Evli Global - NASDAQ OMX Baltic

Evli European High Yield 2004 M.GRUODŽIO 31 D.
FONDO FAKTAI
Fondo kategorija Europos bendrovi obligacij
fondas
Orientacinis indeksas Merrill Lynch European Currency
High Yield 3% Constrained Index
Fondo pradžios data 2001.03.15
Valiuta Euras
Fondo valdytojas Mikael Lundström
REZULTATAS
Fondo Orientacinio indekso
1 m nuo 1,3% 1,5%
3 m nesiai 4,5% 5,3%
6 m nesiai 8,7% 10,1%
1 metai 12,0% 15,4%
3 metai p.a. 9,1% 11,4%
5 metai p.a. - -
Nuo fondo pradžios p.a. 6,4% 4,3%
FONDO STATISTIKA
Fondo Orientacinio indekso
Nepastovumas 3,7% 4,0%
Sharpe koeficientas 2,54 -
Trukm
Sekimo paklaida
4,72 3,62
(Tracking Error)
Informacijos
1,0% -
koeficientas -3,53 -
DEŠIMT STAMBIAUSI INVESTICIJ %
Ericsson 28.11.2010 6.75% 2,7
Seat Pagine 30.04.2014 8.000% 2,4
HeidelbergCement 22.02.2007 6.375% 2,4
ABB 15.01.2008 9.50% 2,2
Ahold 09.05.2008 5.875% 2,1
Corus 01.10.2011 7.5% 2,0
Debenhams 28.08.2012 9.50% 1,7
Sanitec 15.05.2012 9.00% 1,7
Fiat 01.08.2005 6,125% 1,7
Preem 31.03.2011 10.625% 1,7
PORTFELIO VALDYTOJO ATASKAITA
2004-ieji metai buvo labai geri Europos aukšto pajamingumo rinkai,
kuri uždirbo15,4 procento. Tai dar kart dav labai ger rezultat taip
pat ir palyginus su kitomis fiksuoto pajamingumo investicijomis. Evli
European High Yield fondo gr ža pernai metais buvo 12,0 procent .
Pager jus bendrovi pelnui ir balansin ms ataskaitoms, aukšto
pajamingumo rinka praeitais metais buvo nuošal je. Privatus sektorius
irgi aktyviai gr žino savo paskolas, ir, bent jau šiame 2005- j
pusmetyje, netapo labiau siskolinusiomis d l savo sigijm . Žemo
lygio pal kanos irgi viliojo investuotojus ieškoti papildomos gr žos
per aukšto pajamingumo rinkas. CCC kredito reitingo obligacijos
gerai pasirod ištisus metus, uždirbdamos 24,2 procento.
2004-aisiais metais portfelyje padidinome CCC kredito reitingo
korporacij obligacij . CCC kredito reitingo obligacijos buvo menkai
vertinamos met pradžioje, bet mes padidinome j vertinim antrame
pusmety, ir jos, metams baigiantis, buvo artimos neutralioms. Mes
tur jome daugiausia vertinam B kredito reitingo obligacij , kurios
taip pat gerai pasirod , uždirbdamos 14,0 procent . Apsaugos
(hedging) tikslais investicijose mes naudojome valiutos derivatyvus.
Mes tikime, kad šiais metais aukšto pajamingumo rinka taip pat
pasirodys geriau negu vyriausybin s obligacijos. Vis d lto, gr ža
bus daugiau nuosaikesn , negu praeitus du metus, kadangi aukšto
pajamingumo rinka yra labai pabrangusi, pajamingumas išplito ir,
atsižvelgiant vyriausybines obligacijas, yra suvaržyta kaip niekad
anks iau.
Evli Fund Management Company Ltd, Aleksanterinkatu 19 A, P.O. Box 1081, FI-00101 Helsinki, Klient aptarnavimo tarnyba: P-Pn,
9.00.-18.30., +358 (0) 203 20 555 arba sustomerservice@evli.com
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
REZULTATAS NUO FONDO VEIKLOS PRADŽIOS
03/01 09/01 03/02 09/02 03/03 09/03 03/04 09/04
Evli European High Yield Orientacinis indeksas
INVESTICIJOS PAGAL SEKTORIUS %
Svarbiausios prek s 20,0
Pagrindin pramon 16,6
Nesezonin s vartojimo prek s 13,5
Žiniasklaida 11,1
Technologijos ir elektronika 8,7
Sezonin s vartojimo prek s 7,7
Energija 5,1
Telekomunikacijos 4,4
Sezonin s paslaugos 3,1
Nesezonin s paslaugos 2,1
Chemijos pramon 1,3
Komunaliniai patarnavimai 0,9
Nekilnojamas turtas 0,7
Kiti 4,9
AKTYV PASISKIRSTYMAS PAGAL KREDITO
REITING
B
54%
CCC
14%
Kiti
3%
BB
29%
5