Informatiebrochure financiële instrumenten - BNP Paribas Fortis

• Dankzij de winstdeling kan doorgaans een hoger resultaat
worden verkregen dan het gewaarborgde rendement.
• De rendementen en winstdelingen die tijdens de looptijd van
het contract worden geboekt, genieten ook een
kapitaalbescherming.
• De Belgische wetgeving voorziet in een bijzondere bescherming
voor de tak 21-levensverzekeringen. De wetgeving bepaalt dat
er reserves moeten worden aangelegd in overeenstemming
met de verbintenissen tegenover de klanten en eist een extra
solvabiliteitsmarge van minstens 4%. Bovendien oefenen de
Nationale Bank van België en de FSMA (Autoriteit voor
Financiële Diensten en Markten) een strikt(e) controle en
toezicht uit op de Belgische verzekeringsondernemingen om de
belangen van de beleggers beter te beschermen. Bij
faillissement van een Belgische verzekeraar ten slotte geniet
de verzekeringnemer een voorkeurrecht op de aangelegde
reserves.
• De verzekeringnemer heeft de mogelijkheid de begunstigde(n)
van het contract aan te wijzen. Op de einddatum van het
contract wordt het kapitaal uitgekeerd aan de begunstigde bij
leven (die eventueel kan verschillen van de verzekeringnemer).
Bij overlijden vóór de einddatum van het contract wordt het
kapitaal uitgekeerd aan de begunstigde(n) bij overlijden (die
kunnen verschillen van de wettelijke erfgenamen).
Een tak 21-verzekering is dus een goed instrument voor
successieplanning.
• Specifiek voordeel voor de contracten zonder fiscale aftrek: bij
een beleggingscontract (zonder fiscaal aftrekbare premies) met
een looptijd van minstens 8 jaar en 1 dag, dat wordt
onderschreven door een natuurlijke persoon, is na die periode
geen 21% roerende voorheffing meer verschuldigd. Hetzelfde
geldt als het contract voorziet in een overlijdensdekking van
130% van de premie en de verzekeringnemer, de verzekerde en
de begunstigde eenzelfde natuurlijke persoon zijn. Bij overlijden
is nooit roerende voorheffing verschuldigd.
• Specifiek voordeel voor de contracten met fiscale aftrek: op
voorwaarde aan bepaalde criteria te voldoen, kunnen de
premies fiscaal aftrekbaar zijn in het kader van het
pensioensparen, het langetermijnsparen, het vrij aanvullend
pensioen voor zelfstandigen of de individuele of collectieve
pensioentoezegging.
7.3.2. Nadelen
• Behalve voor contracten van het type pensioensparen is 1,1%
taks verschuldigd op de premies die in het kader van een
individuele levensverzekering door in België verblijvende
natuurlijke personen worden gestort.
• Als de onderschrijver een Belgische rechtspersoon is, bedraagt
de premietaks 4,4%.
• Rekening houdend met het defensieve karakter van tak
21-verzekeringen, moeten de reserves voorzichtig worden
beheerd en is een potentieel zeer hoog rendement moeilijk te
behalen door verzekeraars.
60 Informatiebrochure financiële instrumenten
• Een levensverzekering heeft vaak een lange looptijd. Het is
uiteraard altijd mogelijk om het contract vóór de einddatum af
te kopen (behalve lijfrente met afgestaan kapitaal) maar er zijn
vaak kosten en taksen verschuldigd, die dan het rendement
van het product beperken. Het is dus geen instrument voor
kortetermijnbeleggingen.
7.3.3. Risico’s
• Het insolvabiliteitsrisico is zeer gering, want de tak
21-verzekeringen die worden onderschreven bij Belgische
verzekeringsondernemingen staan onder nauw toezicht van de
Nationale Bank en de FSMA, met name voor de aanleg van
reserves en de solvabiliteitsmarge. Bij faillissement is de
verzekeringnemer een bevoorrechte schuldeiser.
7.4. Voordelen, nadelen en specifieke
risico’s van tak 23-verzekeringen
7.4.1. Voordelen
• Net als de fondsen van de bank kunnen de
tak 23-verzekeringen doorgaans mooie
rendementsperspectieven bieden.
• De diversifiëring kan groter of kleiner zijn naargelang de keuzes
van de belegger. Dankzij het ruime gamma activa die in de tak
23-producten kunnen worden opgenomen, krijgt de belegger
toegang tot een zeer gediversifieerd aanbod van fondsen.
• Sommige tak 23-verzekeringen bieden de mogelijkheid om
tussentijdse winsten te beschermen wanneer de onderliggende
activa gunstig evolueren en/of het risico op minwaarden bij een
negatief verloop van de onderliggende waarden volledig of
gedeeltelijk te beperken.
• Bij gestructureerde producten (of gesloten fondsen) is het netto
geinvesteerde kapitaal doorgaans beschermd op de einddatum.
• Sommige contracten bepalen dat minstens 100% van het netto
geinvesteerde kapitaal wordt uitgekeerd bij overlijden van de
verzekerde tijdens de looptijd van het contract.
• De verzekeringnemer heeft de mogelijkheid de begunstigde(n)
van het contract aan te wijzen. Op de einddatum van het
contract wordt het kapitaal uitgekeerd aan de begunstigde bij
leven (die eventueel kan verschillen van de verzekeringnemer).
Bij overlijden vóór de einddatum van het contract wordt het
kapitaal uitgekeerd aan de begunstigde(n) bij overlijden (die
kunnen verschillen van de wettelijke erfgenamen). Een tak
23-verzekering is dus ook een instrument voor
successieplanning.
• Er is geen beurstaks en de jaarlijkse beheerskosten zijn
doorgaans beperkt.
• Op de inkomsten is geen roerende voorheffing verschuldigd
wanneer er geen rendementswaarborg is.