Jaarverslag 2010 (Nederlands) - Belfius

Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Vennootschappelijke
jaarrekening
Activiteitenverslag
liquiditeitsbeheer op lange en korte termijn van de bank, de
ontwikkeling van nieuwe financierings- en liquiditeitsbronnen
en de optimalisering van de toegekende middelen. Daarnaast
beheert TFM de effectenportefeuille binnen het mandaat dat
het door het directiecomité kreeg toegekend. De resultaten van
TFM worden toegewezen aan de segmenten Legacy en Core.
Het segment Core omvat de commerciële businesslines Public
and Wholesale Banking (PWB) en Retail and Commercial Banking
(RCB), alsook het Group Center.
De meest recente elementen van het hervormingsplan dat in
2008 op gang werd gebracht, werden in 2010 geïmplementeerd.
Tijdens die laatste fase werden de activiteiten van TFM in
Londen stopgezet en geïntegreerd in Brussel. Bovendien werden
de activiteiten Bond Trading en Fixed Income Research overgeheveld
van Luxemburg naar Brussel. Het competence center
voor het beheer van de obligatieportefeuilles in “run-off” blijft
in Dublin.
In 2010 hebben diverse teams zich gewijd aan het tot stand
brengen van een kader voor rapportering en organisatie om de
twee ratio’s volgens het Europese introductieschema te kunnen
beheren.
Om de omvang van zijn balans verder in te krimpen in het kader
van een meer globale schuldafbouw en om het tegenpartijrisico
te beperken, heeft Dexia Bank dit jaar gekozen voor LCH-
Swapclear. Dexia Bank was al lid van Repoclear en kan momenteel
eveneens deze centrale tegenpartij gebruiken voor de
clearing van zijn swapactiviteiten. De standaardisering en de
automatisering van het reglement van de transacties zal helpen
om zowel de kapitaalvereisten als de operationele risico’s terug
te dringen. Zo zal ook de toetreding tot TriReduce, een service
van TriOptima waarmee swapcontracten kunnen worden geidentificeerd
die in aanmerking komen voor unwinding, een
positieve impact hebben voor de bank en bijdragen tot een
lager balanstotaal.
Vanuit juridisch en operationeel oogpunt ging bijzondere
aandacht uit naar de juiste omkadering van de diverse relaties
met de tegenpartijen (via kaderovereenkomsten zoals Global
Master Repurchase Agreement (GMRA), International Swaps
and Derivatives Association (ISDA) en Credit Support Annex
(CSA)), naar een betere beveiliging van de transacties en naar
de optimalisering van de MiFID (Markets in Financial Instruments
Directive)-verplichtingen.
In 2010 werden de financiële markten opnieuw gekenmerkt
door een toegenomen volatiliteit. Na twee jaar groei op de
obligatiemarkten dankzij de rentedaling, werd het eerste
kwartaal gekenmerkt door een ommekeer. Het zijn voornamelijk
de onzekerheid over de gezondheid van diverse eurozonelanden,
zoals Griekenland, Ierland, Portugal, Spanje en Italië,
alsook het gebrek aan duidelijkheid rond de steunplannen die
in samenwerking met de andere lidstaten werden uitgewerkt
door de Europese Centrale Bank en door de Europese Commissie,
die de zenuwachtigheid bij de beleggers hebben doen toenemen.
De aandelen en de wisselkoersen bleven ook niet gespaard
en werden gekenmerkt door een hoge volatiliteit.
De economische onzekerheid kwam tot uiting in een lage
nominale rente waardoor “secured funding solutions” konden
worden aangeboden.
De ondersteunende activiteiten van de commerciële businesslines
zetten uitstekende prestaties neer. Deze goede resultaten
berusten in hoofdzaak op de verkoop van gestructureerde
28 Dexia Bank België Jaarverslag 2010
financiële producten en op de uitgifte en plaatsing van obligaties
bij de publieke, institutionele, corporate en retailklanten.
Het financieringsprogramma kon worden uitgevoerd en de
diverse teams binnen TFM konden positieve resultaten blijven
boeken met een uitgesproken nadruk op het bevorderen van
de transacties en de klantenstromen. Dexia kon op 30 juni 2010
vroegtijdig een einde maken aan de staatswaarborg voor zijn
financieringen en slaagde erin de herfinancieringstransacties
bij de Centrale Bank in de loop van het jaar aanzienlijk terug te
schroeven.
2. Legacy Portfolio Management
Legacy Portfolio Management beheert de portefeuilles in afbouw,
alsook bepaalde niet-strategische leningen en buitenbalansverbintenissen
van de businessline Public and Wholesale
Banking. Het competence center voor het beheer van deze
portefeuilles is in Dublin gevestigd.
De portefeuille in “run-off” maakt sinds begin 2010 deel uit
van de afdeling Legacy Portfolio Management (LPM). Deze
afdeling omvat vooral de bijdragen van de obligatieportefeuilles
in “run off”. Bovendien worden de kosten van de financiering
met staatswaarborg eveneens aan deze afdeling toegewezen.
De Core Division wordt dus niet langer beïnvloed door de kostprijs
van de financiering met staatswaarborg. De afdeling
Legacy Portfolio Management houdt vast aan haar beleid van
afbouw van de verbintenissen en van de balansrisico’s.
Het gecentraliseerde beheer van Legacy Portfolio Management
werkt zeer nauw samen met Dexia Risk Management Group.
Legacy Portfolio Management voert de instructies uit van het
Beleggingscomité dat bestaat uit ervaren portefeuillebeheerders.
De afdeling werkt rechtstreeks samen met de andere activity
lines van Thesaurie en Financiële Markten (TFM) voor het identificeren
van alternatieven voor schuldafbouw en voor de afbouw
van de risico’s van de portefeuilles.
In weerwil van het moeilijke klimaat op de markt is de inkrimping
van de portefeuilles in afbouw verlopen zoals gepland: eind
2010 bedroeg de totale portefeuille voor de entiteiten van Dexia
Bank (Brussel en Dublin) en Dexia Investments Ireland 29 miljard
EUR; in de loop van 2010 werden voor 5,5 miljard EUR aan
obligaties verkocht met een kapitaalverlies van 44 miljoen EUR.
Human Resources Management
(HRM)
1. Kerncijfers
Op 30 november 2010 telde Dexia Bank 6 087 werknemers van
15 verschillende nationaliteiten (6 618 inclusief de niet-actieve
werknemers).
●● Anciënniteit (exclusief de niet-actieve werknemers): meer
dan 16 % van de werknemers is minder dan tien jaar in
dienst bij de bank en de gemiddelde anciënniteit van de
werknemers bedraagt twintig jaar.
●● Leeftijd (exclusief de niet-actieve werknemers): de werknemers
van de bank zijn relatief jong; in totaal is 19 % van
het personeelsbestand jonger dan 35 jaar en 34 % jonger
dan 40 jaar. De gemiddelde leeftijd bedraagt 45 jaar voor
mannen en 42 jaar voor vrouwen, terwijl de globale gemiddelde
leeftijd uitkomt op 44 jaar.