Jaarverslag 2010 (Nederlands) - Belfius

Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Vennootschappelijke
jaarrekening
Risicobeheer
en aan de gevolgen die een eventuele wijziging van de financieringsstructuur
zou kunnen hebben op de begrotingssituatie
van de Gemeenschappen en de Gewesten van het Rijk. Onder
invloed van de economische en de financiële crisis in 2009
hadden de begrotingen gewag gemaakt van een verslechtering
van de financiële situatie voor tal van Belgische gemeenten. Op
basis van een nieuwe financiële enquête wijzen de resultaten
op een relatieve stabilisering in 2010 ten opzichte van de toestand
in 2009. Het groeitempo van de ontvangsten voor het
eigen dienstjaar (2,2 %) ligt een stuk hoger dan de verwachte
toename bij de uitgaven (1,6 %). Over het algemeen beschikken
de lokale openbare besturen over een financieringsstructuur
die relatief minder rechtstreeks gevoelig is voor de evolutie van
de economische conjunctuur.
In het segment Treasury and Financial Markets gaat de Groep
actief verder met aan de ene kant de strategie van de beperking
van de risico’s door het identificeren en verkopen van de zwakste
posities, en met aan de andere kant een strategie die bestaat
in een versnelde vermindering van het volume door de verkoop
van de posities waarvan de marktwaarde ongeveer gelijk is aan
de nominale waarde. Dexia heeft effectief zijn programma voor
de verkoop van obligaties in 2010 voortgezet, in lijn met de
afspraken met de Europese Commissie, wat automatisch zorgt
voor een daling van het kredietrisico van de Groep. Wat de
portefeuille betreft, bleef de impact van de crisis wegen op
de gemiddelde rating, ook al werd er geen enkele grote verslechtering
van de prestaties of een verwacht verlies vastgesteld.
De verslechtering is het meest uitgesproken in de segmenten
van de residential mortgage-backed securities (RMBS) in de VS
en in Europa, voornamelijk in Ierland en Spanje.
40 Dexia Bank België Jaarverslag 2010
Uitstaande bedragen per categorie
van tegenpartij (op 31 december 2010)
Projectfinanciering:
0,5 %
ABS/MBS:
4,0 %
Particulieren,
zelfstandigen
en kmo’s:
15,0 %
Bedrijven:
11,1 %
Centrale
overheden:
9,5 %
Rest van Europa: 1,1 %
Portugal: 0,4 %
Andere landen van de EU: 6,3 %
Luxembourg: 3,1 %
Italië: 4,0 %
Ierland: 0,6 %
Griekenland: 0,9 %
Duitsland: 4,0 %
Frankrijk: 16,9 %
Kredietverzekeraars:
1,4 %
Andere: 0,0 %
Lokale
overheden:
23,2 %
Financiële
instellingen:
35,2 %
Globaal genomen bevestigt de weerstand die de activaportefeuille
van Dexia Bank biedt aan de economische crisis het lage
risicoprofiel van de metiers van de bank.
1.4. Blootstelling aan het kredietrisico (1)
Het kredietrisico omvat:
●● het uitstaande nettobedrag voor balansactiva andere dan
derivatencontracten (d.w.z. de boekwaarde na aftrek van
specifieke voorzieningen);
●● de marktwaarde voor derivatencontracten;
●● de volledige uitstaande buitenbalansverplichtingen: het volledige
uitstaande bedrag is het niet-opgenomen deel van
de liquiditeitsfaciliteiten of het maximumbedrag dat Dexia
Bank zou moeten betalen voor de waarborgen die het heeft
toegestaan aan derden. Als het kredietrisico gewaarborgd
is door een derde met een lagere risicoweging, geldt het
substitutieprincipe.
De kredietrisico’s zijn gebaseerd op een consolidatiekring die
de volledig geconsolideerde dochterondernemingen van Dexia
Bank omvat.
De totale uitstaande kredietpositie van Dexia Bank bedroeg
227 792 miljoen EUR op 31 december 2010.
uitstaande bedragen per categorie van tegenpartij
De spreiding van de tegenpartijen in de portefeuille van Dexia
Bank is vrij stabiel. Het aandeel van de portefeuille aan de
centrale overheden werd echter in de loop van het jaar 2010
gevoelig verminderd van 14 % naar 10 %. 35 % van het uitstaande
bedrag betreft de sector van financiële instellingen,
23 % betreft de lokale overheden.
Opmerking: de tegenpartij is de “finale” tegenpartij, dit wil
zeggen na verrekening van de garanties erkend onder de Bazel
II-regelgeving (substitutieprincipe). Het risico op kredietverzekeraars
is overwegend een onrechtstreeks risico.
uitstaande bedragen per geografische regio
Op 31 december 2010 waren de posities van Dexia Bank voornamelijk
geconcentreerd in de Europese Unie (89 %, 203,3 miljard
EUR eind 2010), voornamelijk in België (48 %) en in
Frankrijk (17 %).
(1) Zie ook toelichting 12.2 “Kredietrisico’s – Uitstaande bedragen” in de
Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening.
Uitstaande bedragen per geografische regio (op 31 december 2010)
Spanje: 5,0 %
Turkije: 0,8 %
Centraal- en Zuid-Amerika: 0,3 %
Verenigde Staten en Canada: 6,3 %
Zuidoost-Azië: 0,3 %
Japan: 0,2 %
Andere: 1,8 %
België: 48,1 %