Evli Global - NASDAQ OMX Baltic

Evli Euro Mix 2004 MET GRUODŽIO 31 D.
FONDO FAKTAI
Fondo kategorija Euro zonos subalansuotas fondas
Orientacinis indeksas Kompozicija iš Dow Jones EURO STOXX
indekso (40%), Citigroup EMU Government
Bond indekso (40%) ir 3 m nesi Euribor indekso
(20%)
Fondo pradžios data 1999 01 04
Valiuta Euras
Fondo valdytojas Kristian Gerkman, Tomas Hildebrandt
REZULTATAS
Fondas Orientacinis indeksas
1 m nuo 0,9% 1,4%
3 m nesiai 3,8% 4,6%
6 m nesiai 3,7% 4,9%
1 metai 3,9% 7,7%
3 metai p.a. 0,7% 1,9%
5 metai p.a. -1,4% 0,5%
Nuo fondo pradžios p.a. 2,2% 2,3%
FONDO STATISTIKA
Fondas Orientacinis indeksas
Nepastovumas 6,2% 4,4%
Sharpe koeficientas 0,28 1,25
Beta 1,20 -
Sekimo paklaida (tacking
error) 3,2% -
Informacijos koeficientas -1,17 -
DEŠIMT STAMBIAUSI INVESTICIJ %
E.ON 1,7
Total Fina 1,6
ENI 1,5
Royal Dutch Petroleum 1,3
Banco Santander Central Hispano 1,2
Societe Generale 1,1
Telefonica de Espana 1,1
France Telecom 1,1
Nokia 1,1
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 1,1
PORTFELIO VALDYTOJO ATASKAITA
2004 metais akcij rink veiklos rezultatas buvo pozityvus visose
pagrindin se rinkose. Pasaulio ekonomika augo labai stipriai, o JAV ir Kinija
buvo jos lokomotyvai. Pasaulio ekonomika augo labai stipriai, o JAV ir
Kinija buvo jos lokomotyvai. Ta iau iš dalies augimas sul t jo d l aukšt
naftos kain . Europos ekonomika t s savo nuosaik augim per visus
praeitus metus.
Dow Jones EURO STOXX indeksas, kuris parodo euro zonos akcij rink
veiklos rezultat , pakilo 9,9 procento per metus. Dow Jones EURO STOXX
indekso geriausi veikimo sektoriai buvo finansin s paslaugos (+29,6%),
vandens ir elektros tiekimas (+26,3%) ir farmacijos sektorius (25,3%).
Silpniausios sritys buvo technologijos (-11,7%), prekyba (-1,5%) ir vartojimo
produktai (-1,2%).
Evli Euro Mix fondo pajamingumas buvo +3,9 procento praeitais metais.
Fondo pagrindin s investicijos buvo dideles mones, kurios pastaraisiai
metais pasižym jo mažesniu akcijos kainos rezultatu negu mažos
kompanijos. Iš sektori pus s, mes akcentuojame ciklinius sektorius, kurie
gavo naudos iš ekonomikos atsigavimo. Labiausiai pervertintos pozicijos,
palyginus jas su orientaciniu indeksu, buvo energijos ir draudimo sektoriai.
Kaip mažai vertint pozicij mes laikome investicijas tokius strateginius
sektorius, kaip vandens ir elektros tiekimas bei maisto pramon . Ypa
vandens ir elektros tiekimo sektorius vyst si gana stipriai praeitais metais.
Fondo fiksuoto pajamingumo instrument trukm vidutiniškai yra 3,2 met ir
kinta tarp 2,7 ir 3,8 met . Apžvalgos periodo pradžioje, trukm buvo 3,4
metai, o pabaigoje ji buvo 3,2 metai. Mes padidinome Suomijos vyriausyb s
vertybini popieri proporcij portfelyje iki 31 procento. V lesn je apžvalgos
periodo pus je, mes atsisak me 30 – ties met Vokietijos vyriausyb s skolos
vertybini popieri , kai j fiksuota pajamingumo gr ža nukrito iki per visus
laikus žemiausio lygio. Gr žai padidinti ir efektyvesniam portfelio valdymui
mes naudojome standartinius derivatyvus Evli Euro Mix fondo investicijose.
Mes tikime, kad akcij rinkos, palaikomos stiprios pasaulin s ekonomikos ir
žem pa-l kan norm , t s savo atgimim ir kitais metais. Ypatingai
Europoje akcij rink kainos yra s lyginai patrauklios, o dividend
pajamingumas yra aukšto lygio. Didžiausia rizika teigiamam rezultatui akcij
rinkose yra moni pajam augimo l t jimas, dolerio silpnyb s ir pelno
perskirstymas, kas, tik tina, gali mažinti pasaulin ekonomikos augim .
REZULTATAS NUO FONDO VEIKLOS
PRADŽIOS
-20%
01/99 07/99 01/00 07/00 01/01 07/01 01/02 07/02 01/03 07/03 01/04 07/04
Evli Fund Management Company Ltd, Aleksanterinkatu 19 A, P.O. Box 1081, FI-00101 Helsinki, Klient aptarnavimo tarnyba: P-Pn,
9.00.-18.30., +358 (0) 203 20 555 arba sustomerservice@evli.com
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
Evli Euro Mix Orientacinis indeksas
AKCIJ PORTFELIO INVESTICIJOS PAGAL SEKTORIUS %
Bankai 17,5
Energija 14,1
Telekomunikacijos 10,2
Sezonin s prek s ir paslaugos 7,5
Finansin s paslaugos 6,6
Pargindin pramon 6,4
Komunaliniai patarnavimai 6,1
Technologijos 5,7
Statyba 5,3
Draudimas 4,9
Maisto pramon 3,6
Chemijos produktai 2,5
Sveikatos apsauga 2,5
Žiniasklaida 2,4
Pargindiniai ištekliai 1,8
Mažmena 1,0
Nesezonin s prek s ir paslaugos 0,7
Obligacijos
46%
AKTYV PASISKIRSTYMAS
Pinig rinkos
9%
Akcijos
45%
15