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6. I PORTAFOGLI ONLINE
LA GESTIONE DEL PORTAFOGLIO
TITOLI E LIQUIDITÀ
La gestione in tempo reale
Come abbiamo accennato in precedenza, a seguito della nostra operatività
sul mercato si modifica la nostra posizione, sia relativamente ai titoli che
alla liquidità; possiamo definire la posizione come lo stato in cui si trova il
portafoglio (deposito titoli e conto corrente) in un determinato istante.
La posizione che viene evidenziata si riferisce solitamente ai quantitativi
disponibili, prescindendo quindi dalle tempistiche di regolamento delle
operazioni effettuate; ciò implica l’aggiornamento del portafoglio contestualmente
all’esecuzione delle operazioni.
Tutti i sistemi di trading online offrono funzionalità più o meno avanzate
per la gestione del portafoglio, in particolare per quanto riguarda la parte
titoli. Riprendendo il solito esempio, vediamo come appare il portafoglio
online quando il titolo Eni è stato caricato a seguito della nostra operazione
di acquisto (a pagina seguente).
Di norma è riportata una riga di Totale che ci informa su:
• valore complessivo di carico dei titoli;
• valore complessivo di mercato dei titoli;
• P/L complessivo;
• rendimento complessivo.
Inoltre, in genere è presente il saldo disponibile relativamente alla nostra
posizione liquidità, ossia l’importo disponibile sul nostro conto corrente.
Talvolta è possibile visualizzare alcune delle grandezze descritte sopra in
divisa originaria. Ciò è particolarmente utile quando in posizione siano
presenti titoli denominati in divisa diversa da euro e si voglia separare l’effetto
sull’utile/perdita potenziale della variazione dei tassi di cambio da
quello delle variazioni delle quotazioni. Per esempio, potremmo avere situazioni
in cui, benché la quotazione del titolo sia salita, complessivamente
si realizza una perdita a causa dell’avverso movimento dei tassi di cambio.
La determinazione del prezzo medio di carico
Come abbiamo accennato in precedenza, uno dei dati fondamentali riportati
nel portafoglio titoli è rappresentato dal prezzo medio di carico (Pmc),
che ci dice quanto abbiamo pagato mediamente i titoli che abbiamo in
portafoglio.
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