Informatiebrochure financiële instrumenten - BNP Paribas Fortis

uitgedrukt op jaarbasis. Ze worden eens per jaar in rekening
gebracht.
Onder bepaalde voorwaarden en mits naleving van bepaalde
modaliteiten, kan de spaarrekening een fiscale vrijstelling
genieten (volgens de term gehanteerd in de wetteksten, gaat het
dan om een ‘spaardeposito’). In dat geval is sprake van een
vanuit fiscaal oogpunt gereglementeerde spaarrekening. De
renteopbrengsten op deze ‘gereglementeerde’ spaarrekening zijn
vrijgesteld van roerende voorheffing tot een bepaalde limiet die
gewijzigd kan worden door de fiscus. In dat geval wordt de
maximale basisrente geregeld bij Koninklijk Besluit. De
getrouwheidspremie mag niet minder bedragen dan 25% van de
aangeboden basisrente en niet meer bedragen dan 50% van de
maximale basisrente.
De getrouwheidspremie wordt toegekend voor bedragen die
gedurende twaalf opeenvolgende maanden op dezelfde
spaarrekening staan en zijn vervolgens onderhevig aan nieuwe
periodes van premieverwerving van telkens twaalf
opeenvolgende maanden.
Wij verwijzen naar 5.1 en 5.2 voor de omschrijving, voordelen,
nadelen en risico’s van beleggingen in liquiditeiten.
B. Voordelen, nadelen en risico’s eigen aan
spaarrekeningen
1. Voordelen
• De liquiditeit van deze belegging is erg groot, want de cliënt
kan op elk moment over zijn geld beschikken (Het is wel nodig
de bank voorafgaand in te lichten als het om grote bedragen (>
5000 EUR) gaat).
• Deze vorm van sparen laat flexibel sparen toe. De belegger kan
kiezen welk bedrag hij spaart (geen minimumdeposito) en hij
bepaalt zelf de looptijd door zijn beslissing geld van de
rekening te halen.
• In periodes van lage rentevoeten kan een spaarrekening een
aantrekkelijke vergoeding bieden ten opzichte van andere
beleggingen zoals termijndeposito’s.
• Aan een spaarrekening zijn geen kosten verbonden.
2. Nadelen
• Bij spaarrekeningen die van een fiscale vrijstelling genieten, is
het niveau van de interestvergoeding wettelijk beperkt. In
periodes van relatief hoge rentetarieven op de geldmarkt, kan
het rendement op fiscaal vrijgestelde spaarrekeningen met
enige vertraging worden aangepast.
• De toegepaste rentevoet kan op ieder moment worden
aangepast door de bank waar de rekening is geopend.
• Doorgaans is er maar één interestvergoeding per jaar.
• De spaarrekening mag nooit debet staan.
• Gelet op de wettelijk bepaalde opvragingsmodaliteiten, kan
aan de fiscaal vrijgestelde spaarrekening niet de brede waaier
van betaalinstrumenten worden gekoppeld; ofschoon het een
52 Informatiebrochure financiële instrumenten
zeer liquide spaarvorm betreft, is de spaarrekening niet
bruikbaar als zichtrekening.
• De Cliënt staat zelf in voor de aangifte van een eventuele
interestvergoeding boven het wettelijk vrijgestelde bedrag.
3. Risico’s
• Het risico van insolventie van de debiteur is te
veronachtzamen, aangezien de spaarrekeningen worden
geopend bij kredietinstellingen die onder streng toezicht staan
van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Wanneer een Belgische kredietinstelling failliet gaat, treedt er
een depositobeschermingssysteem op voor de deponenten.
• De liquiditeits- en valutarisico’s zijn onbestaande, aangezien de
spaarrekening enerzijds op elk ogenblik kan worden
terugbetaald en anderzijds nagenoeg uitsluitend in euro wordt
uitgedrukt.
5.3.4. Effecten van de geldmarkt
De geldmarkt is de markt waarop geld met een looptijd van
korter dan 1 jaar wordt geleend of uitgeleend. In elk land bestaat
een geldmarkt.
A. Schatkistcertificaten
1. Omschrijving
Schatkistcertificaten zijn gedematerialiseerde effecten op korte
termijn in euro bij aanbesteding uitgegeven door de Belgische
Schatkist. De offertes geschieden op de rente. De Schatkist
bepaalt de rentelimiet. Alle offertes onder de rentelimiet worden
aanvaard en ze worden bekeken in volgorde van de hoogte van
de rentevoet, met als eerste die met de laagste rente. De
looptijden zijn beperkt tot 3, 6 en 12 maanden.
De schatkistcertificaten zijn bedoeld voor professionele beleggers.
Particulieren kunnen ze echter ook aanschaffen op de secundaire
markt.
De plaatsing van schatkistcertificaten en de liquiditeit van de
markt worden verzekerd door Primary Dealers 1 en Recognized
Dealers, die als enigen mogen deelnemen aan een aanbesteding
of uitgifte door syndicatie.
Wij verwijzen naar 5.1 en 5.2 voor de omschrijving, voordelen,
nadelen en risico’s van beleggingen in liquiditeiten.
1 Primary dealers zijn kredietinstellingen van beursmaatschappijen die zijn
erkend door de Administratie van de Thesaurie. Hun taak bestaat er onder
meer in de secundaire markt van schatkistcertificaten te ondersteunen en
ze moeten zowel op de primaire als op de secundaire markt een gegeven
activiteitenvolume ontwikkelen.