschil is
dat Funds of Fonz over de afgelopen
jaren gemiddeld een slordige 30% in
opkomende markten investeerde. Dat
is veel meer dan de wereldindex. Maar
meer dan dat werd de outperformance
behaald door een gelukkige of kundige
hand bij het selecteren van fondsen.
Zo bestaat de strategie van Fonz
uit het zogenaamde core-satelliteprincipe,
waarbij één fonds, in dit geval
Fortis Obam, het zwaarst weegt en
als vlaggenschip dienst doet. Juist dat
fonds beleeft hoogtijdagen in 2007
en is na ruim zeven maanden het beste
wereldwijd beleggende fonds uit de
heel Morningstar-database. Daarnaast
gokte Fonz met succes op een land als
Brazilië, dat ook flink bijdroeg aan het
succes van het eerste jaar. En voor de
sceptici die denken dat Funds of Fonz
een product van de bullmarkt is: ook
tijdens scherpe dalingen bleef de voorsprong
op de msci World keurig intact.
Door de problemen op de kredietmarkt
was de beurs de afgelopen weken behoorlijk
volatieler. En het lijkt erop dat
de onrust op de beurs voorlopig nog niet voorbij
is. Eén van de manieren om toch te beleggen
zonder al te veel risico te lopen, is het kopen van
een garantieproduct. Dit gestructureerde product
biedt beleggers opwaarts potentieel én tegelijkertijd
gehele of gedeeltelijke bescherming
tegen een beursdaling.
Arnold Jensema, director Structured Product
Sales bij ING Financial Markets, heeft samen
met zijn team de Postbank Express Garant ontwikkeld.
Deze note op de AEX zorgt ervoor dat
beleggers profiteren van een mogelijke stijging
van de index, en biedt tegelijkertijd een hoge zekerheid
door de inleg op einddatum te garanderen.
Ten opzichte van de traditionele garan-
tieproducten biedt de Postbank Express Garant
een extra voordeel: bij een bepaalde stijging gedurende
de looptijd wordt automatisch winst
genomen voor de belegger. De looptijd wordt
verkort en de belegger krijgt direct 100% van
zijn inleg terug plus het rendement. “Dit is typisch
een voorbeeld van de ontwikkelingen die
structured products doormaken. Wij zijn steeds
op zoek naar nieuwe modellen om beleggers een
product te bieden dat het dichtst in de buurt van
hun wensen komt,” aldus Jensema.
“Samen met de Postbank hebben we een product
ontwikkeld met een grote zekerheid en een
link met de Nederlandse aandelenmarkt. Beleggers
kijken toch altijd naar de AEX. Ondanks
de mondialisering van de beurshandel toch dé
thuisbasis van de Nederlandse belegger.”
Overigens ontwikkelen we tegelijkertijd producten
met hele andere kenmerken voor beleggers
met andere wensen. Sommige beleggers
willen met garantie beleggen in China, anderen
juist met extra risico in Amerikaanse aandelen.
Wat dat betreft lijken we op een autofabriek: de
één wil een sportauto, de ander een terreinwagen.”
En de Postbank Express Garant? “Dat is
een degelijke middenklasser, met ABS, airbags
en een kreukelzone.”
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In
het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie
voor de toekomst.
Bij dit beleggingsproduct treedt ING Groep N.V., of aan haar gelieerde ondernemingen, op als structureerder en uitgever van het product, bewaarder, distributeur, garantsteller en marktonderhoudende partij, Voor meer informatie
over de verschillende rollen en belangen van ING Groep N.V. verwijzen wij u naar het prospectus.
Een aanbod van Postbank Express Garant vindt uitsluitend plaats op basis van het prospectus. De beslissing het product te kopen dient op basis van het prospectus te geschieden, welke gratis verkrijgbaar is bij de kantoren
van Postbank of aan te vragen via 0900-0664 (5 cent p/m). U kunt het prospectus tevens vinden op www.postbank.nl. Dit interview of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de Verenigde Staten van Amerika, het
Verenigd Koninkrijk, Canada of aan ingezetenen in de Verenigde Staten van Amerika, het Verenigd Koninkrijk en Canada. Ook in andere jurisdicties kunnen dwingende beperkingen gelden. Postbank N.V. is geregistreerd
bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam.
11