Evli Global - NASDAQ OMX Baltic
Evli Global - NASDAQ OMX Baltic
Evli Global - NASDAQ OMX Baltic
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>Evli</strong> Target Return 2004 MET GRUODŽIO 31 D.<br />
FONDO FAKTAI<br />
Fondo kategorija Pagerinti pinig rinkos fondai<br />
Orientacinis indeksas 3 m nesi Euribor indeksas<br />
Fondo pradžia 1997 spalio 1 diena, nauja investavimo<br />
politika nuo 2004 geguž s 17 d.<br />
Valiuta Euras<br />
Fondo valdytojas Kim Pessala<br />
REZULTATAS<br />
Fondas Orientacinis indeksas<br />
1 m nuo 0,4% 0,2%<br />
3 m nesiai 0,7% 0,6%<br />
6 m nesiai 1,4% 1,1%<br />
1 metai 2,6% 2,4%<br />
3 metai p.a. 3,2% 3,8%<br />
5 metai p.a. 3,9% 4,4%<br />
Nuo fondo pradžios p.a. 4,0% 4,3%<br />
FONDO STATISTIKA<br />
Fondas Orientacinis indeksas<br />
Nepastovumas 0,7% 0,9%<br />
Sharpe koeficientas 0,64 0,34<br />
Trukm<br />
Sekimo paklaida (tacking<br />
0,12 0,25<br />
error) 0,1% -<br />
Informacijos koeficientas 0,19 -<br />
DEŠIMT STAMBIAUSI INVESTICIJ %<br />
ECP General Electric Capital 10.02.2005 4,0<br />
Credit Suisse BF Emerging Europe B - EUR 3,3<br />
CD Handelsbanken 15.02.2005 3,2<br />
Elktra 30.11.2006 FRN 3,0<br />
CD Handelsbanken 05.01.2005 2,8<br />
CD OKO 02.02.2005 2,8<br />
Dexia Bank 21.02.2005 0% 2,8<br />
SEB 06.10.2014 FRN Call 2,6<br />
DLR Kredit 30.06.2012 FRN Call 2,4<br />
Goldman Sachs <strong>Global</strong> High Yield Fund - EUR 2,0<br />
PORTFELIO VALDYTOJO ATASKAITA<br />
2004 metai pateik fiksuoto pajamingumo investuotojams maloni<br />
netik tum . Visos fiksuotos pajamingumo turto r šys pasirod labai gerai<br />
nepaisant to, kad l kes iai fiksuoto pajamingumo rinkose met pradžioje<br />
buvo vis dar negatyv s. Kadangi centriniai bankai padidino savo<br />
rekomendacines normas, investuotojai taip pat tik josi ilgalaiki<br />
vyriausyb s vertybini popieri pal kan normos kilimo. Pal kan<br />
normos pakitimai silpnino gr ž tiek iš moni obligacij , tiek iš kylan i<br />
rink obligacij . Ilgalaiki obligacij pal kan normos pakilo per met<br />
pirmus du ketvir ius. Investuotojai taip pat buvo susir pin , kad<br />
kraštutinai susilpn jusi centrini bank palaikoma monetarin politika<br />
padidins infliacij .<br />
Birželio pradžioje ilgalaik s normos pasuko staigaus kritimo linkme.<br />
Investuotojai buvo labiau pasiruoš rinkos pal kan normos kilimui, tod l<br />
jie savo portfeliuose tur jo mažiau fiksuoto pajamingumo investicij , negu<br />
prasta. Tuo pa iu metu infliacijos spaudimas sumaž jo ir ekonomikos<br />
augimas sul t jo. Didesn svor tur jo investicijos trumpalaiki rinkos<br />
norm fiksuoto pajamingumo portfelius, tod l šis etapas baig si tuo, kad<br />
vyko neprecedentinis fiksuoto pajamingumo gr žos siekimas. Vokietijos<br />
10 met trukm s vyriausyb s vertybini popieri pajamingumas buvo savo<br />
žemiausiame taške gruodžio m nes ir siek tik 3,52 procento, tuo tarpu<br />
birželio m nes jis vis dar buvo 4,45 procento. 2004 metais Europoje<br />
vyriausyb s vertybini popieri indekso pajamingumas buvo 7,6 procento.<br />
2004 metais moni obligacijos taip pat nustebino<br />
investuotojus savo gera gr ža, nepaisant to, kad 2003 metai<br />
taip pat buvo puik s šia prasme.<br />
Ypatingai sumaž jo pajamingumo skirtumai tarp Aukšto<br />
Pajamingumo obligacij su žemesniais kredito reitingais d l<br />
vyriausyb s vertybini popieri rekordiškai žemo lygio<br />
Europoje per pastaruosius metus. Aukšto Pajamingumo<br />
moni obligacijos 2004 metais uždirbo 14,7 procent gr ž .<br />
Per metus JAV Federalinis Rezervas padidino savo federalini<br />
fond normas penkis kartus iki 2,25 procento. Europos<br />
Centrinis Bankas laik savo rekomenduojam norm 2,0<br />
procent lygyje visus metus.<br />
<strong>Evli</strong> Target Return uždirbo 2,6 procento gr ž 2004 metais.<br />
Mes investavome fondo turt daugiausia pinig rinkas, o taip<br />
pat trumpalaikes obligacijas. Vidutiniškai penki procentai<br />
portfelio yra investuota kylan i rink obligacijas. Apsaugos<br />
ir efektyvesnio portfelio valdymo tikslais <strong>Evli</strong> Target Return<br />
savo investicijose naudojo derivativ instrumentus.<br />
<strong>Evli</strong> Fund Management Company Ltd, Aleksanterinkatu 19 A, P.O. Box 1081, FI-00101 Helsinki, Klient aptarnavimo tarnyba: P-Pn,<br />
9.00.-18.30., +358 (0) 203 20 555 arba sustomerservice@evli.com<br />
40%<br />
35%<br />
30%<br />
25%<br />
20%<br />
15%<br />
10%<br />
5%<br />
0%<br />
-5%<br />
09/97<br />
03/98<br />
REZULTATAS NUO FONDO VEIKLOS<br />
PRADŽIOS<br />
09/98<br />
03/99<br />
09/99<br />
03/00<br />
09/00<br />
03/01<br />
09/01<br />
03/02<br />
09/02<br />
03/03<br />
09/03<br />
03/04<br />
09/04<br />
<strong>Evli</strong> Target Return Orientacinis indeksas<br />
AKTYV PASISKIRSTYMAS<br />
Kylan ios<br />
Aukšto skolos 4 %<br />
pajamingumo<br />
3 %<br />
Pinig rinkos<br />
BBB<br />
9 %<br />
Pinig rinkos<br />
A<br />
39 %<br />
Kita<br />
4%<br />
Pinig rinkos<br />
AAA<br />
4 %<br />
Pinig rinkos<br />
AA<br />
37 %<br />
12