Jaarverslag 2010 (Nederlands) - Belfius

Deze benadering omvat voornamelijk de toepassing van een
percentage (“Beta”-factor genoemd, tussen 12 % en 18 %) op
een relevante indicator die berekend wordt voor elk van de acht
business lines die werden omschreven door het Bazelcomité
(Corporate Finance, Commercial Banking, Retail Banking, Trading
and Sales, Asset Management, Agency Services, Retail
Brokerage, Payment and Settlement).
De relevante indicator bestaat hoofdzakelijk uit het bedrijfsresultaat
van de onderliggende activiteiten, die de netto-interest
en de nettoprovisies omvat. De opbrengsten uit verzekeringsactiviteiten
worden niet in aanmerking genomen, aangezien
ze niet onderworpen zijn aan de Bazel II-reglementering.
De som van het reglementair eigen vermogen voor elk metier
wordt gebruikt voor de berekening van de totale kapitaalvereisten
van het operationele risico, als een gemiddelde over de voorbije
drie jaar. De berekening wordt jaarlijks geactualiseerd.
De kapitaalvereisten voor de voorbije periodes zijn:
(in miljoenen EUR) 2009 2010
276 255
Tussen 2009 en 2010 daalden de kapitaalvereisten met 7,7 %.
Dit is het gevolg van de berekening, die een gemiddelde is over
de inkomsten van de jongste drie jaar, waar de opbrengsten
van 2007 nu vervangen werden door de opbrengsten van 2010.
Deze laatste zijn duidelijk lager ten gevolge van de evolutie van
de activiteiten sinds het begin van de financiële crisis in 2008.
Stresstests
Dexia werkte in 2010 een uitgebreid actieplan uit rond stress
testing: de uitbouw van een nieuwe en verbeterde governance
met het oog op een optimalisatie van de bestaande organisatie,
was een prioriteit in 2010. De stresstests hadden in hoofdzaak
betrekking op de geconsolideerde risico’s van de groep Dexia.
Op het vlak van de stresstests van Pijler 1 (individuele stresstests
van de interne ratingmodellen van Bazel II), handhaaft Dexia
zijn doelstelling om meer dan 80 % van de gewogen kredietrisico’s
te dekken.
Wat de stresstests van Pijler 2 aangaat (globale stresstests), leidt
de stresstest die Dexia uitvoerde op basis van een expertscenario
van economische recessie tot het behoud van de Tier 1-ratio
op een niveau boven de 8 %.
Naast de stresstests van de markt- en liquiditeitsrisico’s, beschikt
Dexia voortaan over een hele batterij van stresstests (gevoeligheidsanalyses,
implementatie van stressscenario’s en beoordelingen
van potentieel kwetsbare posities), waardoor het de
potentiële gevolgen kan inschatten van een of een combinatie
van hypothetische gebeurtenissen op zijn financiële gezondheid,
en krijgt het een globaal overzicht over de mogelijke vertekening
van de elementen van de resultatenrekening of van zijn kapitaalratio’s
in stresssituaties. Dergelijke simulaties werden onder
meer uitgevoerd in 2010 voor de ABS, Assured-FSA en de
lokale openbare besturen.
Ten slotte behoorde Dexia in 2010 tot de groep van 91 Europese
instellingen die door het Comité voor Europese Bank-
toezichthouders (CEBS) werden onderworpen aan een gemeenschappelijke
stresstest, gebaseerd op diverse scenario’s waarbij
de kredietkwaliteit verslechtert (1) . De conclusie van die stresstest
luidt dat Dexia geen extra kapitaal nodig heeft om gewapend
te zijn tegen het ongunstige “what if”-scenario op twee jaar
van het CEBS, de bijkomende schok met betrekking tot de
overheidsschuld inbegrepen. Met zijn stevige kapitaalbasis zou
Dexia gedurende de volgende twee jaar het hoofd kunnen
bieden aan de conservatieve hypotheses van de stresstests en
tegelijk sterke kapitaalratio’s kunnen blijven voorleggen.
Evolutie van het reglementaire kader
Sinds 1 januari 2008 gebruikt de groep Dexia de AIRBAmethode
(Advanced Internal Rating Based Approach), een
geavanceerde methode die gebaseerd is op interne ratings om
het vereiste eigen vermogen en de solvabiliteitsratio’s te
berekenen. Er werden nieuwe modellen ontwikkeld, die vanaf
31 december 2011 geleidelijk zullen worden aangewend voor
de berekening van het reglementair eigen vermogen.
Pijler 2 werd in 2010 geconsolideerd na de inspecties van het
college van regelgevers. Dit systeem, dat van toepassing is sinds
31 december 2008, verplicht de banken aan hun toezichthouders
aan te tonen dat hun risicoprofiel afgestemd is op hun
eigen vermogen. Daartoe moeten ze over interne systemen
beschikken om hun risico’s te berekenen en te beheren en om
hun behoefte aan economisch eigen vermogen in te schatten
(ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process). Dit
systeem is gebaseerd op drie hoofdprocessen: een analyse van
de risico’s door de directie Risk Management en het financieel
plan (inclusief een toewijzing van het eigen vermogen, een
analyse van de evolutie van de resultaten van de metiers en
van het intern kapitaalaanbod), alsook de analyse van de
economische afstemming van het eigen vermogen door de
directie Finance.
De raad van bestuur en het directiecomité keurden in 2010 de
principes goed van het beleid inzake de risicobereidheid van de
bank. De waarden en sleutelindicatoren van de risicobereidheid
vormen voortaan een onderdeel van de recurrente informatie
die het Risk Management aan die instanties bezorgt.
Pijler 3, die betrekking heeft op de verspreiding van kwali tatieve
en kwantitatieve informatie over de risico’s onder de marktspelers,
is enkel van toepassing op het hoogste geconsolideerde
niveau van de groep Dexia. Die informatie maakt sinds 2008
deel uit van de externe communicatie van Dexia (zie ook het
document Risk Report – Pillar 3 of Basel II op de website
www.dexia.com).
Ten slotte is Dexia nauw betrokken bij de nationale en internationale
raadplegingen (die het op de voet volgt) door onder
meer mee te werken aan de impactstudie van de Bank for
International Settlements (BIS) over de hervorming in het kader
van Bazel III op het vlak van de bepaling van het eigen vermogen,
de leverage ratio, de liquiditeitsratio’s …
In dat verband werkte Dexia actief mee aan de toepassing van
de Europese richtlijnen “CRD 2” en “CRD 3”.
(1) De oefening gebeurde met behulp van de scenario’s, de methodologie
en de kernhypotheses die werden geleverd door het CEBS en die werden
toegelicht in het globale verslag op de website van het CEBS:
http://www.c-ebs.org/EU-wide-stress-testing.aspx.
Risicobeheer
Jaarverslag 2010 Dexia Bank België 47
Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Vennootschappelijke
jaarrekening