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Relazione Semestrale Consolidata Relazione sulla gestione Divisione Markets & Investment Banking (segue) Conto Economico DIVISIONE MIB 34 Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2007 · UniCredit Group (milioni di €) 1° SEMESTRE 2007 2006 VARIAZIONE VARIAZIONE % SU 2007 2006 % 2° TRIM. 1° TRIM. 2° TRIM. 2° TRIM. ‘06 Margine di intermediazione di cui ricavi: 2.216 1.752 +26,5% 1.066 1.150 762 +39,9% da attività di negoziazione 1.093 918 +19,1% 484 609 364 +33,0% da attività non di negoziazione 1.123 834 +34,7% 582 541 398 +46,2% Costi operativi -848 -772 +9,8% -426 -422 -391 +9,0% Risultato di gestione 1.368 980 +39,6% 640 728 371 +72,5% Rettifiche nette su crediti - 9 -100,0% 1 -1 23 -95,7% Utile lordo dell’operatività corrente 1.591 1.042 +52,7% 650 941 421 +54,4% Stato Patrimoniale (milioni di €) DIVISIONE MIB CONSISTENZE AL VARIAZIONE SU DIC ‘06 30.06.07 31.03.07 31.12.06 ASSOLUTA % Totale RWA 71.257 66.293 63.058 8.199 +13,0% RWA per rischio di credito 57.276 51.713 49.039 8.237 +16,8% Principali Indicatori DIVISIONE MIB 1° SEMESTRE VARIAZIONE 2007 2006 ASSOLUTA % EVA (milioni di €) 721 454 267 +58,7% Capitale assorbito (milioni di €) 4.117 3.816 301 +7,9% RARORAC 35,01% 23,81% 1120pb Margine Intermediazione/RWA (media) 6,64% 5,57% 107pb Cost/income 38,3% 44,1% -580pb Costo del rischio 0,00% -0,04% 4pb Personale DIVISIONE MIB DATI AL VARIAZIONE SU DIC ‘06 30.06.07 31.03.07 31.12.06 ASSOLUTA % Dipendenti (numero “Full time equivalent”) 3.203 3.288 3.218 -15 -0,5% Margine di intermediazione (gestionale) (milioni di €) DIVISIONE MIB 1° SEMESTRE 2007 2006 VARIAZIONE VARIAZIONE % SU 2007 2006 % 2° TRIM. 1° TRIM. 2° TRIM. 2° TRIM. ‘06 Markets 1.349 1.239 +9% 591 758 566 +5% Investment Banking 949 549 +73% 500 450 249 +101% Altri settori 163 21 n.s. -13 176 20 n.s. Totale 2.461 1.809 +36% 1.078 1.384 835 +29% Ottimo riconoscimento del mercato, testimoniato da numerosi premi Riviste internazionali tra cui Global Investor, Global Finance, Focus Money e Institutional Investor hanno riconosciuto a MIB numerosi premi per la sua eccellenza. Structured Derivatives • #1 Express Certificates 2007 (HVB, Fonte: Focus Money) • #1 in Selection and Pricing of Guarantee and Bonus Certificates 2007(HVB, Fonte: geld-magazin) Structured Credit • ACPM Awarded Credit Portfolio Manager of the Year 2007 (HVB, Risk Magazine) FICC: • Best Custody House in Austria, Bulgaria, Croatia, Czech Republic, Estonia, Romania, Slovakia, Slovenia and Ukraine 2007 (CA IB, Fonte: Global Investor) • Best FX Bank in Central and Eastern Europe and Autria 2007 (BA-CA, Fonte: Global Finance) IB EEMEA: • Best M&A Bank in Central & Eastern Europe 2007 (UniCredit, Fonte: Global Finance) • Best Investment Bank in Central & Eastern Europe 2007 (UniCredit, Fonte: Global Finance) • Continental Financial Advisor of the Year 2007 (CA IB, Acquisitions Monthly) Ricerca: • Best Emerging EMEA Research Team for CE3 (Czech Republic, Hungary, Poland) 2007 (CA IB, Fonte: Institutional Investor)
Divisioni CEE e Poland’s Markets UniCredit Group è sotto tutti gli aspetti il chiaro leader di mercato dell’area CEE, che nel primo semestre 2007 ha nuovamente evidenziato i più elevati tassi di crescita economica in Europa sostenuti principalmente dal dinamismo della domanda interna e dalla vivacità degli investimenti esteri diretti. Si prevede che il trend economico di segno positivo che ha interessato l’area prosegua nel corso dell’anno congiuntamente a un’attività di intermediazione bancaria nel complesso ancora poco intensa e al relativo processo di convergenza verso livelli UE. Ciò aiuterà l’area a mantenere la propria posizione come uno degli ambienti di maggiore crescita dei ricavi da intermediazione bancaria a livello mondiale. Agendo da banca universale, UniCredit Group offre una gamma completa di prodotti e servizi a circa 24 milioni di clienti retail, corporate e istituzionali che vengono serviti tramite gli oltre 3.000 sportelli presenti sull’area. Facendo leva sul vantaggio competitivo di questo network capillare, il Gruppo è in grado di servire clienti e investitori su scala transnazionale. La posizione di UniCredit Group è ulteriormente rafforzata dai notevoli passi avanti compiuti nell’ambito dei progetti di fusione e integrazione, sia attraverso il completamento della fusione in Slovacchia all’inizio di aprile sia attraverso la fusione legale delle tre controllate in Bulgaria all’inizio di luglio. Vengono inoltre perseguiti piani di crescita organica che focalizzano il proprio raggio di azione sul forte mercato bancario della Russia oltre che della Turchia e dell’Ucraina. Nell’ambito di un ulteriore espansione del Gruppo nell’area CEE, alla fine del mese di luglio 2007, BACA ha firmato un accordo per acquisire una partecipazione di maggioranza nella ATF Bank in Kazakhstan. Al 31 dicembre 2006, ATF Bank era la terza banca più importante nella Repubblica del Kazakhstan per ammontare totale dell’attivo (6,3 miliardi di euro, +178% rispetto al 2005, al tasso di cambio storico dell’euro, in grado di rappresentare una quota di mercato pari all’11,8%), la quarta per raccolta da clientela (2,2 miliardi di euro, +194% rispetto al 2005, quota di mercato pari all’8,8%) e la quinta per crediti verso la clientela (3,2 miliardi di euro, +103% rispetto al 2005, quota di mercato pari al 9,8%). ATF è una banca universale e opera attraverso una rete di 110 filiali. Le sue controllate sono ubicate in Tajikistan, Kyrgyzstan e all’interno dell’area della Federazione Russa. Inoltre, all’inizio del mese di luglio 2007, BACA ha firmato un accordo per acquisire una partecipazione di maggioranza nella Ukrsotsbank (USB) in Ucraina. Al 31 dicembre 2006, USB era la sesta banca più importante nel paese per crediti netti verso la clientela (1,9 miliardi di euro, +78% al tasso di cambio storico dell’euro, in grado di rappresentare una quota di mercato pari al 5,3%) e la quarta per raccolta da clientela (1,6 miliardi di euro, +38% rispetto al 2005, quota di mercato pari al 5,8%). Alla stessa data, USB era in possesso di un attivo totale pari a 2,6 miliardi di euro, controllava una rete di 497 filiali (la settima per estensione in Ucraina) di cui il 58% ubicate nelle aree più ricche del paese, e 788 sportelli bancomat. USB serve più di 1,35 milioni di clienti retail e 130.000 clienti tra corporate e PMI, ricoprendo una posizione leader nell’ambito della concessione di mutui e in quello della finanza retail (è il sesto maggior emittente di carte di credito) così come nel factoring (~30% della quota di mercato). Il perfezionamento di entrambe le transazioni, previa soddisfazione di una serie di condizioni, tra cui, tra le altre cose, il ricevimento di tutte le necessarie autorizzazioni e permessi normativi, è previsto entro la fine del 2007. L’area CEE è gestita tramite due divisioni, CEE e Poland’s Markets, attualmente presenti in 17 paesi. All’interno di UniCredit Group, a BA-CA è stato assegnato il ruolo di sub-holding per le attività bancarie nell’area CEE con l’esclusione di Polonia e Ucraina, gestite direttamente da UniCredit. UniCredit Group · Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2007 35 Relazione Semestrale Consolidata
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Relazione Semestrale Consolidata<br />
Relazione sulla gestione<br />
Divisione Markets & Investment Banking (<strong>segue</strong>)<br />
Conto Economico<br />
DIVISIONE MIB<br />
34<br />
Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2007 · UniCredit Group<br />
(milioni di €)<br />
1° SEMESTRE<br />
2007 2006 VARIAZIONE<br />
VARIAZIONE<br />
% SU<br />
2007 2006 % 2° TRIM. 1° TRIM. 2° TRIM. 2° TRIM. ‘06<br />
Margine di intermediazione<br />
di cui ricavi:<br />
2.216 1.752 +26,5% 1.066 1.150 762 +39,9%<br />
da attività di negoziazione 1.093 918 +19,1% 484 609 364 +33,0%<br />
da attività non di negoziazione 1.123 834 +34,7% 582 541 398 +46,2%<br />
Costi operativi -848 -772 +9,8% -426 -422 -391 +9,0%<br />
Risultato di gestione 1.368 980 +39,6% 640 728 371 +72,5%<br />
Rettifiche nette su crediti - 9 -100,0% 1 -1 23 -95,7%<br />
Utile lordo dell’operatività corrente 1.591 1.042 +52,7% 650 941 421 +54,4%<br />
Stato Patrimoniale (milioni di €)<br />
DIVISIONE MIB<br />
CONSISTENZE AL VARIAZIONE SU DIC ‘06<br />
30.06.07 31.03.07 31.12.06 ASSOLUTA %<br />
Totale RWA 71.257 66.293 63.058 8.199 +13,0%<br />
RWA per rischio di credito 57.276 51.713 49.039 8.237 +16,8%<br />
Principali Indicatori<br />
DIVISIONE MIB<br />
1° SEMESTRE VARIAZIONE<br />
2007 2006 ASSOLUTA %<br />
EVA (milioni di €) 721 454 267 +58,7%<br />
Capitale assorbito (milioni di €) 4.117 3.816 301 +7,9%<br />
RARORAC 35,01% 23,81% 1120pb<br />
Margine Intermediazione/RWA (media) 6,64% 5,57% 107pb<br />
Cost/income 38,3% 44,1% -580pb<br />
Costo del rischio 0,00% -0,04% 4pb<br />
Personale<br />
DIVISIONE MIB<br />
DATI AL VARIAZIONE SU DIC ‘06<br />
30.06.07 31.03.07 31.12.06 ASSOLUTA %<br />
Dipendenti<br />
(numero “Full time equivalent”) 3.203 3.288 3.218 -15 -0,5%<br />
Margine di intermediazione (gestionale) (milioni di €)<br />
DIVISIONE MIB<br />
1° SEMESTRE<br />
2007 2006 VARIAZIONE<br />
VARIAZIONE<br />
% SU<br />
2007 2006 % 2° TRIM. 1° TRIM. 2° TRIM. 2° TRIM. ‘06<br />
Markets 1.349 1.239 +9% 591 758 566 +5%<br />
Investment Banking 949 549 +73% 500 450 249 +101%<br />
Altri settori 163 21 n.s. -13 176 20 n.s.<br />
Totale 2.461 1.809 +36% 1.078 1.384 835 +29%<br />
Ottimo riconoscimento del mercato,<br />
testimoniato da numerosi premi<br />
Riviste internazionali tra cui Global<br />
Investor, Global Finance, Focus<br />
Money e Institutional Investor hanno<br />
riconosciuto a MIB numerosi premi<br />
per la sua eccellenza.<br />
Structured Derivatives<br />
• #1 Express Certificates 2007 (HVB,<br />
Fonte: Focus Money)<br />
• #1 in Selection and Pricing of<br />
Guarantee and Bonus Certificates<br />
2007(HVB, Fonte: geld-magazin)<br />
Structured Credit<br />
• ACPM Awarded Credit Portfolio<br />
Manager of the Year 2007 (HVB,<br />
Risk Magazine)<br />
FICC:<br />
• Best Custody House in Austria,<br />
Bulgaria, Croatia, Czech Republic,<br />
Estonia, Romania, Slovakia, Slovenia<br />
and Ukraine 2007 (CA IB, Fonte: Global<br />
Investor)<br />
• Best FX Bank in Central and Eastern<br />
Europe and Autria 2007 (BA-CA, Fonte:<br />
Global Finance)<br />
IB EEMEA:<br />
• Best M&A Bank in Central & Eastern<br />
Europe 2007 (UniCredit, Fonte: Global<br />
Finance)<br />
• Best Investment Bank in Central &<br />
Eastern Europe 2007 (UniCredit, Fonte:<br />
Global Finance)<br />
• Continental Financial Advisor of the<br />
Year 2007 (CA IB, Acquisitions Monthly)<br />
Ricerca:<br />
• Best Emerging EMEA Research<br />
Team for CE3 (Czech Republic,<br />
Hungary, Poland) 2007 (CA IB, Fonte:<br />
Institutional Investor)
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