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Altre informazioni
Le operazioni societarie
nel primo semestre 2007
Di seguito si illustrano le principali operazioni
effettuate dal Gruppo nel corso del primo
semestre del corrente anno con l’obiettivo
di razionalizzare le attività nei diversi settori
di business in coerenza con la struttura che
il Gruppo si è data nonché di conseguire
sinergie e riduzioni di costo.
Sono inoltre illustrate le operazioni di
crescita sia per linee interne sia per linee
esterne per consolidare la leadership del
Gruppo UniCredit sul mercato.
Per quanto riguarda il progetto di aggregazione
tra il Gruppo UniCredit ed il Gruppo Capitalia si
fa rimando all’apposito capitolo.
OPERAZIONI DI RAZIONALIZZAZIONE
INFRAGRUPPO
Nell’ambito del processo di integrazione con
il Gruppo HVB, con l’obiettivo di semplificare
la struttura del Gruppo, ridurre le catene di
controllo, ottenere sinergie di costi e ricavi
nonchè gestire il business delle controllate in
coerenza con il modello divisionale di Gruppo,
nel corso del primo semestre sono state
perfezionate le operazioni di seguito indicate:
• Il trasferimento da HVB a UniCredit della
quota detenuta in BA-CA (77,53%);
• la riorganizzazione societaria delle attività
bancarie nell’Europa Centro-Orientale
(esclusa la Polonia e l’Ucraina) con
l’accentramento delle stesse sotto BA-CA;
• l’integrazione delle banche operanti nei
Paesi dell’Europa Centro-Orientale;
• il trasferimento a Bank Pekao delle attività
bancarie in Ucraina detenute da HVB;
• il conferimento del ramo d’azienda
Investment Banking di UBM a HVB
nell’ambito del progetto di riorganizzazione
delle attività di investment banking del
Gruppo;
• la riorganizzazione dell’attività di leasing
(perfezionata nel mese di luglio).
TRASFERIMENTO DA HVB A UNICREDIT
DELLA QUOTA DETENUTA IN BA-CA
Al fine di attribuire a UniCredit il riporto
diretto di BA-CA, che ha il ruolo di subholding
per le attività nell’Europa Centro
Orientale (CEE), nello scorso mese di
gennaio è stata perfezionata l’acquisizione
da HVB dell’intera partecipazione detenuta
da quest’ultima in BA-CA (77,53% del
capitale che si aggiunge al 17,45% già
detenuto direttamente) ad un prezzo pari
a 109,81 per azione, corrispondente ad
un corrispettivo di circa 12,5 miliardi per
l’intera quota, che è stato determinato sulla
base di una perizia redatta da un esperto
indipendente.
RIORGANIZZAZIONE DELLE
ATTIVITÀ BANCARIE NELL’EUROPA
CENTRO-ORIENTALE (ESCLUSA
LA POLONIA E L’UCRAINA)
In questa prima parte dell’anno è stato
perfezionato il progetto di riorganizzazione
delle attività nell’Europa Centro-Orientale
(CEE), deliberato nel mese di agosto
2006 dal Consiglio di Amministrazione di
UniCredit, che prevede l’accentramento sotto
BA-CA delle partecipazioni e delle attività
bancarie nell’area in questione detenute
da UniCredit e da HVB (escluse quelle in
Polonia e quelle attualmente esistenti in
Ucraina - UniCredit Bank Ltd e HVB Bank
Ukraine JSC -).
Il trasferimento delle predette attività da
parte di UniCredit è avvenuto mediante
conferimento del “ramo d’azienda CEE”
che comprende le seguenti partecipazioni
detenute direttamente da UniCredit in
banche operanti nella CEE: 50,00% di
Koç Finansal Hizmetler A.S., 81,91% di
Zagrebacka banka D.D., 86,13% di Bulbank
A.D., 100,00% di Zivnostenska banka, A.S.,
97,11% di UniBanka A. . e il 99,95% di
UniCredit Romania S.A., nonché alcune
attività e passività strettamente correlate a
tali partecipazioni.
Per attuare il conferimento del suddetto
ramo d’azienda, BA-CA ha deliberato
l’emissione di 55 milioni di azioni ordinarie
riservata ad UniCredit. Il prezzo di emissione
delle nuove azioni, stabilito dal Management
Board e dal Supervisory Board di BA-CA,
tenutisi nell’ultimo trimestre del 2006, e
confermato da una perizia redatta da un
esperto indipendente, è pari a 105,33 euro.
Le azioni BA-CA di nuova emissione
non avevano diritto ai dividendi relativi
all’esercizio 2006. Peraltro, con riferimento
allo stesso periodo, UniCredit ha mantenuto,
a sua volta, il diritto ai dividendi distribuiti
dalle banche sopra menzionate operanti
nella CEE.
Il completamento dell’operazione, a seguito
dell’approvazione della Financial Market
Authority e delle altre autorità competenti,
nonché della conferma, da parte di un
esperto indipendente, che il valore dei beni
conferiti fosse almeno pari all’aumento di
capitale, ha avuto luogo nello scorso mese
di marzo con la registrazione dell’aumento di
capitale di BA-CA.
A seguito del predetto conferimento, la
partecipazione complessivamente detenuta
da UniCredit in BA-CA è passata dal 94,98%
al 96,35% del capitale.
A completamento del trasferimento a BA-CA
delle attività bancarie del Gruppo nella
CEE, HVB ha ceduto - nello scorso mese di
gennaio - alla predetta banca austriaca:
• il 70,26% di International Moskow Bank
(IMB) per un importo pari a circa 1.015
milioni. Inoltre, BA-CA ha acquistato da
VTB Bank (France) SA in due riprese
(fine dicembre 2006 e prima decade
di gennaio 2007) il 19,77% di IMB per
un importo di circa US$ 415,3 milioni
elevando la propria quota al 90,03% del
capitale sociale (95,19% del capitale
sociale con diritto di voto). Infine nel
UniCredit Group · Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2007
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Relazione Semestrale Consolidata