Jaarverslag 2010 (Nederlands) - Belfius

Uitkeringen worden niet opgenomen in de winst- en verliesrekening
maar resulteren in een afboeking van de verplichting.
Financiële instrumenten met discretionaire winstdeling (Type 2)
worden gewaardeerd als verzekeringscontracten zoals de contracten
van Type 1 en geboekt volgens de regels van toepassing
in lokale boekhoudnormen. Het depositocomponent wordt dus
niet afgesplitst van het verzekeringselement.
10.1.3. Shadow Accounting
Een verzekeraar mag, maar is daartoe niet verplicht, zijn grondslagen
voor financiële verslaggeving aanpassen zodat een
geboekt(e) maar niet-gerealiseerd(e) winst of verlies op een
actief, de waarderingen op dezelfde wijze beïnvloedt als een
gerealiseerd(e) winst of verlies. De daarmee verbonden aanpassing
aan de verzekeringsverplichtingen (of uitgestelde
acquisitiekosten en immateriële activa) wordt geboekt bij het
eigen vermogen als, en alleen als, de niet-gerealiseerde winst
of verlies rechtstreeks in het eigen vermogen wordt geboekt.
Dexia Bank heeft besloten om de zogenaamde “shadow
accounting” beperkt toe te passen, indien overeenkomstig de
wettelijke en/of contractuele voorwaarden de realisatie van de
winst op de activa van een verzekeraar een rechtstreekse invloed
heeft op de waardering van sommige of al zijn verzekerings- en
beleggingscontracten met discretionaire deelneming (DPF).
10.1.4. “Shadow loss”-aanpassing
Om de noodzaak te kunnen bepalen van een “Shadow loss”aanpassing
van de verliezen moet Dexia Bank bepalen of er
aanvullende verplichtingen nodig zouden zijn, daarbij rekening
houdend met de huidige marktconforme rendementen van
beleggingen, veeleer dan met de geraamde opbrengsten op
de activa. Als het bedrag van de vereiste verplichtingen hoger
ligt dan de totale verplichtingen, dan zou het tekort de nietverwezenlijkte
meerwaarden die werden opgenomen in het
eigen vermogen moeten verminderen en de verplichtingen doen
toenemen via een “Shadow premium deficiency”-aanpassing.
Daartoe moet de toereikendheidstest van de verplichtingen (zie
“Toereikendsheidstest van de verplichtingen”) worden toegepast
na alle – eventuele – “Shadow loss”-aanpassingen. Zijn er
onvoldoende niet-verwezenlijkte kapitaalmeerwaarden in het
eigen vermogen om in overeenstemming te zijn met de aanpassing,
dan moet de aanvullende verhoging van de verplichtingen
geboekt worden in de resultatenrekening.
10.1.5. Discretionaire winstdeelneming (DPF)
Discretionaire winstdeelneming is een contractueel recht voor
het ontvangen van aanvullende voordelen bovenop een gewaarborgd
rendement:
●● die een aanzienlijk aandeel kunnen zijn van de totale
contractuele voordelen;
●● waarvan het bedrag of de timing contractueel aan het
goeddunken van de emittent wordt overgelaten; en
●● die contractueel gebaseerd zijn op:
■● de prestatie van een welbepaalde pool van contracten of
van een specifiek type contract;
■● de gerealiseerde en/of niet-gerealiseerde beleggingsreturns
van een specifieke pool van activa die in het bezit
zijn van de emittent; of
●
■ de winst of het verlies van de onderneming, het fonds of
een andere entiteit die het contract uitgeeft.
Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening
Alle niet-gerealiseerde winst en verlies van beleggingen die
dienen als dekking van verzekerings- en beleggingscontracten
met DPF worden, naar verhouding tot het aandeel dat verband
houdt met de verzekerings- en beleggingscontracten met een
discretionair-winstdelingselement, in een aparte rubriek van
het eigen vermogen ondergebracht.
De proportionele berekening gebeurt op basis van de technische
reserves en door een afzonderlijk beheer van de activa.
10.1.6. Verzekeringscontracten met deposito-
component (splitsing)
Alle unit-linked producten die zowel een verzekeringselement
als een depositocomponent bevatten, worden gesplitst (Type
4 & 6). Op het gedeelte met een verzekeringselement worden
de regels voor verzekeringscontracten toegepast (IFRS 4 zoals
voor Type 1).
Op het gedeelte met een depositocomponent worden de regels
van de financiële instrumenten toegepast (IAS 39). Dit wil
zeggen dat verplichtingen en beleggingen aan reële waarde
worden weergegeven in de balans. Die reële waarde wordt
bepaald door het aantal eenheden te vermenigvuldigen met
de waarde van de eenheid die gebaseerd is op de reële waarde
van de onderliggende beleggingen.
Bij koersschommelingen van de unit-linked beleggingen wordt
zowel de schommeling van het actief als de resulterende
schommeling van de verplichting onmiddellijk opgenomen in
de winst- en verliesrekening (at fair value through profit and
loss). Beheerskosten en commissielonen worden onmiddellijk
in de winst- en verliesrekening opgenomen. Uitkeringen worden
niet opgenomen in de winst- en verliesrekening maar resulteren
in een afboeking van de verplichting.
De unit-linked producten die kunnen worden omgezet in een
gewaarborgd beleggingsproduct van Tak 21 met winstdeelneming
(type 7) worden geclassificeerd als een financieel
instrument met discretionaire winstdeling (zoals type 2) en
worden niet gesplitst.
De unit-linked producten die kunnen worden omgezet in een
gewaarborgd beleggingsproduct (Tak 21) met winstdeelneming,
vallen onder de toepassing van IFRS 4 (belegging met DPF) en
worden niet gesplitst.
10.1.7. In contracten besloten derivaten
Voor de derivaten die vervat zijn in een verzekeringscontract
geldt IAS 39, behalve wanneer het besloten afgeleid product
zelf een verzekeringscontract is. De vereisten voor verzekeringscontracten
met DPF gelden ook voor financiële instrumenten
met DPF-elementen.
Bij wijze van uitzondering op de vereisten van IAS 39, hoeft
Dexia Bank geen splitsing en dus geen waardering tegen reële
waarde toe te passen op de optie van een polishouder om een
verzekeringscontract af te kopen voor een vast bedrag (of voor
een bedrag dat gebaseerd is op een vast bedrag en een rentevoet),
zelfs als de uitoefenprijs verschilt van het geboekte bedrag
van de verzekeringsverplichting. De vereiste van IAS 39 geldt
echter wel voor een putoptie of een optie tot cashafkoop die
deel uitmaakt van een verzekeringscontract, als de afkoopwaarde
verschilt als gevolg van de wijziging van een financiële
variabele (zoals de prijs van een effect, een grondstof of een
index), of een niet-financiële variabele die niet specifiek is voor
één van de contracterende partijen.
Jaarverslag 2010 Dexia Bank België 81
Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Vennootschappelijke
jaarrekening