Evli Global - NASDAQ OMX Baltic

More documents

Recommendations

Info

Evli portfelio valdytojai AXA ROSENBERG INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED steigtas 1985-aisiais metais. AXA Rosenberg yra turto valdytojas, sutelk s investavim viso pasaulio akcijas. Jis turi padalinius San Francisko, London, Tokio, Hongkong ir Singapore. Kompanija suteikia tiek instituciniams investuotojams, tiek privatiems asmenims pla i investavimo produkt vairov . AXA Rosenberg Ivestment Management Ltd specializuojasi kiekybiniame turto valdyme, kuriame aukštai išvystyti, sistematiniai kain nustatymo ir vertinimo modeliai panaudojami kompanij analizei ir portfelio strukt rizavimui. DEUTSCHE ASSET MANAGEMENT LIMITED Deutsche Asset Management yra viena iš lyderi tarp investicij valdymo organizacij , pasižyminti ne dydžiu, o kokybe ir investavimo produkt apr ptimi, atlikimu ir paslaugomis klientams. Deutsche Asset Management yra geografiškai padalinta tris regionus – Amerikas, Europ ir Ramiojo vandenyno Azij (Americas, Europe, Asia Pasific), teikianti piln investicij valdymo produkt konplekt visame rizikos / gr žos santykio spektre. Deutsche Asset Management motinin kompanija yra Deutsche Bank. EVLI INVESTMENT MANAGEMENT LTD Evli Investment Management Ltd yra Evli Plc padalinys, steigtas 2002 m. sausio 1 d. Kompanijai pavesta valdyti Evli investicini fond portfel . JULIUS BAER INVESTMENTS LIMITED Julius Baer Investments Limited yra Anglijos investicini paslaug kompanija. Kompanija yra Julius Baer Group, steigtos 1901-aisiais Šveicarijoje, padalinys. Išsamios Julius Baer Group paslaugos vis pirma apima turto valdym ir investavimo atstovavim privatiems ir instituciniams investuotojams iš viso pasaulio. Julius Baer Group laiko tvirtas investicini fond verslo pozicijas Šveicarijoje ir Liuksemburge. Kitos grup s paslaugos yra, pavyzdžiui, prekyba ir tarpininkavimas vertybini popieri srityje. AS SUPREMA SECURITIES AS Suprema Securities yra 1997-aisiais steigtas investicij bankas. Suprema yra Evli Bank Plc padalinys, ir teikia bendrovi finans , akcij pardavimo, analiz s ir turto valdymo paslaugas Estijoje, Latvijoje ir Lietuvoje. Evli Fund Management Company Ltd, Aleksanterinkatu 19 A, P.O. Box 1081, FI-00101 Helsinki, Klient aptarnavimo tarnyba: P-Pn, 9.00.-18.30., +358 (0) 203 20 555 arba sustomerservice@evli.com 47
Termin paaiškinimas Vidutinis kredito reitingas (Average Credit Rating) –pagr stas Moody išvystytos kredito vertinimo sistemos. Vidutiniai, aukš iausi ir m nesio pabaigos skai iai grindžiami kasdienin mis kalkuliacijomis. Beta (Beta) apib dina fondo jautrum orientacinio indekso poky iams. Jeigu orientacinio indekso vert kei iasi vienu procentu, tai tik tinas keitimasis fondo vert je yra beta x 1 procentas. Vidutiniškai fondo vert keisis daugiau nei orientacinis fondo indeksas, jeigu beta vert yra didesn nei 1. Beta dydis mažesnis nei 1 rodo priešingai, tai yra kad fondo vert pasikeis mažiau orientacinio indekso vert s. Koreliacija (Correlation) –yra statistinis rodiklis, atspindintis tarpusavio priklausomyb tarp dviej kintam dydži (pavyzdžiui, akcij kain ). Koreliacija gali kisti tarp -1 ir +1. Kuo aukštesn koreliacija, tuo didesn tikimyb , kad du kintamieji juda vienu metu ta pa ia kryptimi. Koreliacija kalkuliuojama naudojant savaitines gr žas. Kritimo nepastovumas (Downside Volatility) - atspindi kritimo nestabilum portfelio gr žoje. Kuo aukštesnis kritimo nepastovumas, tuo didesnis nestabilumas gr žoje žemiau tikrinamos gr žos. Nepastovumas yra kalkuliuojamas remiantis pagrindu žemyn vedan ios krypties savaitini gr ž pusini svyravim ir išreiškiama metiniais procentais. Trukm (Duration) - matuoja fiksuoto pajamingumo instrumento vidutin gyvavim (metais). Trukm rodo fiksuoto pajamingumo vertybinio popieriaus kainos jautrum pal kan poky iams. Kuo aukštesnis trukm s skai ius, tuo didesn fondo portfelio pal kan rizika. Trukm s pasiskirstymo kreiv atspindi pal kan rizikos pasiskirstym ant pajamingumo kreiv s pagal skirtingus mok jimo terminus. Portfelio trukm yra skirting mok jimo termino r ši bendra trukmi suma. Užsienio valiutos keitimo rizika (Foreign Exchange Risk)- referuoja apie kitas neto pozicijas, išreikštas ne euro valiuta . Vidutinis, aukš iausias, žemiausias ir m nesio pabaigos skai iai yra grindžiami kasdieniais kalkuliavimais. Didžioji Delta pozicija (Gross Delta Position) –yra vidutinis dydis, deltai pritaikytos, ilgos ir trumpos pozicijos. Didžioji akcij rizika (Gross Equity Risk) – yra vidutinis dydis, deltai pritaikytos ilgos ir trumpos pozicijos. Vidutinis, aukš iausias, žemiausias ir m nesio pabaigos skai iai yra grindžiami kasdieniais kalkuliavimais. Informacijos koeficientas (Infomation Ratio) –atspindi ilgalaik portfelio valdytojo galimyb prid ti vert s aktyviu portfelio valdymu. Jeigu informacinis koeficientas yra nulis, tai fondo gr ža prilygsta orientaciniam indeksui. Praktikoje tai reiškia, kad fondas pralenk orientacin indeks , imant vidutiniškai, penkis metus iš dešimties. Kuo aukštesnis informacijos koeficientas, tuo didesn galimyb , kad fondas pralenk orientacin indeks . Su IK 0,5 fondas pralenk orientacin , imant vidutiniškai, septynis metus iš dešimties, ir su IK 1,0 - 8,5 met iš dešimties. Didžiausia kompanijos rizika (Largest Company Risk) –imama kaip aktyv instrumento neto, pritaikytas deltai, skai ius. Vidutinis, aukš iausias, žemiausias, ir m nesio pabaigos skai iai yra grindžiami kasdieniais kalkuliavimais. Ilgoji delta pozicija (Long Delta Position) –yra deltai pritaikyta neto proporcija ilg ir trump pozicij . Maksimalus palyginimas (Maximum Gearing) – Evli Altius atveju maksimalus palyginimas perduoda maksimal santyk tarp portfelio trukm s ir Vokietijos bei JAV vidutin s 10-ties met obligacij trukm s. Jeigu maksimalus palyginimas yra 50 procent , tai maksimali portfelio trukm buvo 50 procent Vokietijos ir JAV 10-ties met obligacij trukm s. Neto delta pozicija (Net Delta Position) – yra deltai pritaikyta ilgos ir trumpos pozicijos neto proporcija. Neto aktyv rizika (Net Equity Risk) – yra deltai pritaikyta viso portfelio aktyv instrumento neto proporcija. Vidutinis, aukš iausias, žemiausias, ir m nesio pabaigos skai iai yra grindžiami kasdieniais kalkuliavimais. Portfelio apyvartos norma (Portfolio turnover rate) –matuoja vidutin laiko tarp , kur vertybiniai popieriai per duot j period pasilieka portfelyje. Portfelio apyvartos norma fonde perkant arba parduodant turt yra žemesn nei vidutinis fondo turtas. Jeigu apyvartos norma yra 2, tai per duot j period fondo portfelis apsisuko du kartus. „Sharpe“ koeficientas (Sharpe Ratio) –rodo gr žos ir prisiimtos rizikos santykio dyd . Šarpo santykis matuoja fondo gr ž (su vieno procento nepastovumu) pakraštyje, kai n ra rizikos. Kuo aukštesnis Šarpo santykis, tuo palankesni gr žos ir rizikos ryšiai. Trumpoji deltos pozicija (Short Delta Position) –yra deltai pritaikyta trumpam laikui pirkt ir parduot vertybini popieri ir investicini instrument proporcija. Sortino koeficientas (Sortino Ratio) –yra „Sharpe“ santykio variantas, kuris atskiria žaling nepastovum nuo bendrojo nepastovumo, panaudojant žemutin s pus s nukrypim . Sortino santykis yra pakraštin gr ža virš nerizikingos normos, virš žemutinio pusinio svyravimo. Bendrasis išlaid koeficientas (Total Expense Ratio (TER)) –rodo fondo turto išlaid dal iš fondo vidutinio turto. Išlaidose rašomos visos valdymo ir saugojimo rinkliavos. Vertybini popieri komisiniai – ne rašomi. Sekimo paklaida (Tracking Error) – (taip pat vadinama aktyvi ja rizika) atspindi aktyviosios gr žos rizik palyginant j su orientaciniu indeksu. Kuo aukštesn sekimo klaida, tuo didesnis skirtumas tarp fondo rezultato ir jo orientacinio indekso per tam tikr laikotarp . Jeigu sekimo klaida yra 5 procentai, fondo gr ža per du metus iš trij svyruos +/- 5 procentus nuo jo orientacinio indekso. Sekimo klaida lygi nuliui, jeigu santykinis fondo portfelio vertybini popieri vertinimas yra lygus orientaciniam indeksui. Sekimo klaida did ja, jeigu tie vertinimai yra kei iami sulig orietaciniu indeksu. Evli Fund Management Company Ltd, Aleksanterinkatu 19 A, P.O. Box 1081, FI-00101 Helsinki, Klient aptarnavimo tarnyba: P-Pn, 9.00.-18.30., +358 (0) 203 20 555 arba sustomerservice@evli.com 48
Page 2 and 3: ! " # " $ # " % " % ! ( ' Evli Fund
Page 4 and 5: Fiksuoto pajamingumo rinkos apžval
Page 6 and 7: Evli European High Yield 2004 M.GRU
Page 8 and 9: Evli European High Yield Vertybinia
Page 10 and 11: Evli European Investment Grade 2004
Page 12 and 13: Evli European Investment Grade 2004
Page 14 and 15: Evli Target Return 2004 MET GRUODŽ
Page 16 and 17: Evli Euro Mix 2004 MET GRUODŽIO 31
Page 18 and 19: Evli Euro Mix 2004 MET GRUODŽIO 31
Page 20 and 21: Evli Global Multi Manager 40 2004 M
Page 22 and 23: Evli Global Multi Manager 75 2004 M
Page 24 and 25: Evli Baltic Equity 2004 MET GRUODŽ
Page 26 and 27: Evli European Smaller Companies 200
Page 28 and 29: Evli European Smaller Companies 200
Page 30 and 31: Evli Global 2004 MET GRUODŽIO 31 D
Page 36 and 37: Evli Greater Russia 2004 MET GRUOD
Page 38 and 39: Evli IT 2004 MET GRUODŽIO 31 D. IN
Page 40 and 41: Evli Nordic TMT 2004 MET GRUODŽIO
Page 42 and 43: Evli Select 2004 MET GRUODŽIO 31 D
Page 44 and 45: Evli USA Quant Index 2004 MET GRUOD
Page 46 and 47: Evli investiciniai fondai - portfel
Page 50 and 51: Rizikos vert (Value-at-Risk (VaR))-

Evli Global - NASDAQ OMX Baltic

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?