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Bilancio Semestrale consolidato Note al Bilancio Semestrale consolidato Parte E) Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 1 – Rischio di credito Nel corso del primo semestre 2007 la Capogruppo – e segnatamente la Direzione Risk Management -, nell’esercizio del ruolo che le è proprio ai sensi delle disposizioni di vigilanza ed in conformità alle regole di “governance” in essere, ha emanato le “General Group Credit Policies”, disposizioni a carattere generale in materia di esercizio dell’attività creditizia, che delineano le regole e le linee guida che devono indirizzare, disciplinare ed omogeneizzare i criteri di valutazione e gestione del rischio di credito, in linea con i principi e la “best practice” di Gruppo. Gli organi amministrativi delle Entità del Gruppo sono stati richiesti di dare attuazione a tali disposizioni e di predisporre un piano di implementazione per il recepimento dei principi in esse contenuti, partendo dall’analisi delle differenze esistenti a livello di processi e di contesti normativi, a motivo delle peculiari caratteristiche degli ordinamenti giuridici e delle culture creditizie presenti dei diversi Paesi. Ad integrazione di quanto previsto dalla Group Credit Risk Governace Guidelines per la gestione delle pratiche creditizie di rilevante entità (“Grandi Fidi”), è stato reso operativo nuovo il processo relativo al rischio Paese ed è stato introdotto quello di valutazione, misurazione e controllo del rischio di credito nei confronti della clientela Banche. Entrambi i processi sono gestiti centralmente dalla Capogruppo, al fine di garantire un approccio omogeneo di valutazione e monitoraggio (in particolare l’attribuzione del rating – Probabilità di Default e Loss Given Default – e processo di “override”) ed un maggior presidio sul rischio di concentrazione a livello di Gruppo. L’applicabilità delle disposizioni relative ai “Grandi Fidi” è stata estesa alle Istituzioni finanziarie ed ai cd. rischi Sovrani (“Sovereigns”), fino alla diramazione di specifiche disposizioni in materia. In aggiunta al processo relativo alle Banche ed al rischio Paese , sono stati completati il nuovo processo creditizio e le relative metodologie di valutazione del rischio per controparti / transazioni appartenenti ai segmenti Multinational e Global Project Finance (inclusi i sistemi di rating PD e LGD), con la finalità di assicurare un approccio omogeneo a livello di Gruppo. In particolare, per la clientela Multinational è stata definita una metodologia di analisi di bilancio comune a livello di Gruppo. È stato altresì attribuito alla neo costituita UniCredit Global Leasing il ruolo di “Sub-Holding” per le Società di Leasing del Gruppo, al fine di creare un presidio specializzato per tale tipologia di finanziamenti e di garantire sinergie a livello di Gruppo. 142 Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2007 · UniCredit Group Per quanto riguarda la gestione del portafoglio “non performing” sono state definite le linee guida a livello di Gruppo per la gestione delle posizioni rischiose ed il processo di recupero crediti. Nell’ambito dell’attività di monitoraggio del portafoglio, sono stati implementati alcuni nuovi strumenti di reportistica per il sistematico controllo dei rischi del Gruppo. In aggiunta al report trimestrale sui rischi di credito oggetto di esame da parte del management nonché dei i rispettivi organi amministrativi, è stato delineato un nuovo processo per la produzione, con cadenza mensile, di informazioni sull’andamento del costo del rischio e dei relativi indici di copertura, così come sulla perdita attesa (EL), sui prestiti per i quali ci si attende un “default” e sulle migrazioni effettivamente realizzatesi relative alle principali Entità. Infine, è stata introdotta la redazione di un report trimestrale che aggrega tanto i dati relativi al rischio di credito, di mercato, operativo e altri rischi quanto dettagli sul capitale economico di Gruppo. Per quanto concerne la “compliance” a Basilea 2, sono proseguite le attività finalizzate alla definizione dei requisiti per l’utilizzo delle tecniche di mitigazione del rischio di credito (CRM), nonché delle implementazioni necessarie alla loro realizzazione. Nello specifico, in tema di “compliance” al Secondo Pilastro, sono state realizzate le prime attività del piano, in particolare la definizione delle tipologie di rischio rilevanti per il Gruppo, la stesura delle prime linee guida per un approccio comune a tale livello , lo sviluppo dei modelli di capitale economico e di misurazione dei rischi di business ed immobiliare (real estate). Queste due ultime fattispecie sono oggetto di regolare reportistica all’Alta Direzione. Inoltre, ciascuna Entità ha effettuato un’auto-valutazione per calibrare il processo di adeguatezza patrimoniale in termini di modelli di misurazione, modalità di gestione del capitale ed assetti organizzativi. Le attività svolte sono state oggetto di condivisione con le tutte le competenti Autorità di Vigilanza . L’approccio di Gruppo verrà esteso anche a Capitalia, ed a tale fine sono già state prodotte misurazioni dei rischi di business, real estate e di partecipazioni. Tenuto conto della prossima integrazione tra UniCredit e Capitalia, sono state avviate attività volte all’analisi dei processi e delle metodologie di gestione del rischio ed alla predisposizione di soluzioni intermedie, tali da consentire un progressivo allineamento di Capitalia ed una gestione delle problematiche relative al “day 1”.
A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio) PORTAFOGLIO/QUALITÀ SOFFERENZE INCAGLI ESPOSIZIONI RISTRUTTURATE ESPOSIZIONI SCADUTE RISCHIO PAESE ALTRE ATTIVITÀ TOTALE AL 30.06.2007 1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 2. Attività finanziarie disponibili 5.945 42.496 4.499 24.287 - 205.781.155 205.858.382 per la vendita 3. Attività finanziarie detenute 5.821 - - - - 31.949.241 31.955.062 sino alla scadenza - - - - - 9.687.670 9.687.670 4. Crediti verso banche 48.263 39.358 1.547 - 63.775 100.018.285 100.171.228 5. Crediti verso clientela 6.548.713 3.159.094 1.854.248 780.385 10.122 441.779.590 454.132.152 6. Attività finanziarie valutate al fair value 7. Attività finanziarie in corso - - - - - 15.123.981 15.123.981 di dismissione 28.401 7.603 320 - - 1.835.333 1.871.657 8. Derivati di copertura - - - - - 3.598.746 3.598.746 Totale 6.637.143 3.248.551 1.860.614 804.672 73.897 809.774.001 822.398.878 A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti) PORTAFOGLIO/QUALITÀ ESPOSIZIONE LORDA ATTIVITÀ DETERIORATE ALTRE ATTIVITÀ RETTIFICHE SPECIFICHE RETTIFICHE DI VALORE DI PORTAFOGLIO ESPOSIZIONE NETTA ESPOSIZIONE LORDA RETTIFICHE DI VALORE DI PORTAFOGLIO TOTALE (ESPOSIZIONE ESPOSIZIONE NETTA) AL NETTA 30.06.2007 1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 77.227 - - 77.227 X X 205.781.155 205.858.382 2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 3. Attività finanziarie detenute 7.213 1.392 - 5.821 31.956.093 6.852 31.949.241 31.955.062 sino alla scadenza - - - - 9.687.670 - 9.687.670 9.687.670 4. Crediti verso banche 226.337 131.506 5.663 89.168 100.093.720 11.660 100.082.060 100.171.228 5. Crediti verso clientela 26.364.422 12.926.951 1.095.031 12.342.440 443.756.680 1.966.968 441.789.712 454.132.152 6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - X X 15.123.981 15.123.981 7. Attività finanziarie in corso di dismissione 92.172 54.837 1.011 36.324 1.848.265 12.932 1.835.333 1.871.657 8. Derivati di copertura - - - - X X 3.598.746 3.598.746 Totale 26.767.371 13.114.686 1.101.705 12.550.980 587.342.428 1.998.412 809.847.898 822.398.878 UniCredit Group · Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2007 143 Bilancio Semestrale consolidato
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