Informatiebrochure financiële instrumenten - BNP Paribas Fortis

7. Financiële
verzekeringen
LEVENSVERZEKERING
7.1. Beschrijving
Het doel van een levensverzekering is iemands leven en/of
overlijden te verzekeren. Het betreft een contract waarbij een
verzekeraar tegenover de verzekeringnemer tegen betaling van
een (eenmalige, periodieke of vrije) premie de verbintenis
aangaat om bij leven en/of overlijden van een aangewezen
persoon (de verzekerde) een kapitaal (of rente) uit te keren ten
voordele van één of meer begunstigden.
Het is dus een instrument om kapitaal over te dragen, maar ook
een echt middel om te sparen of te beleggen: het is mogelijk om
hiermee een kapitaal op te bouwen of te laten renderen.
Afhankelijk van de hoofdwaarborg kunnen de levensverzekeringen
worden opgesplitst in twee hoofdcategorieën, namelijk
‘overlijdensverzekeringen’ (uitkering van een kapitaal als de
verzekerde overlijdt tijdens de looptijd van het contract) en
‘verzekeringen bij leven’ (uitkering van een kapitaal als de
verzekerde nog in leven is op de einddatum van het contract of
uitkering van een rente zolang de verzekerde in leven blijft). De
gemengde verzekering koppelt de voordelen van de
overlijdensverzekering aan die van de levensverzekering.
De levensverzekeringen geven toegang tot een volledig gamma
beleggings- of spaarproducten.
7.2. Beleggingsvormen van de
levensverzekering
Er bestaan twee vormen: tak 21- en tak 23-contracten.
7.2.1 Tak 21-verzekeringen
Tak 21-verzekeringen zijn levensverzekeringen die het belegde
kapitaal (exclusief kosten, taksen en eventuele kostprijs van de
overlijdensverzekering) op elk moment beschermen. Het
rendement bestaat uit een gewaarborgde rentevoet, vermeerderd
met een facultatieve en van jaar tot jaar variabele winstdeling die
bij de toekenning definitief verworven is. De gewaarborgde
rentevoet is voor onbepaalde duur van toepassing op elke
storting. Hij schommelt tussen 0% (kapitaalbescherming) en
3,75% (huidige wettelijke maximumrentevoet voor een looptijd
van meer dan 8 jaar). De toekenning van de winstdeling kan
onderworpen zijn aan voorwaarden.
Een aantal tak 21-verzekeringen kunnen recht geven op fiscale
voordelen. Op voorwaarde dat een aantal criteria worden
vervuld, zijn de premies aftrekbaar in het kader van het
pensioensparen, het langetermijnsparen, het vrij aanvullend
pensioen voor zelfstandigen of de individuele of collectieve
pensioentoezegging.
7.2.2. Tak 23-verzekeringen
De tak 23-contracten zijn beleggingen waarvan het rendement
aan een of meer activaklassen is gekoppeld. De gestorte premies
worden omgezet in fracties van een of meer beleggingsfondsen
(“eenheden” genoemd). Die fondsen kunnen gespecialiseerd zijn
in een activaklasse (aandelen, obligaties, valuta ...), een
geografische zone (wereld, Europa, groeilanden), specifieke
sectoren, ethische fondsen ... of in meerdere van die categorieën
tegelijkertijd.
Via de tak 23-verzekeringen kunt u dus bijvoorbeeld
onrechtstreeks op de beurs beleggen.
Het rendement hangt af van de evolutie van de activaklassen,
wat betekent dat die verzekeringen geen kapitaal- noch
rendementsgarantie bieden. Het potentiële rendement is wel
hoger dan bij contracten met gewaarborgde rentevoet.
Er zijn ook tak 23-producten met kapitaalbescherming op de
einddatum. We hebben het dan over gesloten fondsen of
gestructureerde producten. De inschrijvingsperiode van die
producten is beperkt in de tijd. Doorgaans wordt de nettopremie
(dus exclusief kosten en taksen) voor 100% beschermd op de
einddatum. Bij dat minimum komt nog een meerwaarde, waarvan
het verwachte niveau afhangt van het onderliggende
mechanisme en de onderliggende activaklassen. Met die
beleggingsproducten is het dus mogelijk om op de beurs te
beleggen met als minimale doelstelling de bescherming van het
beginkapitaal op de einddatum door middel van een depot bij een
erkende financiële instelling. De verzekeringsonderneming is niet
aansprakelijk voor de eventuele wanprestatie van de instelling
waarbij de nettopremies in bewaring worden gegeven.
7.3. Voordelen, nadelen en specifieke
risico’s van tak 21-verzekeringen
7.3.1. Voordelen
• Het product is ideaal voor spaarders en beleggers die op zoek
zijn naar een risicoloze belegging die op elk moment een
kapitaalbescherming (exclusief kosten en taksen) en een
minimumrendement biedt.
• Het rendement van een tak 21-verzekering bestaat uit een
gewaarborgde rentevoet en een eventuele winstdeling.
De technische rentevoet (= interestvoet) is bekend en wordt
gewaarborgd voor elke gestorte premie. Het rendement kan
dus actuarieel worden berekend, met zekerheid over het
verworven minimumrendement op de einddatum of eventueel
op de einddatum van elke garantieperiode.
Informatiebrochure financiële instrumenten
59