Jaarverslag 2010 (Nederlands) - Belfius

2. Gewogen risico’s
De gewogen risico’s bestaan uit 3 componenten: het kredietrisico,
het marktrisico en het operationeel risico. Elk van die
risico’s wordt omschreven in het hoofdstuk “Risicobeheer” van
dit jaarverslag (pagina 35).
Eind 2010 kwamen de totale gewogen risico’s van Dexia Bank
uit op 49,6 miljard EUR, tegen 49,9 miljard EUR eind 2009, een
daling met 378 miljoen.
(in miljoenen EUR)
Gewogen kredietrisico’s
Gewogen marktrisico’s
Gewogen operationele
risico’s
totaal
3. Solvabiliteitsratio’s
31/12/09 31/12/10
44 526 44 104
1 948 2 260
3 454 3 187
49 929 49 551
De Tier 1-ratio verbeterde in 2010 nog eens met 85 basispunten
tot 14,6 %, mede dankzij de interne groei van het Tier 1-
kapitaal met 371 miljoen EUR (of 74 basispunten) en een lichte
daling van de totale gewogen risico’s met 378 miljoen EUR
(of 11 basispunten).
De core Tier 1-ratio kwam uit op 13,6 %, een stijging met
84 basispunten ten opzichte van eind 2009, wat wijst op de
stevige solvabiliteit van Dexia Bank.
De capital adequacy ratio kwam eind 2010 uit op 15,7 %, dat
is een verhoging met 18 basispunten ten opzichte van eind
2009.
Bovendien werd Dexia in 2010 onderworpen aan een stresstest
van de Europese Unie, die gecoördineerd werd door het
Comité voor Europese Banktoezichthouders (CEBS). De conclusie
van die stresstest, die gebaseerd is op diverse scenario’s
waarbij de kredietkwaliteit verslechtert (1) , luidt dat Dexia geen
extra kapitaal nodig heeft om gewapend te zijn tegen het
ongunstige “what if”-scenario op twee jaar van de CEBS, de
bijkomende schok met betrekking tot de overheidsschuld
inbegrepen.
U vindt meer informatie over de resultaten van de stresstests
in het deel over de stresstests in het hoofdstuk “Risicobeheer”
van dit jaarverslag (pagina 47).
Tier 1-ratio
Core Tier 1-ratio
Capital adequacy ratio
31/12/09 31/12/10
13,8 % 14,6 %
12,8 % 13,6 %
15,5 % 15,7 %
Interne afstemming van het eigen
vermogen
In 2010 kreeg Dexia Bank van zijn directiecomité en raad van
bestuur de goedkeuring voor zijn systeem voor de interne
afstemming van het eigen vermogen, dat zodoende beantwoordt
aan de vereisten van Pijler 2 van Bazel II. Bovenop die
externe vereisten staat dit proces centraal in het beheer van
de bank en voldoet het aan zijn doelstelling om het eigen
vermogen af te stemmen op het risicoprofiel. Het berust op een
vergelijking tussen het beschikbare eigen vermogen (Available
Financial Resources) en de vraag naar het eigen vermogen dat
nodig is om de risico’s te dekken (economisch eigen vermogen).
1. Economisch eigen vermogen
Het economisch eigen vermogen wordt omschreven als de
potentiële afwijking van de economische waarde van de bank
ten opzichte van de verwachte waarde binnen een gegeven
betrouwbaarheidsinterval en een gegeven tijdshorizon. De
kwantificering van het economisch eigen vermogen gebeurt in
drie fasen: de identificatie van de risico’s (het definiëren en in
kaart brengen en jaarlijks updaten tot op het lokaal niveau), de
meting ervan (vooral op basis van statistische methodes) en de
samenvoeging ervan op basis van een matrix die rekening houdt
met de diversificatie van de risico’s. De meeste risico’s worden
gekapitaliseerd op basis van de meting van het verwachte
verlies; bepaalde risico’s worden echter niet gekapitaliseerd als
andere beheerstechnieken (limieten, scenario’s, governance …)
beter geschikt worden bevonden om ze in te dekken.
De evaluatie van de gekapitaliseerde risico’s gebeurt zeer streng
(99,97 % op één jaar).
In de loop van 2010 werd de reporting m.b.t. het economisch
eigen vermogen volledig gecentraliseerd, conform de nieuwe
organisatie van de Groep. Er werden een reeks methodologische
veranderingen toegepast op de berekeningsmethodes, om er
lessen uit te trekken in verband met de crisis en om tegemoet
te komen aan de interne aanbevelingen en ook aan die van de
regelgevende instanties, die het systeem einde 2009 aan een
audit hebben onderworpen.
Het economisch eigen vermogen van Dexia Bank kwam eind
2010 uit op 5 111 miljoen EUR.
(1) De oefening gebeurde met behulp van de scenario’s, de methodologie
en de kernhypotheses voorzien door het CEBS en toegelicht in het globale
verslag dat op de website van het CEBS staat: http://www.c-ebs.org/EU-widestress-testing.aspx.
Economisch eigen vermogen per soort
van risico op 31 december 2010
Operationeel
risico: 13 %
Marktrisico:
45 %
Kredietrisico:
42 %
Beheer van het kapitaal
Jaarverslag 2010 Dexia Bank België 53
Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Vennootschappelijke
jaarrekening